AFP考试重点及公式

来源:m.fanwen118.com时间:2022.12.19

AFP考试重点及公式

收支平衡点=固定支出负担/工作收入净结余比例

安全边际率=(当前收入-收支平衡点)/当前收入

财务自由度=理财净收入/当前年支出=当前净值*投资报酬率/当前年支出

=当前年储蓄*工作年数*投资报酬率/当前年支出

买空保证率=(证券市值-借款)/证券市值. 卖空保证金率=(总资产-借款市值)/借款市值

资产增长率=(工作储蓄+理财储蓄)/期初总资产 净值增长率=净储蓄/净值

年成本法:租房年成本=押金*存款利率+年租金

购房年成本=首付款*存款利率+贷款*贷款利率+年维修费及税金

净现值法:在一个固定的居住期间内,将租房及购房的现金流量还原成现值,高者划算.

年收入概算法:最高可负担房价=[(年收入*可负担房贷比率)/房贷利率]/贷款成数(一般为5-8倍) 目标精算法: 最高可负担房价=储蓄终值+投资终值+到时可负担的贷款

期初净值=过去历年储蓄累积额-资产折旧+历史资产价值增减额(资本利得或损失)

期初现金余额+本期现金收入+本期投资本金收回+本期新增借款-本期现金支出-本期投资本金投入-本期本金还款=期末现金余额

净值报酬率= ( 资产投资报酬率-资金成本率)×财务杠杆倍数 =净收入/净资产

储蓄=现金余额增减-资产负债调整现金净流量

完全民事:18周岁以上或16周岁以上自己劳动作为主要来源;

限制民事:10周岁以上或不能辨认行为的精神病人;

无民事:10周岁以下或完全不能辨认行为的精神病人;

法定继承:第一顺序:配偶、父母、子女;第二顺序:兄弟姐妹、祖父母、外祖父母。

遗嘱的形式:公证、自书、代书、录音、口头。

纠纷的解决:调解、仲裁、诉讼。

接融资还是间接融资主要看中介是否盈利,直接融资:商业本票、债券、股票,间接:存单、存折。 金融监管的主要内容:从对象上看,对商业银行,非银行金融机构和金融市场的监管,从具体内容看,主要对市场准入、市场运作过程和市场退出的监管。

终值和现值:FV?PV(1?r)

有效年利率(EAR):EAR?(1?

增长型永续年金的现值:PV=t连续复利下终值和现值:FV?PV*e rtrmc)?1 永续年金的现值:PV= mrC1C1] 年金的现值:PV?[1?r(1?r)tr?g

增长型年金的现值:PV?C1?gT[1?()] (r><g) r=g PV=TC/(1+r) r?g1?r

C(1?r)T1?gT增长型年金的终值:FV?[1?()](r><g) r=g FV?FV?TC(1?r)T-1 r?g1?r

名义收益率=(1+真实收益率)(1+预期通货膨胀率)-1

期望收益率:E(R)??PR 收益率方差:?ii

i?1n2??Pi(Ri?E(R))2 i?1n

协方差:Cov(Rx,Ry)?E[Rx?E(Rx)][Ry?E(Ry)]??xy?x?y =?xy

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AFP考试重点及公式

变异系数CV??i

E(Ri)单位收益所承担的风险,越小越好

投资组合的期望收益率:E(Rp)??WE(R) ii

i?1n

22两个资产投资组合的方差:?p?wi2?i2?w2

j?j?2wi?iwj?j?ij

资本配置与资本配置线(CAL/CML):?p?1(?)y?m

?p E(Rp)?yRf?(1?y)E(Rm)??E(Rp)?Rf?E(Rm)?Rf

?m

资本资产定价模型(CAPM)和证券市场线(SML): E(Ri)?Rf?[E(Rm)?Rf]?i

贝塔系数:?p??pm?pm?p对整个市场组合变动的反应程度,测量的是系统风险。?pm相关系数越小?2?m?m

越能降低风险。 投资组合的贝塔值:?p??W?i

i?1ni

夏普比率:E(Rp)?Rf

?p 特雷纳:E(Rp)?Rf?p 詹森指数:E(Rp)?[Rf?(E(Rm)?Rf)?p]

