保 证 合 同

合同编号：

保证人（甲方）：

姓名 性别 身份证号

债权人（乙方）：

法定代表人:

为确保 年 月 日乙方与 公司（下称卖方）所签订的 [2015] 03号《 合同》（下称“主合同”）项下卖方义务得到切实履行，甲方愿向乙方提供保证担保。为明确双方权利、义务，依据《合同法》、《担保法》及其他有关法律法规规定，甲、乙双方经平等协商一致，订立本合同。

第一条 保证方式

本合同保证方式为连带责任保证，保证人互相间亦负连带担保责任。

第二条 保证担保的范围

1、 本保证合同担保范围为主合同项下的全部债权，包括但不限于保理融资本金（ 万元）、保理手续费及利息（合计 万元）、违约金、损害赔偿金、实现债权的费用及其他应付款项。

2、 前款所称实现债权的费用包括但不限于乙方为实现债权而发生的诉讼费、评估费、拍卖费及聘请律师的费用等。

第三条 保证期间

1、本合同项下的保证期间为：自主合同确定的卖方须支付回购款到期日或其它款项应付日之次日起 年；

3、 如乙方根据主合同之约定提前回收应收账款，或解除主合同而要求回购的，则保证期间为自乙方向卖方通知的还款日或履行债务日之次日起三年。

第四条 甲方权利和义务

1、根据乙方要求提供相关资料，并保证所提供资料的真实性、合法性。

2、对乙方发出的催收函或其他催收文件，甲方有义务签收并在签收后3日内寄出回执。

3、乙方与卖方协议变更主合同的，无须经甲方同意，甲方对变更后的合同承担连带保证责任。

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4、在主合同有效期内乙方将主合同项下的债权转让给第三人的，甲方仍在原保证担保的范围内继续承担连带保证责任。

5、按本合同要求承担保证责任。

第五条 乙方权利和义务

1、有权要求甲方提供能够证明其合法身份的有关文件。

2、有权要求甲方提供能够反映其资信情况的财务报告及其他资料。

3、有权要求甲方按照本合同承担保证责任。

4、对下列情形之一，乙方有权书面通知甲方提前承担保证责任，甲方应在接到上述通知之日起10日内履行保证责任：

（1）乙方依主合同约定解除合同的；

（2）乙方依主合同约定提前收回保理融资本金的。

5、在本合同有效期内，乙方依法将主债权转让给第三人的，应及时通知甲方。

第六条 违约责任

1、 甲方在本合同的签订、履行过程中作虚假陈述与声明，给乙方造成损失的，应予以赔偿。

2、本合同生效后，甲、乙双方应全面履行本合同约定的义务。任何一方不履行或不完全履行约定义务，应当承担相应的违约责任，并赔偿由此给对方造成的损失。

3、因甲方过错造成本合同无效的，甲方应在本合同第二条保证担保的范围内，赔偿乙方全部损失。

第七条 合同的生效、变更、解除和终止

1、本合同经甲、乙双方签字或盖章（法人盖章、自然人摁手印）后生效。

2、本合同独立于主合同，不因主合同的无效而无效。如主合同无效，甲方仍应按本合同承担责任。

3、本合同生效后，任何一方都不得擅自变更或解除。如确需变更或解除，应经双方协商一致并达成书面协议。

第八条 争议的解决

甲、乙双方在履行本合同过程中发生的争议，应首先由甲、乙双方友好协商解决；协商不成的，甲、乙双方均可在乙方所在地法院提起诉讼。

第九条 双方约定的其他事项

第 2 页

_无。_______ _________

第十条 附 则 本合同一式四份，甲方两份，乙方执两份，均具有同等法律效力。

甲方（附捺手印身份证复印件）：

（签字并捺印）：

乙方（盖章）： 法定代表人： 双方共同签约日期：2015 年

第 3 页 月 日

 

第二篇：应收账款保理融资业务探析

■管理创新■现代管理科学■20xx年第2期

应收账款保理融资业务探析

●张晓建

摘要：应收账款保理融资是解决中小企业融资难题的有效途径。文章首先介绍了保理和保理实施的业务流程；其次对

保理的国内外研究进展进行了综述，并指出保理未来的研究方向；再次，探讨了开展保理业务的积极作用；最后，给出了我

希望能够促进学术界对保理国开展保理业务的现状，提出了符合我国国情的发展保理业务的有效策略。通过文章的研究，

的研究和实业界对保理的应用，加快保理融资业务在我国的发展，减小我国保理业务与发达国家的差距，促进我国经济的持续稳定健康发展。

关键词：中小企业；融资；应收账款；保理

一、引言

无论是在发展中国家，还是在发达国家，中小企业都是经济发展的主力军，中小企业在稳定经济、技术创新、吸纳就业、出口创汇、提供社会服务等方面发挥着重要作用。目前，美国共有中小企业2000多万家，占全美企业总数的90%以上。美国中小企业就业人数占总就业人数的

