一 背景分析[MS1] 

（一）企业提供年度报告的总体结构的详略情况

……股份有限公司选定的信息披露报纸名称：[MS2] 《证券时报》；在深圳证券交易所网站（www.……）上公布年度报告等信息，既有母公司的自身个别报表，也有以上市公司为母公司的集团合并报表。附注重点披露合并报表附注的同时，还披露了母公司的报表附注。……股份有限公司披露的信息较为详细，内容丰富，为系统分析公司的财务状况质量提供了条件。

（二）企业的基本经营业绩，生产经营特点以及所处的行业

从年度报告的有关信息，可以了解到， 20##年，公司实现营业收入147.43亿元，增长34.80%；实现归属母公司所有者的净利润7063.02万元，同比增长23.52%。公司主要从事电子信息产业，兼营贸易业务，房地产业务等其他业务，公司所处的行业属于充分竞争行业，行业内竞争激烈。[MS3] 

（三）董事会（或企业）对自身情况的说明

在董事会报告中，既包括对企业经营情况以及战略的描述，也包括对主要财务指标变化情况的说明：

1、从公司经营战略看[MS4] ，格力电器一直致力于通过掌握领先的核心技术、不断改善产品质量、全面提升企业竞争优势来稳固其行业内的龙头地位。

2、从主要财务数据和财务指标来看[MS5] ，

 3、从政策法规的影响方面看[MS6] ，由于低碳经济时代的来临，公司可能面临一些政策或者制度性限制。但是，其行业内的领先地位决定了公司受此方面不利影响不会太大。

（四）企业控股股东的持股及背景情况[MS7] 

公司的控股股东人是厦门信息—信达总公司，厦门信息—信达总公司的持股……，占比为28.2%。而厦门信息—信达总公司的控股股东是厦门国贸控股有限公司。厦门信息—信达总公司是厦门国贸控股有限公司的全资子公司，故厦门信息—信达总公司与厦门国贸控股有限公司存在关联关系。厦门国贸控股有限公司受厦门市人民政府国有资产监督管理委员会管理。

（五）企业的发展沿革

资料显示，珠海格力电器股份有限公司于1996年11月18日经中国证券监督委员会证监发字[1996]321号文批准于深圳证券交易所上市，公司领取4400001008614号企业法人营业执照。自1996年—20##年公司股本不断扩大，截止20##年12月31日，股本总数为24025万股，公司注册资本为24025万元。在过去发展历程中，公司主要从事空调器的市生产与销售活动，坚持专业化发展道路

二、会计分析

近……年来，该公司审计报告均为标准审计报告，注册会计师在审计报告中对审计的财务报告提出的意见为标准无保留意见。注册会计师认为管理层对财务报表的责任是按照企业会计准则的规定编制财务报表，并使其实现公允反映；设计、执行和维护必要的内部控制，一是财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大报错。注册会计师的责任是按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作；注册会计师获取的审计证据是充分的、适当的，为发表审计意见提供了基础。 

针对20##年年度报告认为，公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了公司20##年12月31日的财务状况以及20##年度的经营成果和现金流量。

三、……企业集团或上市公司财务状况总体情况分析[MS8] 

（一）分析目的及其数据来源

分析的目的是通过分析公司资产总体发展情况，企业所负担债务情况以及财务实力情况，掌握企业财务状况总体质量以及发展态势。

分析的数据来源：20##--20##年年度报告中的合并报表或母公司资产负债表、利润表及其报表附注等。[MS9] 

（二）公司资产负债表总体情况分析

根据表3-1数据得知：

1、公司总资产20##年……[i11] 

（1）流动资产……[i12] 

（3）非流动资产[i13] 

2、负债20##年……[i14] 

3、股东权益20##年……[i15] 

（三）资产负债表主要项目结构增减变化分析

表3-2             20##-2013年主要项目结构比较分析表              单位：%

根据表3-2数据得知：[i16] 

（1）资产结构……[i17] 

……

（2）负债结构……[i18] 

（3）股东权益结构[i19] 

综上分析，可以得出如下结论： [MS20] 

1.

2.

3.

