上海财大夜大财务报告分析复习资料已全

财务分析报告复习资料

单选:10*1 

(B)1)财务信息的生成主要是( )

A、财务       B、会计        C、统计        D、业务经验活动

(C)2)投资人最关心的财务信息是( )

A、总资产收益率      B、销售利润率      C、净资产收益率       D、流动比率

(D)3)采用共同比财务报告进行比较分析的主要优点是( )

A、计算容易      B、可用于百分比表示       C、可用于纵向比较    

D、能显示各个项目的相对性,能用于不同时期相同项目的比较分析

(C)4)在进行趋势分析时,通常采用的比较标准是( )

A、计划数      B、预定目标数       C、以往期间实际数        D、评估标准值

(A )5)外部信息使用者了解单位会计信息最主要的途径是( )

A、财务报告      B、 账簿      C、财产清查        D、会计凭证

(C)6)根据及时性原则,股份有限公司财务报告应当分别在年度终了和中期结束后()报出。

A、2个月和30天     B、3个月和40天     C、4个月和60天       D、无规定

(C)7)从企业债权者角度看,财务报告分析的最直接目的是看(    )

A、企业的盈利能力    B、企业的运营能力   C、企业的偿债能力   D、企业的增长能力

(C)8)企业资产经营的效率主要反映企业的(  )

A、盈利能力      B、偿债能力      C、营运能力       D、增长能力

(A )9)企业投资者进行财务报告分析的根本目的是关心企业的( )

A、盈利能力      B、偿债能力      C、营运能力       D、增长能力

(C)10)可提供企业变现能力信息的会计报表是( )

A、现金流量表     B、所有者权益变动表      C、资产负债表      D、利润分配表

(B)11)下列哪项不会影响速动比率?()

A、应收账款   B、固定资产   C、短期借款   D、应收票据

(C)12)当流动比率小于1时,赊购原材料将会()

A、增大流动比率  B、降低流动比率  C、降低营运资金   D、增大营运资金

(B)13)在企业面临财务危机时,衡量企业短期偿债能力的最稳健的指标是()

A、营运资金   B、现金比率   C、速动比率   D、流动比率

(C)14)某企业某年度年末流动负债为50万元,年初存货为40万元,全年主营业务成本为120万元,年末流动比率为2.5,速动比率为1.3,则本年度存货周转次数为()次。

A、1.6      B、2.5     C、2.4     D、1.56

(A)15)计算应收账款周转率时,“平均应收账款”是指()

A、未扣除坏账准备的应收账款金额     B、扣除坏账准备后的应收账款净额

C、“应收账款”账户的净额   D、“应收账款“账户余额与“坏账准备”账户余额之间的差额              (D)16)有形净值率中的“有形净值”是指()

A、有形资产总额               B、所有者权益        C、固定资产净值与流动资产之和           D、所有者权益扣除无形资产

(B)17)某企业全部资本为500万元,则企业获利40万元,其中借入资本300万元,利率10%。此时,举债经营对投资者()

A、有利        B、不利       C、无变化      D、无法确定

(D)18)计算已获利息倍数时,其利息费用()

A、只包括经营利息费用,不包括资本化利息    B、只包括资本化利息,不包括经营利息费用    C、不包括经营利息费用,也不包括资本化利息   D、既包括经营利息费用,也包括资本化利息

(A)19)短期借款的特点是()

A、风险较大     B、利率较低     C、弹性较差    D、可满足长期资金需求

(A)20)不随产量和销售规模变动而变动的资产项目是()

A、货币资金       B、应收账款       C、存货     D、固定资产

(B)21)某公司年初流通在外普通股50000股,4月1日以股票股利方式发行10000股,9月1日增资发行20000股。当年实现净利润300000元,则当年每股收益为()元。

A、3.75       B、4.5      C、4.67         D、5

(C)22)通过两期利润表的对比,可以立刻了解企业利润增减变化的()

A、内部原因        B、外部原因    C、表层原因      D、深层原因

(C)23)与股利支付率指标互为倒数的指标是()

A、股利获利率      B、留存盈利比率    C、股利保障倍数     D、每股净资产

(C)24)市净率指标的计算不涉及的参数是()

A、年末普通股数   B、年末普通股权益   C、年末普通股股本    D、每股市价

(C)25)在计算利息保障倍数指标时,其中的利息费用()

A、仅指计入固定资产成本的资本化利息     B、仅指本期计入财务费用中的利息费用        C、A和B两项都包括                       D、可由企业自行决定多少

(A)26)编制共同比结构利润表,作为总体的项目是()

