投资:一定的主体为了获取预期的不确定的经济利益而将现期的一定收入通过特定的方式转化为资本的行为和过程。项目:在一定时间里,在预算规定范围内,需要达到预期质量水平的一项一次性任务。投资项目:指投入一定量货币资金以获取预期效益的全部投资活动与任务。同时具有投资属性与项目属性。可行性研究:在项目投资前期,对拟建项目所进行的全面的技术经济分析论证和评价,从而确定项目是否可行或选择最佳实施方案的一项工作。(可行性,合理性,必要性)市场调查:运用科学的方法,有目的地、系统地、准确地搜集、记录、整理和分析反映市场状况的历史、现状及发展变化的资料。市场预测:市场预测是在市场调查的基础上,根据历史和现状的资料,对产品在未来市场的供应和需求之间的相互关系,发展趋势及相互关系的各种因素变化,进行分析和判断,并做出预测和推断。规模经济理论:是以研究各种类型的工业企业在目前的技术经济条件下,要求达到什么样的规模,才最有效率为目的理论。资本金制度:建设项目资本金是建设项目投资者者为获得项目财产所有权和对项目的控制全而投入的资金。融资结构:项目资金筹措方案中各种资金来源的构成及其比例关系。融资成本:指项目为了筹集和使用资金而付出的全部费用。 项目总投资:是指投资项目从施工建设起到项目报废为止所需要的全部费用。沉没成本:指过去已经投入,但因种种原因而不能发挥作用的成本。折旧:一般是指固定资产折旧。固定资产的折旧是指固定资产在使用过程中,逐渐损耗而消失的那部分价值。边际成本:指的是每一单位新增生产的产品(或者购买的产品)带来到总成本的增量。财务评价:在国家现行财税制度和价格体系的条件下,从项目财务角度分析、计算项目的财务盈利能力和清偿能力,据以判断项目的财务可行性。国民经济评价:从国家整体角度分析,计算项目对国民经济的净贡献,据以判断项目的经济合理性。现金:在在整个项目建设和生产的全部过程中,投入和产出的货币称为现金。资金的时间价值:资金随着时间的推移而逐渐增值的现象。
投资:一定的主体为了获取预期的不确定的经济利益而将现期的一定收入通过特定的方式转化为资本的行为和过程。项目:在一定时间里,在预算规定范围内,需要达到预期质量水平的一项一次性任务。投资项目:指投入一定量货币资金以获取预期效益的全部投资活动与任务。同时具有投资属性与项目属性。可行性研究:在项目投资前期,对拟建项目所进行的全面的技术经济分析论证和评价,从而确定项目是否可行或选择最佳实施方案的一项工作。(可行性,合理性,必要性)市场调查:运用科学的方法,有目的地、系统地、准确地搜集、记录、整理和分析反映市场状况的历史、现状及发展变化的资料。市场预测:市场预测是在市场调查的基础上,根据历史和现状的资料,对产品在未来市场的供应和需求之间的相互关系,发展趋势及相互关系的各种因素变化,进行分析和判断,并做出预测和推断。规模经济理论:是以研究各种类型的工业企业在目前的技术经济条件下,要求达到什么样的规模,才最有效率为目的理论。资本金制度:建设项目资本金是建设项目投资者者为获得项目财产所有权和对项目的控制全而投入的资金。融资结构:项目资金筹措方案中各种资金来源的构成及其比例关系。融资成本:指项目为了筹集和使用资金而付出的全部费用。 项目总投资:是指投资项目从施工建设起到项目报废为止所需要的全部费用。沉没成本:指过去已经投入,但因种种原因而不能发挥作用的成本。折旧:一般是指固定资产折旧。固定资产的折旧是指固定资产在使用过程中,逐渐损耗而消失的那部分价值。边际成本:指的是每一单位新增生产的产品(或者购买的产品)带来到总成本的增量。财务评价:在国家现行财税制度和价格体系的条件下,从项目财务角度分析、计算项目的财务盈利能力和清偿能力,据以判断项目的财务可行性。国民经济评价:从国家整体角度分析,计算项目对国民经济的净贡献,据以判断项目的经济合理性。现金:在在整个项目建设和生产的全部过程中,投入和产出的货币称为现金。资金的时间价值:资金随着时间的推移而逐渐增值的现象。
