一、摘要

好买私募基金评级介绍

好买私募基金评级是以基金过往业绩为基础的定量评价，不包含定性考察及主观判断，旨在为私募投资人揭示各产品过去一段时间的风险收益特征。投资人选择私募基金时，可将该评级结果作为对基金进一步了解的起点，而不是选择依据，最终的投资决策还应结合对私募管理人的公司平台、投研团队、投资理念与风格、风控流程等方面的综合考量。

好买5月份私募基金一年期评级结果

5月份，共有746只私募基金参与好买一年期评级，较上月增加10只，其中获得好买一年期“5星”评级的私募产品共75只，包括：理成风景2号、银帆3期、新价值15期、神农1期、呈瑞1期、鼎锋成长一期、鼎锋12期、明曜1期、创势翔1号、鼎锋5期等。

好买5月份私募基金两年期评级结果

5月份，运行满两年且满足评级条件的私募产品共619只，较上月增加13只，其中获得好买两年期“5星”评级的产品共62只，包括： 呈瑞1期、鼎锋8期、鼎锋4号、新价值15期、神农1期、鼎锋成长一期、思考一号、民森F号、扬子三号、民森G号等。

好买5月份私募基金三年期评级结果

5月份，运行满三年且满足评级条件的私募产品共342只，其中获得好买三年期“5星”评级的产品共34只，包括：展博1期、民森F号、民森B号、民森E号、民森A号、民森G号、泽熙2期、思考一号、民森K号、鼎锋成长一期等。

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私募基金风控报告

投资就有风险，风险无处不在。所谓风险控制，是指风险管理者采取各种措施和方法，消灭或减少风险事件发生的各种可能性，或者减少风险事件发生时造成的损失。有些风险要靠预测规避、有些风险要靠控制规避，私募股权投资是长期投资，需要严谨的风险控制体系来保护投资人的利益。

一、基金投资的一般风险控制

私募股权投资的风险有很多，从创建开始，风险便伴随着私募股权基金一路前行。这里我们主要研究私募股权基金进行投资时的风险及风险控制，称之为一般的风险控制，并区别于后文单个投资项目的风险控制。私募股权基金在投资时的风险及风险控制大体可以从以下几个方面进行分析。

1、项目选择的风险及其控制

项目选择是项目投资的基础和前提，只有获得了优质项目，后续的投资管理过程才有意义。项目选择对于项目投资至关重要，这就要求项目选择时必须严格把关，按照投资的行业标准、区域标准、项目标准进行项目筛选，对于不符合要求的项目坚决否决。

（1）行业选择PE业务的投资人期望的年投资回报率一般在20%-30%之间，PE业务应选择高回报的行业。一般认为，高回报行业当属垄断型、资源型和能源型的项目，产品具有稀缺性和垄断性，这些行业中的优质项目的年回报率一般都在40%以上。从目前PE的实践看，行业的分布呈多元化趋势，传统行业仍然是较受青睐的行业，但也不乏规律可循，新消费品、新能源和媒体正成为潜力型行业，应该高度关注。

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20xx年第四季度阳光私募基金经理评级报告

本次评级的345位基金经理中，共有19位基金经理摘获五星评级，四星级基金经理126位，三星级基金经理200位。五星级基金经理中，公募派占比最高(共11位，占比57.89%)，且从业年份均在20年左右，为最早入市的一批投资精英，亲身经历过A股市场的起伏兴衰，对股市变幻理解深刻，在投资时相对更加从容淡定。

一、阳光私募基金经理概况

阳光私募自诞生以来，不断吸纳投资精英，时隔十年，截至20xx年12月31日，阳光私募行业已汇聚704位基金经理，明确派系的有429位。其中，公募派（共125位）最受瞩目，明星基金经理“奔私热”几乎是过去几年永恒的热点，华夏基金、博时基金等老牌基金公司，成为阳光私募的黄埔军校，源源不断的输送投资人才。券商派人数最多（共229位），以其专注调研、策略灵活等优势，成为中小型私募的中流砥柱。而民间派则以生猛彪悍的投资风格，常常以“黑马”姿态盘踞在排行榜上。

众派系各有千秋，基金经理神通各异，难免产生“乱花渐欲迷人眼”的投资困惑，而阳光私募公司的多基金经理制又带来更多困惑。如同一公司旗下各基金经理在投资策略、交易偏好、基金风格定位上存在差异，各基金经理共同管理基金时的贡献度差异等更加难以考量的因素，则使得挑选基金的难度更上一层。

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学生用表

附表3               毕业论文（设计）开题报告

                                                            20## 年 9 月 26 日

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风险控制管理办法

第一章 总则

第一条 为保障公司股权投资业务的安全运作和管理，加强公司内部风险管理，规范投资行为，提高风险防范能力，有效防范和控制投资项目运作风险，根据《证券公司直接投资业务试点指引》等法律法规和公司制度的相关规定，特制定本办法。

第二条 股权投资业务是指使用自有资金对境内企业进行的股权投资类业务。

第三条 风险控制原则

公司的风险控制应严格遵循以下原则：

（1）全面性原则：风险控制制度应覆盖股权投资业务的各项工作和各级人员，并渗透到决策、执行、监督、反馈等各个环节；

（2）审慎性原则：内部风险控制的核心是有效防范各种风险，公司部门组织的构成、内部管理制度的建立要以防范风险、审慎经营为出发点；

（3）独立性原则：风险控制工作应保持高度的独立性和权威性，并贯彻到业务的各具体环节；

（4）有效性原则：风险控制制度应当符合国家法律法规和监管部门的规章，具有高度的权威性，成为所有员工严格遵守的行动指南；执行风险管理制度不能存在任何例外，任何员工不得拥有超越制度或违反规章的权力；

