股指稳定盈利系统的基本要求

简单说 股指日内交易要解决3个问题

日内方向 小止损开单点 是否单边

一 日内方向正确 ，这个需要系统提前判断，成功率要达到95%以上

只有日内方向提前判断正确 才能赚和大赚，方向错误只能亏或大亏

简单说日内大涨之前，系统能提前提示做多；大跌之前，系统能提前提示做空

而不是等大涨时系统才提示多追涨，不是等大跌时系统才提示空杀跌

二 大赚小亏（高盈亏比） 根本是等待小止损点位交易 而不是随意交易

股指盈利的根本是大赚小亏，本质是交易者愿意以多大的代价获取潜在的收益，很多交易者亏损的根本原因是追涨杀跌，这样潜在盈利可能只有3-5点，潜在亏损可能是6-10点，唯一的结果必然是亏损！

小亏日内而言是指5个点以内的止损，大赚日内而言是指10点以上的盈利，其核心是小亏，控制不了小亏，一切盈利只是梦想，因为大亏会抵消大赚，甚至吞蚀本金！

三 点位预判功能和单边预判

开多单成功后 系统能提供多单目标位压力及是否单边多

开空单成功后 系统能提供空单目标位支持及是否单边空

总之，活到老学到老，一分耕耘一分收获，股指交易者没有不学习的成功者，必须学习才能不断成长，不断完善

1.从交易方法上看,概括为十个字:顺势,逆波,控仓,止损,扩利.

2.从交易者看,概括为八个字:客观(只用眼睛交易),耐心,简明,一贯. 股指期货操作技巧

股指期货交易步骤

股指期货交易步骤如下：

根据整体技术面、K线形态、成交量，判断价格走势可能；

评估赢利目标与止损价位比；

设置止损区域；

建立头寸； 依据预先设置的价位，止损或止赢平仓。

对于短线交易者而言，几个交易要素依次如下： ?

时机第一、 ? 方向第二、 ? 价格第三、 ? 数量第四。

对中线而言，几个要素如下：

方向第一、价格第二、数量第三。

每曰9:30股票现货开盘前，尽量不急于入市，保持耐心不操作。到9:30后，提前必须明确判断三件事：

1：交易方向。今天多头还是空头是赢家；或者说，市场趋势是涨市、跌市还是振荡市。

2：交易策略。交易策略是追涨杀跌做突破、还是低买高卖。

3：交易仓位。大笔操作还是小笔操作，这取决于进场的胜算和赢亏的空间比例。 股指期货的交易心得 在股指期货上，不需要誓死如归的人。而是需要谨慎处理困境；伺机而动；以专业交易策略取胜。

综合归纳为：

1：获利尽量能保持持续性，成功百分率较高就行。

2：与趋势相符的仓位，在止赢的基础上，做到赢利最大化；与趋势不符的仓位，能最快的时间、最小的代价出局。 一：根据交易中我们的赢利状态，采取不同的交易策略

短线交易赢利有四个状态

1：大亏

2：小亏

3：微利

4：大赢

根据四个状态我们要分三个渐进目标：

1：大亏时，尽可能亏损最小。

2：小亏时，求微利。

3：微利时，求大赢。 当我们从微利到亏损、从亏损到大亏时，必须采取保守策略。减少手笔；减慢节奏；做到亏损最小化。当我们从微利到大赢时， 应该采取进攻性策略。看对了必须加大手笔，争取赢利最大化。

二：调整交易计划

当头寸已经出现问题，个人心中有迟疑，应该立即按照止损计划退出。 一个有问题的交易，不会产生对交易者有利的结果。不要浪费时间和损失金钱。如果信号显示，已持有头寸的赢利概率和赢利空间降低，即可以按照投资计划来做，也可以按照尽量减少亏损的原则操作。不要太呆板。不是所有的交易都会迅速带来利润. 如果一个关键交易位置引导你入场之后，却发现并没有想象中那样强烈，应毫不迟疑结束这项交易。并耐心等待下一个更强烈、更有利位置的交易机会。 如果一个交易，正在按照预期的进行，投资者应该继续持有该头寸，以获取最大化的赢利

