证券从业资格考试20xx年学习计划

证券从业资格考试20##年学习计划

制定学习计划的基本原则

一、具体。例如,三天内浏览完某本书、每天学习多少内容等。

二、合理。制定自己能够完成的计划,不要使自己闲着,也不要使自己过于紧张。学习计划制定的不合理且执行的不好,会产生不良心态。学习计划过细,容易产生敏感、紧张、压力过大等不良心态。学习计划过粗,容易产生焦虑、空虚等不良心态。一般的,学习计划要恰好能够完成,或者咬牙坚持就可以完成,就如同摘苹果,不跳摘不到,跳一跳就能摘到。

三、循序渐进。隔一段时间,就要提高每天完成的学习任务的量和深度。

四、不同课程交叉进行。一般说来,某门课程学习的太久了,容易产生厌烦感,你可以把不同的课程交叉进行,以保持学习兴趣。

五、改变不同课程的学习顺序。开始学习时,可以先学习自己喜欢的、简单的课程,这样,容易产生学习心得和满足感。然后再学习自己不喜欢或学习不好的课程。

如何制定学习计划

1.计划内容一般分为四个部分

(1)全学期学习的总目标和时间安排。

(2)分科学习的目的要求和时间安排。

在制定分科计划时要注意两点:

a.要重视综合科目的学习,只有把综合科目学习学习扎实,才能更好的实务的课程打基础。

b.既要有重点,又要总结学习。听建设工程教育网的课程时,老师会把每科目的考点及知识点总结,要重点进行学习,并对知识进行总结,在不断总结的过程中慢慢就能形成自己独特的学习方法,而且是最适合你自己的学习方法。

(3)系统自学的目的、要求和时间的安排。需要系统自学的大体有三个方面:一是以往学过的课程中缺漏的部分;二是教材本身要不受老师教学进度的限制,提高自学能力;三是配合教材学习有关的读物。这三方面的自学都要有明确的目的、要求和时间的安排。

(4)坚持身体锻炼的目的、要求和时间安排。

2.周学习计划的制定方法

在执行总的学习计划过程中,还要制定月计划和周计划。周计划最常用,现说明其制定方法:

(1)统计非学习的活动以及这些活动所占用的时间总量(确定不可缺少的时间),如吃饭、睡觉等时间;家务及其他活动;由于时间冲突,不再用于学习的时间。对于建筑类的考生来讲,大部分白天工作,那我们要更好利用晚上和周末的时间来学习。

(2)计划可用于学习的时间及其分配。

把计算出的学习时间量分散到一周的每一天当中去,安排在适当的学习时间里,并列出每星期活动及学习时间表。在安排时注意以下几个问题:

a.确定一天之内哪段时间你的感觉最好,大脑最敏捷,将这段时间用在学习上。

b.要避免连续学习超过2小时而不中断,应安排半小时的休息时间。研究成果表明: 人们采用工作一一休息——工作的方式比工作——工作——工作的方式效率高。

3.学习计划的调整及注意事项

(1)制定的学习计划要避免对自己提出苛刻的要求,不能有急于求成的心理。如果一开始就定出过高的不现实的目标,或许等待你的是挫折和失败。所以,要从小目标开始,树立信心,获得技能,进而实现雄心壮志。

(2)在执行学习计划过程中,如果计划不现实,或你的活动和应尽的职责有所变动,修改计划是必要的。因为这是你的计划,所以应该让计划适合你,为你服务。

(3)制定的计划应充当向导。严格执行学习计划, 对培养你在固定的一段时间里学习的习惯是极其有益的。与此同时,你应该保留一些灵活性。如果在计划安排之外,你若有学习的愿望,或者有些内容必须学习,那么你就得增加学习时间。

(4)由于每个人的实际情况不一样,因而各人制定计划的重点和要求是不同的。如有的学生学习基础差,就不必急于购买各类辅导资料,而应把主要精力放在教材内容上。只有循序渐进,才能取得好成绩。

(5)在计划安排的学习时间里,有时有学习的愿望,但有时候感到学不进去,积极性没有了,那么就随心所欲地娱乐一下,但应有节制。因为你是惟一主宰你自己的人。

制定适合你的学习计划

学习最忌讳盲目。常有这样的情况,面对众多科目,碰碰这个,摸摸那个,最终不知道自己该做些什么。这在很大程度上都是由于学习无计划造成的。

制定学习计划。首先必须注意三个问题。第一,明确你所要达到的目标。是要夯实基础,还是要提高答题能力,是要应付即将到来的一次性全部通过,还是准备长期作战,这一切,心里总要有个底。第二,自身的定位。自己掌握了哪些,欠缺了哪些,优势在哪,劣势在哪,第三,时间的允许,最主要的应该是你的学习计划有时间可执行,而不至于成为一纸空文。

其次,制定学习计划还有两个操作性问题要考虑到。一是计划的周期性。周期过长,计划就显得呆板,不切实际:太短了又效果不大。处理这个矛盾我认为可以制定两套计划。一套大计划,处于纲领性地位。主要规定全国统考的总目标、理想的分数必备条件。二是以月为周期的小计划,处于战略性地位。这就必须尽可能地详细,以至于可达到每天该干些什么的详细程度。

其三,还必须坚持劳逸结合的原则。光工作不学固然不行;只学不工作也是要不得的。毕竟,人的发展是全面性的过程。既有智力素质,还有身体素质,更必须具有坚强的心理素质。

学以致用,指的是善于将书本知识、老师传授知识成功的运用到实际工作中,为建筑行业做出杰出的贡献。

随时调整学习计划

身体和学习状态处于高级阶段者,每天经过调整,就容易的做到学习时始终保持精力充沛、大脑清晰、“狠劲”十足。所以,在每天的哪一段时间学习什么都区别不大。但如果你达不到这个阶段,你应该根据每门课程的情况选择学习的时间段。例如,你可以在大脑最清晰、思维最活跃时学习最困难的课程。

此外,当你的身体状态和学习状态差时,你要适当调整学习计划,减少每天学习时间和学习强度,减少学习任务;当你身体状态和学习状态好时,你要适当延长每天学习时间、增大学习强度,完成更多的学习任务。

改变学习计划

在学习过程中你出现以下几种情况,你要改变学习计划:

感觉学习没有进展。这可能是你的学习方法不好,你不妨改变一下学习方法,调整一下学习状态。

感觉需要学的东西太多了。这可能是参考书太多了,你先把一本参考书看完再说。或者只选取一本精读书,把这本精读书反复弄明白、吃透。

不会的东西太多了,无法持续学习下去。是不是学习的东西太难了?对于学习处于初级阶段者,你可以从最简单的地方入手,从最基础的知识开始。例如,每天延长背英语单词的时间,多看看课本上的基本知识点,或者把以前学过的课本拿来重新读,放弃老师布置的和参考书上的难题。

明显感到学习状态不好时。先别着急学习,先通过体育运动、严格作息、放松等方法提高学习状态。

经常感到犯困、疲惫、紧张、头疼等。你可以减少每天学习时间。例如,由原来的每天学习10个小时改为8个小时。

学习计划执行一段时期后,要用专门的时间总结和深入思考。

在学习计划执行了一段时间之后,在考试之后,在暑假、寒假,你要用几个小时、一天、几天甚至更长时间,进行深入思考,从心态、身体、学习各个方面进行总结,总结出自己“狠劲”是否充足,总结出自信心产生的多少强弱,仔细想想自己在前一段时间内是否有不良心态,是否因爱情、老师父母同学关系等影响学习,每天锻炼身体的时间和强度够不够,每天学习状态好不好,各门课程是否形成了完整的知识体系,一共写了多少篇作文,作文水平提高如何,数学练习做多了还是少了等。

一般的,只有经过长时间的总结和深入思考,你才有可能找出自己的各种问题,才能制定出最合适的学习计划。

学习计划的进阶

随着学习的进步,你的知识要向“深”、“广”、“灵”、“快”、“准”进阶了,这就是学习计划的进阶。

例如,知识更深入、系统、灵活;清晰化;体味知识的精妙细微;逐步加大更高级学习方法的比例;改变不同学习方法的学习时间比例;提高学习的深度,加大学习的广度;改变记忆、练习、深入思考的比例;减少练习题的量等等。

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第二篇:20xx年证券从业资格考试-分析押题卷一(含答案)

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分析押题卷一(题目)

单选题

(1) 根据板块轮动、市场风格转换而调整投资组合是一种( )投资策略。

A 被动型

B 主动型

C 战略性

D 战术性

(2) 某7年期企业债券20xx年7月发行,票面利率7.6%。半年付息一次,付息日分别为每年6月30日和12月31日。20xx年4月1日,某投资者欲估算该债券的市场价格,到目前为止付利的期数应为( )。

A 3

B 5

C 7

D 8

(3) 假设投资基金投资组合包括三种股票,其股票价格分别为50元、20元与10元,股数分别为10 000股、20 000股与30 000股,β分别为0.8、1.5、1,假设上海股指期货单张合约的价值是100 000元,则期货合约份数为()。

A 13

B 12

C 11

D 10

(4) 下列说法中错误的是()

A 或有事项是指可能导致企业发生损益的不确定状态或情形

B 或有负债一旦成为事实上的负债,将会加大企业的偿债负担

C 或有负债是指过去的交易或事项形成的潜在义务,其存在须通过未来不确定事项的发生或不发生予以证实

D 非正常的营业状况也会给企业带来收益,因而构成企业盈利能力分析的重要内容

(5) 中央银行根据市场资金供求状况调整( ),能够影响商业银行资金借入的成本。

A 存贷款利率

B 回购利率

C 贴现利率

D 再贴现利率

(6) 下列关于圆弧形态的表述,正确的是( )。

A 圆弧形态是一种持续整理形态

B 圆弧顶形态形成过程中,成交量的变化都是两头少,中间多。

C 圆弧形态又被称为蝶形形态

D 圆弧形态形成的时间越短,今后反转的力度可能就越强

(7) 其目的通常在于引入战略投资者或合作伙伴的重组是()。

A 资产置换

B 股权置换

C 资产出售

D 资产配负债剥离

(8) 在理论上提供了股票最低价值的指标是()。

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A 市净率

B 股利支付率

C 每股净资产

D 每股收益

(9) ( )是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方法。

A 基本分析法

B 技术分析法

C 量化分析法

D 以上都不是

(10) 子啊某一特定时期内,如果某交易员的初始投资资产为100万,其投资收益率为20%,且投资组合的VaR值为80万,那么其经风险调整后的资本收益(RAROC)为( )。

A 40%

B 20%

C 50%

D 25%

(11) 波浪理论认为股价运动是以周期为基础的,每个周期都包含了()个过程。

A 8

B 5

C 4

D 3

(12) 关于黄金交叉与死亡交叉,下列表述正确的是()。

A 两种情况均为买入信号

B 前者是卖出信号,后者是买入信号

C 两种情况均为卖出信号

D 前者是买入信号,后者是卖出信号

(13) 所谓核心CPI,是指将受()因素影响较大的产品价格剔除之后的居民消费物价指数,其含义代表消费价格长期趋势。

A 气候和环境

B 环境和季节

C 气候和季节

D 以上都对

(14) 在证券业务实践中,“跨墙”主要体现在证券分析师参与()项目。

A 承销保荐

B 财务顾问

C 投资银行

D 法律顾问

(15) 资本市场线中的无风险利率()。

A 是对承担风险的补偿

B 代表了对单位风险的补偿

C 是由时间创造的

D 是对将来消费的补偿

(16) 支撑线与压力线可以相互转化的最主要原因是()。

A 市场经济

B 心理因素

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C 股市走势

D 人为因素

(17) 某投资者采用固定比例投资组合保险策略,其初始资金为100万元,所能承受的市值底线为80万元,乘数为2。当风险资产的价格下跌25%,该投资者需要进行的操作是()。