（5）适时性原则：应随着国家法律法规、政策制度的变化，公司经营战略、经营方针、风险管理理念等内部环境的改变，以及公司业务的发展，及时对风险控制制度进行相应修改和完善；

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读书会报告之读华宝证券-阳光私募评级报告

《华宝证券-阳光私募评级报告》一文主要内容是关于华宝证券从wind数据库选定对20xx年前三季度在规定时间内有公布3个月收益率的3084只阳光私募股票型基金从收益和风险两个角度展开进行定量分析评级。

1.收益率表现分析：注重一只基金的短期和中长期的业绩表现

样本选定从20xx年3个季度以来收益率、6月-9月以来收益率、成立以来截止到20xx年9月30日以来的收益率分别进行统计排名，选出并公布了Top10的基金产品和投顾。数据显示成立以来截至当前的收益率最高的是赢远投资在20xx年12月10日成立的“赢远投资实盘账户”基金，其收益率达448.28%。

2.风险因素分析：

2.1产品风险控制指标：收益率年化波动率、下行风险控制、成立以来最大回撤率 评级模式：25分打分制（5、10、10）

数据显示选定的样本中top10的基金产品中最大回撤率均大于-1.0，其中最优的是星石投资的“星石分级（1号）”的最大回撤率为0。选定样本中top10的基金产品中下行风险均小于0.2，其中有4只基金下行风险数据均为0。此外，“ 泽熙 3 期（山东）” 以 135.27%的今年以来收益表现抢眼。

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xxxxxxxxxxxxxxx有限公司风险控制管理制度

风险控制管理制度

第一章总则

第一条为保障公司股权投资业务的安全运作和管理，加强公司内部风险管理，规范投资行为，提高风险防范能力，有效防范和控制投资项目运作风险，根据《证券公司直接投资业务试点指引》等法律法规和公司制度的相关规定，特制定本办法。

第二条股权投资业务是指使用自有资金对境内企业进行的股权投资类业务。

第三条风险控制原则公司的风险控制应严格遵循以下原则：

（1）全面性原则：风险控制制度应覆盖股权投资业务的各项工作和各级人员，并渗透到决策、执行、监督、反馈等各个环节；

（2）审慎性原则：内部风险控制的核心是有效防范各种风险，公司部门组织的构成、内部管理制度的建立要以防范风险、审慎经营为出发点；

（3）独立性原则：风险控制工作应保持高度的独立性和权威性，并贯彻到业务的各具体环节；

（4）有效性原则：风险控制制度应当符合国家法律法规和监管部门的规章，具有高度的权威性，成为所有员工严格遵守的行动指南；执行风险管理制度不能存在任何例外，任何员工不得拥有超越制度或违反规章的权力；

（5）适时性原则：应随着国家法律法规、政策制度的变化，公司经营战略、经营方针、风险管理理念等内部环境的改变，以及公司业务的发展，及时对风险控制制度进行相应修改和完善；

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20xx年01月28日

国金证券私募基金评价（20xx年四季度） 证券投资类私募基金评级报告

私募基金评级结果（20xx年四季度）：

? 国金证券私募基金评价仅对运作满三年的产品或者管理满三年的管理人进行综合星级评价， 并区分不同策略类型。评价过程中综合考虑短期（过去一年）、中期（过去两年）、长期（过去三年）三个时间阶段的风险收益情况，并对各个阶段给出参考评价，对于不满三年的产品或者管理人（投资顾问），可以查阅中短期的参考星级。本期评级计算截止时间为20xx年12月最后一个估值日/开放日，个别产品因为信息披露因素顺延到20xx年1月前几工作日，各阶段评级起始时间为以截止时间为基准向前追溯12、24及36个月。 ? 共有137家管理人（投资顾问）、289只管理型私募基金产品参与综合星级

评价。包括展博投资、麦尔斯通、星石投资、柘弓投资、天马资产、涌峰投资、盈融达、源乐晟、鼎锋资产、景林资产、泓湖投资、智德投资、江苏瑞华、朱雀投资、中睿合银、重阳投资等在内的27家管理人获得综合五星级，精熙投资、深圳民森、上海彤源、鼎诺投资、广州长金、涌金资产、和聚投资、金中和、翼虎投资等27家管理人获得综合四星级。华润信托?展博1期（展博投资）、中融-麦尔斯通一~三期（麦尔斯通）、深国投/中信信托?星石1~19期（星石投资）、中国龙系列（涌峰投资）、深国投?天马（天马资产）、中信信托?柘弓1期（柘弓投资）、中信信托?精熙（精熙投资）、中信信托?喜马拉雅1期（喜马拉雅）、中融-小海豚（小海豚）、中融-乐晟（源乐晟）、西部信托?朱雀8期（朱雀投资）、交银国信?鼎锋成长一期（鼎锋资产）、中融-智德持续增长2（智德投资）、深国投?景林丰收（景林资产）等57只产品获得综合五星级。中铁信托?鑫兰瑞二期（中睿合银）、深国投?民森A~B号（深圳民森）、中信信托?远策1~4期（天津远策）、深国投?重阳1~2期（重阳投资）、中信信托?和聚1期（和聚投资）、重庆国投?翼虎成长（翼虎投资）等58只产品获得综合四星级。

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