保理可以分为无追索权保理和有追索权保理。无追索权保理是指供应商根据债权转让向保理商融资后，保理商不但具有应收账款的相关权利，而且要独自承担买方拒绝付款或无力付款的风险。有追索权保理是指供应商根据债权转让向保理商融资后，如果买方拒绝付款或无力付款，保理商有权要求供应商偿还资金，因此，当买方拒绝付款或无力付款且供应商不能弥补时，保理商才会有损失。在发达国家无追索权保理更常见。例如，在意大利无追索权保理占69%。但是在新兴市场，评估账款的违约风险是很难的，所以有追索权保理更常用，因为一旦买方违约，保理商就可以向供应商追索资金。例如，对八个欧洲联盟国的保理商的调查发现，在这一区域有追索权保理盛行。

保理业务的一般操作流程是,保理商首先与其客户即商品销售行为中的卖方首先签订一个保理协议。一般卖方需将所有通过赊销（期限一般在90天以内，最长可达180天）而产生的合格的应收账款出售给保理商。签订协议之后，对于无追索权的保理，保理商首先需要对与卖方有业务往来的买方进行资信评估，并对每一个买方核定一个信用额度。在这一信用额度内的应收账款称为“核准的”应收账款。对这部分应收账款,在买方无能力付款时，保理商对卖方没有追索权。而有追索权的保理,当买方无力付款时，保理商将向卖方追索，收回向其提供的融资。

保理的基本业务流程如下：

（1）卖方交货或提供了有关服务后,向买方开出#5@p；（2）卖方向保理商申请应收账款转让，并将#5@p副本送交保理商；

（3）保理商受让应收账款，并与供应商共同通知买方；（4）买方对应收账款及其转让事宜进行确认；

（5）保理商根据#5@p金额按事先商定的比例（最高可达80%）向卖方发放融资款；

（6）保理商负责向买方催收账款,并向卖方提供合同中规定的账务管理；

（7）应收账款到期日前保理商通知买方付款，买方直接将款项汇入保理商指定账户，待买方付款后，保理商扣

60%，新增加的就业机会有2/3是由中小企业创造的，中小企业的产值占美国国内生产总值的39%左右。中国中小型企业已成为中国经济发展的引擎，占据了GDP的65%，覆盖了中国超过99%的行业，为80%的人提供了就业机会，

他们已然成为全国经济发展的重要驱动力。然而，由于延迟付款，坏账损失和资金紧缺等问题，中小企业面临融资难问题。Liu也指出由于中小企业存在经营风险比较大，财务制度不够健全，资信情况相对较差，贷款较难管理等一系列问题，中小企业融资难成为一个世界性的难题。世界各国的实践也表明，制约中小企业发展的瓶颈就是中小企业融资难问题，中小企业所获得的融资与其在经济和社会发展中的重要地位极不相称。

据估计，中小企业超过70%的资产为应收账款和库存。Summers和Wilson估计应收账款占英国所用企业资产负债表的35%以上。应收账款的存在使公司有运用应收账款来改善其现金流，解决融资难题的可能性，因此，通过企业的应收账款进行融资对解决中小企业的融资难题意义重大，而保理就是应收账款融资中最古老，最常见的方法之一。本文首先介绍了保理和保理的业务流程，其次对保理的国内外研究进展进行了综述，再次，探讨了开展保理业务的作用，最后，给出了我国开展保理业务的现状和发展保理业务的策略。

二、保理概述

保理是指卖方（融资申请人和应收账款债权人）在采用延期支付方式向买方（应收账款债务人和付款人）销售货物时将应收账款相关权利转让给保理商，由保理商向卖方提供授信，并把应收账款作为第一还款来源的一种短期融资服务。

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■20xx年第2期

■现代管理科学■管理创新

除融资款项，余款划入卖方账户。

三、保理研究进展

保理的历史渊源最早可追溯到古巴比伦时代的商人。“公元前3000年，在美索布达米娅，人们已经用未偿付的应收帐款换取现金，一些商人通过购买他人的债权而从中获利。保理业务作为融资方式可以追溯到1400年前的英格兰，并于1620年左右传播到美国。

目前，追溯到的最早的有关保理的文献是JONES19xx年发表在哈佛商业评论上的有关保理的介绍。Hurd介绍了保理在四个世纪的发展。Silverman将保理作为一种融资工具。Silbert分析了融资与应收账款保理。MOORE指出保理不仅仅是一种融资方法，它更是一种服务组合，这种服务不能从任何其它资源获得。Papadimitriou，Phillips和Wray认为社区保理公司的业务范围正从其传统的服装纺织业迅速扩展到从电子到医疗保健的更大范围的公司。

