上市公司财务报表分析模板

一、公司背景及简介

1、成立时间、创立者、性质、主营业务、所属行业、注册地;

2、所有权结构、公司结构、主管单位;

3、公司重大事件(如重组、并购、业务转型等)。

二、公司所属行业特征分析

1、产业结构：

① 该行业中厂商的大致数目及分布;

② 产业集中度：该行业中前几位的厂商所占的市场份额、市场占有率的具体数据(一 般衡量指标为四厂商集中度或八厂商集中度);

③ 进入壁垒和退出成本：具体需要何种条件才能进入，如资金量、技术要求、人力成 本、国家相关政策等，以及厂商退出该行业需花费的成本和转型成本等。

2、产业增长趋势：

① 年增长率(销售收入、利润)、市场总容量等的历史数据;

② 依据上述历史数据，及科技与市场发展的可能性，预测该行业未来的增长趋势; ③ 分析影响增长的原因：探讨技术、资金、人力成本、技术进步等因素是如何影响行 业增长的，并比较各自的影响力。(应提供有关专家意见)。

3、产业竞争分析：

① 行业内的竞争概况和竞争方式;

② 对替代品和互补品的分析：替代品和互补品行业对该行业的影响、各自的优劣势、 未来趋势;

③ 影响该行业上升或者衰落的因素分析;

④ 分析加入 WTO 对整个行业的影响，及新条件下其优劣势所在。

4、相关产业分析：

① 列出上下游行业的具体情况、与该行业的依赖情况、上下游行业的发展前景，如可 能，应作产业相关度分析;

② 列出上下游行业的主要厂商及其简要情况。

5、劳动力需求分析：

① 该行业对人才的主要要求，目前劳动力市场上的供需情况;

② 劳动力市场的变化对行业发展的影响。

6、政府影响力分析：

① 分析国家产业政策对行业发展起的作用(政府的引导倾向、各种优惠措施等); ② 其它相关政策的影响：如环保政策、人才政策、对外开放政策等。

三、公司治理结构分析

1、股权结构分析：列出持股 10%(必要时列出 10%)以上的股东，有可能应找到最终持 有人;

2、是否存在影响公司的少数股东，如存在分析该股东的最终持有人等情况，及其在资 本市场上的操作历史;

3、“三会”的运行情况：如股东大会的参加情况、对议案的表决情况、董事会董事的出 席情况、表决情况、监事会的工作情况及其效率;

4、经理层状况：总经理的权限等;

5、组织结构分析：公司的组织结构模式、管理方式、效率等;

6、主要股东、董事、管理人员的背景、业绩、声誉等;

7、重点分析公司第一把手的情况(教育背景、经营业绩、任职期限、政府背景)其在公 司中的作用;

8、分析公司中层管理人员的总体情况，如素质、背景、对公司管理理念的理解、忠诚 度等。

四、主营业务分析

1、主导产品

① 名称、价格、质量、产品生命周期、公司规模、特许经营、科技含量、占有率、专 利、商标、发展战略、市场定位、消费群等;

② 生产周期、库存量、周转率等;

③ 销售方式;

④ 设计能力、年产能力、实际生产量;

⑤ 广告投入数量及方式;

⑥ 客户反馈;

⑦ 同类产品的差别。

2、产品定价

① 本公司及竞争对手的定价政策，定价政策对公司经营的影响;

② 主要产品的价格;

③ 需求弹性;

④ 价格变动敏感性分析;

⑤ 是否为行业中的价格领导者。

3、生产类型：生产率、生产周期、生产成本、能耗、需求人力等。

4、公共关系

5、市场营销

① 营销网络、结构、模式;

② 激励机制(对分销商、销售人员)。

五、公司竞争力分析

1、简单分析：分析厂商未来发展的潜力，并与同行业竞争对手比较。

2、R&D

① 主要研究项目和对原有产品的改进计划：

现在：费用、完成时间、收益;

将来：投资金额、收益、时间;

a 竞争对手的研发情况;

b 主要研究人员的简要介绍(教育技术背景、构成比例、队伍稳定度、薪酬、激励机制 等)。 ② 设施及实验室;

③ R&D 占销售收入的比例;

④ 与竞争对手的比较;

⑤ 专利、商标、Know-how 等;