A 卖出20万元无风险资产将所得资金用于增加无风险资产投资

B 卖出10万元风险资产并将所得资金用于增加无风险资产投资

C 卖出10万元风险资产,无风险资产资金保持不变

D 卖出20万元风险资产,无风险资产资金保持不变

(18) 理论上,看跌期权为虚值期权意味着( )。

A 市场价格高于协定价格

B 市场价格低于协定价格

C 市场价格高于协定价格,期权的买方执行期权将有利可图

D 市场价格低于协定价格,期权的买方将放弃执行期权

(19) 从实际情况看,公司股票价格变化与公司盈利变化的关系一般为股价变化()。

A 滞后反映盈利变化

B 与盈利变化无关

C 并不完全与公司盈利变化同时发生

D 提前反映盈利变化

(20) 某一投资人在股票投资中,年末市价总值1150元,年初市价总值1000元,年内股票红利收益为50元,则收益率为( )。

A 15%

B 30%

C 20%

D 25%

(21) 温和通货膨胀对固定收益证券波动的负面影响,一般要比权益证券()。

A 大

B 小

C 相等

D 不确定

(22) 导致经济全球化的直接原因是()。

A 经济的快速发展

B 国际直接投资与贸易环境出现了新变化

C 需求的变化

D 人口的增加

(23) 一般地,行业的生命周期可分为( )。

A 幼稚期、成长期、衰退期

B 幼稚期、成熟期、衰退期

C 幼稚期、成长期、成熟期、衰退期

D 幼稚期、成长期、成熟期

(24) 下列属于货币政策工具的是()。

A 税收

B 国家预算

C 财政补贴

D 公开市场业务

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(25) 我国目前石油行业的市场结构属于()。

A 完全竞争

B 垄断竞争

C 寡头垄断

D 完全垄断

(26) 股票投资的净现值等于其内在价值与投资成本之( )。

A 差

B 和

C 积

D 比

(27) 当汇率用单位外币的本币值表示时,下列说法错误的是()。

A 以外币为基准,汇率上升,本币贬值,出口型企业将增加收益企业的股票和债券价格将上涨

B 以外币为基准,汇率上升,本币贬值,依赖于进口的企业其股票和债券的价格将上涨

C 以外币为基准,汇率上升时,将导致资本流出本国,资本的流失将使得本国证券市场需求减少,从而市场价格下跌

D 汇率上升,为维持稳定,政府可能抛售外汇

(28) 由于经营形势变差,企业主营业务收入减少,应付账款增加,则下列指标中数值减少的是()。

A 应收账款周转率

B 营业净利率

C 营业现金比率

D 产权比率

(29) 下列关于外汇占款的各项表述中,错误的是( )。

A 中央银行购汇导致基础货币投放

B 银行购买外汇形成本币投放,所购买的外汇资产构成银行的外汇储备

C 人民币作为非自由兑换货币是形成外汇占款的必要条件之一

D 外汇占款必然属于央行购汇行为,反映在中央银行的资产负债表中

(30) 下列各项中,不属于新修订的《证券法》拓展市场创新法律空间内容的是()。

A 在坚持分业管理的前提下,为证券业和银行业、信托业、保险业的相互融合放宽了限制

B 开展融资融劵交易,开发证券期货、期权等交易品种得到了法律的确认

C 规定公开发行的证券可申请在国务院批准的其它交易场所转让,肯定了多层次市场

D 完善证券交易所设立制度,提高证券交易所设立门槛

(31) 关于利率调整对证券价格的影响,下列说法不正确的是( )。

A 一般来说,利率上升,股价下降

B 利率是计算股票内在投资价值的重要依据之一

C 利率上升,一部分资金将会从证券市场转向银行存款,导致股价上升

D 利率对股票价格的影响一般比较明显,反应也比较迅速

(32) 某公司某年末的总资产为200万元,其中无形资产为10万元,长期负债为60万元,股东权益为80万元。根据上述数据,该公司的有形资产净值债务率为( )。

A 1.71

B 2.85

C 1.5

D 0.86

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(33) 公司通过配股融资后,()

A 权益负债比率不变

B 负债将减少

C 净资产增加

D 资产负债率将上升

(34) 从竞争结构角度分析,煤炭企业对火电发电公司来说属于( )竞争力量。

A 潜在入侵者

B 需求方

C 替代产品

D 供给方

(35) 一般来说,套期保值的目的是()。

A 规避期货风险

B 规避现货风险

C 提高期货收益

D 提高现货收益

(36) 在证券组合管理的基本步骤中,证券投资分析是证券组合管理的第二步,它是指()。

A 投资者在承担一定风险的前提下,期望获得的投资收益率

B 对证券组合管理第一步所确定的金融资产类型中个别证券或证券组合的具体特征进行的考察分析

C 确定具体的证券投资品种和在各证券上的投资比例

D 证券组合在某种范围内进行个别调整,使得在剔除交易成本后,在总体上能够最大限度地改善现有证券组合的风险回报特性

(37) 股票净现值等于其内在价值与投资成本之()。

A 和

B 差

C 积

D 商

(38) 市盈率等于每股价格与()的比值。

A 每股股利

B 每股净资产

C 每股市价

D 每股收益

(39) 预计某公司今年末对其普通股按每股6元支付股利,随后两年的股利维持在相同的水平,在此之后,股利将按每年4%的比率增加。设同类型风险的股票的必要收益率为每年12%,那么今年初该公司普通股的内在价值等于()。

A 90.0元

B 60.70元

C 92.4元

D 60元

(40) 与财政政策和货币政策相比,( )具有更高层次的调节功能。

A 消费政策

B 产业政策

C 投资政策

D 收入政策

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(41) 描述股价与股价移动平均线相距远近程度的指标是( )。

A PSY

B BIAS

C RSI

D WMS

(42) 关于金融工程,下列说法正确的是()。

A 狭义的金融工程是指一切利用工程化手段来解决金融问题的技术开发

B 狭义的金融工程不仅仅包括金融产品设计,还包括金融产品定价、交易策略设计、金融风险管理等各个方面

C 金融工程是一门将金融学、统计学、工程技术、计算机技术相结合的交叉性学科

D 金融工程是20世纪70年代初期在西方发达国家兴起的一门新兴学科

(43) 根据债券终值求债券现值的过程被称为()。

A 现值计算

B 复利现值

C 单利现值

D 贴现

(44) 计量股票内在价值的不变增长模型中的“不变”是指不变的()。

A 股息增长率

B 股价增长率

C 股票内部收益率

D 股票投资回报率

(45) 在股票现金流贴现模型中,可变增长模型中的“可变”是指()。

A 内在收益率是变化不定的

B 股息的增长率是变化不定的

C 股息是变化不定的

D 以上都不对

(46) 实践中,证券公司正在探索形成多种证券投资顾问服务收费模式,其中不包括()。

A 按照服务期限收取固定顾问服务费用

B 在服务期内按客户资产规模的一定比例收取顾问服务费用

C 按服务的满意度

D 以差别佣金方式收取顾问服务费用

(47) 我国现阶段占主导地位的经济投资主体不包括( )。

A 个人投资

B 政府投资

C 企业投资

D 外商投资

(48) 股票现金流贴现模型的可变增长模型,一般分为()。

A 股息定率可变增长模型和股息定额可变增长模型

B 两阶段可变增长模型和多阶段可变增长模型

C 股息不定率可变增长模型和股息定额可变增长模型

D 股息定率可变增长模型和股息不定期可变增长模型

(49) 一般而言,当()时,股价形态不构成反转形态。

A 股价形成头肩底后突破颈线位并上涨一定形态高度

B 股价完成旗形形态

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C 股价形成双重顶后突破颈线位并下降一定形态高度

D 股价形成双重底后突破颈线位并上涨一定形态高度

(50) 亚洲证券分析师联合会的注册地在( )。

A 日本

B 中国香港

C 韩国

D 澳大利亚

(51) 利用无套利均衡理论,某种欧式看涨股票期权可以由( )实现复制。

A 该公司债券和无风险证券

B 该公司股票和同一公司债券

C 该公司股票和无风险证券

D 该公司股票和其他公司股票

(52) 目前我国的Shibor品种不包括期限为()的利率。

A 隔夜

B 3个月

C 1个月

D 2个月

(53) 有形资产净值债务率是()。

A 公司负债总额与无形资产总额的比率

B 公司负债总额与有形资产总额的百分比

C 公司负债总额与无形资产净值的比率

D 公司负债总额与有形资产净值的百分比

(54) 证券研究报告的日常合规审查不涉及()。

A 审查证券研究报告是否符合法律法规规范

B 审查证券研究报告是否涉及非公开信息

C 审查证券研究报告是否涉及利益冲突情形

D 审查证券研究报告是否涉及公共利益

(55) 根据债券终值求现值的过程被称为()。

A 映射

B 回归

C 贴现

D 转换

(56) 证券分析师与律师、会计师在执业特点上不同的是()。

A 对既往事实进行研判,并得出结论

B 没有自律性组织

C 利用既有信息,对未来趋势进行分析预测

D 结论具有确定性、唯一性

(57) 证券投资的目的是()。

A 证券风险最小化

B 证券投资净效用最大化

C 证券投资预期收益与风险固定化

D 证券流动性最大化

(58) 下列各项中,不属于利润及利润分配表构成要素的是( )。

A 主营业务收入

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B 销售费用

C 每股收益

D 固定资产

(59) 电视业的崛起,导致了电影业的衰退,这种衰退属于()。

A 持续衰退

B 绝对衰退

C 相对衰退

D 必然衰退

(60) 财务报表分析的原则主要有两个:一是坚持全面原则;二是坚持()原则。

A 统一

B 个性

C 差异

D 公开

多选题

(61) 上市公司对重大事件应当立即披露,重大事件包括()。

A 公司的经营方针和经营范围的重大变化

B 1/3以上监事或者经理发生变动

C 持有公司3%以上股份的股东或者实际控制人,其持有股份或者控制公司的情况发生较大变化

D 对外提供重大担保

(62) 某公司可转换债券的转换比率为20,其普通股当前市场价格为40元,而该可转换债券的当前市场价格为1000元,那么()。

A 该可转换债券的转换升水比率为30%

B 该可转换债券的转换平价为50元

C 该可转换债券的转换升水为200元

D 该可转换债券的转换贴水为200元

(63) 按照《企业会计准则--关联方关系及其交易的披露》,下列被视为关联方的情况是( )。

A 两方的某些领导之间有亲戚关系

B 一方控制、共同控制另一方

C 两方或两方以上同受一方控制

D 一方购买另一方的产品

(64) 以下属于流动性分析的是()。

A 现金到期债务比

B 现金流动负债比

C 现金债务总额比

D 每股营业现金净流量

(65) 以下说法正确的有()。

A 第三产业包括交通运输业、邮电通信业、金融保险业、房地产业等

B 我国《国民经济行业分类》把国民经济划分为20个行业门类

C 标准行业分类法把国民经济划分为10个门类

D 道琼斯分类法将大多数股票分为三类

(66) 下列有关财政政策对证券市场的影响的说法,正确的有()。

A 减少税收,从而增加收入,直接引起证券市场价格的上涨

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B 扩大财政支出使得股票和债券价格上升

C 增加财政补贴,扩大社会总需求和刺激供给增加,从而使整个证券市场的总体水平趋于上涨

D 增加国债发行,从而对证券市场原有的供求平衡发生影响,导致更多的资金转向股票,推动证券市场上扬

(67) 下列属于重大事件的是()。

A 公司的经营方针和经营单范围的重大变化

B 新公布的法律、法规、规章、行业政策可能对公司产生重大影响

C 持有公司3%以上股份股东或者实际控制人,其持有股份或者控制公司情况发生较大变化

D 公司的董事、1/3以上监事或者经理发生变动

(68) 下列各项中,( )是经营活动中的关联交易。

A 资产承包给关联企业

B 大股东资产注入

C 关联企业之间相互持股

D 上市公司以收取资金占用费形式为母公司垫付资金

(69) 下列关于MACD的表述,正确的有( )。

A DIF和DEA同时为正时属多头市场

B DIF是快速平滑移动平均线与慢速平滑移动平均线的差

C DIF向上突破DEA时为买入信号

D MACD的优点是在股价进入盘整时,判断买卖时机时比移动平均线更有把握

(70) ()不是进行企业流动性分析的主要指标。

A 营运指数

B 现金到期债务比

C 资产负债率

D 现金债务总额比

(71) 在数理统计法中,非随机性时间数列可以分为()。

A 平稳性时间数列

B 趋势性时间数列

C 随机性时间数列

D 季节性时间数列

(72) 中国证券业协会证券分析师委员会的成立,有利于()。

A 证券分析师的继续教育

B 促进证券分析的深入

C 促进证券分析师业务能力的提高

D 为证券分析师职业的专家化提供组织保障

(73) 下列说法中正确的有()。

A 利息费用不包括计入固定资产成本的资本化利息

B 税息前利润是指利润表中未扣除利息费用和所得税之前的利润

C 已获利息倍数=税息前利润/所得税

D 已获利息倍数也称利息保障倍数

(74) 一元线性回归方程可主要应用于()。

A 描述两指标变量之间的曲线函数关系

B 描述两指标变量之间的数量依存关系

C 利用回归方程进行准确预测,在给定X时可计算得到Y的准确预测值

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D 利用回归方程进行统计控制,通过控制X的范围来实现指标Y统计控制的目标

(75) 我国证券投资分析的信息来源有( )。

A 证券交易所发布的信息

B 市场调查的信息

C 政府部门发布的信息

D 律师事务所出具的法律意见书

(76) 关于β系数的说法正确的是( )。

A 指当指数变化1%时证券投资组合变化的百分比

B β系数是股票指数期货的套期保值比率

C 如果一个现货组合的β值越大,则需要对冲的合约份数就越多

D β值越大意味着风险越大,就需要有足够的期货合约市值与之对冲

(77) 当中央银行提高法定存款准备金率时( )。

A 商业银行可运用的资金减少

B 贷款能力减少

C 货币乘数变大

D 市场货币流通量减少

(78) 下列各项中,属于股权分置改革积极效应的是有利于()。

A 有利于上市公司定价机制的统一

B 有利于建立和完善上市公司管理层的激励和约束机制

C 有利于减少波动性,降低市场风险

D 有利于不同股东之间的利益行为机制的一致化

(79) 证券研究报告的日常合规审查包括( )。

A 审查证券研究报告是否符合法律法规规范

B 审查证券研究报告是否涉及非公开信息

C 审查证券研究报告是否涉及利益冲突情形

D 以上都对

(80) 套期保值之所以能够规避价格风险,是因为()