詹森指数大于零,说明投资组合收益率高于市场平均水平,小于零,表明该组合的绩效不好。

α=E( R)- E`( R) =E(Rp)?[Rf?(E(Rm)?Rf)?p] 期望收益率-均衡期望收益率

如果α 系数为零,则它位于 SML 上,说明定价正确;如果α 系数为正数,则它位于 SML 的上方,说明价格被低估;如果α 系数为负数,则它位于 SML的下方,说明价格被高估。

固定增长红利贴现模型:V0?PE1(1?b)D11?b= 合理市盈率:0? b净利润留成比率 k?gk?b?ROEE1k?b?ROE

E下年每股收益,ROE股权收益率,净资产收益率

ROE净资收益率=净利润/净资产=销售净利润*资产周转率*财务杠杆(总资产/自有资产)

抛补利率平价:1?rRMBF1RMB/SF?S0RMB/S=> 1RMB/S??rRMB?rs 1?rsS0RMB/SS0RMB/S

1?rRMBE1RMB/SE?S0RMB/S=> 1RMB/S??rRMB?rs 1?rsS0RMB/SS0RMB/S远期汇率与即期汇率之间的升(贴)水约等于国内处利率之差 非抛补利率平价:

预期汇率与即期汇率之间的升(贴)水约等于国内处利率之差

100?p360? 100n

100?p365/n)?1 有效年收益率: REAR?(1?100债券贴现率:RDY?

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AFP考试重点及公式

等价收益率: REY?100?p365 ?pn

基本养老保险:用人单位费率一般不超过20%,职工8%

基本医疗保险:单位6%左右,个人2%

失业保险:单位2%,个人1%

工伤和生育保险:不超过2%,个人不缴

住房公积金:双方缴存比例分别不低于上年度月平均工资的5%,不高于12%

养老金=

当地上年度月平均工资+本人指数化月平均缴人工资?缴费年限?1%2 个人账户储存额??过渡性养老金计发月数

保障型保费归类为理财支出,定期寿险,意外险,医疗险,失能险,收入作为转移收入

储蓄型保费当作储蓄,积累的现金价值当作生息资产,养老金,还本金,投资型保单,退休年金

投资性贷款的操作策略:1、设定目标获利率2、设定目标停损率3、定期结清(会考)

投资型贷款额度计算,取最小值:

还息能力上限=年储蓄额/年利率

还本能力上限=其他流动资产/停损比率

银行可贷上限=总可贷额度-已贷额度

劳务报酬税率:不超过2万 20% 0

2-5万 30% 2000

5万以上 40% 7000

增值税小规模纳税人:6%工业企业,加工,修理,修配劳务;4%商业企业。

营业税:3%交通运输,建筑,邮电通信,文化体育;5%金融保险,服务,转让无形资产,销售不动产。 按课税对象的性质划分: 流转税、所得税、财产税等

按税收负担能否转嫁划分,可分为:

直接税——税收负担不能由纳税人转嫁出去,必须由自己负担的各个税种。如所得税、财产税、社会保险税等;

间接税——税负可以由纳税人转嫁出去,由他人负担的各个税种。如消费税、营业税等。

免税所得

1省级人民政府、国务院部委和中国人民解放军军以上单位,以及外国组织、国际组织颁发的 科学、教育、技术、文化、卫生、体育、环境保护等方面的奖金;2国债和国家发行的金融债券利息;3按照国家统一规定发给的补贴、津贴; 4福利费、抚恤金、救济金;5保险赔款; 6军人的转业费、复员费;7按照国家统一规定发给干部、职工的安家费、退职费、退休工资、离休工资、离休生活补助费; 8依照中国有关法律规定应予免税的各国 驻华使馆、 驻华使馆、领事馆的外交代表、领事官员和其他人员的所得;9中国政府参加的国际公约、签订的协议中规定免税的所得;10经国务院财政部门批准免税的所得。