⑥ 与科研机构的长期稳定合作。

3、激励机制：年薪制、期权、其他激励措施

六、对上市公司的经营战略及“概念”、“题材”的分析

1、公司经营战略分析

① 总结公司经营发展战略;

② 分析公司发展战略的可行性与实现的必要条件。

2、公司新建项目可行性分析

① 资源情况(人才、技术、资金、是否为相关行业、优势、地理资源及位置); ② 影响项目成败的因素，项目所处行业的现状(结构、成熟度、市场空间); ③ 具体分析现有资源能否支持项目运行;

④ 竞争对手情况;

⑤ 行业发展趋势;

⑥ 国家产业政策。

3、风险分析

① 资金来源及占净资产的比例;

② 经营业绩的影响：几个主要指标(净利润、每股收益、净资产收益率);

③ 如项目失败对公司经营的影响程度。

七、财务分析

1、最近三年来主要财务指标：主营业务收入、主营业务利润、净利润、非正常性经营 损益所占利润总额的比例、总资产、所用者权益、每股受益、净资产收益率;

2、财务比率(选取最近三年数据，如有行业指标对比更好，应说明各项指标意义) ① 流动性指标

流动比率=流动资产/流动负债

速动比率=(流动资产-存货)/流动负债

② 资产效率比率

应收帐款周转率=销售收入/应收帐款净额

存货周转率=主营业务成本/存货净额

固定资产周转率=销售收入/固定资产

总资产周转率=销售收入/总资产

③ 盈利性指标

毛利率=主营业务利润/销售收入

净利润率=净利润/销售收入

总资产收益率=EBIT/总资产

净资产收益率=净利润/所有者权益

投资收益=EBIT/(所有者权益+长期负债)

④ 负债管理比率

资产负债率=负债/总资产

利息倍率=EBIT/利息费用

3、现金流量表分析

① 总体分析公司现金流的运转情况;

② 每股现金流情况;

③ 与利润表和资产负债表进行对照分析;

④ 运营资金管理。

4、资产质量

① 有无重大诉讼;

② 应收帐款、其他应收款的年限、计提坏账情况;

③ 其它或有负债情况。

八、结论

第 2～7 部分每部分得出一条总结性意见，最终得到一个或几个结论。结论是在前面事 实基础上分析得到的逻辑结果，不进行相应的引申，不分析二级市场相关的情况。 注会 注册会计师 注册会计师考试

 

第二篇：上市公司财务报表分析(试卷A)

升达经贸管理学院

2011-2012学年第一学期 国贸系 《上市公司财务报表分析》期末考试试卷（A）

班级： 姓名： 学号：

（本试卷共6大题、26小题，共6页(含答题纸)，须配备草稿纸、计算器）

一、单项选择题(在每小题列出的四个选项中只有一个选项是符合题目要求的，请将正确选项前的字母填在题后的括号内。本题型共10小题，每小题1分，共10分)

1．企业收益的主要来源应当是（ ）。

A．经营活动 B．投资活动

C．筹资活动 D．投资收益

2．下列项目中，属于短期债权项目的是（ ）。

A．融资租赁 B．银行长期贷款

C．商业信用 D．长期债券

3．下列项目中属于长期债权的是（ ）。

A．短期贷款 B．融资租赁

C．商业信用 D．短期债券

4．属于资产负债表附表的是（ ）。

A．利润分配表 B．分部报表

C．财务报表附注 D．应交增值税明细表

5．利润表能够反映企业的（ ）。

A．财务状况 B．经营成果

C．财务状况变动 D．现金流动

6．在我国会计规范体系中，属于最高层次是（ ）。

A．企业会计制度 B．企业会计准则

C．会计法 D．会计基础工作规范

7．注册会计师应当对财务报表的（ ）负责。

A．公允性 B．真实性

C．正确性 D．完整性

8．股份有限公司经登记注册，形成的核定股本或法定股本，又可以称为（ ）。

A．实收资本 B．股本

C．资本公积 D．注册资本

9．现金类资产具体是指货币资金和（ ）。

A．存货 B．短期投资净额

1

C．应收票据 D．一年内到期的长期债权投资

10．当企业发生下列经济事项时，可以增加流动资产的实际变现能力的是（ ）。

A．取得应收票据贴现款 B．为其他单位提供债务担保

C．拥有较多的长期资产 D．有可动用的银行贷款指标

二、多项选择题(在每小题列出的选项中有一至五个选项是符合题目要求的，请将正确选项前的字母填在题后的括号内。多选、少选、错选均无分。本题型共5小题，每小题2分，共10分)