三：坚持交易原则

虽然预感和预测就是要确定一笔交易是否值得操作，但预测仅仅是个指导。买卖信号依旧建立在你的图表分析原则上。如果图表分析原则显示的买卖信号与你的预测相反，你可以不做，但不要与你的交易原则作对。预感与预测应最大程度建立在图表分析基础上。

四：选择最佳交易机会。

短线交易并不是时刻做交易。每天有大量的图表显示可以交易，但我们一定要选择盈亏比率较大、胜算较高、成功机会最大的 交易时机，一击既中。要有耐心，伺机而动。

五：平衡交易心理

股指期货短线交易心理有几个错误。

1:贪 短线交易是靠一笔一笔积累财富的。靠一笔交易赚取巨额利润，是短线交易者操作水平达到一定程度后，偶尔出现的机会， 可遇不可求。因此短线交易要求有两点：

a:尽量不要亏损，尤其绝不能有大亏损。

b:赢利要有止赢。

2：形态不平衡，与市场对着干。

从短线而言，趋势是我们最好的方向。不要因为大势猛涨自己没有多仓， 就想短线作空；也不要因为大势猛跌自己没有空仓，就短线做多。要顺势而为。 六：永远不要摊薄亏损 做短线只是根据图表分析要求，快捷赢利。因此没有必要摊薄亏损，一错再错。而且摊薄的后果大都以失败巨亏而告终。

根据个人历史经验得出：股指期货大的亏损，决不会来自于小亏损。而是几笔大的严重亏损，尤其是亏损加码。

因此： a:决不亏损加码。

b:做任何单前都要有止损点。

七：控制亏损

我们不可能每笔交易都有赢利，总有一些交易失误。当决策失误时并不要紧，应该赶紧平仓，控制亏损，不要在亏损上较劲。我们会有 更好的机会去把握赢利。 记住：失败是交易的组成部分，看的见得的亏损都是小亏损！ 八：完全按照图表，不带感情色彩

从理性上讲，完全顺应市场交易是重要的，不要怀疑自己。按照技术形态交易，不能感情用事。不要想改变市场，要顺势而为。赚钱是自己的，没必要跟市场对着干。

九：要有赢利目标

刚开始时，作为一个低级交易者，不要有发大财的想法。只是顺势而为，在尽力保护自己财产安全的前提下，尝试去赚点钱。尽量不要 赔大钱。同时提高自己交易水平和技巧。但是，达到了一定阶段后，作为一个专业短线交易者，必须有一个适合自己的目标:

1：达到自己目标时，会带来成就感，可以减轻压力。

2：止赢作用。一旦达到赢利目标后，能够防止赢利回落。

3：能够衡量自己的交易水平。

十：有责任感

承认亏损，并能心平气和的接受。

当交易时，一切取决于对市场的分析和自己的交易心态。赢利的关键是赚钱的次数比亏钱的多；赚钱的数量比亏钱的多。如果你在交易中亏损， 要保持好心态，这只是一单小错误而已。不要抓住错误不放，当错了的时候，记住错的教训；并且尽可能简单、快速斩仓。拥有良好心态，去抓住下一个更好的赚钱 机会。 十一：妥善处理亏损

亏损的交易是天天存在的。它是我们曰常交易中的组成部分。从职业交易者而言，一旦出现连续性亏损，必须减少持仓规模；而不是加大 持仓规模；这有利于保全资金。一旦取得连串赢利，个人信心和交易赢利能力提高以后，可以逐步将持仓恢复到正常规模。

十二：深刻领会回报率和风险比率

1：股指期货每天波动很大，横盘一段时间以后，必有一次单边行情，机会比较多。这是，我们要求交易的时候，在图表分析的基础上，必须考虑回报率与赢利空间，个人认为盈亏比例在3比1可以交易。

2：由于股指期货波动剧烈，我们必须考虑能否成功止损。因此，我们买入或卖出以后，止损区域非常关键。尤其是一些大的支持或阻力位，要 非常小心。在

时间和价位上，要打提前量。

十三：看清事物本质，不要被买卖盘所迷惑

股指期货是金融指数，与其他交易品种相比，具有资金市、波动性大的特征；市场参与者都具有国际化专业水平；总体水平和操作技巧非常高。 尤其，我们使用的是专业电子盘，盘上专业炒家的示量、示价充满太多诱惑和陷阱。 因此，盘上的价格和成交量，只能作为我们交易具体价格的选择，不能作为买卖方向的依据。这一点非常重要。买卖的方向必须以K线形态、 均线系统、成交量来系统分析。