A、营业收入   B、营业利润   C、利润总额   D、净利润

(B)27)每股净资产,在理论上提供了股票的()价值

A、最高    B、最低   C、平均    D、以上都不对

(D)28)企业营业利润率与去年基本一致,而销售净利润却有较大幅度下降,在下列原因中应是

A、销售收入下降  B、销售成本上升  C、营业费用增加   D、营业外支出增加

(A)29)企业商品经营盈利状况最终取决于()

A、主营业务利润    B、营业利润    C、利润总额     D、投资收益

(B)30)下列各项中,属于企业收入的是()

A、公允价值变动净收益     B、营业收入     C、投资收入      D、营业外收入

(C)31)我国确定现金流量表为对外会计报表的主表之一的时间是()

A、1992年  B、1993年   C、1998年   D、1999年

(D)32)编制现金流量表的主要目的是()

A、反映企业某一时日的财务状况     B、反映企业的经营成果  C、全面评价企业的经营业绩   D、提供企业在一定时间内的现金和现金等价物流入和流出的信息

(B)33)用现金偿还债券,对现金的影响是()

A、增加  B、减少  C、不增不减    D、属非现金事项

(A)34)反映净收益质量的主要标志是()

A、经营活动现金流量           B、投资活动现金流量        C、筹资活动现金流量        D、现金及现金等价物净增加额

(B)35)每股现金流量主要衡量()

A、偿债能力      B、支付能力      C、获利能力      D、财务质量

(B)36)现金流量表编制方法中的“直接法”和“间接法”是用来反映()

A、经营活动现金流量        B、投资活动现金流量        C、筹资活动现金流量           D、上述三中活动的现金流量 

(C)37)下列业务中不影响现金流量的是()

A、收回以前年度核销的坏账            B、商业汇票贴现         C、预提银行借款利息    D、收到银行存款利息

(A)38)下列不影响现金流量的业务是()

A、以固定资产对外投资        B、分得现金股利或者利润      C、吸收权益性投资收到现金    D、支付融资租入设备款

(D)39)下列现金流量比率中,最能够反映企业盈利质量的指标是()

A、现金毛利率      B、现金充分性比率      C、流动比率      D、盈余现金保障倍数

(B)40)在企业处于高速成长阶段,投资活动现金流量往往是()

A、流入量大于流出量      B、流出量大于流入量     C、流入量等于流出量     D、不一定

(D)41)为了提高财务报表分析的质量,需要进行()

A、单项分析     B、一般分析和单项分析       C、综合分析       D、单项分析和综合分析

(B)42)与单项分析相比较,财务报表综合分析的特点之一是()

A、综合分析具有事实性       B、综合分析具有事实性和验证性    C、综合分析具有概括性      D、综合分析具有验证性和概括性

(B)43)影响权益乘数高低的主要指标是()

A、成本费用率     B、资产负债率    C、资产周转率      D、销售净利率

(C)44)杜邦财务分析的核心指标是()

A、销售净利率      B、资产周转率     C、股东(所有者)权益净利率    D、权益乘数

(C)45)关于权益乘数,下列公式表述正确的()

A、1*(1-资产负债率)        B、1+(1-资产负债率)       C、1/(1-资产负债率)            D、1-(1-资产负债率)

(A)46)所有者权益报酬率是总资产周转率乘以()

A、权益乘数     B、资产负债率的倒数     C、权益系数      D、销售净利率

(B)47)最能体现企业经营目标的财务指标是()

A、总资产周转率     B、净资产收益率  C、销售利润率   D、成本利润率

(D)48)以下指标中,属于正指标的是()

A、资产负债率      B、流动比率       C、流动资产周转天数      D、资本收益率

(B)49)盈余现金保障倍数的计算公式()

A、企业现金净流量/净利润     B、经营现金净流量/净利润    C、企业现金净流量/利润总额  D、经营现金净流量/利润总额

(D)50)企业绩效评价的四类指标中,最重要的一类是()

A、资产质量     B、经营增长     C、债务风险      D、盈利能力

多选:5*2

( ABCDE )1)企业财务信息的主要使用者有(  )

A.   债权人  B.投资人  C.国家财政和税务部门  D.证券监管部门  E.企业本身

(  ABC  )2)企业对外报送的财务报表有(  )

A.        资产负债表  B.利润表  C.现金流量表  D.主要产品单位成本表  E.期间费用表

(  ACD  )3)我国一般将财务比率分为三类,它们是(  )

A.        获利能力比率  B.资本结构比率  C.偿债能力比率  D.营运能力比率  E.资金周转比率

(  ACD  )4)财务报告分析的基本方法有(  )

A.        比较分析法  B.差量分析法  C.比率分析法  D.因素分析法  E.本量利分析法

( ABCDE  )5)财务报告分析的目标有(  )