一、单项选择题 (只有一个正确答案)
【1】 规模的外部经济性是指实现规模内部经济性所需的外部条件,不属于外部条件的是( )。
A: 资金筹措条件
B: 产品方案
C: 运输条件
D: 资源条件
答案: B
【2】 如果基准收益率定得过高,则会使( )。
A: 财务净现值变化不定,导致难以进行投资决策
B: 财务净现值过低,导致投资决策失误
C: 财务内部收益率过低,导致投资决策失误
D: 财务净现值过高,导致投资决策失误
答案: B
【3】 项目评估中的市场需求分析,要调查和预测整个项目( )的市场需求变化。 A: 建设期
B: 达产期
C: 投产期
D: 寿命期
答案: D
【4】 以固定资产原值扣除预计净残值后的余额作为计提折旧的基础,按照每年递减的折旧率计提折旧的一种方法叫( )。
A: 年数总和法
B: 回归分析法
C: 双倍余额递减法
D: 平均年限法
答案: A
【5】 如果基准收益率定得过高,则会使( )。
A: 财务内部收益率过低,导致投资决策失误
B: 财务净现值过高,导致投资决策失误
C: 财务净现值过低,导致投资决策失误
D: 财务净现值变化不定,导致难以进行投资决策
答案: C
【6】 以下项目适合原料指向型场址的是( )。
A: 玻璃杯制造厂
B: 鲜豆腐制造厂
C: 种牛繁育场
D: 炼钢厂
答案: D
【7】 投资环境中最敏感的因素是( )。
A: 技术环境
B: 经济环境
C: 社会政治环境
D: 自然环境
答案: C
【8】 影响一个建设项目成功与否的最关键时期是( )。
A: 生产时期
B: 经营时期
C: 投资时期
D: 投资前时期
答案: D
【9】 在分步法确定生产规模时,起始生产规模就是项目盈亏平衡时的( )经济规模。 A: 最小
B: 合理
C: 适中
D: 最大
答案: A
【10】 生产上的规模经济是指由于实行专业化生产或流水作业,扩大了生产批量,从而使( )随着生产批量扩大而降低。
A: 经营成本
B: 总成本
C: 变动成本
D: 单位产品成本
答案: D
【11】 进口商品价格中的FOB,是指( )。
A: 到岸价
B: 离岸价+运输费
C: 离岸价
D: 离岸价+保险费
答案: C
【12】 在下列各项中,根据项目的投资来源不同进行划分的是( )。
A: 经营性项目和非经营性项目
B: 政府投资项目和企业投资项目
C: 工业投资项目和非工业投资项目
D: 公共项目和非公共项目
答案: B
【13】 通过研究随着拟定的生产规模不断扩大时,企业的销售收入与成本曲线的变化情况,来确定项目的最适宜的生产规模的方法是( )。
A: 规模效果曲线法
B: 逼近法
C: 经验法
D: 分步法
答案: A
【14】 在下列各项中,不属于企业基本竞争战略的是( )战略。
A: 成本领先
B: 剥离
C: 差异化
D: 目标聚集
答案: B
【15】 市场供求现状分析包括市场需求现状分析、市场供给现状分析和( )。 A: 市场综合分析
B: 项目竞争力分析
C: 市场预测分析
D: 市场目标确定
答案: A
【16】 盈亏平衡分析计算所采用的数据均为( )。
A: 建设期的数据
B: 计算期的数据
C: 项目达到设计能力生产期的数据
D: 全部生产期的数据
答案: C
【17】 下列不属于固定资产范畴的是( )。
A: 机器设备
B: 现金
C: 房屋及建筑物
D: 运输设备
答案: B
【18】 下列不属于燃料及动力供应条件分析的内容是( )。
A: 分析供电条件
B: 分析供水条件
C: 分析项目所需燃料的需求量能否得到满足
D: 分析选取原材料价格
答案: D
【19】 在进行项目评价时,根据主要固定资产的( )确定项目生产期是比较合理的。 A: 经济寿命期
B: 生产期和经济寿命期
C: 自然寿命期
D: 建设期
答案: A
【20】 借款还本付息计划表中,在项目的建设期,期初借款余额等于( )。
A: 上年尚未还清的借款本金
B: 上年尚未还清的借款利息