十四：顺势而为 股指期货特点:

1：恒指期货每天波动非常大，以目前保证金而言，每天30%到200%，平均50%。 2：波动非常快。几分钟30%到50%也不为过。

3：波动频率非常高。一旦脱离横盘区，往往一天交易不会回调；尤其是强市，一波一波又一波，低点越来越高，在低点时间非常短。任何抢回调的交易者都不会有赚大钱的机会。因此要求我们一定要顺势而为。

4：突破大的盘整区、关键价位、良好均线形态并伴有大成交量，说明趋势确认，应该追涨杀跌。

5：决不做任何回调。尤其是没有仓位时，应该寻找支撑或突破位置，跟上趋势的节奏；决不能做反向交易，更不能亏损加码。

6:总结经验

通过研究和分析亏损交易结果，发现股指期货亏损有以下原因：

1:不止损或止损区域太大。在平衡市或震荡市，低买高卖不止损，可以赚点微 利；一旦遇到单边市，这种低买高抛策略，不及时改变成追涨杀跌策略，就会出现巨亏.

2:不坚持止损思路，抱着侥幸心理. 恒指一旦突破一些大的支撑或阻力区域，行情不会就此打住。从理论上讲，一天出现一波300到500点，既100%到200%的涨跌幅行情很正常。

3:逆市操作。亏损之后开始加码，一错再错。从理论上而言，股指期货作为金融期货，输赢都是无限的。

4:没有止赢。股指期货每天波动很大，短线交易很多，应做到积小而聚多。这是赚钱的基础。质变必须以量变开始，尽力使赢利保持持续性增长。不能一段时间赢利便自信心膨胀，持仓不采取保护性策略

十五：吸取教训，总结经验

看对了没有赚到而应该赚到的钱。

1:趋势明朗，但没有放大交易头寸。在大趋势明朗，尤其是在突破关键区域的情况，要放大交易头寸，大胆去做，该博就博。

2:交易头寸平仓过早。没有做到赢利最大化。

十六：拥有积极心态 拥有积极心态，能使自己集中精力进行有利可图的交易。甚至当你处于亏损当中时，仍能迅速回到赢利的轨道上来。如果心态不正确，会使交易产生更多亏损。

拥有积极的心态，有助于全神贯注关心赢利目标，而不去理会亏损与否；即使在最严峻的市场环境下仍然坚持交易的量和勇气。

另外，不要以为自己做过商品期货,水平就比做股票的人高.股指期货有死亡期,3

个月--6个月. 如果你一直在交易,并安全度过了死亡期,说明这个市场已经很难杀死你了 !

 

第二篇：如何构建稳定盈利交易系统的思考

如何构建稳定盈利交易系统的思考

看了一篇文章，里面说的很有道理，我做了一些整理，希望对自己会有帮助:

构建一个稳定盈利的交易系统应该是所有投资者的终极目标，所以花再多的精力在这上面也不为过。当然这个问题也很大，我只是谈谈我个人的思考，对不对还要大家自己斟酌。在论坛上很多人的言论对我启发很大，比如盛唐、实证、JAMES、人间五十年、大牛、E老实和尚、鱼鹰等等

一、投资获利的两个来源

炒股的盈利来源于哪里？这是一个很重要的问题。搞清楚这问题，是我们建立交易系统的基础。不同投资理念的人对此认识并不相同，价值投资者认为赚的是企业估值的钱，从低估到高估的差价就是获利；技术分析者认为赚的是博弈对手的钱，我的盈利都是他的亏损。这两种认识都对，但是都不全面，而且缺乏可操作性，因为不论是价值投资、还是技术分析，都属于高风险的投资活动，做到稳定盈利比较困难。我个人认为投资获利有两个来源：

