衡水学院

20##-20##-2学期《数学模型》课程小组

研究报告

                                

《数学模型》课程课题小组研究报告成绩

小组自我评定（10分制，30%）：

班级学生评定（10分制，30%）：

教师评定（10分制，40%）

  

综合评定（10分制）：

题目（黑体三号）

摘要：条理清晰，字数适当，不超过本页（宋体小四)

关键词：3-5个

一、问题识别、重述

（一级标题黑题四号，居中）

随着移动通信、互联网业务的迅速发展，手机已经从生活奢侈品变成了生活日用品，是人们日常生活中不可缺少的一部分。人们随时随地使用手机打电话、发短信、上网，而用户的这些行为以及其个人基本信息均在运营商中有所记录…… （正文宋体小四）

 二、模型假设及符号说明

2.1、模型假设（二级标题，黑体小四）

1）；

2）；

3）；

……。

2.2、符号说明

三、模型建立

3.1问题一模型

3.2问题二模型

…… 

四、模型求解

4.1模型一 

4.2模型二

……

                         五、模型改进      

5.1改进一 

……

六、模型分析与评价

6.1分析   

6.2评价

……

    七、推广、展望

7.1

7.2

……

        

参考文献：

[1]       教育部高等教育司.20##年高教杯全国大学生数学建模竞赛题[OL].http://www.mcm.edu.cn.2011

[2]       许成.带时间因素的指派问题[J].青岛大学学报,2000,13(2):20-24

[3]       胡桔州.Floyd最短路径算法在配送中心选址中的应用[J].湖南农业大学学报,2004,30(4):382-384

[4]       谢金星,薛毅.优化建模与LINDO/LINGO软件[M].北京：清华大学出版社,2011

[5]       李苏北.一类最优指派问题的动态规划解法[J].运筹与管理,2004,(06)

[6]       徐仁旭.基于0-1规划的数学模型设计[J].数学学习与研究,2010,11(3):101 -104

[7]       王鹏,陈佳娟.基于LINGO的快递企业物流节点布局规划方法[J].物流技术,2010,11(228):94-96

[8]       刘淋.利用LINGO求解几种有向图最短路问题[J].襄樊职业技术学院学报,2010,11(6):25-27

[9]       于晶贤,宋岱才,赵晓颖.交巡警服务平台的合理调度研究[J].科学技术与工程.2012.12(1):126-128

[10]  任凯,浦金云.有向赋权网络中任意节点对的最短路径集求解方法[J].计算机应用.2010,30(1):71

-73

[11]  郝自军,何尚录.最短路问题的Floyd算法的若干讨论[J].重庆工学院学报.2008,22(5):156-160

[12]  陈玉兰.指派模型在管理工作中的应用.吉林财税高等专科学校校报[J].2006,81(4):60-61

[13]  刘淑荣,潘莹.基于0-1整数线性规划的运动项目排序问题及LINGO软件实现[J].长春工程学院学报（自然科学版）.2006,7(4):81-84

[14]  程笑冉,张肃,程启月.多因素指派模型全局优化问题研究[J].数学的实践与认识.2012,42(3) :1-5

[15]  宋业新,陈绵云,张曙红.两类多目标广义指派问题的有效算法及其应用[J].华中科技大学学报.2001,29(1):70-72

[16] Da-chuan Wei.Implementation of Route Selection Function Based on Improved Floyd Algorithm.Science and Technology Industry.2010.1(5):224-227

[17]  Wei Xin,Dong Xiaoxiao,TangDi.The Setting and Dispatch Model of the Traffic and Cruising Police Platform Mathematical Modeling and Its Applications.2012.1(1):73-76

附录

1、模型一的求解程序

……

2、模型二的结果

    ……

 

第二篇：小组报告

宁波大红鹰学院

小组报告

题目:五年期国债期货的评价报告

所在学院

报告类别

小组成员

指导教师

经济与管理 评价报告 陈佳文 金轶倩 张 烨 周璐瑶 朱相诚

20xx年 6 月 1 日

五年期国债期货的评价报告

一、研究报告的比较

第九小组首先从五年期国债利率期货的概念、初步形成、以及在如今的市场环境和市场条件下的发展情况向我们介绍了国债利息期货。分析了五年期国债期货的行情，分析表明就我国国债而言，从国内经济基本面以及政府政策导向来看，其收益率将在较长时间内保持较低水平。一方面，宽松的政策将助推国债收益率下行。当前政府稳增长任务较重，主要经济指标面临较大的下行压力，需要宽松政策恢复市场活力。此外，当前一般贷款利率高达6.8%，而一季度GDP名义增速仅为5.8%左右，意味着市场总体投资回报率大幅低于借款利率，融资成本亟须降低。另一方面，较低的通胀水平也促使国债收益率下行。当前我国主要价格指数处于较低水平，20xx年1季度我国GDP平减指数同比下跌1.1%，表明经济以GDP平减指数衡量已陷入通缩。而CPI已连续8个月位于2%以下，PPI也连续38个月同比下滑，价格指数的低迷将消解国债收益率的上行动力。

