招商银行股份有限公司

二〇##年度报告分析

A 股股票代码：600036

分析员：徐鹏飞

原班级：信息与计算科学

金融班学号：31

二〇##年六月十八日

一、经济效益分析

                                                 人民币百万元

1、对营业收入进行分析：

营业收入是银行各种利息收入、手续费、价差等收入的总和，是银行报表的核心数据之一，一家公司的营收决定一家公司的规模。招商银行20##年营业收入为1659亿元，20##年为1326亿元，同比增长25.1%。再分析了过去几个季度的报表，一季报单季营收409亿，二季度单季营收434亿元，三季度单季营业收入408亿，四季度单季为408亿元。从数据看，一年来的营收在各季度还是比较稳定的，在经济下行业务收缩的背景下营收达到这个规模还是很不错的。

2、对利润进行分析：

大家都知道，净利润是集团分红的依据，也是计算PE的唯一依据。总体来看，最近三年净利润都是在正增长。而20##年较2012的增长率为14.29%，20##年较20##年的增长率为8.23%。增长出现明显放缓的趋势，结合宏观经济和查阅招行资料，本人认为有以下两个主要原因：

（1）20##年各家上市银行归属于母公司股东净利润较20##年均有所增长，但从增速来看，20##年各家上市银行加权平均增速7.20%，明显低于20##年同期的12.51%。受制于宏观经济增长放缓、银行业转型、新型金融业务高速增长、利率市场化进一步推进等多重因素，银行业净利润增速放缓。

（2）查阅资料，一季度招商银行计提了74亿元，二季度为89亿元，三季度为57亿元，四季度为97亿元。而去年全年计提为102亿元。这计提的317亿元，有164亿元进入了拨备，拨备总额达到652亿元 ；还有149亿用来了核销坏账。如果拨备少30亿，核销少30亿，那么就可以少计提60亿，净利润就可以增加45亿元，净利润增速就会达到近20%。因此，我认为拨备的增加是导致利润增速放缓的主要原因。而且根据逾期减值比率的趋势，信贷资产质量在短期内有进一步下滑的风险，招商银行之所以这么做，是想在20##年可以轻装上阵，维持招商银行20##年业绩增长20%的期盼。

二、利润表分析

        非息收入是指除利差收入之外的营业收入，主要有中间业务收入和咨询、投资等活动产生的收入。招行20##年全年非息收入同比增长59.4%，非息收入比重达到32.74%，同比增加7.04个百分点。横向比较，招商银行当前的非息收入占比已达到中国银行业前所未有的高度，这就是差别，这就是非同质化.对此，我也对招商银行往年各项营业收入进行调查和分析：

招商银行营业收入各项：

 招商银行营业收入各项比重：

    

     由上表可以看出招商银行营业收入中利息收入最多，不过有逐年下降的趋势，20##年下降到了67.5%比20##年减少了7%。而手续费及佣金收入逐年上升，从20##年的15.8%达到了20##年的26.9%。说明招商银行依靠利息收入作为主要收入的状况正在逐渐被打破。

以下是各项收入的增加速度：

    

    图中显示20##年各项营业收入都有较高的增加，但是手续费及佣金收入增加速度更快，20##年高达54.77%更比20##年快了6.59%，而利息收入的增加相对较低20##年为28.44%，所以最终导致虽然利息收入增加了但是其比重却减少了。

三、规模指标

其中重点分析以下两点：

（1）核心资本充足率

核心资本充足率是银行自有资本对风险资产的比例，也是银行报表的核心数据之一，从某种意义上说这是制约银行大干快上的最重要的因素，尤其是最近几年监管标准大幅提高，很多银行不断融资也主要是为了满足监管的要求，目前核心资本的要求是8.5%。招商银行从20##年开始实施资本高级管理法，在未来两三年随着各种资产的风险权重转到这个高级管理法下评估，优秀的银行尤其是零售银行将从中受益，从各季度数据看，一季度是8.73% ，半年报是9.47%，三季度是10.35%，年报是10.44%。招商银行未来将从高级管理法中获得2%的核心资本充足率提升，那么就相当于现在增发或者优先股600亿，当然还不需要股权的稀释或者支付永远的优先股利息。这是招商银行目前的一个大亮点，是国内首批也是股份制银行仅有的一家采取高级管理法的银行，招行不缺钱了，这是未来发展的源动力。
 （2）不良贷款率