A.        为企业的经营决策提供依据  B.为考核企业的管理水平和评价管理人员的业绩提供依据  C.为投资人的投资决策提供帮助  D.为债权人的贷款决策提供帮助  E.为政府的宏观经济决策提供依据

(  BD   )6)会计报表的时点报表时(  )

A.        利润表  B.资产负债表  C.现金流量表  D.合并资产负债表

(  ABD  )7)企业债权人不包括(  )

A.        股东  B.职工  C.银行  D.工商管理局

(  AC   )8)企业管理者对财务报告分析的目的主要是了解企业的(  )

A.        销售情况  B.职工素质  C.债务还本付息情况  D.技术水平

(  ABCD )9)下列属于会计政策的有(  )

A.        存货计价方法  B.企业执行的会计期间  C.记账原则和计价基础  D.外币折算方法  E.固定资产的折旧年限

(  ABE  )10)下列属于资产负债表附注的是(  )

A.        应交税金明细表  B.资产减值明细表  C.所有者权益增减变动表  D.分部报表  E.财务费用明细表

(  ABC  )11)下列指标中反映固定资产新旧程度的指标有(  )

A.        固定资产增长率  B.固定资产磨损率  C.固定资产净值率  D.固定资产周转率

(  ABC  )12)在计算速动比率时,要把存货从流动资产中剔除出去的主要原因有(  )

A.        存货估价存在成本与合理市价的差异  B.存货有可能部分抵押给了债权人  C.在流动资产存货的变现速度最慢  D.在流动资产中存货所占比重最大

(  ABCD ) 13)影响公司变现能力的表外因素包括(  )

A.        未动用的银行贷款限额  B.未终结的诉讼案件  C.或有负债  D.为他人担保项目

(  ABCD )14)某公司当年的经营利润很多,却不能偿还到期债务,为查清其原因,应检查的财务比率包括(  )

A.        资产负债率  B.流动比率  C.存货周转率  D.应收账款周转率

(  BCD  )15)分析企业货币资金规模的合理性,要结合企业以下因素一起分析(  )

A.        投资收益率  B.资产规模与业务量  C.筹资能力  D.运用货币资金能力

(  AD   )16)存货周转率中(  )

A.        存货周转次数多,表明存货周转快  B.存货周转次数少,表明存货周转快

B.        存货周转天数多,表明存货周转快  D.存货周转天数少,表明存货周转快

(  ABCD )17)从理论上看,企业的全部资产都是有价值的,均能够变换为现金。然而,实践中有些资产是难以或不准备迅速变换为现金的,这样的资产有(  )

A.        厂房建筑物  B.机器设备  C.运输车辆  D.商誉

(  BC  )18)下列经济业务会影响企业存货周转率的是(  )

   A.收回应收账款  B.销售产成品  C.期末购买存货  D.偿还应收账款

(  ABD ) 19)采取保守的固流结构政策可能出现的财务结果是(  )

   A.资产流动性提高  B.资产风险降低  C.资产风险提高  D.盈利水平下降

(  ABCD)20.)企业货币资金存量及比重是否合适的分析评价应考虑的因素有(  )

   A.行业特点  B.企业融资能力  C.资产规模与业务量  D.运用货币资金的能力

(  BD   )21)下列经济业务会影响股份公司每股净资产指标的有(  )

   A.以固定资产的账面净值对外进行投资  B.发现普通股股票  C.用银行存款偿还债务  D.用资本公积金转增股本

(  BCD  )22)下列指标中比值越高说明企业获利能力越强的有(  )

    A.资产负债率  B.成本费用利润率  C.固定资产利用率  D.总资产报酬率

(  ABCD )23)成本费用利润率公式中的成本费用,主要包括(  )

   A.营业成本  B.营业税金及附加  C.管理费用  D.营业费用

(  ABCD )24)普通股每股账面价值的作用在于(  )

   A.提供股票的最低理论价格  B.帮助判断股票市价合理性  C.间接表明企业获利能力大小  D.帮助确定认股权证的购股价格

(  ACD  )25)站在股东角度,对投资回报水平十分关注,其常用的财务比率有(  )

   A.股东权益报酬率  B.总资产利润率  C.每股收益  D.每股股利

(  ABC  )26)资产的收益性将大大降低的情况有(  )

   A.资产闲置  B.资产待处理  C.资产贬值  D.出售资产

(  ABD  )27)影响产品销售利润的基本因素有(  )

   A.销售量  B.单价  C.期间费用  D.销售品种构成

(  ACD  )28)下列项目属于期间费用的有(  )

A.销售费用  B.制造费用  C.管理费用  D.财务费用

(  BCD  )29)利润表综合分析应包括的内容有(   )

A.收入分析  B.利润额的增减变动分析  C.利润结构变动分析  D.营业利润分析

(  ABCD)30)财务费用项目分析的内容包括(  )