1．在财务报表附注中应披露的会计政策有（ ）。

A．坏账的数额 B．收入确认的原则

C．所得税的处理方法 D．存货的计价方法

E．固定资产的使用年限

2．在财务报表附注中应披露的会计估计有（ ）。

A．长期待摊费用的摊销期 B．存货的毁损和过时损失

C．借款费用的处理 D．所得税的处理方法

E．坏账损失的核算

3．以下项目中属于企业在报表附注中应当进行披露的或有负债包括（ ）。

A．已贴现商业承兑汇票 B．预收账款

C．为其他单位提供债务担保 D．应付账款 E．未决诉讼

4．上市公司信息披露的主要公告有（ ）。

A．收购公告 B．重大事项公告

C．利润预测 D．中期报告 E．会计方法

5．审计报告的意见类型包括（ ）。

A．无保留意见的审计报告 B．赞成意见的审计报告

C．否定意见的审计报告 D．保留意见的审计报告

E．拒绝表示意见的审计报告

三、判断题（在正确的题目后括号内打“√”；在错误的题目后括号内打“X”。本题型共5小题，每小题2分，共10分)

1．营运资金是一个相对指标，有利于不同企业之间的比较。( )

2．利用应收账款周转天数和收入基础的存货周转天数之和可以简化计算营业周期。( )

3．在资本总额、息税前利润相同情况下，负债比例越大，财务杠杆系数越小( )

4．市净率是普通股每股市价与每股净资产的比例关系。( )

5．每股经营现金流量反映了每股流通在外的普通股所产生的经营现金流量。该指标越低越为股东们所接受。( )

四、问答题（本题型共2小题，每小题10分，共20分)

1、你认为我国上市公司利润质量恶化的主要表现有哪些？

2

2、盈利能力与营运能力有何不同？列出二者的常用评价指标及其计算公式？

五、计算题(要求列出计算过程和结果。保留两位小数。本题型共2小题，每小题10分，共20分)

1．A企业20xx年的主营业务收入为6000万元，全部资产平均余额为2500万元，流动资产占全部资产的比重为40％；20xx年主营业务收入为7500万元，全部资产平均 3

余额为3000万元，流动资产占全部资产的比重为45％。假设该企业的总资产由流动资产和固定资产构成。

要求：

(1)根据以上资料，计算20xx年与20xx年的总资产周转率、流动资产周转率以及固定资产周转率。

(2)对总资产周转率变动的原因进行分析。

2．以下是B公司20xx年度的利润表(单位：万元)：

项 目 20xx年度 20xx年度

42000 50000 一、主营业务收入

27300 33350 减：主营业务成本

168 275 主营业务税金及附加

14532 16375 二、主营业务利润

319 60 加：其他业务利润

O 52 减：存货跌价损失

1428 1598 营业费用

2982 4500 管理费用

1638 1925 财务费用

8803 8360 三、营业利润

1008 1300 加：投资收益

357 2 补贴收入

350 380 营业外收人

59 34 减：营业外支出

10459 10008 四：利润总额

3451 3390 减：所得税

7008 6618 五、净利润

B公司董事长认为，20xx年度主营业务收入上升而净利润下降不是正常情况，要求有关人士进行解释。

4

要求：

(1)编制结构百分比财务报表，计算百分比至小数后二位。

项 目 20xx年度（%） 20xx年度（%）

一、主营业务收入

减：主营业务成本

主营业务税金及附加

二、主营业务利润

加：其他业务利润

减：存货跌价损失

营业费用 ．

管理费用

财务费用

三、营业利润

加：投资收益

补贴收入

营业外收入

减：营业外支出

四：利润总额

减：所得税

五、净利润

(2)依据结构百分比财务报表，简要评述净利润变动的原因。

六、分析题(本题型共2小题，每小题15分，共30分)

要求：根据上述资料分析评价公司的发展能力。

5

(1)计算表中A、B两项数据;

(2)从现金净流量的组成说明该公司的现金流量状况： (3)推断该公司所处的发展周期； (4)评价该公司利润的质量。

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