1、大盘上涨。如果你从大盘的低位买入，高位卖出，其中的差价就是你的获利。

2、个股超越大盘的涨幅。当大盘上涨的时候，如果你买入的是ETF，那么你将获得等同于大盘的涨幅。而如果你选择能够超越大盘涨

幅的个股，那你就可以获得超额收益。

上述两者的乘积就是你的整体盈利。大家可能会说，这个谁不知道呀，实际上确实没有什么稀奇的。关键是后面：如何判断大盘上涨，如何判断个股超越大盘的涨幅。

二、大盘运行区间及持股策略

1、大盘区域的划分

对于大盘大顶和大底精确的判断，对于散户来说既没有能力也没有意义。投资本身就是不精确的艺术，只要把握了底部区域、中间区域和顶部区域就可以了。从价值分析和技术分析来判断大盘的顶底有很大的局限性，大众人性的贪婪和恐惧是无法用上述方法来衡量的。

2、大盘顶底的判断

股市里的任何东西都会变，只有人性不会变。所以，用大众心理来判断顶底是一个比较好的方法。

（1）顶部区域：典型特征就是从来不炒股的人开始买基金并且挣钱了，因为这代表着储蓄资金的入市，储蓄资金入市是最后一笔外部资金入市（信贷资金、境外热钱会入市的比较早）。这个时候是全民皆股，大众心理趋于狂热，已经不安于自己的本职工作。

（2）底部区域：投资者出现恐慌，其典型特征是保底品种大量出现，甚至面值100元的可转债接近或跌破面值，这个时候就是底部区域。

（3）中间区域：介于上述两者之间都属于中间区域。

3、大盘的运行方式

如果大盘按照“顶-中-底”或“底-中-顶”的方式运行，那么炒股是比较容易的，“底部买入持股然后顶部卖出”或者“顶部空仓到底部买入”即可。但是实际的运行是复杂的，经常会出现“底-中-底-中-底”的情况，或者“顶-中-顶-中”的情况。由于A股抽血过多，自身造血机能差，所以“底-中-底-中-底”的情况更为常见，而“顶-中-顶-中”并不常见。所以如果遇到“顶-中”的情况，我们不妨继续空仓等待底的到来，直接二次到顶的概率不大。

比如08年底就是一个“底”，09年7月算是一个“中”，10年7月算是一个“底”（典型事件是某些可转债接近了面值），现在正在往“中”上走，属于“底-中-底-中-底”的模型。当然如果往“顶”走更好，大家又可以狂欢一次。

4、持股策略

个人认为在大盘的底部区域和中间区域都应该满仓。主要有两个原因：

（1）只要大盘不在顶部区域，大盘的系统性风险就不大；

（2）大盘在底部区域和中部区域可能会有多次反复，而其中的拐点很难把握，对大多数散户而言，与其通过技术分析做波段，不如一直满仓。

当然，如果大盘是刚从顶部区域下来跌倒中部区域的，还是耐心等待到达底部区域以后在满仓比较好。因为中国人赌性重，顶部区域完结后，经过中间区域以后，到达底部区域的可能性非常大。

三、如何寻找跑赢大盘的个股

1、为什么不用价值投资选股

价值投资分为纯粹的价值投资和成长性投资两类。纯粹的价值投资侧重于选择大盘股，低估的时候买入，高估以后卖出，但是影响估值的变量太多，很难选择。成长性投资也是这个问题，一个小盘股成长为大盘股事后看理所应当，事前看就不是那回事了。当然，这不代表投资者一定无法选到合适的股，只是说选择的风险太大，稳定盈利的交易系统一定不能是高风险的交易系统。

还有一种思路，是选择有隐含资产的个股，但是实际上它既然以前10几年都可以不释放这些资产，为什么能确定未来若干年就一定能释放呢？选择这些股还是风险太大。

2、为什么不用技术分析选股

技术分析的本质是通过低成功率来获取正期望值。因为我们很难找到一个能够长期稳定获利、并且高成功率的技术分析交易系统（通过回溯，很多技术指标在历史上验证的准确率会很高，但是应用到实践中，就不是那回事了）。也就是说，技术分析实际上是根据信号进行机械化操作，而这些操作中50%以上都是亏损出局，只有少部分是获利的，而在这些获利的交易中，大部分也是微利，只有个别情况会抓到主升浪（大R）。技术分析的死穴是“历史会重复”，但是历史只会部分重复，哪部分重复你根本不知道。具体而言，技术分析交易的困难在于三个方面；