C: 上年借款本金和建设期利息之和
D: 上年借款本金
答案: C
二、多项选择题
【21】 关于偿债备付率的说法,下列说法正确的有( )。
A: 项目在借款偿还期内可用于还本的资金来源与当期应还本付息金额的比值 B: 偿债备付率低于1,表示当年资金来源不足以偿还当期债务
C: 偿债备付率表示可用于还本付息的资金偿还借款本息的保证倍数
D: 偿债备付率应大于1
E: 偿债备付率应大于2
答案: B C D
【22】 线性盈亏平衡分析的假设条件包括( )。
A: 单位固定成本随产量按比例变动
B: 成本是生产量的函数
C: 所采用的数据为生产期的平均数据
D: 销售收入是销售价格和销售量的线性函数
E: 生产量等于销售量
答案: B D E
【23】 下列属于融资风险的有( )。
A: 资金供应风险
B: 技术风险
C: 工程风险
D: 汇率风险
E: 利率风险
答案: A D E
【24】 原材料供应条件评估,主要包括的内容有( )。
A: 原材料的生产能力
B: 原材料质量是否符合工艺的要求
C: 原材料数量能否满足生产能力的要求
D: 原材料的价格及运费及其变动趋势对项目成本的影响
E: 原材料的存储设施条件
答案: B C D E
【25】 在项目资本金现金流量表中,现金流出包括的项目有( )。
A: 建设投资
B: 借款本金偿还
C: 借款利息支付
D: 所得税
E: 项目的资本金
答案: B C D E
【26】 偿还建设投资借款的资金来源包括( )。
A: 固定资产折旧
B: 利润
C: 预备费
D: 其他还款资金
E: 无形资产及其他资产摊销费
答案: A B D E
【27】 债务资金筹措是项目投资中除资本金以外以负债方式取得的资金,债务资金的主要来源有( )。
A: 出口信贷
B: 融资租赁
C: 国际金融机构贷款
D: 发行股票
E: 政策性银行贷款
答案: A B C E
【28】 基本建设工程项目包括( )。
A: 迁建项目
B: 恢复项目
C: 固定资产更新项目
D: 扩建项目
E: 技术改造项目
答案: A B D
【29】 投资是一个系统,它是由( )等诸要素组成。 A: 投资目标
B: 投资规模
C: 投资主体
D: 投资要素
E: 投入和产出关系
答案: A C D E
【30】 对投资者的信用评估,主要评估投资者的( )。 A: 借贷资金信用
B: 发展前景
C: 经营效益
D: 企业产品信誉
E: 企业合同履约信用
答案: A D E
【31】 主要原材料供应方案分析评价包括以下主要内容( )。 A: 分析确定供应来源与方式
B: 分析选取原材料价格
C: 分析资源赋存条件
D: 分析确定原材料的品种、数量和质量
E: 分析确定运输方式
答案: A B D E
【32】 固定资产原值是由( )构成的。
A: 流动资金利息
B: 建设期利息
C: 流动资金
D: 固定资产投资额
E: 预备费
答案: B D E
【33】 制约和决定项目生产规模的因素包括( )。
A: 产业政策
B: 市场需求
C: 专业化分工与协作条件
D: 资金和基本投入物
E: 工艺设备
答案: A B C D E
【34】 企业市场的基本战略有( )。
A: 收益领先
B: 抓重点
C: 创特色
D: 市场占有额领先
E: 成本领先
答案: B C E
【35】 偿还借款的资金来源包括( )。 A: 营业收入
B: 未分配利润
C: 摊销
D: 税后利润
E: 折旧
答案: B C E
【36】 市场风险分析的一般步骤有( )。 A: 估计风险程度
B: 识别风险因素
C: SWOT分析
D: 项目竞争环境分析
E: 提出风险对策
答案: A B E
【37】 营业税金及附加包括的内容有( )。 A: 教育费附加
B: 土地增值税
C: 房产税
D: 增值税
E: 营业税
答案: A B E
【38】 技术方案分析的内容有( )。
A: 先进性
B: 经济合理性