A.利息支出  B.利息收入  C.汇兑收益  D.汇兑损失

(  ABD  )31)下列属于筹资活动产生的现金流量的是(  )

A.融资租赁固定资产支付的租金  B.分配股利或利润支付的租金  C.构建固定资产而产生的借款利息  D.减少注册资本所支付的现金  E.经营租赁固定资产支付的租金

( ABCDE )32)下列属于投资活动产生的现金流量的有(  )

   A.固定资产的购建于处置  B.无形资产的购建与处置  C.债权性投资的利息收入  D.以现金形式收回的资本金  E.收到联营企业分回的利润

(  ABD  )33)下列事项中不影响现金流量变动的是(  )

A.接受投资转入固定资产  B.收回对外投出的固定资产  C.用现金收购本企业股票实现减值  D.在建工程完工转入固定资产  E.用银行存款偿还到期短期借款

(  ABCD )34)现金等价物应具备的特点是(  )

A.期限短  B.流动性高  C.易于转化为已知金额的现金  D.价值变动风险很小  E.可上市交易

(  ACE  )35)我国的现金流量表将现金流量分为(   )

A.经营活动产生的现金流量  B.税项  C.投资活动产生的现金流量  D.非常性项目产生的现金流量  E.筹资活动产生的现金流量

(   CE  )36)与现金流量相关的财务比率中,评价偿债能力的有(  )

A.每股收益  B.速动比率  C.现金比率  D.现金支付股利比率  E.偿还到期债务比率

(  BE   )37)以下项目中,会使现金增加的有(  )

A.以固定资产进行投资  B.销售商品收入货款和增值税款  C.处置固定资产收入小于净值  D.以存款偿还债务  E.分的股利

(  AE   )38)关心净收益质量比率的个人或单位主要有(  )

A.投资人  B.债权人  C.税务部门  D.证券监管部门  E.企业本身

(  ACE  )39)下列活动中,属于经营活动产生的现金流量的有(  )

A.销售商品收到的现金  B.分配股利支出的现金  C.提供劳务收到的现金  D.出售设备收到的现金  E.缴纳税款支出的银行存款

(  AD   )40)属于筹资活动现金流量的项目的有(  )

A.短期借款的增加  B.支付给职工的现金 C.或有收益  D.分配股利所支付的现金 

E.取得债券利息收入

(  AB   )41)与单项分析相比较,财务报表综合分析的特点是(  )

A.综合分析具有高度的抽象性  B.综合分析具有高度的概括性  C.综合分析具有高度的实务性  D.综合分析的重点和比较基准是财务计划

(  AD   )42)财务状况综合分析常用的方法有(  )

A.杜邦财务分析体系  B.因素分析  C.变动分析  D.综合系数分析

(  ABC  )43)决定股东权益报酬率高低的因素有(  )

A.销售净利率  B.资产周转率  C.权益乘数  D.费用率  E.利润率

(  ABC  )44)关于杜邦财务分析体系,下列表述中正确的是(  )

A.以所有者权益利润率为核心指标  B.以总资产利润率为核心指标 C.重点揭示企业获利能力及前因后果  D.以资产负债率为核心

(  ABC  )45)杜邦财务分析体系可以用分析企业的(  )

A.竞争战略  B.产品的生命周期  C.企业的竞争能力  D.销售市场

(  ABCD )46)杜邦财务分析体系提供的财务信息,可以为(  )提供基本思路。

A.决策者优化理财结构  B.提高净值利润率的根本途径  C.揭示财务指标变动的原因和趋势  D.决策者优化经营结构

(  ABCD )47)企业社会贡献总额包括(  )

A.应缴增值税  B.工资  C.利息支出净额  D.净利润

(  ABCD )48)经营业绩评价综合评分法所选择的业绩评价指标包括(  )

A.盈利能力状况指标  B.资产质量状况指标  C.债务风险状况指标  D.经营增长状况指标

(  ABCD )49)提高净资产收益率的途径有(  )

A.提高资产运营效率  B.增加销售收入  C.降低成本费用  D.提高负债比率

(  ABCD )50)反映债务风险状况的财务指标有(  )