（1）当面对低成功率时，大部分会怀疑交易系统的正确性，也

没有勇气用自己的资金来验证。就算交了学费验证了，也很难保证该交易系统长期有效；

（2）你必须保证有了信号次次执行，你忽视的哪一次交易就有可能是大R，这就会造成整体的亏损。次次执行交易信号在实际操作中很难保证

（3）和运气有关，如果在你资金耗尽之前，没有遇到大R呢？只能说自己命背了。

3、利用融资事件选股

利用融资事件选股是一个不错的思路，因为股市的本质就是融资，上市公司操纵股价的根本目的就是为了融资。所以利用融资事件选股更符合市场的本质和主力的心理。从长周期来看，利用融资事件选股，并且确定买卖时间点，从逻辑上讲是可以跑赢大盘平均收益的。

4、组合投资

为了防范系统性风险，可以多选几只股票，一个股票到达了卖点，就换成另外一只候选股，这样满仓换股操作，可以发挥复利的威力。

四、几个注意的问题

1、传统的价值投资和技术分析实际上都是高风险的投资策略，这也就是为什么研究者众，但是获利者少的原因。所以，要想从股市获利，最好放弃价值投资和技术分析。

2、市场波动的本质是大众心理，个股波动的本质是大股东心理，所以把握心理应该是研究重点。

3、投资获利的关键是“理念+耐心”，理念不对就会南辕北辙，

理念要多从具体操作中感受。仅仅探讨个股没有意义，因为盯个股不能解决长期稳定盈利的问题，毕竟大家都不是一锤子买卖。侥幸的暴利会被时间长河吞噬掉。

4、证监会能够批准融资，说明个股的基本面不会差，所以不必担心融资股票的基本面问题。

这个帖子可能有些内容不太容易被人接受，我再解释一下：

(1)对于散户而言，阶段顶和阶段底的判断是非常困难的，但是对大顶和大底的判断相对容易，只要是经历过牛熊转换的老股民判断大底和大顶不是太困难。所以，对于阶段顶和阶段底最好就不要判断了，始终满仓即可，耐心等待大顶的到来。

(2)始终满仓这种策略有可能会做过山车，比如大盘始终在中间区域和底部区域徘徊，不往大顶处走，那么散户有可能会做过山车。要解决这个问题就要始终持有能跑赢大盘的那些股票。

(3)未来十年我们很难确定哪些行业和股票能够始终跑赢大盘，虽然从国外经验看医药、保险、消费等可以，但是对A股真是这样吗？至少我不太确定，就像是10年前都看好科技股一样，事实上收益并不高。

（4)目前可以确定的是，有融资需求的这类股票在某个阶段有跑赢大盘的潜力，我指的是这个群体整体不是某个个股，这就是要做投资组合的原因。比如在定向增发前大股东有隐瞒业绩压低股价的动力，定向增发后有释放业绩提升股价的动力，所以他们在阶段性的跑赢大盘是大概率事件。这类股票数目不小，不断的换股保持整体仓位满仓是具

有可操作性的。

（5）任何一个投资者来到股市对基本面分析和技术分析都会花数年或十几年进行研究，可以这么说，在这两个领域你的任何最新研究成果都是别人玩剩下的，所以要想通过这两个方法来获取超额收益实际上是很困难的。而大资金有时恰恰会利用基本面和技术面来给散户挖坑。

（6）股市是少数人赚钱的地方，任何大众的方法要想长期稳定盈利都很困难，指望看看PE，画画支撑位来赚钱就不要想了，因为这些东西每个人都会看，但大多数人还是不赚钱。

（7）股市的本质是企业融资的场所，如果企业不想继续融资根本没有维护股价的动力。所以，投资的核心是要研究企业，了解企业的融资需求，给企业锦上添花，协助企业顺利完成融资工作，自己顺便赚点钱也是应得的。

因为基本面分析和技术分析的确定性都很差，属于高风险投资策略，所以弃而不用

我举个具体例子吧：

大家都不看好的京东方A在9月26日证监会核准定向增发，增发价是3.03元，当时的股价也在3.03元附近，你只要在此价格附近买入，协助上市公司维护股价，使其顺利完成定向增发，等到定向增发实施完成后卖出。不赚钱的概率太小了，因为好人总是有好报的

用纯粹的技术分析选股实际上是每个初来炒股的投资者的共同选择，因为它简单、方便、易行。

大众心理和主力心理也是投资方法之一