C: 成熟性
D: 灵活性
E: 适用性
答案: A B C E
【39】 线性盈亏平衡分析的假设条件包括( )。 A: 成本是生产量的函数
B: 销售收入是销售价格和销售量的线性函数 C: 所采用的数据为生产期的平均数据
D: 单位固定成本随产量按比例变动
E: 生产量等于销售量
答案: A B E
【40】 厂外运输涉及的因素包括( )。 A: 地理环境
B: 运输量大小
C: 运输距离
D: 厂区布置
E: 物资类型
答案: A B C E
三、名词解释
【41】 项目建议书
答案: 是要求建设某一具体项目的建设性文件。
【42】 财务分析
答案: 是在财务效益与费用的估算以及编制财务辅助报表的基础上,编制财务报表,计算财务分析指标,考察和分析项目的盈利能力、偿债能力和财务生存能力,判断财务可行性,明确项目对财务主体的价值以及对投资者的贡献,为投资决策、融资决策以及银行审贷提供依据。
【43】 财务内部收益率
答案: 是指项目在整个计算期内各年净现金流量现值之和为零时的折现率。
【44】 敏感性分析
答案: 是在确定性分析的基础上,进一步分析、预测项目主要不确定因素的变化对项目评价指标的影响,从中找出敏感性因素,确定评价指标对该因素的敏感程度和项目对其变化的承受能力的分析方法。
【45】 可行性研究
答案: 是在投资项目建设之前,通过对与项目有关的市场、资源、工程技术、经济和社会等方面的问题进行全面分析、论证和评价,从而确定项目是否可行或选择最佳实施方案的工作。
【46】 投资
答案: 在一定时期内期望在未来能产生收益而将其收益变换资产的过程。
四、简答题
【47】 简要分析工艺技术选择时应考虑的因素。
答案: 第一,先进性;第二,适应性;第三,经济性;第四,可靠性;第五,安全性。
【48】 生产规模的制约和决定因素包括哪些?
答案: 政府经济发展规划和国家产业政策;市场需求量;工艺设备;资金和基本投入物;专业化分工与协作条件;其他建设因素;经济效益因素。
【49】 可行性研究与项目评估的主要区别是什么?
答案: 行为的主体不同;立足点不同;所起的作用不同;所处的阶段不同。
【50】 为什么要对投资者进行考察和评估?
答案: 第一,能够确保银行信贷资金的安全,为项目贷款决策提供依据;
第二,明确项目投资的客观条件,为提高项目成功率服务。
【51】 对投资者分析包括哪些内容?
答案: ①企业素质分析;②企业信用分析(资信状况);③经营管理分析;④企业经济效益分析;⑤企业发展前景分析
【52】 资金结构分析主要包括哪些内容?
答案: 项目资本金与项目债务资金的比例;项目资本金内部结构的比例;项目债务资金内部结构的比例。
五、论述题
【53】 试分析比较项目投资现金流量表、资本金现金流量表的结构和作用?
答案: 要点:项目投资现金流量表是指在确定项目融资方案前,对投资方案进行分析,利用资金时间价值的原理,以营业收入、建设投资、经营成本和流动资金为基础,考察整个计算期内现金流入和现金流出,用以计算投资项目所得税前后的财务内部收益率、财务净现值及投资回收期等财务分析指标的表格。计算息税前指标的目的是考察项目方案设计本身的财务可行性,它不受融资方案和所得税的影响,可以供决策者对项目的可行性做出基本判断。表中的现金流入主要是营业收入,现金流出主要包括:建设投资、流动资金、经营成本、营业税金及附加。所得税应根据息税前利润乘以所得税税率计算,称为“调整所得税”。
项目资本金现金流量表的净现金流量包括了项目在缴税和还本付息后所剩余的收益,即项目的净利润,又是投资者的权益性收益。通过项目资本金现金流量表可以计算资本金的财务内部收益率,它能从投资者的整体角度考察项目的盈利能力。该表实质上是进行项目融资后的财务分析。该表与项目投资现金流量表的结构区别主要在现金流出中,现金流出主要包括项目资本金、借款本金偿还、借款利息支付、经营成本、营业税金及附加和所得税等。
【54】 建设投资借款偿还的三种方式有哪些区别?