不良及逾期贷款是这些年大家最关心的话题，发出一笔贷款扣除成本息差不到3%，如果有一笔贷款彻底无法收回，相当于40笔相同优质贷款白做了，所以关注不良贷款再怎样严格也不为过。首先看一下银监会发布的20##年年底全国商业银行的情况，20##年底正常贷款占比95.64%、关注类贷款3.11%、不良贷款1.25%，而招商银行正常贷款占比97.03%、关注类贷款1.86%、不良贷款1.11%，数据远远好于全国平均水平。不良贷款拨备率为233%，同比下降32.58个百分点，环比增加5个百分点；贷款拨备率为2.59%，同比增长0.37个百分点，达到国家要求的20##年之前必须达标的2.5%硬杠杠。招商银行在严格执行资产质量评价标准，主动真实暴露资产质量问题，这种态度和做法不但为稳健经营打下更坚实的基础，也让公众对招商银行有了更大的信任。

四、总结分析

     基于行业对传统业务盈利空间受压及风险上升的预期，大力发展中间业务以及不断创新是上市银行维持稳定的股东回报的主要方法。在各家上市银行的年报中，四大国有银行以及包括招商、民生以及平安在内的股份制商业银行均有较大的篇幅描述他们在互联网金融及电子银行方面的创新及举措。除上述11家上市银行外，其余的亦在这方面不断创新。

     除几家国有大行坚持发展自主平台外，越来越多的银行与第三方合作发展互联网金融业务，对象也由个人/企业逐步发展到同业客户，渠道方面也呈现多样化，按目前的发展趋势，开发有特色的产品及功能仍是成功的关键。我们相信国内银行业在传统业务上面对的挑战是前所未有的，但在业务创新上也有着无限的空间。对此，招商银行只有善用资源，把握机会，才能持续应对市场的变化。

 

第二篇：20xx-20xx年招商银行校园招聘考试笔试试卷历年考试真题

招商银行校园招聘考试笔试面试真题资料

招商银行笔试真题：

笔试分为两部分，两个半小时，基础知识类似于公务员题，但添加了专业的内容，注意，

还包括主观题；专业的部分就根据不同情况而定了，我们是营销类的，一道案例题。一道可选题，关于宏观经济政策的论述。

第一部分开场是iq题，5个简单回忆一下，

1，3，5，7，11，13，15，17中的特殊数字

一个细菌60分钟分裂（一个分两个）可以充满一个瓶子，两个需要多久 30个士兵如何排成6行，每行6人

赛马，A一圈1分钟，B两分钟，C三分钟，多久相聚在起跑线上 然后是类比推理

冷热，鹿枪之类的 我是应届生

逻辑题

和公务员一样，就是什么“推理”“加强”“削弱”之类

政治经济学的内容比较多

还有金融方面的，比如国际三大证券交易所，七国集团之类

经济学方面：吉分商品，国民经济的长期均衡，宏观调控等

文学类：近代文学家谁以诗歌著称

历史类：今年是长征胜利多少周年暨建军多少周年，孙中山诞辰多少周年等 时政类：08年奥运会吉祥物，8大行星，中东战争等

招行大事记：客服电话，某年在香港发行某股多少亿股，一卡通的昵称 然后是主观题部分简答

经济学解释“天下没有免费午餐”

机会成本

和谐社会的含义与概念（-_-||b）

资料分析：

我国20xx年10个月的进出口额图表

案例分析：

三只老鼠叠罗汉偷油，结果从油瓶上摔下来

A说，是由于B抖了一下

B说，是由于C打了个哆嗦

C说，是门口有猫叫

ABC说，所有的问题都出在猫身上！！

公司的销售，财务，采购部将利润下滑归咎于某国一个矿山爆炸?? 结合实际岗位，如何处理

第二部分

案例：

某个KFC员工辞职回家创业，搞出“看着给”的无定价模式，两年以后失败。 第二个是论述，要写文章的，错字，模糊，内容空洞，不足800字将影响您的成绩我只看了一个——加息问题材料主要是加息对不同投资者的影响，偏好稳健投资的老人，股民，持币购房者，国外经济等。问题包括宏观政策的目标加息的性质对人生规划的影响如何进行人生规划等?? 后一个也是与宏观政策有关 我国经济面临的主要问题之类的??