四、……上市公司（母公司）财务状况效率分析

（一）分析目的与分析数据

  分析目的是……

分析的数据来源：20##--20##年年度报告中的合并报表或母公司资产负债表、利润表、现金流量表及其报表附注等。[MS21] 

（二）公司资产管理效率情况分析

表4-1  20##-20##年公司营运能力重要财务指标数据

根据表4-1数据信息可知，公司20##-20##年总资产周转率和流动资产周转率保持平稳的态势，存货以缓慢态势逐年增长，应收账款周转较为缓慢，变现速度较慢，固定资产周转呈波动式增长，……

（三）公司偿债能力和举债能力情况分析

1.公司短期偿债能力情况

表4-2   20##-20##年 重要财务指标数据

根据表4-2数据分析可知：[MS22] 公司短期偿债能力20##-20##年基本徘徊0.4-0.9之间，没有大于1。但从其他相关指标变动情况看：（1）经营活动中产生现金的能力较稳定；（2）应收账款、存货等流动资产周转保持在较高水平上。（3）……因此，公司短期偿债能力虽然小于1，但总体质量还是不错的

2.公司举债能力情况

表4-3   20##-20##年重要财务指标数据

        表4-4         20##-20##年各年负债内部结构情况[MS23] 

  根据表4-3数据分析得出：[MS24] 公司资产负债比率保持在…………之间，20##年有下降，但总体看公司举债能力较强的。结合公司表4-4各年的负债结构信息可知：

(1)公司负债结构主要是……负债占比较高，公司存在较高……风险，与公司所处行业……，公司产品……，市场竞争……

(2)公司近几年盈利情况……，在支付利息方面有……。

(3)公司每年经营活动产生净现金流量如何？是否可以保障短期负债偿还。

总之，公司日常经营主要依靠举债经营，且每年利润和现金流可以保证债务利息到期偿还，公司可以控制由债务资金带来的风险。

综上分析，可以得出如下结论：

1.资产管理效果……，

2.公司偿债能力……

五、企业集团或上市公司经营业绩及其盈利能力分析[MS25] 

（一）分析目的及其数据来源

本部分的分析目的在于了解公司经营状况以及盈利能力，正确评价经营业绩，为发现问题和解决问题提供信息。

数据来源于20##-20##年年度报告中的公司利润表、现金流量表及报表附注

（二）公司经营业绩总体情况分析

1、利润及主要项目增减变化情况

表5-1       20##-20##年利润及主要项目增减变动分析表          单位：万元

根据表5-1、分析数据得知：[MS26] 

2、公司利润及其主要项目结构情况

表5-2    20##-20##年利润及主要项目结构

根据表5-2数据分析得知：[MS27] 

公司营业收入结构中，由于……导致毛利所占比重……；由于…所占比重……，进而影响利润所占比重……。反常现象……

……

（三）公司盈利能力情况分析

表5-3   20##-20##年各年盈利能力重要指标及相关指标数据

根据表5-3数据分析可知：[MS28] 

20##年-20##年公司盈利能力总体趋于……；其中股东权益报酬率，即净资产报酬率……，尤其20##年……。从影响净资产报酬率的相关指标看，……

……

综上分析，可以得出如下结论：[MS29] 

    1.……

    2.……

六、企业集团或上市公司现金流量的总体情况分析[MS30] 

（一）分析目的及数据来源

本部分主要从动态上了解企业现金变动情况和变动原因，评价企业的现金流量是否能按照企业的预期目标进行顺畅运转的情况质量。分析数据来源于20##年—20##年年度报告中的公司现金流量表、报表附注以及年报其他信息。

（二）现金流量增减及结构变动分析

表6-1   20##-20##年现金流入结构分析表          单位：万元

表6-2   20##-20##年现金流出结构分析表          单位：万元

根据表6-1，表6-2分析得知，公司经营活动产生的现金流入和流出成为公司现金流入、流出的主体。两年来，公司不断加大筹资活动，在筹资流入增加的同时流出也增加，且五年里呈现波动性的变化。公司现金流量变动呈现合理趋势。[MS31] 

（三）经营活动现金流量质量分析

表6-3   20##-20##年经营活动现金流分析表          单位：万元

根据表6-3分析得知，公司20##-20##年的经营活动的现金净流量起伏，出现经营活动产生的现金流量小于零现象，意味企业通过正常的商品购、产、销所带来的现金流入量在以支付因上述经营活动而引起的货币流出方面出现不稳定状态，……[MS32] 

企业具有持续发展的内部动力，企业自我造血能力较强

（四）投资活动现金流量质量分析

表6-4   20##-20##年投资活动现金分析表          单位：万元

根据表6-4分析得知，20##-20##年……公司投资均应与企业长期规划和短期计划相符合的条件下，故投资活动现金流量小于零，表明企业在经营活动发展和企业扩张有内在需要，也反映企业努力与尝试扩张[MS33] 

（五）筹资活动现金流量质量分析

表6-5  20##-20##年筹资活动现金分析表          单位：万元

根据表6-5分析得知，20##-20##年公司筹资活动的现金流入逐年……。从各年报表附注获悉，其主要原因是……；筹资活动现金流出量较大，主要用于……，其资金来源于……。该公司当年融资环境良好，支撑了企业日常经营和扩张[MS34] 