答案: 国外借款主要采取等额还本付息和等额本金偿还两种方式,其中,等额还本付息方式是在约定的还款期内,每年还本付息的总金额是相等的;
等额本金偿还的方式是在约定的还款期内,每年偿还的本金是相等的。
国内借款采取按实际偿还能力偿还,无需事先确定还款期,而是按照每年的全部还本资金来源偿还借款,最后计算出借款偿还期。
六、计算题
【55】 背景资料:某公司拟从国外进口一套机电设备,重量1500吨,装运港船上交货价,即离岸价(FOB)为400万美元。其他有关费用参数为:国际运费标准为360美元/吨;海上运输保险费率为0.266%;中国银行费率为0.5%;外贸手续费率为1.5%;关税税率为22%;增值税税率为17%;美元的银行牌价为6.8元人民币,设备的国内运杂费率为2.5%。 要求:计算该套设备的购置费用。
答案: 根据各项费用的计算公式,则有:
进口设备货价=400×6.8=2720(万元)(0.5分)
国外运费=360×1500×6.8=367.2(万元)(1分)
国外运输保险费=(2720+367.2)×0.266%=8.21(万元)(1分)
到岸价=2720+367.2+8.21=3095.41(万元)(0.5分)
进口关税=3095.41×22%=680.99(万元)(1分)
进口增值税=(3095.41+680.99)×17%=641.99(万元)(1分)
银行财务费=2720×0.5%=13.6(万元)(1.5分)
外贸手续费=3095.41×1.5%=46.43(万元)(1分)
国内运杂费=2720×2.5%=68(万元)(1.5分)
进口设备购置费用=3095.41+680.99+641.99+13.6+46.43+68=4546.42(万元)(1分)
【56】 背景资料:某公司拟从国外进口一套机电设备,重量1500吨,装运港船上交货价,即离岸价(FOB)为400万美元。其他有关费用参数为:国际运费标准为360美元/吨;海上运输保险费率为0.266%;中国银行费率为0.5%;外贸手续费率为1.5%;关税税率为22%;增值税税率为17%;美元的银行牌价为6.8元人民币,设备的国内运杂费率为2.5%。 要求:计算该套设备的购置费用。
答案: 根据各项费用的计算公式,则有:
进口设备货价=400×6.8=2720(万元)(0.5分)
国外运费=360×1500×6.8=367.2(万元)(1分)
国外运输保险费=(2720+367.2)×0.266%=8.21(万元)(1分)
到岸价=2720+367.2+8.21=3095.41(万元)(0.5分)
进口关税=3095.41×22%=680.99(万元)(1分)
进口增值税=(3095.41+680.99)×17%=641.99(万元)(1分)
银行财务费=2720×0.5%=13.6(万元)(1.5分)
外贸手续费=3095.41×1.5%=46.43(万元)(1分)
国内运杂费=2720×2.5%=68(万元)(1.5分)
进口设备购置费用=3095.41+680.99+641.99+13.6+46.43+68=4546.42(万元)(1分)
【57】 某项目背景资料:①项目建设投资为40000万元。②建设期为2年,实施计划进度为:第一年完成项目全部投资的40%,第二年完成项目全部投资的60%。建设投资中自有资金和贷款均按投资比例投入。③项目建设投资的资金来源分为自有资金和贷款,贷款总额为
30000万元,其余为自有资金,贷款年利率为6.5%。
要求:估算该项目的建设期利息。
答案: 解答: 估算建设期利息
1 每年投资的借款本金数额计算:
第一年 =30000*40%=12000(万元)
第二年 =30000*60%=18000(万元)
2 建设期每年应计利息计算:
第一年 =12000/2*6.5%=390(万元)
第二年 =(12000+390+18000/2)*6.5%=1390.35(万元)
3 建设期利息合计:
=390+1390.35=1780.35(万元)
【58】 某项目背景资料:①项目建设投资为50000万元。②建设期为2年,实施计划进度为:第一年完成项目全部投资的60%,第二年完成项目全部投资的40%。建设投资中自有资金和贷款均按投资比例投入。③项目建设投资的资金来源分为自有资金和贷款,贷款总额为30000万元,其余为自有资金,贷款年利率为6.5%。
要求:估算该项目的建设期利息。
答案: 解答: 估算建设期利息
1 每年投资的借款本金数额计算:
第一年 =30000*60%=18000(万元)
第二年 =30000*40%=12000(万元)
2 建设期每年应计利息计算:
第一年 =18000/2*6.5%=585(万元)
第二年 =(18000+585+12000/2)*6.5%=1598.03(万元)
3 建设期利息合计:
=585+1598.03=2183.03(万元)
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第二章可行性研究一填空题1可行性研究的目的不是去开发一个软件项目而是研究这个项目是否2要从以下三个方面分析研究中衡量解决方法的可行…
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名词解释1投资体制改革20xx年7月16日国务院颁布了关于投资体制改革的决定国发20xx20号按照谁投资谁决策准收益谁承担风险的原…