损赠免税

个人通过非盈利的社会团体、国家机关向教育和其他社会公益事业以及遭受自然灾害地区、贫困地区捐赠,可在应纳税所得额的30%内扣除。

偷税的法律责任: 10%-30% 1万-10万 3年以下 1-5倍罚金

最大信用额度=税后月收入*10+现有资产*0.7

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第二篇:AFP考试攻略 3300字

AFP考试心得

前言

前期我自学了两个半月的AFP课程,走了很多弯路,中途两个月没有碰相关的学习资料,最终三天考前复习通过AFP考试,仅只花了24小时即高分通过AFP考试。

考证引导

20xx年7月开始报名并开始学习金融理财师课程,并于11月份顺利的一次性通过AFP的资格认证考试。发现一些同业的考友们还在为该考试的复习方法和做题技巧而烦恼,为了帮助大家顺利通过金融理财师认证考试,提升通过率,我归纳了多人通过考试的经验,将题型分布的定量分析,和个人全息学习法传授给大家。

AFP报名网址/。需先完成培训,结业之后才可报名认证考试。AFP课程学习时长为108小时。 课程中应该学习哪些方面呢?大家都会觉得学习内容太多。我现在告诉大家并不是你学完所有内容就能通过考试的。我认为学完108课时一遍和阅读标准课件一遍是等效的,阅读课件会比听课更加省时省力。首次阅读标准课件,知识点一看而过,有点印象即可。针对标准课件的内容,可在获得证书后的职业生涯中,把课件当成未来从业中的工具

资料,还是挺不错的。标准课件,建议阅读,不建议记忆,也不推荐大家过于深挖,仅阅读即可。

怎么选择复习资料呢?我推荐购买官方的考前冲刺和习题集即可;如何复习备考?这个环节很重要,前期的学习,为后期学习打基础,学习AFP课程最终目的是获得AFP资格证书,在这一点,所有AFP考生都有同样的目标。当然如果您有更多的学习时间,可考虑自学AFP全部内容,内容多得让人望而却步。

前期的学习笔记,给我们复习备考提供了宝贵的资源,例如,多种资源一起整合利用,重复出现的知识点,一般都是重点内容,是必考点;很多人觉得太难了,感觉想放弃?请大家保持一个良好的心态,认证考试只是水平考试,合格即可,不要追求高分,而官方规定的通过率是比较高的,AFP资格考试平均通过率有70%。课件中学习内容如何取舍呢?大纲之外的内容肯定不会考的。复习以C3知识点为主,其次是C2,C1知识点。

金库网论坛/,有较多前辈提供的免费共享资源,帮助通过考试的良药秘方都有。有空考生也可去看看。

金考网/,包含考试解密,考试动态,报考指南,考试心得,名师精讲,试题中心等板块,让你的复习具有针对性。

简易计划表

AFP认证考试的难度不大,但是如果悟性低,那就得多花点 时间,

1.安排一周的时间进行AFP标准课程打印版快速学习,然后结业。你学习刚开始无论多么仔细,估计较难一次性学习到位,因为有些内容当时看不懂,可能下一个时段回头看就懂了,不必急于一次性学懂,不懂得内容做好标记。建议快速浏览标准课件内容,然后直接做章节习题,章节习题全部通过才能参加结业考试,通过结业考试就能获得结业证书;

2.尝试做20xx年真题,测试自己的水平。如果你的正确题目数达到70个以上了,说明你的基础不错,应该可在培训学习后,能通过考试。但如果低于这个数,或者更加低,只能说明你的基础较差,通过考试可能要花更长时间;

3.安排两周的时间来熟悉掌握考前冲刺这本书。考前冲刺这本书包含了AFP认证考试的多数考点;其中家财和投资模块部分较难,建议勤总结,把容易掌握的知识点弄熟弄透,以不变应万变,难题可直接放弃;

4.安排一个月学习网上公开课和在线学习中的星级重点和难点。网上公开课是讲师对考前冲刺这本书的讲授,但培训老师并没直接告诉我这一点,这是我学习中才知道的,大家也可对照内容比较,就不难发现。关于星级重点和难点,其实难点并不难,重点一般都是必考点。

5. 安排一周做完习题集,以理论题为主,辅助联系一些基于货币时间价值的题目。AFP官方习题集整体难度较大,大家还是以上述第2,3,4点提示的内容,进行循环作为复习环节要做的事情。