  综上分析，可以得出如下结论：

  1.……

  2.……

……

七、……集团（或公司）[i35] 财务状况综合分析结论

（一）取得业绩

  1.……

  2.……

……

（二）存在问题

  1.……

  2.……

……

（三）未来展望

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一级标题字号为四号，宋体

字体均为小四，行距1.5倍

此部分内容如何撰写仅为参考，具体要根据自己所选公司情况说明

应从董事会报告中去发掘公司战略实施的是什么

应从董事会报告中选了哪些指标，且反映什么去说明

从影响公司理财环境角度分析

应依据年度报告内持股情况介绍去确定近五年的情况，使读者能清晰了解

或选取合并数或选取母公司，只能选一个

同上选择

根据要求调整分析表

重点总资产增减变化情况，其中是哪个资产作用的

先说明流动资产增加情况，其中是哪些项目作用的，对接所分析业务说明其增加变动原因

同上表述

先说明负债总体情况，后分别说明流动负债和非流动负债增减各项目情况，对接公司业务说明为什么会发生这样变化

说明股本资金增减、留存收益增减情况，导致权益资金增减主要项目是什么，反映信息侧重谈发展资金是否增强，企业集团或上市公司经济实力是否增强。

根据三个大项目比重变动情况说明，并解释其反映信息

解释信息侧重是否符合行业信息以及资产结构稳定性如何，公司是否有转型可能性

侧重反映财务风险信息

侧重反映公司自有资金来源是否占主体？

根据前面内容进行总结

或选取合并数或选取母公司，只能选一个分析

借助报表附注提供信息，根据公司具体情况进行分析说明

表格设计可以自己调整、加工

根据自己理解进行归纳分析、说明

只能选择一个，或企业集团或上市公司

依据自己所学知识以及从年度报告中获取相关信息进行归纳总结

依据对结构理解进行说明

根据自己理解以及报表信息、报表附注信息进行分析说明

参照公司财务状况分析做法

只能选择一个，或企业集团或上市公司

根据自己所分析公司情况进行评价

根据自己所学知识进行评价，并对变化原因进行说明

根据自己所学知识进行评价，并对变化原因进行说明

根据自己所学知识进行评价，并对变化原因进行说明

根据前面分析进行总结，在企业集团说明还是上市公司说明选择一个

 

第二篇：某上市公司20xx年财务状况分析报告(参考模式)

……股份有限公司

20##年财务状况分析报告

                         

课程名称：　 财务分析　  

学生姓名：　　　　　　　　

        学    号：　　　　　　　　

        班    级：　　　　　　　　

        专    业：　会计学（双学位）

                        20##年5月

一 背景分析[MS1] 

（一）企业提供年度报告的总体结构的详略情况

……股份有限公司选定的信息披露报纸名称：[MS2] 《证券时报》；在深圳证券交易所网站（www.……）上公布年度报告等信息，既有母公司的自身个别报表，也有以上市公司为母公司的集团合并报表。附注重点披露合并报表附注的同时，还披露了母公司的报表附注。……股份有限公司披露的信息较为详细，内容丰富，为系统分析公司的财务状况质量提供了条件。

（二）企业的基本经营业绩，生产经营特点以及所处的行业

从年度报告的有关信息，可以了解到， 20##年，公司实现营业收入147.43亿元，增长34.80%；实现归属母公司所有者的净利润7063.02万元，同比增长23.52%。公司主要从事电子信息产业，兼营贸易业务，房地产业务等其他业务，公司所处的行业属于充分竞争行业，行业内竞争激烈。[MS3] 

（三）董事会（或企业）对自身情况的说明

在董事会报告中，既包括对企业经营情况以及战略的描述，也包括对主要财务指标变化情况的说明：

1、从公司经营战略看[MS4] ，格力电器一直致力于通过掌握领先的核心技术、不断改善产品质量、全面提升企业竞争优势来稳固其行业内的龙头地位。

2、从主要财务数据和财务指标来看[MS5] ，与前几年相比，公司盈利能力等方面呈现良好态势；在对主要财务指标变化情况的说明中，公司主要对资产规模和结构、费用规模和结构、现金流量规模和结构以及资产利用状况等方面进行了简单分析，从公司分析得知公司认为主要项目的变化均与业务变化有关，且属于正常变化。

3、从政策法规的影响方面看[MS6] ，由于低碳经济时代的来临，公司可能面临一些政策或者制度性限制。但是，其行业内的领先地位决定了公司受此方面不利影响不会太大。

（四）企业控股股东的持股及背景情况[MS7] 