Sopranzetti发现供应商的应收账款的信用状况和供应商破

产的概率对供应商采取有追索权保理的倾向有负面影响。

Sopranzetti求得了应收账款信用质量的突破点（即信用质

量水平，高于这一信用水平的应收账款将会缓解资金短缺的强度）并证明这一突破点是公司债务风险的增函数。So-ufani给出并检验了解释选择保理作为融资资源的假设以及英国运用保理融资的行业类型。Soufani证明为公司提供保理融资的决策受到公司规模、产品或服务类型、所属行业、所属部门、成立时间、顾客类型、财务状况、管理团队、运营情况以及信用记录的影响。Klapper强调了经济发展和增长对于提供保理服务的重要性以及好的信用对于成功实施保理的重要性。Montibeller，Belton和Lima给出了一个研究案例，在这个案例中，巴西的保理公司开发了一种基于语言的决策支持系统来评估保理的可观察风险，同时，他们还探讨了不同方法对于巴西这种决策支持的适用性———可能适用于其他发展中国家的类似情况。Wang，Yu，Lou和Hong研究了供应链系统中物流金融的特征和质押/保理模型。王誉霖和任强介绍了国际保理业务快速发展的原因以及国际保理业务的运行程序。杜文宏研究了国际保理的债权让与。陆晓明对国际保理业务进行了评析，并总结了国际保理业务的市场状况及发展前景。徐燕介绍了保理业务在我国的发展。姜书竹和刘鹏分析了我国保理业务的局限性及制约我国保理业务发展的因素，指出发展保理业务的重要性，并提出了相应的对策。周铁研究了人民币升值压力下国际保理业务的优势。夏颖给出了国际保理业务在我国的发展现状、问题以及对策。

综上所述，大多数相关文献只对保理进行了实证研究或定性分析，定量研究很少。所以，应收账款保理融资未来的研究方向包括：融资额度、融资利率等的确定；信用等级的评定及授信等级的确定；保理业务风险的防范和评估等。

四、开展保理业务的作用

保理是使保理商等金融机构和供应链网络中的企业实现“多方共赢”的一种金融产品。

对于保理商等金融机构而言，保理增加了其业务收入，为其创造了向客户下游延伸业务的渠道；保理增强了其与核心企业的合作关系，是扩展融资业务范围的重要手段；保理等供应链金融产品可以逐步优化保理商等金融机构的利润贡献结构。

对于供应链网络中的卖方企业而言，无须提供传统流动资金贷款所需的抵押品，通过保理可以缩短应收账款的周转天数，加速资金周转，改善财务结构；可以优化资产负债表，向保理商转嫁信用风险；资信调查、账务管理和账款追收等均由保理商负责，可以节约管理成本。

对于供应链网络中的买方企业而言，可以享有延期付款优惠，加速资金周转，创造更大效益。

对于整个供应链网络而言，有利于核心企业壮大其供应链网络，从而提升其市场竞争力；有利于解决核心企业的配套企业的融资难问题，降低整个供应链融资成本，进而降低产品成本；有利于形成整个供应链的良性循环，提升产业的整体竞争力和可持续发展能力。

五、我国开展保理业务的现状

保理业务19xx年10月正式登陆我国商业银行。继率先开展保理业务的中国银行之后，交通银行、光大银行、中信实业银行、民生银行，中国工商银行、中国农业银行、中国建设银行等商业银行迅速介入，纷纷开展保理业务。我国保理业务起步较晚，发展较为缓慢，保理业务量与欧美发达国家相比相去甚远，与亚洲邻国或地区如日本、台湾相比也存在很大差距。根据FCI（FactorsChainInterna-tional）的数据统计，20xx年全球保理业务总量已超过

12836亿欧圆。从世界保理的发展情况来看，保理业务过去几年一直呈现一个大发展的趋势。在19xx年到20xx年间，保理业务总量增加了近40多倍，这十年保理业务发

展最快的一个阶段，和世界经济的发展速度相匹配；在

20xx年到20xx年这九年中，保理业务总量增加了十多倍，尽管20xx年、20xx年全球金融危机的影响，发展速度受到

一定的限制，但很明显，世界范围内的保理业务已经进入到了一个相对稳定且成熟的时期。相比之下，根据FCI网站数据，从19xx年到20xx年，我国保理业务量及其年增长率都相对较低。从20xx年开始，保理业务量开始较快增长，但就中国保理业务量占世界比重而言，仍然很低，到