A.已获利息倍数  B.流动比率  C.速度比率  D.资产负债率

判断:10*1

()1)会计是一种经济管理活动

(×)2)会计分期不同,对利润总额不会产生影响

(×)3)会计报表的纵向分析是同一时间不同项目的分析。

()4)债权人通常不仅关心企业偿债能力比率,而且关心企业盈利能力比率。

()5)财务活动及其结果都可以直接或间接地通过财务报表来反映体现。

(×)6)利用分析方法时还应结合考察分析企业的诚信状况等非财务信息资料才能得出正确的答案。

(×)7)资产负债表是反映企业某一时点财务状况的会计报表,因此,资产负债表的附表反映的也是某一时点的财务状况。

(×)8)财务指标分析就是财务比率分析。

(×)9)不能提供非财务信息是公司年度报告的主要局限性。

(×)10)财务分析主要采用量化方法,因此,只要收集公司财务报表的数据信息,就可以完成财务分析。

(×)11)货币资金属于非营利性资产,因而企业持有量越少越好。

()12)资产负债率较低,说明企业的财务风险较小。

(×)13)如果本期总资产比上期有较大幅度增加,表明企业本期经营是有成效的。

()14)只要本期盈余公积增加,就可以断定企业本期经营是有成效的。

(×)15)在进行已获利息倍数指标的同行业比较分析时,应选择本企业该项指标连续几年的数据,并从稳健的角度出发,以其中指标最高的年度数据作为分析依据。

(×)16)如果企业的资金全部是权益资金,则企业既无财务风险也无经营风险。

()17)在流动负债的变动结构分析中,如果短期借款的比重趋于上升,则流动负债的结构风险趋于增大。

(×)18)流动资产周转速度越快,需要补充流动资产参加周转的数额就越多。

(×)19)企业的应收账款增长率超过销售收入增长率是正常现象。

()20)如果存货的账面价值低于可变现净值,采用历史成本法和成本与可变现净值孰低法确定的期末存货价值是一样的。

()21)计算留存盈利比例指标时,留存盈利不是指每年累计下来的盈利,而是指当年利润中留下的部分。

()22)影响每股股利多少的因素,除了获利能力大小外,还取决于企业的股利发放方针。

()23)股利支付率的高低水平没有具体的衡量标准,而且企业与企业之间也没有什么可比性。

(×)24)每股市价是股票的账面价值,它是用成本计量的:每股净资产是这些资产的现在价值,它是证券市场上交易的结果。

(×)25)一般来说,市盈率指标越低,表明该股票的投资价值风险越大。

(×)26)每股收益越高,意味着股东可以从公司分得越高的股利。

()27)息税前利润是指没有扣除利息和所得税前的利润,即等于利润总额与利息支出之和。

(×)28)销售成本变动对利润有着直接影响,销售成本降低多少,利润就会增加多少。

(×)29)税率的变动对产品销售利润没有影响。

()30)价格变动的原因是多种多样的,但概括地说,价格变动无非是质量差价和供求差价两种。

()31)在现金流量表中,应在本期利润的基础上加上折旧费用,因而折旧费用是一项现金来源。

(×)32)在现金流量表中,固定资产购建过程中发生的增值税,应在经营活动中的“支付的各项税费”中反映。

(×)33)现金流量表对于不涉及现金收支的投资活动和筹资活动均不予以反映。

()34)如果发现有的企业账面利润很高,而经营活动的现金流量不充足,甚至出现负数,应格外谨慎地判断企业的经营成果。

(×)35)现金流动负债比越大,说明企业短期偿债能力越差。

(×)36)在现金流量表中,利息收入和利息支出反映为投资活动的现金流量,股利收入和股利支出反映为筹资活动的现金流量。

()37)是否作为现金等价物,主要标志是从购入日至到期日在三个月或更短时间内转化为已知现金的投资。

(×)38)现金流量表中的经营活动,是指企业投资活动和筹资活动以外的交易和事项—销售商品或提供劳务、处置固定资产、分配利润等产生的现金流量均包括在经营活动产生的现金流量中。

(×)39)经营活动产生的现金流量大于零,说明企业盈利。

(×)40)利息支出将对筹资活动和投资活动现金流量产生影响。

(×)41)综合分析就是个别分析的结合。

()42)综合分析可以分为流动性分析、盈利性分析、财务风险分析等部分。

()43)综合分析的重点和基准是企业整体发展趋势。

(×)44)股东权益利润率高低决定因素主要有三个方面,即销售毛利率、资产周转率和权益乘数。

()45)在资产总额不变的条件下,开展合理的负债经营,可以减少所有权益所占的份额,从而达到提高所有者权益净利率的目的。

()46)权益净利率和要求的报酬率的差额可以衡量企业获得超额利润的能力。

()47)最能体现企业经营目标的财务指标是净资产收益率。

()48)权益乘数越大,财务杠杆作用就越大。

(×)49)股利支付率越高,可持续性增长比率就越高。

(×)50)只要期末股东权益大于期初股东权益,就说明通过企业经营使资本增值。

简答:     2     15

1.简述财务报告分析的内容有哪些?