公司的控股股东人是厦门信息—信达总公司，厦门信息—信达总公司的持股……，占比为28.2%。而厦门信息—信达总公司的控股股东是厦门国贸控股有限公司。厦门信息—信达总公司是厦门国贸控股有限公司的全资子公司，故厦门信息—信达总公司与厦门国贸控股有限公司存在关联关系。厦门国贸控股有限公司受厦门市人民政府国有资产监督管理委员会管理。

（五）企业的发展沿革

资料显示，珠海格力电器股份有限公司于1996年11月18日经中国证券监督委员会证监发字[1996]321号文批准于深圳证券交易所上市，公司领取4400001008614号企业法人营业执照。自1996年—20##年公司股本不断扩大，截止20##年12月，股本总数为24025万股，公司注册资本为24025万元。在过去发展历程中，公司主要从事空调器的市生产与销售活动，坚持专业化发展道路

二、……上市公司财务状况总体情况分析

（一）公司资产负债表总体情况分析

1、资产负债表分析表

根据表1数据得知，（对下列情况进行分析说明）

（1）总资产变动如何，是什么原因导致的

（2）流动资产变动如何？是什么原因导致的

（3）非流动资产变动如何？是什么原因导致的

（4）负债变动如何？是什么原因导致的

（5）股东权益变动如何，主要是什么原因导致的

（二）资产负债表主要项目结构增减变化分析

表2             20##-2012年主要项目结构比较分析表              单位：%

根据表1数据得知：（对下列情况进行分析说明）

（1）资产结构变动如何，说明什么

……

……

（2）负债结构变动如何，说明什么

……

（3）股东权益结构变动如何，说明什么

综上分析，可以得出如下结论： [MS8] 

1.近五年来，公司实施扩张战略，多元投资使得对外投资规模较大，经营性资产投入少。但资产及经营性资产仍为公司创造了利润，产品销售市场逐年上升，对外投资也有回报，公司发展思路合理。

2.负债资金比重高，尤其是短期债务资金比重高，有流动性风险；但由于公司每年盈利，有资金保证，且公司发展思路稳定，其存在风险还是可控的。

   3.股东权益增长主要来自公司留存收益，公司留存收益总体呈波动上升趋势，公司还是有财务实力的。

三、……上市公司财务状况效率分析

（一）公司资产管理效率情况分析

表3  20##-20##年公司营运能力重要财务指标数据

根据表4数据信息可知，公司20##-20##年总资产周转率和流动资产周转率保持平稳的态势，存货以缓慢态势逐年增长，应收账款周转较为缓慢，变现速度较慢，固定资产周转呈波动式增长，……

（二）公司偿债能力和举债能力情况分析

1.公司短期偿债能力情况

表5   20##-20##年 重要财务指标数据

根据表5 数据分析可知：[MS9] 公司短期偿债能力20##-20##年基本徘徊0.4-0.9之间，没有大于1。但从其他相关指标变动情况看：（1）经营活动中产生现金的能力较稳定；（2）应收账款、存货等流动资产周转保持在较高水平上；（3）根据报表附注，公司存在可动用银行贷款指标，且公司在市场有较高声望。因此，公司短期偿债能力虽然小于1，但总体质量还是不错的

2.公司举债能力情况

表6   20##-20##年重要财务指标数据

  根据表6 数据分析得出：[MS10] 公司资产负债比率保持在50%-70%之间，20##年有下降，但总体看公司举债能力较强的。结合公司表2负债结构信息可知：

(1)公司负债结构主要是……负债占比较高，说明……

(2)公司近几年盈利情况较好，在支付利息方面有保证。

(3)公司每年经营活动产生净现金流量可以保障短期负债偿还。

总之，公司日常经营主要依靠举债经营，且每年利润和现金流可以保证债务利息到期偿还，公司可以控制由债务资金带来的风险。

综上分析，可以得出如下结论：

1.经营性资产管理效果……，尤其是…资产

2.公司偿债能力近几年处于……状态下，偿还债务流动资产质量……。公司发展有债务资金贡献；公司每年有盈利保障了债务资金偿还。

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 [MS1]一级标题字号为四号，宋体

 [MS2]字体均为小四，行距1.5倍

 [MS3]此部分内容如何撰写仅为参考，具体要根据自己所选公司情况说明

 [MS4]应从董事会报告中去发掘公司战略实施的是什么

 [MS5]应从董事会报告中选了哪些指标，且反映什么去说明

 [MS6]从影响公司理财环境角度分析

 [MS7]应依据年度报告内持股情况介绍去确定近五年的情况，使读者能清晰了解

 [MS8]根据前面内容进行总结

 [MS9]借助报表附注提供信息，根据公司具体情况进行分析说明

 [MS10]根据自己理解进行归纳分析、说明