20xx年真题刨析

一般来说180道题对96道题应该就以通过AFP考试,建议考生平时水平维持在108题以上的正确率,正确率60%以上,尽量达到70%。下面针对各个板块的进行题型的量化分析,以下是20xx年真题考试的题型和题目数量,以及以先易后难原则,应做对的题数和正确率。

1.金融理财概述和CFP认证制度 11题全对

2.法律,经济学基础和监管制度 20题全对

3.房产,教育,债务和特殊理财纯文字题目 15题对7个

4.保险(放弃车险等复杂题目)25个对22以上

5.税收+福利 25题目对20以上

6.计算题+投资放弃吧,60个题目随便一样的答案,25%正确率

7.家财+综合理财有兴趣就看看吧,24个对6个,25%正确率

上午和下午的案例题如果没有很大把握建议全选一个答案,不用做这部分了。25%正确率的题目建议做完会做的之后,

其余全部选一个答案。

20xx年真题难度比20xx年的真题难度要难。历年AFP资格认证考试平均通过率为70%左右,标准标委会有个庞大的数据库系统来定出一个合格标准的,据说是沿用国外著名考试通过率的计算方法,AFP认证考试考的是合格水平,分数线是按照全国历年考生的分数水平来定的,成绩由高到低,排位在前70%的算通过。

20xx年AFP考试的通过率数据表,如下:

AFP考试攻略

AFP考试攻略

AFP考试攻略

做题方法 1. 先做定性题、后做定量题

AFP考试180道题,上下午各90道,考试时间均为180分钟。平均每题有2分钟时间,60%以上题目为计算题,而计算题花费时间一般会比理论题要多,难度也相对弱大,如果不是很简单或很熟练做出答案的题目,请将它就留到最后再回头做,对于概念题等定性的题目放在前面做,当然不会的定性题也放在后面做。此法注重用最少的时间将会做的题目先做对。

2. 先做单题、后做串题

尽管考试全部是单选题,但是有考题在单选答案中有几个选择相似,其实还是多选题;还有的考题一个题干(题干有超过一页纸的)下有多个单选题,一个问题接着一个问题考你。这两类题目,我都归为串题,同样本着用最少的时间把自己会做的题目做对为原则,如果不是很简单或是自己很熟练的也同“做题方法1”放在后面做。

3. 分离理论

在有限的时间内我们把自己会做的题目都做完了,剩下的就是没有把握和根本不会做的了。首先静下心来回头再看没有把握的题,经过前半场做题热身你的思路已经逐步走入正轨,或者在已做的题干和答案中得到了一些启发,经过思考,

你又会做了一部分。最后还剩下的怎么办,一般考生就是瞎猜,太没技术含量了。举例:如果你会做的题目其答案选择C的最多, 剩下不会做的你主观上分析判断都选择B(或A、或D),所有不会题目答案选择都要一样,不要这个选B、那个选A或C。

从A展望C

AFP里面的内容CFP也会考察的,其中投资规划40%,保险规划20%,退休规划15%,综合案例50%,税务规划30%。

在学习A的时候,也大概知晓个人水平了。我目前已顺利通过CFP四门单科,感觉C比A难了不少。A和C的学习均是采用纯网络学习。学习渠道是很多样化的,参加第三方培训,网络学习和面授学习等,最终修行还在个人,无论你怎么学习,考生的考试大纲都是一样的,大家的目标都是明确的。一起努力加油吧。

金融理财师和国际金融理财师 中国金融理财标准委员会决定采用多数国际CFP组织正式成员的做法,在中国实施两级金融理财师认证制度,即金融理财师 (Associate Financial Planner,以下简称AFP)和国际金融理财师 (Certified Financial Planner,以下简称CFP)

认证制度。中国金融理财标准委员会在成为国际CFP组织正式成员前,只进行 AFP的资格认证,在成为国际CFP组织正式成员后,除AFP的资格认证外,同时进行CFP的资格认证。在实行多级认证制度的国家,AFP和CFP持照人数之比大约为10:1。AFP持证人是中国本土化金融理财师,了解现代金融理财理论;基本掌握各项理财工具;具备为客户服务的基本技能;具有崇高的金融理财职业道德; CFP持证人是国际化金融理财师;掌握现代金融理财理论;熟练运用各项理财工具;提高为客户服务的综合技能;具有崇高的金融理财职业道德。

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