总结：笔试从未公布过考试大纲，也不指定参考书及培训机构，考到的内容又很复杂，知识面很广，因此对大家来说，全靠自我备考是件很痛苦且低效的事情，大家最好早做准备，考试复习资料可以到上 了解一下，里面资料还是非常不错的 招商银行20xx年校园招聘

二十六年的创新与成长，二十六年的激情与绽放，二十六年的成就与梦想。 二十六年来，招商银行作为一家具有一定规模与实力的境内、外上市银行，已稳步实现规模与效益的同步快速增长，目前总资产超过3.4万亿元，形成立足深圳，辐射全国，面向海外的机构体系与业务网络，并跻身全球前100家大银行、500强企业之列。

4.近期有不良分子冒充招商银行等企业在各大高校及招聘网站投放虚假招聘信息，请同学们注意识别，应聘渠道以招商银行官网网申为准。招商银行招聘不收取任何费用

招商银行简介

招商银行成立于19xx年4月8日，是我国第一家完全由企业法人持股的股份制商业银行，总行设在深圳。自成立以来，招商银行先后进行了三次增资扩股，并于 20xx年3月成功地发行了15亿A股，4月9日在上交所挂牌（股票代码：600036），是国内第一家采用国际会计标准上市的公司。20xx年9月又成功发行了22亿H股，9月22日在香港联交所挂牌交易（股票代码：3968），10月5日行使H股超额配售，共发行了24.2亿H股。目前，招商银行总资产逾8000亿元，在英国《银行家》杂志“世界1000家大银行”的最新排名中，资产总额位居114位。

经过20年的发展，招商银行已从当初偏居深圳蛇口一隅的区域性小银行，发展成为了一家具有一定规模与实力的全国性商业银行，初步形成了立足深圳、辐射全国、面向海外的机构体系和业务网络。目前在境内30多个大中城市、香港设有分行，网点总数400多家，在美国设立了代表处，并与世界80 多个国家和地区的 1100多家银行建立了代理行关系。

20年来，招商银行以敢为天下先的勇气，不断开拓，锐意创新，在革新金融产品与服务方面创造了数十个第一，较好地适应了市场和客户不断变化的需求，被广大客户和社会公众称誉为国内创新能力强、服务好、技术领先的银行。为中国银行业的改革和发展作出了有益的探索，同时也取得了良好的经营业绩。根据20xx年半年度报告，招商银行人均效益、股本回报率等重要经营指标位居国内银行业前列。近年来，招商银行连续被境内外媒体授予“中国本土最佳商业银行”、“中国最受尊敬企业”、“中国十佳上市公司”等多项殊荣。

招商银行坚持“科技兴行”的发展战略，立足于市场和客户需求，充分发挥拥有全行统一的电子化平台的巨大优势，率先开发了一系列高技术含量的金融产品与金融服务，打造了“一卡通”、“一网通”、“金葵花理财”、“点金理财”、

招商银行信用卡、“财富账户”等知名金融品牌，树立了技术领先型银行的社会形象。招商银行于19xx年7月推出的银行卡——“一卡通”，被誉为我国银行业在个人理财方面的一个创举；截至06年6月，累计发卡量已近4000万张，卡均存款余额逾5000元，居全国银行卡前列。19xx年9月在国内首家全面启动的网上银行—— “一网通”，无论是在技术性能还是在业务量方面在国内同业中都始终处于领先地位。20xx年6月，“一网通”作为中国电子商务和网上银行的代表，登上了被誉为国际信息技术应用领域奥斯卡的CHP大奖的领奖台，这是中国企业首次获此殊荣。20xx年12月，招商银行在国内率先推出一卡双币国际标准信用卡，20xx年1月，发卡量率先突破1000万张，占有了国内双币种信用卡市场超过三分之一的份额，成为国内最大的国际标准信用卡发卡行。