答:资本结构分析:(资本结构的健全和合理与否,直接关系到企业经济实力充实和经济基础的稳定与否)分析资本结构,无论对企业经营者,投资者或是债权人,都具有十分重要的意义

偿债能力分析:(测定企业的偿债能力,对于企业经营者来说,有利于其作出正确的筹资和投资决策) 对于债权人来说,偿债能力的强弱是他们作出贷款决策的基本和决定性依据

获利能力分析:获利能力即企业赚取利润的能力,因而是企业经营者和投资者财务报告分析的重点

资金运用效力分析:资金利用效率的高低,直接关系到企业获利能力的大小预示着企业未来的发展前景,因而是企业经营者和投资者进行财务报告分析的一项重要内容

现金流量分析:现金流量反应的是企业现金在流动中的增减变化情况,从现金角度来揭示企业的财务情况。

成本费用分析:是企业经营者财务报告分析的重要内容

收入,费用和利润分配分析:收入,费用和利润反映着企业经营管理的水平和企业获利能力的大小,也预示着企业未来的发展前景,是企业经营者和投资者财务报表分析的重要能容

2.对无形资产的分析应从哪些方面入手?

答:规模分析:无形资产对企业生产经营活动的影响越来越大,所以应重视其规模分析

价值分析:在对资产负债表中无形资产进行分析时还应详细阅读报表附注及其他有助于了解企业无形来源,性质等情况的说明,据以谨慎的评价其真实价值

质量分析:虽然无形资产可以为企业带来一定收益,但它具有不确定性。在许多情况下无形资产质量恶化时可以通过某些迹象来判断的

会计政策分析又可以分为无形资产摊销分析和计提资产减值准备的分析,判断企业是否通过其调整公司利润和账面价值。

3.简述利润表的性质和作用。

答:利润表又称损益表或收益表,是反映企业一定时期内经营成果的会计报表。它是把一定期间的营业收入与其同一会计期间相关的营业费用进行配比,以计算出企业一定时期的净利润(或净亏损)。

作用:1.可据以正确评价企业各方面的经营业绩;2.可据以及时、准确地发现企业经营管理中存在的问题;3.可据以分析和预测企业发展趋势和收益能力的重要依据;4.可据以做出合理的经济决策。

4.企业资本结构的类型有哪几种?企业应如何选择合理的资本结构。

答:在企业资产结构体系中,固定资产与流动资产之间的结构比例是最重要的内容,固定资产与流动资产之间的结构比例通常成为固流结构。

对一个企业而言,主要有三种类型的固流机构

1.适中的固流结构:是指企业在一定销售量的水平上,使固定资产存量与流动资产存量的比例保持在平均合理的水平上

2.保守的固流结构:是指企业在一定销售量的水平上,维持大量的流动资产,并采取宽松的信用政策,从而使流动资产出于较高的水平

3.冒险的固流结构:是指企业尽可能少的持有流动资产,从而使企业的流动资金维持在较低的水平上。

企业应根据不同的标准来选择合理的资本结构

1 .盈利水平与风险。如果企业追求较高的资产利润率,就选择冒险的固流结构,如果企业倾向于保守,则选择保守的固流结构

2.行业特点。一般来说,创造附加值低的企业,因需要保持较高的资产流动性

适合保守的固流结构,创造附加值高的企业,适合冒险的固流结构。

3.企业经营规模。一般而言,规模较大的企业,因其筹资能力强,适合冒险的固流结构,规模较小的企业,适合保守的固流结构。

5.试述粉饰财务报表的动机并举例说明。

答:粉饰财务报表的动机:1.业绩考核动机;2.信贷资金获取动机;3.股票发行动机和上市资格维持动机;4.税收策划动机;5.政治利益动机;6.责任推卸动机。

案例一:为了获取信贷资金而粉饰财务报表的案例是南海华光骗贷案,揭露了南海华光集团通过粉饰财务报表骗取了中国工商银行74亿元贷款的恶性案件

案例二:微软公司在1997-1999年期间,通过将符合规定应当资本化的软件研发费用确认为期间费用以及递延收入确认时间,少报了159亿美元的利润。这种行为主要是为了摆脱与美国司法部的反垄断官司。

6.简述资产负债表的局限性。

答:资产负债表并不能真实反映企业现在的财务状况,因为资产负责表是以历史成本为基础

资产负债表并不能反映企业所有的资产和负债,因为会计报表表现的信息是能用货币表述的信息,因而哪些不能用货币表述的是无法反映的。

资产负债表中许多信息是认为估计的结果,因为表中有些科目与个人的主观认识相关,比如坏账准备等

资产负债表相关科目的计价运用了不同的计价方法

资产负债表表含义的理解是依靠报表阅读者自身的判断,由于各公司采用的会计政策可能不同,导致使用者难以判断比较。

7.财务报告分析的基本方法有哪些?