第十小组从品种属性、影响利率价格的因素、技术分析、专家的建议等方向对五年期国债期货做了学术性的研究。他们对20xx年5月4日的实时行情运用均值回归理论进行分析，结果发现5月4日日内投机交易的空间并不大，仅部分日内交易有建仓机会，这主要是因为宏观经济筑底上升，降息预期落空。由此日内波动幅度大，波动频率较高的时期，日内交易策略的可行性和胜率均较高。因此，投机者应结合当前国债期货市场多空博弈的现状，合理运用日内交易策略。他们小组认为当利率上升，债券现货价格下降，为了减少现货的损失，投资者可以先在期货市场卖出期货TF1506，现货受损,国债期货盈利。以期货市场的盈利来弥补现货市场的损失，从而达到保值目的的一种交易方式。

反之当市场利率下降时，固定票面利率就相对上升，带来的现金流量就显得比较有吸引力，因此债券价值上升。对投资者来说，以某种投资金额购买债券，当市场利率变动时，其投资的债券价值也会变动，造成不确定的风险。

二、研究的优点

首先两个小组都收集了一些五年期国债期货的数据。第十小组对收集的数据进行了初步的分析，得出了自己的结论。第九小组根据TF1506的基差走势正在逐步扩大，告

1

诉我们可进行买入基差交易。TF1506正呈下降趋势，为了减少现货的损失，我们可以先在期货市场卖出期货TF1506，当利率上升，债券现货价格下跌时，以期货市场的盈利来弥补现货市场的损失。第十小组能够从基差的变化得出对套期保值者来说至关重要。他们还从价差的分析得到一些数据，从而认为月6日TF合约的大跌可能主要在于两大因素：一是二级市场由强转弱之际基差修复（包括期现套利资金推波助澜）；二是TF1506合约移仓到T1509 合约，多头主动平仓扩大了下跌幅度。第十小组又给出了专家的意见，这能够使研究报告更具真实可靠性。最后，第十小组总结出资者可以利用率期货来达到如下保值目的：(1)固定未来的贷款利率。(2)固定未来的借款利率。

三、研究的缺点

两个小组的结论过于草率，均没有从市场主要机构来进行行情分析、预测和策略建议的综述和评价。对于数据的采集不够详细，没有列明具体时间段整一个变化。尤其是第九小组，他们的数据分析图都是网上截图而来，并不是通过自己的分析研究而得出。所给总结都比较空泛，主题思想不太明确。

四、总结

我们小组对五年期国债期货分析得出：

1.对于20xx年的国债期货行情来说，可以分为“上半场”和“下半场”来看。上半场在相对宽松的资金面和政策支撑下，国债期货有望延续20xx年的强势，股债双牛可期，下半场则不确定性增加。总体来看，以国债收益率为代表的无风险利率下降过程尚未结束，在托底政策下将是一个缓慢的过程，下行空间较20xx年收窄。

2.20xx年下半年不确定性则会有所增加，一方面美国加息压力使得人民币贬值和资本流出对流动性放松形成掣肘，另一方面托底政策使得基本面企稳，同样对债期价格形成制约。

近期价格和现货价格的基差明显是有所上升的，所以运用好相关的套期保值手段，把现货市场的风险转移到期货市场，在利率期货中，市场利率上升，债券价格下跌，使债券持有者的资本遭受损失，反之则相反。从上面图表看出，现货价格比期货价格高，且到期收益率越高，现货价格越低。预计到期收益率在短期内会保持当前趋势并且有很大可能会继续上升，也就说明现货140026价格会有所下降，为了减少现货的损失，投资者可以先在期货市场卖出期货TF1506或者1509（因为两者价格走势相仿），当利率上升，债券现货价格下跌时，以期货市场的盈利来弥补现货市场的损失，从而达到保值

2

目的的一种交易方式。国债利率看涨时，交易者可以买入近期利率期货合约，并卖出远期利率期货合约，希望近期利率期货涨势快于远期利率期货时，再卖出近期期货，买回远期期货，赚取差价；反之则做相反操作。投机策略一般比较注重价差的变化来进行决策。利率近期可能会出现上升，那么债券价格下降，那么投资者可以先选择卖出1506合约，等到利率下跌，价格上升是时重新购回，赚取差额利润。

小组分工：金轶倩（总结）

陈佳文（比较）

周璐瑶（优点）

张 烨（缺点）

3