被投资企业股权变动情况报告表

 

第二篇：股权投资准则

股权投资准则和章程

佰川大通并购部

20xx年1月18日

股权投资准则

一、 企业基础情况

二、 财务状况

三、 市场表现情况

四、 核心竞争力

五、 市场成长空间

六、 潜在风险及控制

七、 投资收益测算

一、 企业基本情况

1、 标的企业分类

（1） 传统行业

谨慎投资、根据市场饱和状态评定投资价值。（估值不超过10倍）

（2） 非传统行业

新型技术的市场可行性和市场化判断投资价值。（估值不得高于市场平均值）

2、 标的企业管理团队

作为投资标的，拥有优质的专业管理团队很重要，关键位置的管理人员可以确保公司短期目标的实现能力（如市场总监、技术总监、运营总监）（2年内无变动）

3、 标的企业基本数据

（1） 重资产企业

总资产不低于5000万；

管理团队流动率不超过30%；

净资产不低于3000万；

持续经营3年以上；

负债率不高于30%

持续3年盈利；

（2） 轻资产企业

企业估值不低于3亿；

经营模式持续盈利2年以上；

净利润不低于3000；

复合增长率不低于20%；

未来3年业绩持续增长且不低于30%；

二、 标的企业财务数据

根据企业3年的财务报表考核企业运营能力及潜在风险。

（需要财务数据分析师意见）

三、 市场表现情况

1、 行业市场份额最近一个会计年排名（前10）

2、 行业综合排名（前100）

3、 近期关注度排前10

4、 无严重负面信息

四、 核心竞争力

1、 企业管理能力

2、 运营能力

3、 专业技术优势—重点

4、 同行业对比评估

五、 市场成长空间

1、 行业发展历史

2、 行业发展趋势

3、 市场饱和度

4、 全球市场用量比

5、 市场饥渴度

6、 拟可替代品

六、 潜在风险及控制

1、 系统性风险

2、 同业竞争风险

3、 运营风险

4、 财务风险

5、 风险可控性

七、 投资成本预算与收益测算

1、 投资成本不高于14%（年化）

2、 年化综合收益不低于30%

3、 税后净收益不低于25% 股权投资章程