答:比较分析法:是指将实际达到的数据与特定的各种标准相比较,从数量上确定其差异,并进行差异分析或趋势分析的一种分析方法。

趋势分析法:是指根据企业连续几年或几个时期的分析资料,运用指数或完成率的计算,确定分析期各有关项目的变动情况和趋势的一种财务分析方法

比率分析法:(比率是两数相比所得的值)是指利用财务比率,包括一个单独的比率或者一组比率,以表明一方面的业绩,状况或能力的分析。

因素分析法:是指确定影响因素,测量其影响程度,查明指标变动原因的一种分析方法

8.简述现金流量表的作用。

答:1.能够说明企业在一定期间内现金流入和流出的原因;2.能够说明企业的偿债能力和支付股利的能力;3.能够分析企业未来获取现金的能力;4.能够分析企业投资和理财活动对经营成果和财务状况的影响。

计算分析: 3        55

1. 飞天公司**年度简化的资产负债表如下表:

其他有关财务指标如下:

长期负债与所有者权益之比: 0.5;销售毛利率:10%;存货周转率(存货按年末数计算):9次;平均收现期(应收账款按年末数计算,一年按360天计算):18天;总资产周转率(总资产按年末数计算):2.5次。

要求:利用资产负债表中已有的数据和以上已知资料计算表中空缺的项目金额。

解:所有者权益=实收资本+留存收益=100+100=200

   (5)长期负债=200*0.5=100

(6)负债和所有者权益合计=100+100+100+100=400

(4)资产合计=负债和所有者权益合计=400

 总资产周转率=营业收入/资产总额=2.5次

 营业收入=2.5*400=1000

 营业成本=(1-销售毛利率)*营业收入=(1-10%)*1000=900

(2)存货周转率=营业成本/平均存货(按年末)=9次

     存货=900/9=100

(1)平均收账期=360*平均应收账款(按年末)/营业收入 =18天

     应收账款=18*1000/360=50

(3)固定资产=资产-货币资金-应收账款-存货=400-50-50-100=200

2.雨天公司为钢铁制品公司,具有30多年的生产历史,产品远销国内外市场。但是近5年来,国外同类进口产品不断冲击国内市场,由于进口产品价格较低,国内市场对它们的消费持续增长;国外制造商凭借较低的劳动力成本和技术上先进的设备,其产品的成本也较低。同时,市场上越来越多的日用制品都采用了铝、塑料等替代性材料,雨天公司前景并不乐观。对此,公司想通过一项更新设备计划来增强自身的竞争力,拟投资800万元的新设备。投产后,产量将提高,产品质量将得到进一步的改善,降低了产品的单位成本。雨天公司有关财务资料如下表:

利润表

资产负债表

雨天公司历史财务比率

分析要求:

(1)  计算20##年公司各财务比率(计算结果保留小数点后一位)

(2)  通过横向与纵向对比,分析公司的总体财务状况,对公司的偿债能力和盈利性分别进行分析。

(3)  你认为应采用何种筹资方式更新设备?

解:1.流动比率=流动资产/流动负债=765590.5/30800=2.49

2.  速动比率=速动资产/流动负债=(765590.5-350312.5)/30800=1.35

3.  资产负债率=负债/资产=890625/1562500=57%

4.  已获利息倍数=息税前利润/利息=76500/46500=1.65

5.  应收账款周转期=360*平均应收账款/营业收入=360*【(381950+402778)/2】/2537500=55.67

6.  存货周转次数=营业成本/平均存货=1852000/【(381722.5+350312.5)/2】=5.06

财务状况分析:

1.  雨天公司流动比率、速动比率上升,但应收账款周转期、存货周转次数下降,表明应收账款及存货管理不善,对偿债能力和盈利能力有不利影响;

2.  资产负债率高于行业平均水平,已获利息倍数低于行业平均值,表明负债偏高,有财务风险;

3.  为了改善公司目前状况,可以考虑运用留存收益来更新改造设备,从而提高产品质量,降低成本,提高竞争力及盈利水平。

3.某公司20##年度财务报表的主要资料如下表:

资产负债表

利润表

公司财务比率

要求:

(1)计算填列公司财务比率表的该公司财务比率(天数计算结果取整数)