A 随着期货合约到期日的临近,现货与期货价格趋向分离

B 同品种期货价格走势与现货价格走势之间的背离

C 随着期货合约到期日的临近,现货与期货价格趋向一致

D 同品种期货价格走势与现货价格走势之间的一致

(81) 财务顾问业务服务内容包括()。

A 交易估值

B 方案设计

C 提出专业意见

D 投资顾问

(82) 反映变现能力的财务比率主要有()。

A 产权比率

B 流动比率

C 速动比率

D 资产负债率

(83) 所谓“摩尔定律”,即( )。

A 微处理器的速度会每18个月翻一番

B 同等价位的微处理器的计算速度会越来越快

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C 同等速度的微处理器会越来越贵

D 同等速度的微处理器会越来越便宜

(84) 城镇失业登记人口需具备的条件包括()。

A 无劳动能力

B 拥有非农业户口

C 在一定的劳动年龄内

D 无业而要求就业

(85) 对经济性贬值下列说法正确的是( )。

A 经济性贬值是由于外部环境变化造成资产的贬值

B 主要是根据因产品销售困难而开工不足或停止生产等情况确定其贬值额

C 当资产使用基本正常时,也需要根据预算计算经济性贬值

D 评估时应根据资产的具体情况加以分析

(86) 现货商旨在锁定卖出价格、免受价格下跌风险所采取的行为有()。

A 多头套期保值

B 空头套期保值

C 买进套期保值

D 卖出套期保值

(87) 假设r表示两种证券的相关系数。那么,正确的结论有()。

A r的值为正表明两种证券的收益有同向变动倾向

B r的取值总是介于-1和1之间

C r的值为负表明两种证券的收益有反向变动倾向

D r值为0表明两种证券不存在线性相关

(88) 下列有关投资咨询业务的说法,正确的有()。

A 可以从事证券投资咨询业务的两类主体:证券公司和经国务院证券监督管理机构批准从事证券服务业务的投资咨询机构

B 证券投资顾问和发布证券研究报告业务是证券投资咨询业务的两类基本形式

C 证券投资咨询是指从事证券投资咨询业务的机构及其投资咨询人员向证券投资人或者客户提供证券分析、预测或者建议等直接或者间接有偿咨询服务的活动

D 以上说法都对

(89) 关于证券公司为机构客户提供综合的一站式服务,下列说法中正确的有()。

A “研究报告+交易通道”模式,可以方便地为客户提供综合的一站式服务

B “研究报告+机构客户销售+交易通道”模式,可以方便地为客户提供综合的一站式服务

C 需要合理区分客户支付的研究服务报酬和交易通道服务报酬

D 规范行为,保护投资者权益

(90) 关于矩形形态,下列说法中正确的有()。

A 矩形形态是一种典型的反转突破形态

B 矩形形态具有测算功能

C 面对突破后股价的反扑,矩形的上下界线同样具有阻止反扑的作用

D 矩形在成立之初,多空双方全力投入,各不相让

(91) 证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务,应当按照公司制定的程序和要求,了解客户()。

A 财产与收入状况

B 证券投资经验

C 家庭状况

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D 投资需求与风险偏好

(92) 根据利率期限结构的市场分割理论,下列表述正确的有()。

A 假设市场参与者会按照他们的利率预期从债券市场的一个偿还期部分自由的转移到另一个偿还期部分而不受任何阻碍

B 利率期限结构取决于短期资金市场供求状况与长期资金市场供求状况的比较

C 如果短期资金市场供需曲线交叉点利率高于长期,利率期限结构则呈向下倾斜的趋势

D 如果短期资金市场供需曲线交叉点利率低于长期,利率期限结构则呈向下倾斜的趋势

(93) 20xx年4月20日,中国证监会颁布了《上市公司解除限售存量股份转让指导意见》,对( )进行规范。

A 已经完成股权分置改革

B 在上海和深圳主板上市的公司有限售期规定的股份

C 新老划断后在上海和深圳主板上市的公司于首次公开发行前已发行的股份的减持行为

D 以上都是

(94) 理论上讲,下列符合技术分析派观点的有()。

A 股票价格的波动是对市场供求均衡状态偏离的调整

B 以价格判断为基础、以正确的投资时机抉择为依据

C 任何一种投资对象都有一种可以称之为“内在价值”的固定基准,且这种内在价值可以通过该种投资对象的现状和未来前景的分析获得

D 市场价格和内在价值之间的差距最终会被市场所纠正,因此市场价格低于(或高于)内在价值之日,便是买(卖)机会的到来

(95) 下列股指期货套利策略中,属于“跨期套利”的有()。

A 买入一个市场的股指期货的同时,在另一个市场卖出同一品种但不同交割月份的合约

B 买入股指期货同时卖出股指期货的成分股

C 买入一个品种近期的股指期货的同时,在同一市场,卖出远期的同品种股指期货

D 卖出一个品种近期的股指期货,在同一市场同时买入远期的同品种股指期货

(96) 下列关于β系数的说法,错误的有()。

A 当处于牛市时,投资者会选择β系数较小的股票

B β系数可以用来衡量证券承担非系统风险的大小

C β系数的绝对值越大,表明证券承担的系统风险越大

D β系数为直线斜率,也可以是曲线斜率

(97) 证券投资咨询机构的从业人员不得从事的行为包括( )。

A 与委托人约定分享证券投资收益

B 买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票

C 代理委托人从事证券投资

D 为上市公司设计经理层股票期权计划。

(98) 证券投资顾问服务和发布证券研究报告的区别在于()。

A 立场不同

B 服务方式和内容不同

C 服务对象不同

D 市场影响有所不同

(99) 现货商旨在锁定卖出价格,免受价格下跌风险所采取的行为有()。

A 空头套期保值

B 多头套期保值

C 买进套期保值

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D 卖出套期保值

(100) 债券投资的主要风险因素包括( )。

A 流动性风险

B 信用风险

C 基差风险

D 利率风险

(101) 关于可转换证券,下列表述正确的有()。

A 可转换证券的价值与标的证券的价值无关

B 可转换证券的投资价值是指当它作为不具有转股选择权的一种证券的价值

C 可转换证券的理论价值是指将可转换证券转股前的利息收入和转股时的转换价值按适当的必要收益率折算的现值

D 以上说法都对

(102) 一般来说,公司的经济效益会随着()等宏观经济因素的变动而变动。

A 宏观经济运行周期

B 公司经理层能力和素质

C 利率水平

D 物价水平

(103) 产业布局政策的经济性原则是要保证那些( )地区优先发展。

A 历史时期久

B 经济效益好

C 发展速度快

D 投资效率高

(104) 在发达市场,为了规避股价波动的风险,投资者可选择的金融工具有()

A 股指期权

B 国债期货

C 股票期权

D 股指期货

(105) 从长期看,影响公司产品竞争能力水平的主要因素有( )。

A 成本优势

B 技术优势

C 质量优势

D 品牌优势

(106) 变量X和Y之间相关系数的计算公式有( )。

A r=σXY/σXσY

B r=σXσY/σXY

C r=∑(X-X-)(Y-Y-)/nσXσY

D r=nσXσY/=∑(X-X-)(Y-Y-)

(107) 普通缺口一般在短时间内被回补,则说明()。

A 普通缺口的支撑效能一般较弱

B 普通缺口的阻力效能一般较弱

C 普通缺口的支撑效能一般较强

D 普通缺口的阻力效能一般较强

(108) 对投资者来说,进行证券投资分析有利于()。

A 正确评估价值

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B 促成市场成交

C 发现投资机会

D 减少盲目投资

(109) 政府为了促进某一行业的发展,可以采取()措施。

A 优惠税率

B 保护性法规

C 保护性关税

D 补贴

(110) 中期移动平均线包括()。

A 10日线

B 30日线

C 60日线

D 13周

判断题

(111) 在价、量历史资料基础上进行统计分析、数学计算、绘制图表等处理是技术分析方法的主要手段。

A 正确

B 错误

(112) 证券监管措施的变化会对证券的市场价格产生影响,因此证券监管措施的变化属于影响证券价格的外部因素。

A 正确

B 错误

(113) 在隔离墙制度中,如果处于公开侧的员工有合理的业务需求而接触敏感信息的,可以申请临时跨越隔离墙进入保密侧。

A 正确

B 错误

(114) 通常来说,居民储蓄扩大的直接效果就是消费需求减少。

A 正确

B 错误

(115) 视企业所属行业类型的不同,不同企业的流动资产周转率可能高于也可能低于其总资产周转率。

A 正确

B 错误

(116) 对看跌期权而言,若市场价格低于协定价格,此时为实值期权。

A 正确

B 错误

(117) 资产负债表反映了公司资本和负债的平衡关系。

A 正确

B 错误

(118) 大多数技术分析方法对分析水平方向(无趋势方向)运行的市场作用不大。

A 正确

B 错误

(119) 世界贸易组织的建立标志着全球多边贸易体制的建立,但是它的规定对各成员国并没

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有严格法律约束力。

A 正确

B 错误

(120) 在企业资本中,权益资本与债务性资本之间的比重为资本结构。

A 正确

B 错误

(121) 群体心理分析旨在解决投资决策过程中的博弈行为。

A 正确

B 错误

(122) 如果可转换债券市场价格在其转换价值之下,那么购买该债券并立即转换为股票并出售就有利可图。

A 正确

B 错误

(123) 企业自由现金流贴现模型和经济利润估值模型的贴现率,都是加权平均资本成本。

A 正确

B 错误

(124) 居民可支配收入是居民家庭在一定时期内获得的收入。

A 正确

B 错误

(125) 贴现是指银行应客户的要求买进未到付款日期票据的业务。

A 正确

B 错误

(126) 假设你是一个不知足和厌恶风险的投资者,并且处在资本资产定价模型所描述的市场中。当你的风险厌恶水平降低时,你原来持有风险证券组合内部的相对比例也会发生变化。

A 正确

B 错误

(127) 温和的通货膨胀是指年通胀率在5%以内。

A 正确

B 错误

(128) 货币供给的增加有利于贷款利率的降低,反之,货币供给的减少,将促使贷款利率上升。

A 正确

B 错误

(129) 权证是在到期日必须以约定价格购买或者出售一定数量标的股票的合约。

A 正确

B 错误

(130) 移动平均法可以利用历史资料,对变量未来各期的数值进行预测。

A 正确

B 错误

(131) 在年息票金额相等的情况下,每半年付息一次的债券比每年付息一次债券的到期收益率要高。

A 正确

B 错误

(132) 按照迈克尔·波特的行业竞争理论,钢铁企业是造船行业的需方竞争者。

A 正确

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B 错误

(133) 在资产重组常用的各种评估方法中,市场法的优点是能真实和较准确地反映企业本金化的价格。

A 正确

B 错误

(134) 当社会总需求小于总供给时,中央银行会采取宽松的货币政策。

A 正确

B 错误

(135) 企业偿债能力的声誉高低,对企业的变现能力强弱有较大影响。

A 正确

B 错误

(136) 营业现金比率反映企业最大的分派股利能力,每股营业现金净流量反映公司资产产生现金的能力。

A 正确

B 错误

(137) 选择BIAS的分界线时,正数绝对值常小于负数绝对值。

A 正确

B 错误

(138) 葛兰威尔法则是以证券价格与移动平均线之间的偏离关系作为研判的依据。

A 正确

B 错误

(139) 反转突破形态形成的时间越长,其可信度越大。

A 正确

B 错误

(140) 企业通过采用薄利多销的方法来提高总资产周转速度,一定能带来利润相对额的增加。

()

A 正确

B 错误

(141) 目前我国的汇率制度是以市场供求为基础的,参考一篮子调节的、有管理的固定汇率制度。

A 正确

B 错误

(142) 从股东立场看,在资产收益率高于银行贷款利率时,负债比例越大越好,否则相反。

A 正确

B 错误

(143) 股票的市场价格一般等于其内在价值。

A 正确

B 错误

(144) 所谓“吉尔德定律”,是指未来25年,主干网的带宽将每半年增加一倍。

A 正确

B 错误

(145) 金融期货价格反映的是市场对未来现货价格的预期。如果不考虑诸如交易费用等现实市场交易制度因素,期货价格在合约到期时刻一般等于现货价格。

A 正确

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B 错误

(146) 在一定假设条件下,股票持有者预期的回报率恰好是市盈率的倒数,因此,可以通过对各种股票市场预期回报率的分析来对市盈率进行预测。

A 正确

B 错误

(147) 技术分析指标KDJ的取值可能处于-100至0之间。

A 正确

B 错误

(148) 某个产业形成垄断的市场格局,将不利于该产业的组织创新。

A 正确

B 错误

(149) 行业经济是宏观经济的构成部分,宏观经济是行业经济活动的总和。

A 正确

B 错误

(150) 在不允许融券的情况下,投资者可以进行买入期货、卖出现货的反向买进持有套利。

A 正确

B 错误

分析押题卷一(解析)