我们的经营理念：因势而变，因您而变

“因势而变”：强调招行必须根据政治、经济、社会、技术等内外部环境的变化和要求改变自己，适应市场。

“因您而变”：是招行的自我定位，是一个目标追求，还是一种思想方法。体现了招行根据客户需求提供产品和服务，并永远贯彻始终。

我们的发展理念：效益、质量、规模协调发展

效益、质量、规模在银行的经营管理中是有机统一的整体，效益是目的、质量是前提、规模是手段，三者必须保持动态的协调发展。

我们的竞争优势：

我们相信，以下竞争优势使招行有别于中国其它银行，并且使招行在中国发展蓬勃的银行业具有重要优势。

1) 依靠自身发展成为中国最好的商业银行之一

2) 中国领先的零售银行

3) 领先且高速发展的信用卡业务

4) 高速发展的非利息收入业务

5) 呈战略性布局的分行网络和有效的分销渠道

6) 通过产品创新和卓越的客户服务树立了高美誉度的品牌

7) 先进的信息技术实力以及电子银行平台

8) 审慎的风险管理

9) 有效的公司治理和经验丰富且胜任的高级管理团队

历年真题精选：

1.票据贴现的期限最长不得超过（）。

A.3个月 B.6个月 C.12个月 D.24个月

【答案】B

2.某银行最近推出一种新的贷款品种，该品种的利率每年根据通货膨胀利率调整一次，则该贷款品种属于（）。

A.固定利率 B.行业公定利率 C.市场利率 D.浮动利率

【答案】D

3.公司信贷是以（）为接受主体的资金借贷或信用支持活动。

A.自然人 B.公司 C.企业 D.非自然人

【答案】D

4.在减免交易保证金业务中，从风险的角度看，（）承担了交易中的（）风险。

A.银行，价格 B.银行，信用 C.客户，信用 D.客户，价格

【答案】B

5.我国中央银行公布的贷款基准利率是（）。

A.浮动利率 B.法定利率 C.行业公定利率 D.市场利率

【答案】B

6.认为银行稳定的贷款应建立在现实的归还期限与贷款的证券担保（合格票据）基础上，从而导致银行长期设备贷款、住房贷款、消费贷款迅速发展的信贷理论是（）。

A.资产转换理论 B.超货币供给理论 C.真实票据理论 D.预期收入理论

【答案】D

7.以下说法中，错误的是（）。

A.狭义公司信贷专指银行的信用活动，包括银行与客户往来发生的存款业务和贷

款业务

B.广义的银行信贷指银行筹集债务资金、借出资金或提供信用支持的经济活动

C.公司信贷是指以非自然人法人、其他经济组织委接受主体的资金信贷或信用支持活动

D.信用证是银行开立的一种无条件的承诺付款的书面文件

【答案】D

【解析】银行开立信用证后，只有持证方在提交了信用证上规定的单据、满足规定的条件后，银行才予以付款。所以，信用证付款是有条件的。

8.从贷款提取完毕（或最后一次提款）之日开始，到第一个还本付息之日间的时间为（）。

A.贷款期 B.提款期 C.宽限期 D.还款期

【答案】C

9.自营贷款的期限一般最长不得超过（）年。

A.5 B.6 C.10 D.15

【答案】C

10.短期贷款的展期期限累计不得超过（），长期贷款的展期期限累计不得超过（）。

A.原贷款期限的一半；原贷款期限一半

B.原贷款期限；3年

C.原贷款期限；原贷款期限一半

D.原贷款期限一半；3年

【答案】B

11.目前我国商业银行资金的主要来源为（），利润的主要来源为（）。

A.存款；贷款 B.存款；中间业务 C.贷款；存款 D.贷款；中间业务

【答案】A

12.商业银行的资产业务指（），负债业务指（）。

A.资金来源业务；资金运用业务

B.存款业务；贷款业务

C.资金运用业务（存款）；资金来源业务（贷款）

D.资金运用业务（贷款）；资金来源业务（存款）

【答案】D

13.在不同的贷款品种中，借贷双方承担利率变动风险较小的是（）。

A.固定利率 B.浮动利率 C.市场利率 D.本币利率

【答案】B

【解析】浮动利率的特点是可以灵敏地反映金融市场上资金的供求状况，因而借贷双方承担的利率变动风险较小。

14.根据《人民币利率管理规定》，中长期贷款利率按贷款合同（）相应档次的法定贷款利率计算。

A.签订日 B.成立日 C.生效日 D.实施日

【答案】C

15.我国中长期贷款属于（）品种，采用的基准利率为（）。

A.固定利率，市场利率 B.浮动利率，法定利率

C.固定利率，法定利率 D.浮动利率，市场利率

【答案】B

16.（）时，适用罚息利率，遇罚息利率调整（）。

A.贷款展期，不分段计息 B.贷款展期，分段计息

C.挤占挪用贷款，不分段计息 D.逾期贷款，分段计息

【答案】D

17.中长期贷款可分为（）。

A.1-3年（不含3年）、3-5年（不含5年）、5年以上3个档次

B.1-3年（含3年）、3-5年（含5年）、5年以上3个档次

C.1-2年（不含3年）、2-5年（不含5年）、5年以上3个档次

D.1-2年（含3年）、2-5年（含5年）、5年以上3个档次

【答案】B

18.商业银行贷款应实行（）的贷款管理制度。

A.审贷一体、集中审批 B.审贷分离、集中审批

C.审贷分离、分级审批 D.审贷一体、分级审批

【答案】C

19.长期贷款是指贷款期限在（）年以上的贷款。

A.2年（不含2年） B.3年（不含3年）

C.5年（不含5年） D.10年（不含10年）

【答案】C

20.国内商业银行通常以（）为基础确定外汇贷款利率。

A.央行确定基准利率 B.国内市场利率 C.国际金融市场利率 D.法定利率

【答案】C

21.在减免交易保证金业务中，从风险的角度看，（）承担了交易中的（）风险。

A.银行，价格 B.银行，信用 C.客户，信用 D.客户，价格

【答案】B