(2)与行业平均财务比率比较,说明该公司经营管理可能存在的问题。

解:1.流动比率=流动资产/流动负债=2620/1320=1.98

2.资产负债率=负债/资产=(1320+1026)/3790=62%

3.利息保障倍数(已获利息倍数)=息税前利润/利息=(182+98)/98=2.86

4.存货周转率=销售成本/平均存货=5570/【(700+966)/2】=6.69

5.应收账款周转天数=360*平均应收账款/销售收入=360*【(1156+1344)/2】/6430=70天

6.固定资产周转率=销售收入/平均固定资产=6430/1170=5.5

7.总资产周转率=销售收入/平均资产总额=6430/3790=1.7

8.销售净利率=净利润/销售收入=110/6430=0.02

9.资产净利率=净利润/平均资产总额=110/3790=0.03

该公司应收账款周转期过长,固定资产周转率比同行业平均值低,说明应收账款及固定资产管理不善,总资产周转率,销售净利率,资产净利率低于行业平均值,收入过低,盈利能力较差。

4. 某公司有关资料如表,试完成该表的相关计算,并分析该公司盈利能力。

解:1.20##年每股收益=净利润/股数=10433.8/33000=0.32

      20##年每股收益=净利润/股数=11609.7/33000=0.35

2.2009每股股利=股利/股数=9900/33000=0.3

 2010每股股利=股利/股数=8580/33000=0.26

3.2009市盈率=每股市价/每股收益=11/0.32=34.375

 2010市盈率=每股市价/每股收益=12/0.35=34.29

4.2009股利支付率=每股股利/每股收益=0.3/0.32=93.75%

 2010股利支付率=每股股利/每股收益=0.26/0.35=74.29%

5.2009股利保障倍数=每股收益/每股股利=0.32/0.3=1.07

 2010股利保障倍数=每股收益/每股股利=0.35/0.26=1.35

6.2009留存盈利比率=(净利润-股利)/净利润=(10433.8-9900)/10433.8=5.12%

 2010留存盈利比率=(净利润-股利)/净利润=(11609.7-8580)/11609.7=26.1%

7.每股净资产=年末股东权益/年末普通股数=33000/33000=1

8.2009市净率=每股市价/每股净资产=11/1=11

 2010市净率=每股市价/每股净资产=12/1=12

根据数据显示,该公司20##年净利润比20##年度有所增长,每股市价也有所增长,但是股利支付率及股利保障倍数下降,存在内在问题。

5. 某公司20##年12月31日资产负债表如下:

资产负债表

另外。该公司20##年销售净利率为20%,总资产周转率0.7次,权益乘数1.71,净资产收益率为23.94%。20##年主营业务收入净额1014万元,业务收入成本590万元,净利润253.5万元,全年利息支出80万元,所得税税率30%。

根据上述资料,要求:

(1)  计算20##年年末流动比率、速动比率、产权比率、长期资产适合率、资产负债率和权益乘数。

(2)  计算20##年的应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、总资产周转率、固定资产周转率。

(3)  计算20##年主营业务净利率、净资产收益率、息税前利润、已获利息倍数、资本积累率、总资产增长率、固定资产成新率。

(4)   采用因素分析法分析销售净利率、总资产周转率和权益乘数变动对净资产收益率的影响。

解:(1)流动比率=流动资产/流动负债=450/218=2.06

          速动比率=速动资产/流动负债=(450-170-35)/218=1.12

          产权比率=负债/所有者权益=590/720=0.82

          长期资产适合率=(股东权益+长期负债)/(固定资产+长期投资)

=(720+372)/(760+100)=1.27

          资产负债率=负债/资产=590/1310=45%

          权益乘数=1/(1-资产负债率)=1/(1-45%)=1.82

(2)应收账款周转率=收入/平均应收账款=1014/((135+150)/2 )=7.12次

      存货周转率=成本/平均存货=590/((160+170)/2)=3.58次

      流动资产周转率=收入/平均流动资产=1014/((425+450)/2)=2.32次

      固定资产周转率=收入/平均固定资产=1014/((700+760)/2)=1.39次

      总资产周转率=收入/平均总资产=1014/((1225+1310)/2)=0.8次

(3)主营业务净利率=净利润/收入=253.5/1014=25%

         净资产收益率=销售利润率*资产周转率*权益乘数

                     =25%*0.8*1.82=36.4

         息税前利润=253.5/(1-30%)+80=442.14

         已获利息倍数=息税前利润/利息=442.14/80=5.53倍

         资本积累率=所有者权益增长额/所有者权益年初数=(720-715)/715=0.7%

         总资产增长率=(总资产年末-年初)/年初=(1310-1225)/1225=6.94%

         固定资产成新率=固定资产平均净值/固定资产平均原值

=((700+760)/2)/((1100+1200)/2)=63.48%

(4)09年净资产收益率=销售净利率*总资产周转率*权益乘数

                     =20*0.7*1.71

因销售净利率的影响=(25%-20%)*0.7*1.71=5.99%

因总资产周转率的影响=25%*(0.8-0.7)*1.71=4.28%

因权益乘数的影响=25%*0.8*(1.82-1.71)=2.2%

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