单选题

(1) 根据板块轮动、市场风格转换而调整投资组合是一种( )投资策略。

A 被动型

B 主动型

C 战略性

D 战术性

专家解析:正确答案:B 题型:常识题 难易度:易 页码:15

根据板块轮动、市场风格转换调整投资组合式一种常见的主动型投资策略。

(2) 某7年期企业债券20xx年7月发行,票面利率7.6%。半年付息一次,付息日分别为每年6月30日和12月31日。20xx年4月1日,某投资者欲估算该债券的市场价格,到目前为止付利的期数应为( )。

A 3

B 5

C 7

D 8

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专家解析:正确答案:B 题型:计算题 难易度:中 页码:

20xx年7月到20xx年4月一共2.5年,半年付息一次,期数是2.5*2=5。

(3) 假设投资基金投资组合包括三种股票,其股票价格分别为50元、20元与10元,股数分别为10 000股、20 000股与30 000股,β分别为0.8、1.5、1,假设上海股指期货单张合约的价值是100 000元,则期货合约份数为()。

A 13

B 12

C 11

D 10

专家解析:正确答案:A 题型:计算题 难易度:易 页码:380

计算投资组合β系数:β=(50 *10 000*0.8+20*20 000*1.5+10*30 000*1.0)(/50*10 000+20*20 000+10*30 000)=1300 000/1200 000=1.083;期货合约份数=(1200 0000/100 000)*1.083=13份。

(4) 下列说法中错误的是()

A 或有事项是指可能导致企业发生损益的不确定状态或情形

B 或有负债一旦成为事实上的负债,将会加大企业的偿债负担

C 或有负债是指过去的交易或事项形成的潜在义务,其存在须通过未来不确定事项的发生或不发生予以证实

D 非正常的营业状况也会给企业带来收益,因而构成企业盈利能力分析的重要内容 专家解析:正确答案:D 题型:常识题 难易度:易 页码:228

企业的或有事项指可能导致企业发生损益的不确定状态或情形;或有负债一旦成为事实上的负债,将会加大公司的偿债负担;或有负债指过去的交易或者事项形成的潜在义务,其存在须通过未来不确定事项的发生或不发生予以证实;非正常的营业状况也会给企业带来收益或损失,但只是特殊状况下的个别结果,不能说明企业的盈利能力。

(5) 中央银行根据市场资金供求状况调整( ),能够影响商业银行资金借入的成本。

A 存贷款利率

B 回购利率

C 贴现利率

D 再贴现利率

专家解析:正确答案:D 题型:常识题 难易度:易 页码:86

如果中央银行提高再贴现率,就意味着商业银行向中央银行再融资的成本提高了;反之,如果中央银行降低再贴现率,就可以起到扩大信用的作用。

(6) 下列关于圆弧形态的表述,正确的是( )。

A 圆弧形态是一种持续整理形态

B 圆弧顶形态形成过程中,成交量的变化都是两头少,中间多。

C 圆弧形态又被称为蝶形形态

D 圆弧形态形成的时间越短,今后反转的力度可能就越强

专家解析:正确答案:C 题型:常识题 难易度:易 页码:287-288

圆弧形态是一种反转突破形态。圆弧形态形成的时间越长,今后反转的力度可能就越强。圆弧顶形态形成过程中,成交量的变化都是两头多,中间少。

(7) 其目的通常在于引入战略投资者或合作伙伴的重组是()。

A 资产置换

B 股权置换

C 资产出售

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D 资产配负债剥离

专家解析:正确答案:B 题型:常识题 难易度:易 页码:241

股权置换目的通常在于引入战略投资者或合作伙伴。

(8) 在理论上提供了股票最低价值的指标是()。

A 市净率

B 股利支付率

C 每股净资产

D 每股收益

专家解析:正确答案:C 题型:常识题 难易度:易 页码:220

每股净资产在理论上提供了股票的最低价值。

(9) ( )是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方法。

A 基本分析法

B 技术分析法

C 量化分析法

D 以上都不是

专家解析:正确答案:C 题型:常识题 难易度:易 页码:14

考察量化分析法的定义。量化分析法是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方法,具有“使用大量数据、模拟个电脑”的显著特点。

(10) 子啊某一特定时期内,如果某交易员的初始投资资产为100万,其投资收益率为20%,且投资组合的VaR值为80万,那么其经风险调整后的资本收益(RAROC)为( )。

A 40%

B 20%

C 50%

D 25%

专家解析:正确答案:D 题型:常识题 难易度:易 页码:403

RAROC=收益/VaR值=20/80=25%

(11) 波浪理论认为股价运动是以周期为基础的,每个周期都包含了()个过程。

A 8

B 5

C 4

D 3

专家解析:正确答案:A 题型:常识题 难易度:易 页码:299

波浪理论认为股价运动是以周期为基础的,每个周期都包含了8个过程,每个周期都是由上升(或下降)的5个过程和下降(或上升)的3个过程组成。

(12) 关于黄金交叉与死亡交叉,下列表述正确的是()。

A 两种情况均为买入信号

B 前者是卖出信号,后者是买入信号

C 两种情况均为卖出信号

D 前者是买入信号,后者是卖出信号

专家解析:正确答案:D 题型:常识题 难易度:易 页码:307

当现在价位站稳在长期与短期MA之上,短期MA又向上突破长期MA时,为买进信号,此种交叉称为黄金交叉;反之,若现在行情价位于长期与短期MA之下,短期MA又向下突破长期MA时,则为卖出信号,交叉称之为死亡交叉。

(13) 所谓核心CPI,是指将受()因素影响较大的产品价格剔除之后的居民消费物价指数,其含

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义代表消费价格长期趋势。

A 气候和环境

B 环境和季节

C 气候和季节

D 以上都对

专家解析:正确答案:C 题型:常识题 难易度:易 页码:74

所谓核心CPI是指将受气候和季节因素影响较大的产品价格剔除之后的居民消费物价指数,其含义代表消费价格长期趋势。

(14) 在证券业务实践中,“跨墙”主要体现在证券分析师参与()项目。

A 承销保荐

B 财务顾问

C 投资银行

D 法律顾问

专家解析:正确答案:C 题型:常识题 难易度:易 页码:409

实践中,跨墙主要体现在证券分析师参与投资银行项目方面。

(15) 资本市场线中的无风险利率()。

A 是对承担风险的补偿

B 代表了对单位风险的补偿

C 是由时间创造的

D 是对将来消费的补偿

专家解析:正确答案:C 题型:常识题 难易度:易 页码:348

资本市场线中的无风险利率是由时间创造的,是对放弃即期消费的补偿。

(16) 支撑线与压力线可以相互转化的最主要原因是()。

A 市场经济

B 心理因素

C 股市走势

D 人为因素

专家解析:正确答案:B 题型:常识题 难易度:易 页码:277

支撑线和压力线之所以能起支撑和压力作用,两者之间之所以能相互转化,很大程度上是由于心理因素方面的原因,这也是支撑线和压力线理论上的依据。

(17) 某投资者采用固定比例投资组合保险策略,其初始资金为100万元,所能承受的市值底线为80万元,乘数为2。当风险资产的价格下跌25%,该投资者需要进行的操作是()。

A 卖出20万元无风险资产将所得资金用于增加无风险资产投资

B 卖出10万元风险资产并将所得资金用于增加无风险资产投资

C 卖出10万元风险资产,无风险资产资金保持不变

D 卖出20万元风险资产,无风险资产资金保持不变

专家解析:正确答案:B 题型:分析题 难易度:中 页码:16

初始资金为100万元,市值底线为80万元,乘数为2,则可以投资于风险资产的金额是2*(100-80)=40万元,其余60万元投资于无风险资产。当风险资产下跌25%(风险资产市值变为30万元),无风险资产价格不变,则总市值为90万元,此时投资于风险资产的金额相应变为2*(90-80)=20万元,该投资者需要卖出10万元风险资产并将所得资金用于增加无风险资产投资。

(18) 理论上,看跌期权为虚值期权意味着( )。

A 市场价格高于协定价格

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B 市场价格低于协定价格

C 市场价格高于协定价格,期权的买方执行期权将有利可图

D 市场价格低于协定价格,期权的买方将放弃执行期权

专家解析:正确答案:A 题型:常识题 难易度:易 页码:58

看跌期权为虚值意味着市场价格高于协定价格。

(19) 从实际情况看,公司股票价格变化与公司盈利变化的关系一般为股价变化()。

A 滞后反映盈利变化

B 与盈利变化无关

C 并不完全与公司盈利变化同时发生

D 提前反映盈利变化

专家解析:正确答案:C 题型:常识题 难易度:易 页码:43-44

值得注意的是,股票价格的涨跌和公司盈利的变化并不完全同时发生。

(20) 某一投资人在股票投资中,年末市价总值1150元,年初市价总值1000元,年内股票红利收益为50元,则收益率为( )。

A 15%

B 30%

C 20%

D 25%

专家解析:正确答案:C 题型:计算题 难易度:中 页码:326

在股票投资中,投资收益等于期内股票红利收益和价差收益之和,其收益率(r)的计算公式为:r=(红利+期末市价总值-期初市价总值)/期初市价总值*100%=(50+1150-1000)/1000*100%=20%。

(21) 温和通货膨胀对固定收益证券波动的负面影响,一般要比权益证券()。

A 大

B 小

C 相等

D 不确定

专家解析:正确答案:A 题型:常识题 难易度:易 页码:97

温和的、稳定的通货膨胀对股价的影响较小。通货膨胀提高了债券的必要收益率,从而引起债券价格下跌。

(22) 导致经济全球化的直接原因是()。

A 经济的快速发展

B 国际直接投资与贸易环境出现了新变化

C 需求的变化

D 人口的增加

专家解析:正确答案:B 题型:常识题 难易度:易 页码:163

导致经济全球化的直接原因是国际直接投资与贸易环境出现了新变化。

(23) 一般地,行业的生命周期可分为( )。

A 幼稚期、成长期、衰退期

B 幼稚期、成熟期、衰退期

C 幼稚期、成长期、成熟期、衰退期

D 幼稚期、成长期、成熟期

专家解析:正确答案:C 题型:常识题 难易度:易 页码:148

行业的生命周期可分为幼稚期、成长期、成熟期和衰退期。

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(24) 下列属于货币政策工具的是()。

A 税收

B 国家预算

C 财政补贴

D 公开市场业务

专家解析:正确答案:D 题型:常识题 难易度:易 页码:102

其他三个选项属于财政政策手段。

(25) 我国目前石油行业的市场结构属于()。

A 完全竞争

B 垄断竞争

C 寡头垄断

D 完全垄断

专家解析:正确答案:C 题型:常识题 难易度:易 页码:143

我国目前石油行业的市场结构属于寡头垄断。

(26) 股票投资的净现值等于其内在价值与投资成本之( )。

A 差

B 和

C 积

D 比

专家解析:正确答案:A 题型:常识题 难易度:易 页码:45-46

股票投资的净现值等于其内在价值与投资成本之差。

(27) 当汇率用单位外币的本币值表示时,下列说法错误的是()。

A 以外币为基准,汇率上升,本币贬值,出口型企业将增加收益企业的股票和债券价格将上涨

B 以外币为基准,汇率上升,本币贬值,依赖于进口的企业其股票和债券的价格将上涨

C 以外币为基准,汇率上升时,将导致资本流出本国,资本的流失将使得本国证券市场需求减少,从而市场价格下跌

D 汇率上升,为维持稳定,政府可能抛售外汇

专家解析:正确答案:B 题型:分析题 难易度:中 页码:108

一般来说,以外币为基准,汇率上升,本币贬值,依赖于进口的企业成本增加,利润受损,股票和债券价格将下跌。

(28) 由于经营形势变差,企业主营业务收入减少,应付账款增加,则下列指标中数值减少的是()。

A 应收账款周转率

B 营业净利率

C 营业现金比率

D 产权比率

专家解析:正确答案:A 题型:常识题 难易度:易 页码:208,211,214

应收账款周转率=营业收入/平均应收存款;营业净利率=净利润/营业收入;营业现金比率=经营现金净流量/营业收入;产权比率=负债总额/股东权益。

(29) 下列关于外汇占款的各项表述中,错误的是( )。

A 中央银行购汇导致基础货币投放

B 银行购买外汇形成本币投放,所购买的外汇资产构成银行的外汇储备

C 人民币作为非自由兑换货币是形成外汇占款的必要条件之一

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D 外汇占款必然属于央行购汇行为,反映在中央银行的资产负债表中