20xx年仅达到4.15%。一般来说,经济越发达的国家与地区，其保理业务量与GDP的比值也应越高，如英国为9.51%、日本为3.10%、台湾地区为4.95%。19xx年～20xx年的10多年间,我国保理业务占GDP的比重均小于2%，且其增长率也较低，而世界保理业务占GDP的比重从未低于2.8%。可见,我国保理业务量低于全球平均水平,这与我

国贸易大国的地位是极不相称的，将严重制约我国经济的持续稳定健康发展。

我国保理业务无论总量上还是质量上，与西方发达国家相比，都存在着较大的差异，经营范围狭窄、品种较少、规模很小，究其原因如下：

从宏观环境来看，首先，我国保理业务的相关法律法

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规相对滞后，还没有形成符合中国国情的保理业务的法律保障体系，影响了保理在我国的发展；其次，我国尚未确立完善的信用交易体系，信用环境比较恶劣，致使保理业务开展的风险较大。

从保理商方面来看，我国保理产品比较单一，市场细分不足，无法满足客户需求的多样性；保理业务流程细节规定较为死板，导致客户流失严重；信息系统软硬件设施建设落后，影响了我国保理公司与国外保理商之间的相互交流以及信息传递，也降低了保理业务信息交流的准确性和时效性；专业化保理业务从业人才匮乏，从业人员缺乏实务方面的锻炼，从而影响保理业务在我国推广速度的提高和应用范围的扩展；客户选择略有偏颇，过分依赖核心企业，我国的金融机构大多规定只对重点客户，信用级别

A级以上的企业，或者大型核心优质企业的上游卖方客户

提供保理服务，大多信用级别较低中小企业被排除在外。

从客户方面来看，我国企业缺乏对保理业务的认识，有些企业还不能适应保理业务，从而阻碍了保理业务在我国的发展；我国企业应收账款信用管理水平相对较低，应收账款的平均坏账率高达14%，使保理业务面临的风险较大。

六、我国发展保理业务的策略

针对我国保理业务中存在的问题，本文认为应该采取以下策略，以促进我国保理业务的发展。

在宏观环境方面，首先，应结合我国的实际，尽快制定出符合我国国情的保理业务的相关法律法规，加快对保理业务的立法研究；其次，建立完善的社会信用体系，通过银行等金融机构之间的合作与信息共享，建立完善可靠的企业资信的调查系统，加强对进出口企业的资信管理。

在保理商方面，应结合我国实际，探索开展保理的新模式，拓宽新的保理业务品种，推出一批高质量、高效益的新产品，及时满足客户的个性化需求；加强信用管理，提高风险防范能力；完善信息系统软硬件设施建设，加强与国外保理商的合作和信息交流；借鉴国外发展保理业务的经验，制定详细的专业人才培训计划，组建专业化保理从业队伍；进行科学的市场定位和客户选择，加大对中小企业的关注力度，开拓这个有发展潜力的未来市场；大力宣传推广保理业务，使企业对保理业务有更加全面和深入系统的了解。

在客户方面，我国企业要提高对保理的认识，充分利用其优势，从而提高产品销售量，

扩大市场份额，提升品

牌知名度；要改变信用观念，不断提高企业的信誉度，通过长期稳定的业务，提高企业的信用评级，从而建立和金融机构良好的合作关系，提高企业的竞争力。

七、结论

中小企业已经成为经济发展的主力军，制约中小企业发展的瓶颈就是融资难问题，而应收账款保理融资是解决中小企业融资难题的有效途径。在此背景下，本文首先介绍了保理和保理实施的业务流程，其次对保理的国内外研究进展进行了综述，并指出保理未来的研究方向，再次，探

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讨了开展保理业务的对金融机构和中小企业，以及供应链的积极作用，最后，给出了我国开展保理业务的现状，并比较了我国保理业务与发达国家的差距，分析了差距存在的原因，从宏观环境、保理商和客户各个视角提出了我国发展保理业务的策略。通过本文的研究，希望能够使学术界了解保理在国内外的研究进展，促进学术界对保理的研究，将理论更好地应用于实践；希望能够使实业界关注我国保理业务的实施状况，加快保理融资业务在我国的发展，减小我国保理业务与发达国家的差距，促进我国经济的持续稳定健康发展。

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14.周铁.人民币升值压力下国际保理业务的应用.财经视点，2010,（5）:147-148.

15.夏颖.国际保理业务在我国的发展现状、问题以及

对策.时代金融，

2010,（5）:21-22.基金项目：江苏省20xx年度普通高校研究生科研创新计划项目（项目号：CXZZ11_0053）。

作者简介：张晓建，南京大学工程管理学院博士生。收稿日期：2011-12-20。

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