专家解析:正确答案:D 题型:常识题 难易度:易 页码:85

外汇占款具有两种含义:一是中央银行在银行间外汇市场中收购外汇所形成的人民币投放;二是统一考虑银行柜台市场与银行间外汇市场两个市场的整个银行体系(包括央行和商业银行)收购外汇所形成的向实体经济的人民币资金投放。其中前一种外汇占款属于央行购汇行为,反映在中央银行资产负债表中。后一种外汇占款属于整个银行体系(包括中央银行与商业银行)的购汇行为,反映在全部金融机构人民币信贷收支表中。

(30) 下列各项中,不属于新修订的《证券法》拓展市场创新法律空间内容的是()。

A 在坚持分业管理的前提下,为证券业和银行业、信托业、保险业的相互融合放宽了限制

B 开展融资融劵交易,开发证券期货、期权等交易品种得到了法律的确认

C 规定公开发行的证券可申请在国务院批准的其它交易场所转让,肯定了多层次市场

D 完善证券交易所设立制度,提高证券交易所设立门槛

专家解析:正确答案:D 题型:常识题 难易度:中 页码:127

新修订的《证券法》拓宽了证券市场创新的法律空间:将证券衍生品的发行、交易纳入新修订的《证券法》的调整范围,丰富了市场产品;在坚持分业管理的前提下,为证券业和银行业、信托业、保险业的相互融合放宽了限制;开展融资融券交易,开发证券期货、期权等交易品种得到法律的确认;明确规定“依法拓宽资金入市渠道”,将国有企业和国有资产控股的企业不得炒作股票的规定修改为“国有企业和国有资产控股的企业买卖上市交易的股票的,必须遵守国家有关规定”,为各类合规资金投资证券市场提供了法律依据;规定公开发行的证券可申请在国务院批准的其他交易场所转让,肯定了多层次的市场体系。

(31) 关于利率调整对证券价格的影响,下列说法不正确的是( )。

A 一般来说,利率上升,股价下降

B 利率是计算股票内在投资价值的重要依据之一

C 利率上升,一部分资金将会从证券市场转向银行存款,导致股价上升

D 利率对股票价格的影响一般比较明显,反应也比较迅速

专家解析:正确答案:C 题型:常识题 难易度:中 页码:104

利率上升,一部分资金将会从证券市场转向银行存款,导致股价下降。

(32) 某公司某年末的总资产为200万元,其中无形资产为10万元,长期负债为60万元,股东权益为80万元。根据上述数据,该公司的有形资产净值债务率为( )。

A 1.71

B 2.85

C 1.5

D 0.86

专家解析:正确答案:D 题型:常识题 难易度:易 页码:211

有形资产净值债务率 =负债总额/(股东权益 —无形资产净值)×100%。负债总额=长期负债+短期负债=60+0=60(万元);有形资产净值债务率=负债总额/(股东权益-无形资产净值)*100%=60/(80-10)*100%≈85.71%。

(33) 公司通过配股融资后,()

A 权益负债比率不变

B 负债将减少

C 净资产增加

D 资产负债率将上升

专家解析:正确答案:C 题型:常识题 难易度:易 页码:237

公司通过配股融资后,由于净资产增加,而负债总额和负债结构都不会发生变化,因此公司

考证宝 – 历年真题库

的资产负债率和权益负债比率将降低,减少了债权人承担的风险,而股东所承担的风险将增加。

(34) 从竞争结构角度分析,煤炭企业对火电发电公司来说属于( )竞争力量。

A 潜在入侵者

B 需求方

C 替代产品

D 供给方

专家解析:正确答案:D 题型:常识题 难易度:易 页码:146

从竞争结构角度分析,煤炭企业对火电发电公司来说属于供方竞争力量。

(35) 一般来说,套期保值的目的是()。

A 规避期货风险

B 规避现货风险

C 提高期货收益

D 提高现货收益

专家解析:正确答案:B 题型:常识题 难易度:易 页码:375

套期保值是以规避现货风险为目的的期货交易行为。

(36) 在证券组合管理的基本步骤中,证券投资分析是证券组合管理的第二步,它是指()。

A 投资者在承担一定风险的前提下,期望获得的投资收益率

B 对证券组合管理第一步所确定的金融资产类型中个别证券或证券组合的具体特征进行的考察分析

C 确定具体的证券投资品种和在各证券上的投资比例

D 证券组合在某种范围内进行个别调整,使得在剔除交易成本后,在总体上能够最大限度地改善现有证券组合的风险回报特性

专家解析:正确答案:B 题型:常识题 难易度:易 页码:323-324

证券投资分析是证券组合管理的第二步,是指对证券组合管理第一步所确定的金融资产类型中个别证券或证券组合的具体特征进行的考察分析。

(37) 股票净现值等于其内在价值与投资成本之()。

A 和

B 差

C 积

D 商

专家解析:正确答案:B 题型:常识题 难易度:易 页码:45-46

股票净现值等于其内在价值与投资成本之差。

(38) 市盈率等于每股价格与()的比值。

A 每股股利

B 每股净资产

C 每股市价

D 每股收益

专家解析:正确答案:D 题型:常识题 难易度:易 页码:219

市盈率是(普通股)每股市价与每股收益的比率。

(39) 预计某公司今年末对其普通股按每股6元支付股利,随后两年的股利维持在相同的水平,在此之后,股利将按每年4%的比率增加。设同类型风险的股票的必要收益率为每年12%,那么今年初该公司普通股的内在价值等于()。

A 90.0元

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B 60.70元

C 92.4元

D 60元

专家解析:正确答案:D 题型:常识题 难易度:难 页码:

最初两年的12元股利,换算成当前的现值=7.2元

两年后的价值=6*(1+4%)/(12%-4%)=78元

78元在今年年初的现值以12%的收益率来算,大概是60元

(40) 与财政政策和货币政策相比,( )具有更高层次的调节功能。

A 消费政策

B 产业政策

C 投资政策

D 收入政策

专家解析:正确答案:D 题型:常识题 难易度:易 页码:108

与财政政策、货币政策相比,收入政策具有更高一层次的调节功能,它制约着财政政策和货币政策的作用方向和作用力度,而且收入政策最终也要通过财政政策和货币政策来实现。

(41) 描述股价与股价移动平均线相距远近程度的指标是( )。

A PSY

B BIAS

C RSI

D WMS

专家解析:正确答案:B 题型:常识题 难易度:易 页码:314

BIAS(乖离率指标)是测算股价与移动平均线偏离程度的指标。

(42) 关于金融工程,下列说法正确的是()。

A 狭义的金融工程是指一切利用工程化手段来解决金融问题的技术开发

B 狭义的金融工程不仅仅包括金融产品设计,还包括金融产品定价、交易策略设计、金融风险管理等各个方面

C 金融工程是一门将金融学、统计学、工程技术、计算机技术相结合的交叉性学科

D 金融工程是20世纪70年代初期在西方发达国家兴起的一门新兴学科

专家解析:正确答案:C 题型:常识题 难易度:易 页码:371-372

广义的金融工程是指一切利用工程化手段来解决金融问题的技术开发,它不仅仅包括金融产品设计,还包括金融产品定价、交易策略设计、金融风险管理等各个方面;金融工程是20世纪80年代中后期在西方发达国家兴起的一门新兴学科。

(43) 根据债券终值求债券现值的过程被称为()。

A 现值计算

B 复利现值

C 单利现值

D 贴现

专家解析:正确答案:D 题型:常识题 难易度:易 页码:27

考查贴现的定义。

(44) 计量股票内在价值的不变增长模型中的“不变”是指不变的()。

A 股息增长率

B 股价增长率

C 股票内部收益率

D 股票投资回报率

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专家解析:正确答案:A 题型:常识题 难易度:易 页码:48

不变增长模型可以分为两种形式:一种是股息按照不变的增长率增长;另一种是股息以固定不变的绝对值增长。

(45) 在股票现金流贴现模型中,可变增长模型中的“可变”是指()。

A 内在收益率是变化不定的

B 股息的增长率是变化不定的

C 股息是变化不定的

D 以上都不对

专家解析:正确答案:B 题型:常识题 难易度:易 页码:49

可变增长模型中,股息的增长率是变化不定的。

(46) 实践中,证券公司正在探索形成多种证券投资顾问服务收费模式,其中不包括()。

A 按照服务期限收取固定顾问服务费用

B 在服务期内按客户资产规模的一定比例收取顾问服务费用

C 按服务的满意度

D 以差别佣金方式收取顾问服务费用

专家解析:正确答案:C 题型:常识题 难易度:易 页码:411

实践中,证券公司正在探索形成多种证券投资顾问服务收费模式,如按照服务期限收取固定顾问服务费用,在服务期内按客户资产规模的一定比例收取顾问服务费用,以及以差别佣金方式收取顾问服务费用等。

(47) 我国现阶段占主导地位的经济投资主体不包括( )。

A 个人投资

B 政府投资

C 企业投资

D 外商投资

专家解析:正确答案:A 题型:常识题 难易度:易 页码:79

随着我国改革开放的不断深入,投资主体呈现出多元化的趋势,主要包括政府投资、企业投资和外商投资三个方面。

(48) 股票现金流贴现模型的可变增长模型,一般分为()。

A 股息定率可变增长模型和股息定额可变增长模型

B 两阶段可变增长模型和多阶段可变增长模型

C 股息不定率可变增长模型和股息定额可变增长模型

D 股息定率可变增长模型和股息不定期可变增长模型

专家解析:正确答案:B 题型:常识题 难易度:易 页码:50

考察不变增长模型的应用。

(49) 一般而言,当()时,股价形态不构成反转形态。

A 股价形成头肩底后突破颈线位并上涨一定形态高度

B 股价完成旗形形态

C 股价形成双重顶后突破颈线位并下降一定形态高度

D 股价形成双重底后突破颈线位并上涨一定形态高度

专家解析:正确答案:B 题型:常识题 难易度:易 页码:295

旗形形态在上涨和下跌过程中都会有出现,是一个中继形态,即趋势运行当中的一种整理形态。一般而言,当股价完成旗形形态时,股价形态不构成反转形态。

(50) 亚洲证券分析师联合会的注册地在( )。

A 日本

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B 中国香港

C 韩国

D 澳大利亚

专家解析:正确答案:D 题型:常识题 难易度:易 页码:435

亚洲证券与投资联合会其注册地在澳大利亚,秘书处设在日本东京,最高决策机构是会员大会,在会员大会闭会期间由执行委员会行使权力。

(51) 利用无套利均衡理论,某种欧式看涨股票期权可以由( )实现复制。

A 该公司债券和无风险证券

B 该公司股票和同一公司债券

C 该公司股票和无风险证券

D 该公司股票和其他公司股票

专家解析:正确答案:C 题型:常识题 难易度:易 页码:373

利用股票和无风险证券构成的组合可以复制欧式看涨期权的现金流。这种复制是一种动态复制技术,在期权有效期内需视市场动态对组合头寸不断调整以维持无套利均衡关系。

(52) 目前我国的Shibor品种不包括期限为()的利率。

A 隔夜

B 3个月

C 1个月

D 2个月

专家解析:正确答案:D 题型:常识题 难易度:易 页码:87

上海银行间同业拆借利率(Shibor)包括隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月、9个月及1年8个品种。

(53) 有形资产净值债务率是()。

A 公司负债总额与无形资产总额的比率

B 公司负债总额与有形资产总额的百分比

C 公司负债总额与无形资产净值的比率

D 公司负债总额与有形资产净值的百分比

专家解析:正确答案:D 题型:常识题 难易度:易 页码:211

有形资产净值债务率是公司负债总额与有形资产净值的百分比。

(54) 证券研究报告的日常合规审查不涉及()。

A 审查证券研究报告是否符合法律法规规范

B 审查证券研究报告是否涉及非公开信息

C 审查证券研究报告是否涉及利益冲突情形

D 审查证券研究报告是否涉及公共利益

专家解析:正确答案:D 题型:常识题 难易度:易 页码:409

证券研究报告的合规审查,由公司的合规管理人员或者研究部门的合规员负责,审查证券研究报告是否符合法律法规规范,是否涉及非公开信息、利益冲突等情形。

(55) 根据债券终值求现值的过程被称为()。

A 映射

B 回归

C 贴现

D 转换

专家解析:正确答案:C 题型:常识题 难易度:易 页码:27

考查贴现的定义。

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(56) 证券分析师与律师、会计师在执业特点上不同的是()。

A 对既往事实进行研判,并得出结论

B 没有自律性组织

C 利用既有信息,对未来趋势进行分析预测

D 结论具有确定性、唯一性

专家解析:正确答案:C 题型:常识题 难易度:易 页码:429

证券投资分析师与律师、会计师在执业特点上的不同是利用既有信息,对未来趋势进行分析预测。

(57) 证券投资的目的是()。

A 证券风险最小化

B 证券投资净效用最大化

C 证券投资预期收益与风险固定化

D 证券流动性最大化

专家解析:正确答案:B 题型:常识题 难易度:易 页码:2

证券投资的目的是证券投资净效用最大化。

(58) 下列各项中,不属于利润及利润分配表构成要素的是( )。

A 主营业务收入

B 销售费用

C 每股收益

D 固定资产

专家解析:正确答案:D 题型:常识题 难易度:易 页码:194

考察利润及利润分配表的构成要素。

(59) 电视业的崛起,导致了电影业的衰退,这种衰退属于()。

A 持续衰退

B 绝对衰退

C 相对衰退

D 必然衰退

专家解析:正确答案:C 题型:常识题 难易度:易 页码:150,151

行业因结构性原因或无形原因引起行业地位和功能发生衰减的状况,而并不一定是行业实体发生了绝对的萎缩。这种衰退是相对衰退。

(60) 财务报表分析的原则主要有两个:一是坚持全面原则;二是坚持()原则。

A 统一

B 个性

C 差异

D 公开

专家解析:正确答案:B 题型:常识题 难易度:易 页码:203

财务报表分析的原则:坚持全面原则;坚持考虑个性原则。

多选题

(61) 上市公司对重大事件应当立即披露,重大事件包括()。

A 公司的经营方针和经营范围的重大变化

B 1/3以上监事或者经理发生变动

C 持有公司3%以上股份的股东或者实际控制人,其持有股份或者控制公司的情况发生较大变化

考证宝 – 历年真题库

D 对外提供重大担保

专家解析:正确答案:ABD 题型:常识题 难易度:易 页码:238-239

考查上市公司重大事件的范围。“持有公司5%以上股份的股东或者实际控制人,其持有股份或者控制公司的情况发生较大变化”。

(62) 某公司可转换债券的转换比率为20,其普通股当前市场价格为40元,而该可转换债券的当前市场价格为1000元,那么()。

A 该可转换债券的转换升水比率为30%

B 该可转换债券的转换平价为50元

C 该可转换债券的转换升水为200元

D 该可转换债券的转换贴水为200元

专家解析:正确答案:BC 题型:计算题 难易度:易 页码:62-63

转换平价=可转换证券的市场价格/转换比率=1000/20=50(元);可转换证券的转换价值=转换比例*标的股票市场价格=20*40=800(元),可转换证券的市场价格大于可转换证券的转换价值,转换升水=可转换证券的市场价格-可转换证券的转换价值=1000-800=200(元),转换升水比率=转换升水/可转换证券的转换价值=(转换平价-标的股票的市场价格)/标的股票的市场价格*100%=25%。

(63) 按照《企业会计准则--关联方关系及其交易的披露》,下列被视为关联方的情况是( )。

A 两方的某些领导之间有亲戚关系

B 一方控制、共同控制另一方

C 两方或两方以上同受一方控制

D 一方购买另一方的产品

专家解析:正确答案:BC 题型:常识题 难易度:易 页码:257

《企业会计准则--关联方关系及其交易的披露》第三条对关联方进行了界定,即“一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响,以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制或重大影响的,构成关联方。”

(64) 以下属于流动性分析的是()。

A 现金到期债务比

B 现金流动负债比

C 现金债务总额比

D 每股营业现金净流量

专家解析:正确答案:ABC 题型:常识题 难易度:易 页码:221,222

每股营业现金净流量属于获取现金能力分析。

(65) 以下说法正确的有()。

A 第三产业包括交通运输业、邮电通信业、金融保险业、房地产业等

B 我国《国民经济行业分类》把国民经济划分为20个行业门类

C 标准行业分类法把国民经济划分为10个门类

D 道琼斯分类法将大多数股票分为三类

专家解析:正确答案:ABCD 题型:常识题 难易度:易 页码:133-135

第三产业,主要是指向全社会提供各种各样劳务的服务性行业,具体包括交通运输业、邮电通信业、仓储业、金融保险业、餐饮业、房地产业、社会服务业等。经过调整与修改,新标准共有行业门类 20 个。

(66) 下列有关财政政策对证券市场的影响的说法,正确的有()。

A 减少税收,从而增加收入,直接引起证券市场价格的上涨

B 扩大财政支出使得股票和债券价格上升

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C 增加财政补贴,扩大社会总需求和刺激供给增加,从而使整个证券市场的总体水平趋于上涨

D 增加国债发行,从而对证券市场原有的供求平衡发生影响,导致更多的资金转向股票,推动证券市场上扬

专家解析:正确答案:ABC 题型:常识题 难易度:易 页码:100

考察财政政策对证券市场的影响。国债发行规模的缩减使市场供给量减少,从而对证券市场原有的供求平衡发生影响,导致更多的资金转向股票,推动证券市场上扬。

(67) 下列属于重大事件的是()。

A 公司的经营方针和经营单范围的重大变化

B 新公布的法律、法规、规章、行业政策可能对公司产生重大影响

C 持有公司3%以上股份股东或者实际控制人,其持有股份或者控制公司情况发生较大变化

D 公司的董事、1/3以上监事或者经理发生变动

专家解析:正确答案:ABD 题型:常识题 难易度:易 页码:238

考察重大事件的内容。持有公司5%以上股份股东或者实际控制人,其持有股份或者控制公司情况发生较大变化。

(68) 下列各项中,( )是经营活动中的关联交易。

A 资产承包给关联企业

B 大股东资产注入

C 关联企业之间相互持股

D 上市公司以收取资金占用费形式为母公司垫付资金

专家解析:正确答案:AB 题型:常识题 难易度:易 页码:258

常见的关联交易主要有以下几种:关联购销;资产租赁;担保;托管经营、承包经营等管理方面的合同;关联方共同投资。

(69) 下列关于MACD的表述,正确的有( )。

A DIF和DEA同时为正时属多头市场

B DIF是快速平滑移动平均线与慢速平滑移动平均线的差

C DIF向上突破DEA时为买入信号

D MACD的优点是在股价进入盘整时,判断买卖时机时比移动平均线更有把握

专家解析:正确答案:ABCD 题型:常识题 难易度:易 页码:309

①DIF和DEA均为正值时,属多头市场。DIF向上突破DEA是买入信号;DIF向下跌破DEA只能认为是回落,做获利了结。

②DIF和DEA均为负值时,属空头市场。DIF向下突破DEA是卖出信号;DIF向上穿破DEA只能认为是反弹,做暂时补空。

③当DIF向下跌破零轴线时,此为卖出信号,即12日EMA与26日EMA发生死亡交叉;当DIF上穿零轴线时,为买入信号,即12日EMA与26日EMA发生黄金交叉。

MACD的优点是除掉了移动平均线产生的频繁出现买入与卖出信号,避免一部分假信号的出现,用起来比移动平均线更有把握。

(70) ()不是进行企业流动性分析的主要指标。

A 营运指数

B 现金到期债务比

C 资产负债率

D 现金债务总额比

专家解析:正确答案:AC 题型:常识题 难易度:易 页码:221

营运指数是收益质量分析的指标;资产负债率是偿债能力分析的指标。

考证宝 – 历年真题库

(71) 在数理统计法中,非随机性时间数列可以分为()。

A 平稳性时间数列

B 趋势性时间数列

C 随机性时间数列

D 季节性时间数列

专家解析:正确答案:ABD 题型:常识题 难易度:易 页码:175

非随机性时间数列的3种类型。

(72) 中国证券业协会证券分析师委员会的成立,有利于()。

A 证券分析师的继续教育

B 促进证券分析的深入

C 促进证券分析师业务能力的提高

D 为证券分析师职业的专家化提供组织保障

专家解析:正确答案:ABCD 题型:常识题 难易度:易 页码:432

中国证券业协会证券分析师委员会的成立,有利于证券分析师的继续教育,促进证券分析的深入,评价证券投资咨询机构和证券分析师的业绩,开展会员之间以及与境外同行的业务交流,从而促进证券分析师业务能力的提高,为证券分析师职业的专家化提供组织保障。

(73) 下列说法中正确的有()。

A 利息费用不包括计入固定资产成本的资本化利息

B 税息前利润是指利润表中未扣除利息费用和所得税之前的利润

C 已获利息倍数=税息前利润/所得税

D 已获利息倍数也称利息保障倍数

专家解析:正确答案:BD 题型:常识题 难易度:易 页码:211

税息前利润是指利润表中未扣除利息费用和所得税之前的利润。利息费用是指本期发生的全部应付利息,不仅包括财务费用中的利息费用,还应包括计人固定资产成本的资本化利息。已获利息倍数=税息前利润/利息费用。

(74) 一元线性回归方程可主要应用于()。

A 描述两指标变量之间的曲线函数关系

B 描述两指标变量之间的数量依存关系

C 利用回归方程进行准确预测,在给定X时可计算得到Y的准确预测值

D 利用回归方程进行统计控制,通过控制X的范围来实现指标Y统计控制的目标 专家解析:正确答案:BD 题型:常识题 难易度:中 页码:174

一元线性回归方程可主要应用于:1、描述两指标变量之间的数量依存关系。2、利用回归方程进行预测,把预报因子代入回归方程可对预报量进行估计。3、利用回归方程进行统计控制,通过控制X的范围来实现指标Y统计控制的目标。

(75) 我国证券投资分析的信息来源有( )。

A 证券交易所发布的信息

B 市场调查的信息

C 政府部门发布的信息

D 律师事务所出具的法律意见书

专家解析:正确答案:ABCD 题型:常识题 难易度:易 页码:19-22

证券投资分析的信息来源包括:政府部门、证券交易所、中国证券业协会、证券登记结算机构、上市公司、中介机构、媒体、其他来源。

(76) 关于β系数的说法正确的是( )。

A 指当指数变化1%时证券投资组合变化的百分比

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B β系数是股票指数期货的套期保值比率

C 如果一个现货组合的β值越大,则需要对冲的合约份数就越多

D β值越大意味着风险越大,就需要有足够的期货合约市值与之对冲

专家解析:正确答案:ABCD 题型:常识题 难易度:易 页码:379-380

考察β系数的意义。

(77) 当中央银行提高法定存款准备金率时( )。

A 商业银行可运用的资金减少

B 贷款能力减少

C 货币乘数变大

D 市场货币流通量减少

专家解析:正确答案:ABD 题型:分析题 难易度:中 页码:102

提高法定存款准备金率时,货币乘数变小。

(78) 下列各项中,属于股权分置改革积极效应的是有利于()。

A 有利于上市公司定价机制的统一

B 有利于建立和完善上市公司管理层的激励和约束机制

C 有利于减少波动性,降低市场风险

D 有利于不同股东之间的利益行为机制的一致化

专家解析:正确答案:ABD 题型:常识题 难易度:易 页码:124-125

考查股权分置改革的积极效应。

(79) 证券研究报告的日常合规审查包括( )。

A 审查证券研究报告是否符合法律法规规范

B 审查证券研究报告是否涉及非公开信息

C 审查证券研究报告是否涉及利益冲突情形

D 以上都对

专家解析:正确答案:ABCD 题型:常识题 难易度:易 页码:409

证券研究报告的合规审查,由公司的合规管理人员或者研究部门的合规员负责,审查证券研究报告是否符合法律法规规范,是否涉及非公开信息、利益冲突等情形。

(80) 套期保值之所以能够规避价格风险,是因为()

A 随着期货合约到期日的临近,现货与期货价格趋向分离

B 同品种期货价格走势与现货价格走势之间的背离

C 随着期货合约到期日的临近,现货与期货价格趋向一致

D 同品种期货价格走势与现货价格走势之间的一致

专家解析:正确答案:CD 题型:常识题 难易度:易 页码:376

套期保值之所以能够规避价格风险,是因为期货市场上存在以下经济原理:

1. 同品种的期货价格走势与现货价格走势一致。2. 随着期货合约到期日的临近,现货与期货价趋向一致。

(81) 财务顾问业务服务内容包括()。

A 交易估值

B 方案设计

C 提出专业意见

D 投资顾问

专家解析:正确答案:ABC 题型:常识题 难易度:易 页码:416

财务顾问业主要是为企业融资及相关企业改制、并购、咨资产重组等活动提供方案设计、交易估值、提供专业意见等专业服务。

考证宝 – 历年真题库

(82) 反映变现能力的财务比率主要有()。

A 产权比率

B 流动比率

C 速动比率

D 资产负债率

专家解析:正确答案:BC 题型:常识题 难易度:易 页码:204

反映变现能力的财务比率主要有流动比率和速动比率。

(83) 所谓“摩尔定律”,即( )。

A 微处理器的速度会每18个月翻一番

B 同等价位的微处理器的计算速度会越来越快

C 同等速度的微处理器会越来越贵

D 同等速度的微处理器会越来越便宜

专家解析:正确答案:ABD 题型:常识题 难易度:易 页码:156

所谓摩尔定律,即微处理器的速度会每18个月翻一番,同等价位的微处理器的计算速度会越来越快,同等速度的微处理器会越来越便宜。

(84) 城镇失业登记人口需具备的条件包括()。

A 无劳动能力

B 拥有非农业户口

C 在一定的劳动年龄内

D 无业而要求就业

专家解析:正确答案:BCD 题型:常识题 难易度:易 页码:72

城镇登记失业人数是指拥有非农业户口、在一定的劳动年龄内、有劳动能力、无业而要求就业,并在当地就业服务机构进行求登记的人员数。

(85) 对经济性贬值下列说法正确的是( )。

A 经济性贬值是由于外部环境变化造成资产的贬值

B 主要是根据因产品销售困难而开工不足或停止生产等情况确定其贬值额

C 当资产使用基本正常时,也需要根据预算计算经济性贬值

D 评估时应根据资产的具体情况加以分析

专家解析:正确答案:ABD 题型:常识题 难易度:易 页码:253,254

当资产使用基本正常时,不计算经济性贬值。

(86) 现货商旨在锁定卖出价格、免受价格下跌风险所采取的行为有()。

A 多头套期保值

B 空头套期保值

C 买进套期保值

D 卖出套期保值

专家解析:正确答案:BD 题型:常识题 难易度:易 页码:376-377

买进套期保值又称多头套期保值,是指现货商因担心价格上涨而在期货市场上买入期货,目的是锁定买入价格,免受上涨的风险;卖出套期保值又称空头套期保值,指现货商因担心价格下跌而在期货市场卖出期货,目的是锁定卖出价格,免受价格下跌的风险。

(87) 假设r表示两种证券的相关系数。那么,正确的结论有()。

A r的值为正表明两种证券的收益有同向变动倾向

B r的取值总是介于-1和1之间

C r的值为负表明两种证券的收益有反向变动倾向

D r值为0表明两种证券不存在线性相关

考证宝 – 历年真题库

专家解析:正确答案:ABCD 题型:常识题 难易度:易 页码:172

考查相关系数。

(88) 下列有关投资咨询业务的说法,正确的有()。

A 可以从事证券投资咨询业务的两类主体:证券公司和经国务院证券监督管理机构批准从事证券服务业务的投资咨询机构

B 证券投资顾问和发布证券研究报告业务是证券投资咨询业务的两类基本形式

C 证券投资咨询是指从事证券投资咨询业务的机构及其投资咨询人员向证券投资人或者客户提供证券分析、预测或者建议等直接或者间接有偿咨询服务的活动

D 以上说法都对

专家解析:正确答案:ABCD 题型:常识题 难易度:易 页码:405

考查投资咨询业务的界定。

(89) 关于证券公司为机构客户提供综合的一站式服务,下列说法中正确的有()。

A “研究报告+交易通道”模式,可以方便地为客户提供综合的一站式服务

B “研究报告+机构客户销售+交易通道”模式,可以方便地为客户提供综合的一站式服务

C 需要合理区分客户支付的研究服务报酬和交易通道服务报酬

D 规范行为,保护投资者权益

专家解析:正确答案:BCD 题型:常识题 难易度:易 页码:414

“研究报告+机构客户销售+交易通道”模式,可以方便地为客户提供综合的一站式服务,但需要合理区分客户支付的研究服务报酬和交易通道服务报酬,使客户明白消费并明确责任,规范行为,保护投资者权益。

(90) 关于矩形形态,下列说法中正确的有()。

A 矩形形态是一种典型的反转突破形态

B 矩形形态具有测算功能

C 面对突破后股价的反扑,矩形的上下界线同样具有阻止反扑的作用

D 矩形在成立之初,多空双方全力投入,各不相让

专家解析:正确答案:BCD 题型:常识题 难易度:易 页码:293-294

矩形形态是一种典型的整理形态。

(91) 证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务,应当按照公司制定的程序和要求,了解客户()。

A 财产与收入状况

B 证券投资经验

C 家庭状况

D 投资需求与风险偏好

专家解析:正确答案:ABD 题型:常识题 难易度:易 页码:423

证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务,应当按照公司制定的程序和要求,了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验、投资需求与风险偏好,评估客户的风险承受能力。并以书面或者电子文件形式予以记载、保存。

(92) 根据利率期限结构的市场分割理论,下列表述正确的有()。

A 假设市场参与者会按照他们的利率预期从债券市场的一个偿还期部分自由的转移到另一个偿还期部分而不受任何阻碍

B 利率期限结构取决于短期资金市场供求状况与长期资金市场供求状况的比较

C 如果短期资金市场供需曲线交叉点利率高于长期,利率期限结构则呈向下倾斜的趋势

D 如果短期资金市场供需曲线交叉点利率低于长期,利率期限结构则呈向下倾斜的趋势 专家解析:正确答案:BC 题型:常识题 难易度:中 页码:41,42

考证宝 – 历年真题库

市场预期理论和流动性偏好理论,都假设市场参与者会按照他们的利率预期从债券市场的一个偿还期部分自由地转移到另一个偿还期部分,而不受任何阻碍。市场分割理论的假设却恰恰相反。

(93) 20xx年4月20日,中国证监会颁布了《上市公司解除限售存量股份转让指导意见》,对( )进行规范。

A 已经完成股权分置改革

B 在上海和深圳主板上市的公司有限售期规定的股份

C 新老划断后在上海和深圳主板上市的公司于首次公开发行前已发行的股份的减持行为

D 以上都是

专家解析:正确答案:ABCD 题型:常识题 难易度:易 页码:127

考查股权分置改革的知识。

(94) 理论上讲,下列符合技术分析派观点的有()。

A 股票价格的波动是对市场供求均衡状态偏离的调整

B 以价格判断为基础、以正确的投资时机抉择为依据

C 任何一种投资对象都有一种可以称之为“内在价值”的固定基准,且这种内在价值可以通过该种投资对象的现状和未来前景的分析获得

D 市场价格和内在价值之间的差距最终会被市场所纠正,因此市场价格低于(或高于)内在价值之日,便是买(卖)机会的到来

专家解析:正确答案:AB 题型:常识题 难易度:易 页码:14

考察技术分析流派的观点。另外两个选项属于基本分析流派的观点。

(95) 下列股指期货套利策略中,属于“跨期套利”的有()。

A 买入一个市场的股指期货的同时,在另一个市场卖出同一品种但不同交割月份的合约

B 买入股指期货同时卖出股指期货的成分股

C 买入一个品种近期的股指期货的同时,在同一市场,卖出远期的同品种股指期货

D 卖出一个品种近期的股指期货,在同一市场同时买入远期的同品种股指期货

专家解析:正确答案:ACD 题型:常识题 难易度:中 页码:390

跨期套利按操作方向的不同可分为牛市套利(多头套利)和熊市套利(空头套利)。做牛市套利的投资者看多近期股市,认为较近交割期的股指期货合约的涨幅将大于较远交割期合约。从价值判断的角度看,牛市套利认为近期股指期货的价格应高于当前近期股指期货的交易价格,当前近期股指期货的价格被低估。因此,做牛市套利的投资者会买人近期股指期货,卖出远期股指期货。反之,熊市套利者看空股市,认为近期合约的跌幅将大于远期合约。在这种情况下,近期股指期货合约当前的交易价格被高估,做熊市套利的投资者将卖出近期股指期货,并同时买入远期股指期货。

(96) 下列关于β系数的说法,错误的有()。

A 当处于牛市时,投资者会选择β系数较小的股票

B β系数可以用来衡量证券承担非系统风险的大小

C β系数的绝对值越大,表明证券承担的系统风险越大

D β系数为直线斜率,也可以是曲线斜率

专家解析:正确答案:ABD 题型:常识题 难易度:易 页码:348

当处于牛市时,投资者会选择β系数较大的股票;β系数可以用来衡量证券承担系统风险的大小;β系数为直线斜率。

(97) 证券投资咨询机构的从业人员不得从事的行为包括( )。

A 与委托人约定分享证券投资收益

B 买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票

考证宝 – 历年真题库

C 代理委托人从事证券投资

D 为上市公司设计经理层股票期权计划。

专家解析:正确答案:ABC 题型:常识题 难易度:易 页码:418

投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不得有下列行为:

(1)代理委托人从事证券投资。

(2)与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失。

(3)买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票。

(4)利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息。

(5)法律、行政法规禁止的其他行为。

(98) 证券投资顾问服务和发布证券研究报告的区别在于()。

A 立场不同

B 服务方式和内容不同

C 服务对象不同

D 市场影响有所不同

专家解析:正确答案:ABCD 题型:常识题 难易度:易 页码:407

证券投资顾问服务和发布证券研究报告的区别在于:立场不同;服务方式和内容不同;服务对象有所不同;市场影响有所不同。

(99) 现货商旨在锁定卖出价格,免受价格下跌风险所采取的行为有()。

A 空头套期保值

B 多头套期保值

C 买进套期保值

D 卖出套期保值

专家解析:正确答案:AD 题型:常识题 难易度:易 页码:377

卖出套期保值又称空头套期保值,是指现货商因担心价格下跌而在期货市场上卖出期货,目的是锁定卖出价格,免受价格下跌的风险。

(100) 债券投资的主要风险因素包括( )。

A 流动性风险

B 信用风险

C 基差风险

D 利率风险

专家解析:正确答案:AB 题型:常识题 难易度:易 页码:31

债券投资的主要风险因素包括违约风险(信用风险)、流动性风险、汇率风险等等。 (101) 关于可转换证券,下列表述正确的有()。

A 可转换证券的价值与标的证券的价值无关

B 可转换证券的投资价值是指当它作为不具有转股选择权的一种证券的价值

C 可转换证券的理论价值是指将可转换证券转股前的利息收入和转股时的转换价值按适当的必要收益率折算的现值

D 以上说法都对

专家解析:正确答案:BC 题型:常识题 难易度:易 页码:60-61

可转换证券的价值与标的证券的价值有关。

(102) 一般来说,公司的经济效益会随着()等宏观经济因素的变动而变动。

A 宏观经济运行周期

B 公司经理层能力和素质

C 利率水平

考证宝 – 历年真题库

D 物价水平

专家解析:正确答案:ACD 题型:常识题 难易度:中 页码:92,93

公司的经济效益会随着宏观经济运行周期、宏观经济政策、利率水平和物价水平等宏观经济因素的变动而变动。

(103) 产业布局政策的经济性原则是要保证那些( )地区优先发展。

A 历史时期久

B 经济效益好

C 发展速度快

D 投资效率高

专家解析:正确答案:BCD 题型:常识题 难易度:易 页码:159

产业布局政策的经济性原则的要求:保证那些投资效率高、经济效益好、发展速度快的地区优先发展。

(104) 在发达市场,为了规避股价波动的风险,投资者可选择的金融工具有()

A 股指期权

B 国债期货

C 股票期权

D 股指期货

专家解析:正确答案:ACD 题型:常识题 难易度:中 页码:378

与股市相关的避险工具并非只有股指期货,在发达市场中,还有股指期权、股票期货、股票期权等。

(105) 从长期看,影响公司产品竞争能力水平的主要因素有( )。

A 成本优势

B 技术优势

C 质量优势

D 品牌优势

专家解析:正确答案:ABC 题型:常识题 难易度:易 页码:182-184

影响公司产品竞争能力的因素有成本优势、技术优势和质量优势。公司产品分析包括对产品的竞争能力的分析、产品的市场占有情况的分析、产品的品牌战略分析等。

(106) 变量X和Y之间相关系数的计算公式有( )。

A r=σXY/σXσY

B r=σXσY/σXY

C r=∑(X-X-)(Y-Y-)/nσXσY

D r=nσXσY/=∑(X-X-)(Y-Y-)

专家解析:正确答案:AC 题型:常识题 难易度:易 页码:172

考察相关系数计算公式。

(107) 普通缺口一般在短时间内被回补,则说明()。

A 普通缺口的支撑效能一般较弱

B 普通缺口的阻力效能一般较弱

C 普通缺口的支撑效能一般较强

D 普通缺口的阻力效能一般较强

专家解析:正确答案:AB 题型:常识题 难易度:易 页码:297

普通缺口的支撑或阻力效能一般较弱。

(108) 对投资者来说,进行证券投资分析有利于()。

A 正确评估价值

考证宝 – 历年真题库

B 促成市场成交

C 发现投资机会

D 减少盲目投资

专家解析:正确答案:AD 题型:常识题 难易度:易 页码:2

进行证券投资分析有利于减少投资决策的盲目性,从而提高投资决策的科学性;证券投资分析正是对可能影响证券投资价值的各种因素进行综合分析,来判断这些因素及其变化可能对证券投资价值带来的影响,其有利于投资者正确评估证券的投资价值。

(109) 政府为了促进某一行业的发展,可以采取()措施。

A 优惠税率

B 保护性法规

C 保护性关税

D 补贴

专家解析:正确答案:ACD 题型:常识题 难易度:易 页码:157

对战略产业的保护和扶植。对战略产业的保护和扶植政策主要包括财政投资、倾斜金融、倾斜税收以及行政性干预等,其中政府直接投资、差别税率、优惠税、保护性关税、补贴、折旧和成本控制等是比较常见使用的方式。

(110) 中期移动平均线包括()。

A 10日线

B 30日线

C 60日线

D 13周

专家解析:正确答案:BC 题型:常识题 难易度:易 页码:306

MA通常以5日、10日线观察证券市场的的短期走势,称为短期移动平均线;以30日、60日线观察中期走势,称为中期移动平均线;以13周、26周研判长期趋势,称为长期移动平均线。

判断题

(111) 在价、量历史资料基础上进行统计分析、数学计算、绘制图表等处理是技术分析方法的主要手段。

A 正确

B 错误

专家解析:正确答案:A 题型:常识题 难易度:易 页码:14

考查技术分析法。

(112) 证券监管措施的变化会对证券的市场价格产生影响,因此证券监管措施的变化属于影响证券价格的外部因素。

A 正确

B 错误

专家解析:正确答案:A 题型:常识题 难易度:易 页码:12

(113) 在隔离墙制度中,如果处于公开侧的员工有合理的业务需求而接触敏感信息的,可以申请临时跨越隔离墙进入保密侧。

A 正确

B 错误

专家解析:正确答案:A 题型:常识题 难易度:易 页码:410

在隔离墙制度中,券商的员工根据是否接触敏感信息,分别处于隔离墙的公开侧或者保密侧。

考证宝 – 历年真题库

如果处于公开侧的员工有合理的业务需求而接触敏感信息的,可以申请临时跨越隔离墙进入保密侧。

(114) 通常来说,居民储蓄扩大的直接效果就是消费需求减少。

A 正确

B 错误

专家解析:正确答案:A 题型:常识题 难易度:易 页码:80

在可支配收入一定时,消费支出多了,储蓄就会减少,是此多彼少的关系。当市场上人们的消费意愿增强时,储蓄相应缩小;市场消费意愿减弱时,储蓄相应增加。

(115) 视企业所属行业类型的不同,不同企业的流动资产周转率可能高于也可能低于其总资产周转率。

A 正确

B 错误

专家解析:正确答案:B 题型:常识题 难易度:易 页码:208-209

流动资产周转率是营业收入与全部流动资产的平均余额的比值,而总资产周转率是营业收入与平均资产总额的比值,平均流动资产不可能大于平均资产总额,因而其流动资产周转率也不可能低于总资产周转率。

(116) 对看跌期权而言,若市场价格低于协定价格,此时为实值期权。

A 正确

B 错误

专家解析:正确答案:A 题型:常识题 难易度:难 页码:58

对于看跌期权而言,市场价格低于协定价格为实值期权;市场价格高于协定价格为虚值期权。 (117) 资产负债表反映了公司资本和负债的平衡关系。

A 正确

B 错误

专家解析:正确答案:B 题型:常识题 难易度:易 页码:192

资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的会计报表。

(118) 大多数技术分析方法对分析水平方向(无趋势方向)运行的市场作用不大。

A 正确

B 错误

专家解析:正确答案:A 题型:常识题 难易度:易 页码:275

就水平方向本身而言,也是极为重要的。大多数的技术分析方法,在对处于水平方向的市场进行分析时,都容易出错,或者说作用不大。这是因为这时的市场正处在供需平衡的状态,股价下一步朝哪个方向走是没有规律可循的,可以向上也可以向下,而对这样的对象去预测它朝何方运动是极为困难的,也是不明智的。

(119) 世界贸易组织的建立标志着全球多边贸易体制的建立,但是它的规定对各成员国并没有严格法律约束力。

A 正确

B 错误

专家解析:正确答案:B 题型:常识题 难易度:易 页码:163

世贸组织作为世界多边贸易体制和法律基础的世界贸易组织,以其法人地位对所有成员都有严格的约束力。

(120) 在企业资本中,权益资本与债务性资本之间的比重为资本结构。

A 正确

B 错误

考证宝 – 历年真题库

专家解析:正确答案:A 题型:常识题 难易度:易 页码:8

考查资本结构理论。

(121) 群体心理分析旨在解决投资决策过程中的博弈行为。

A 正确

B 错误

专家解析:正确答案:B 题型:常识题 难易度:易 页码:见解析

群体心理分析基于群体心理理论与逆向思维理论,旨在解决投资者如何在研究投资市场过程中保证正确的观察视角问题。

(122) 如果可转换债券市场价格在其转换价值之下,那么购买该债券并立即转换为股票并出售就有利可图。

A 正确

B 错误

专家解析:正确答案:A 题型:常识题 难易度:易 页码:61

可转换证券的市场价格小于可转换证券的转换价值,如果不考虑标的股票价格未来的变化,此时转股对持有人有利。

(123) 企业自由现金流贴现模型和经济利润估值模型的贴现率,都是加权平均资本成本。

A 正确

B 错误

专家解析:正确答案:B 题型:常识题 难易度:易 页码:51

经济利润模型

企业价值=投资成本+预计经济利润现值=投资资本+预测期经济利润现值+后续期经济利润现值

(124) 居民可支配收入是居民家庭在一定时期内获得的收入。

A 正确

B 错误

专家解析:正确答案:B 题型:常识题 难易度:易 页码:80

居民可支配收入是居民家庭在一定时期内获得并且可以用来自由支配的收入。

(125) 贴现是指银行应客户的要求买进未到付款日期票据的业务。

A 正确

B 错误

专家解析:正确答案:A 题型:常识题 难易度:易 页码:86

贴现是指银行应客户的要求,买进其未到付款日期的票据。

(126) 假设你是一个不知足和厌恶风险的投资者,并且处在资本资产定价模型所描述的市场中。当你的风险厌恶水平降低时,你原来持有风险证券组合内部的相对比例也会发生变化。

A 正确

B 错误

专家解析:正确答案:B 题型:分析题 难易度:易 页码:340

考察风险偏好。

(127) 温和的通货膨胀是指年通胀率在5%以内。

A 正确

B 错误

专家解析:正确答案:B 题型:常识题 难易度:易 页码:76

温和通货膨胀率指年通货膨胀率低于10%的通货膨胀。

(128) 货币供给的增加有利于贷款利率的降低,反之,货币供给的减少,将促使贷款利率上升。

考证宝 – 历年真题库

A 正确

B 错误

专家解析:正确答案:A 题型:常识题 难易度:易 页码:101

货币供给的增加有利于贷款利率的降低,可减少投资成本,刺激投资增长和生产扩大,从而增加社会总供给。反之,货币供给的减少将促使贷款利率上升,从而抑制社会总供给的增加。 (129) 权证是在到期日必须以约定价格购买或者出售一定数量标的股票的合约。

A 正确

B 错误

专家解析:正确答案:B 题型:常识题 难易度:易 页码:63

权证是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的,约定持有人在规定期间内或特定到期日有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券,或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。

(130) 移动平均法可以利用历史资料,对变量未来各期的数值进行预测。

A 正确

B 错误

专家解析:正确答案:B 题型:常识题 难易度:易 页码:178

移动平均法只能预测最近一期数值,逐期移动,逐期预测。

(131) 在年息票金额相等的情况下,每半年付息一次的债券比每年付息一次债券的到期收益率要高。

A 正确

B 错误

专家解析:正确答案:A 题型:常识题 难易度:易 页码:36

在年息票相等的情况下,每半年付息一次的债券比每年付息一次债券的到期收益率略高。 (132) 按照迈克尔·波特的行业竞争理论,钢铁企业是造船行业的需方竞争者。

A 正确

B 错误

专家解析:正确答案:B 题型:常识题 难易度:易 页码:146

钢铁企业并不是造船业的需方竞争者。

(133) 在资产重组常用的各种评估方法中,市场法的优点是能真实和较准确地反映企业本金化的价格。

A 正确

B 错误

专家解析:正确答案:B 题型:常识题 难易度:易 页码:249,257

采用收益现值法评估资产的优点:能真实和较准确地反映企业本金化的价格。

(134) 当社会总需求小于总供给时,中央银行会采取宽松的货币政策。

A 正确

B 错误

专家解析:正确答案:A 题型:常识题 难易度:易 页码:101

当总需求不足时,可通过增加货币供应量提高社会总需求,使经济继续发展。

(135) 企业偿债能力的声誉高低,对企业的变现能力强弱有较大影响。

A 正确

B 错误

专家解析:正确答案:A 题型:常识题 难易度:易 页码:206

考察影响公司变现能力的因素。

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(136) 营业现金比率反映企业最大的分派股利能力,每股营业现金净流量反映公司资产产生现金的能力。

A 正确

B 错误

专家解析:正确答案:B 题型:常识题 难易度:易 页码:222

每股营业现金净流量反映公司最大分派股利的能力;全部资产现金收回率说明公司资产产生现金的能力。

(137) 选择BIAS的分界线时,正数绝对值常小于负数绝对值。

A 正确

B 错误

专家解析:正确答案:B 题型:常识题 难易度:难 页码:315

正数和负数的选择不是对称的,正数的绝对值偏大是进行分界线选择的一般规律。 (138) 葛兰威尔法则是以证券价格与移动平均线之间的偏离关系作为研判的依据。

A 正确

B 错误

专家解析:正确答案:A 题型:常识题 难易度:易 页码:306

葛氏法则是以证券价格(或指数)与移动平均线之间的偏离关系作为研判的依据。

(139) 反转突破形态形成的时间越长,其可信度越大。

A 正确

B 错误

专家解析:正确答案:B 题型:常识题 难易度:易 页码:283

反转突破形态有多种具体形态,各形态各有其特点。

(140) 企业通过采用薄利多销的方法来提高总资产周转速度,一定能带来利润相对额的增加。

()

A 正确

B 错误

专家解析:正确答案:B 题型:常识题 难易度:易 页码:209

公司可以通过薄利多销的方法,加速资产的周转,带来利润绝对额的增加。

(141) 目前我国的汇率制度是以市场供求为基础的,参考一篮子调节的、有管理的固定汇率制度。

A 正确

B 错误

专家解析:正确答案:B 题型:常识题 难易度:易 页码:108

人民币实行以市场供求为基础,参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。 (142) 从股东立场看,在资产收益率高于银行贷款利率时,负债比例越大越好,否则相反。

A 正确

B 错误

专家解析:正确答案:A 题型:常识题 难易度:易 页码:210

从股东立场看,在全部资本利润高于借款利息率时,负债比例越大越好,否则相反。 (143) 股票的市场价格一般等于其内在价值。

A 正确

B 错误

专家解析:正确答案:B 题型:常识题 难易度:中 页码:45

股票市场中股票的价格是由股票的内在价值所决定的,当市场步入调整的时候,市场资金偏

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紧,股票的价格一般会低于股票内在价值,当市场处于上升期的时候,市场资金充裕,股票的价格一般高于其内在价值。总之股市中股票的价格是围绕股票的内在价值上下波动的。 (144) 所谓“吉尔德定律”,是指未来25年,主干网的带宽将每半年增加一倍。

A 正确

B 错误

专家解析:正确答案:A 题型:常识题 难易度:易 页码:156

考查“吉尔德定律”。

(145) 金融期货价格反映的是市场对未来现货价格的预期。如果不考虑诸如交易费用等现实市场交易制度因素,期货价格在合约到期时刻一般等于现货价格。

A 正确

B 错误

专家解析:正确答案:B 题型:常识题 难易度:易 页码:376

随着期货合约到期日的临近,现货与期货价趋向于一致。

(146) 在一定假设条件下,股票持有者预期的回报率恰好是市盈率的倒数,因此,可以通过对各种股票市场预期回报率的分析来对市盈率进行预测。

A 正确

B 错误

专家解析:正确答案:A 题型:常识题 难易度:易 页码:54

在一定的假设条件之下,股票持有者预期的回报率恰好是市盈率的倒数。因此,我们就可以通过对各种股票市场预期回报率的分析来对市盈率进行预测。

(147) 技术分析指标KDJ的取值可能处于-100至0之间。

A 正确

B 错误

专家解析:正确答案:B 题型:常识题 难易度:易 页码:312

K、D的取值范围都是0-100。

(148) 某个产业形成垄断的市场格局,将不利于该产业的组织创新。

A 正确

B 错误

专家解析:正确答案:A 题型:常识题 难易度:易 页码:161

如果某个行业形成垄断的市场格局,将抑制该产业的组织创新。

(149) 行业经济是宏观经济的构成部分,宏观经济是行业经济活动的总和。

A 正确

B 错误

专家解析:正确答案:A 题型:常识题 难易度:易 页码:133

行业经济是宏观经济的构成部分,宏观经济是行业经济活动的总和。行业经济活动是介于宏观经济活动和微观经济活动中的经济层面,是中观经济分析的主要对象之一。

(150) 在不允许融券的情况下,投资者可以进行买入期货、卖出现货的反向买进持有套利。

A 正确

B 错误

专家解析:正确答案:B 题型:常识题 难易度:易 页码:130

在不允许融券的情况下,投资者只能进行买入现货、卖出期货的买进持有套利。

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