直接融资:传统上直接融资和间接融资的划分标准是看融资行为是否通过金融中介。一般来说,直接融资包括股权融资和债权融资。

间接融资:主要是指向银行借款。

内源性融资:内源性融资包括企业在创业过程中的原始资本积累和经营过程中的剩余价值或利润的资本化(纯收益中未分配给股东的部分)。另外,企业在收入中提取的折旧基金也被视为内源性融资。

外源性融资:指企业发展过程中的资本扩充(企业从股东那里筹集股本)和对外举债的各类债务,主要是向金融机构借款和发行企业债务。

1.为什么说金融中介在现代经济和金融活动中发挥着十分重要的作用？

金融中介是在经济金融活动中为资金盈余者和资金需求者提供条件、促使资金融通实现,通过自己的业务活动为公司企业、事业单位、机关团体、政府部门和社会公众提供相关金融服务的各类金融机构。从公司企业以及政府方面乃至一个国家或地区的宏观经济来看，各种金融活动都与金融机构密不可分，一个重要事实是，这些金融活动基本上都是通过金融中介推动、运作和完成的，金融中介在现实金融活动中处于极为重要的地位

2.如何认识金融中介的性质。

基本性质：金融中介是为实质经济部门提供投融资服务的金融机构。

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金融中介机构

本章重要术语：金融中介机构 商业性金融中介机构 政策性金融中介机构 管理性金融中介机构 货币性金融中级机构 非货币性金融中介机构 商业银行 商业银行负债业务 商业银行资产业务 商业银行表外业务 资本充足率 信用放贷 抵押放款 票据贴现 储蓄贷款协会 互助储蓄银行 信用合作社 保险公司 共同基金 投资银行 金融公司

第一节 金融中介机构及其类型

一、金融中介机构的含义

笼统地讲，金融中介机构即进行资金融通活动，从事投融资活动和提供各种金融服务的机构，他们是为投资者和筹资者牵线搭桥，媒介资金融通，为客户提供各种金融服务的机构或组织，金融中介机构既包括从事融资活动的机构，也包括进行投资活动的机构。

二、金融中介结构的类型

第二节 存款类金融中介机构

存款类金融中介机构是以吸收存款和发放贷款为主要业务的金融中介结构。这类机构在美国主要包括商业银行、储蓄贷款协会与互助储蓄银行和信用合作社。

一 商业银行

（一）资产负债表内业务

1 商业银行负债业务

（1）商业银行的自有资本：自有资本主要由注册资本，资本公积金，盈余公积金和未分配盈余组成。（自有资本分类见下页表）

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全盛金融超市

加盟金融中介行业总结 全盛金融超市

20xx年加盟金融中介行业是人们最热议的话题，加盟金融中介行业在国家和政府的高度关注与政策的影响下，加盟金融中介行业对我国金融体制的改革问题有基本的总结框架。传统金融行业分析：在金融经济高速的增长下，投融资的需求也是日益膨胀，给金融市场造成了强烈的矛盾，经过了互联网金融体制改革与创新，我国加快社会性投融资机构的发展，加快证券股票市场的发展，加盟金融中介行业的诞生，为新的投融资体制奠定基本框架，并将成为启动民间投资最有效的制度基础。

1、金融中介是金融创新与创造的永恒主题

加盟金融中介行业是我国转型时期弥补传统金融短缺，实现了资金流、物流、信息流的高效整合与匹配。加盟金融中介利用互联网金融平台帮助企业降低成本，包括降低制度性交易成本、企业税费负担、社会保险费、财务成本、电力价格、物流成本等。这种金融创新的结果，对整个社会经济金融化程度的提高，提高了实物资产的流动性，金融中介的发展使得资金流动不仅高度符合了物流与信息流的要求，而且推动了中国实体经济转型与发展。使得社会资源得以以最有效、最快捷的方式进行整合和配置，并由此社会经济入一个新的发展形态。

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金融学（导论与课程介绍）

一、什么是金融？（金融的定义）

（引入）黄达教授认为：

“金融”所涵盖的范围有广义和狭义之分：

广义“金融” ——指与物价有紧密联系的货币供给，银行与非银行金融机构体系，短期资金拆借市场，证券市场，保险系统，以及通常以国际金融概括的这诸多方面在国际之间的存在，等等。

狭义“金融”——指有价证券及其衍生物的市场，指资本市场。

金融的定义（P1)：金融就是资金的融通(从资金盈余者流向资金的短缺者），即由资金融通的工具、机构、市场和制度构成的有机系统，是经济系统的重要组成部分。该含义是一种广义的金融涵义。

根据金融系统中个体与整体的差异，可以把金融划分为微观金融与宏观金融：

（1）微观金融(Micro-finance)

是金融市场主体(投资者、融资者；政府、机构和个人)个体的投资融资行为及其金融资产的价格决定等微观层次的金融活动。

（2）宏观金融(Macro-finance)

是金融系统各构成部分作为整体的行为及其相互影响以及金融与经济的相互作用。

二、金融学及其学科体系

定义：金融学是研究人们在不确定的环境中如何对资源的时间配置的学科。（在不确定条件下如何进行资金的跨期分配）

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一、名词解释：

1、金融中介：窄口径：买卖从事金融资产事业的企业；

中口径：包括金融机构和金融市场；

宽口径：利用金融中介机构来进行的间接金融过程。

2、融资：指资金短缺者为了实现自己的经济目的或满足特定的需要，通过一定方式和渠道，直接或间接获得资金的行为。

3、信息不对称：指交易的一方对交易的另一方不充分了解的现象。

4、参与成本：（1）指花在参与风险管理和决策上的时间；（2）由于金融创新，金融工具越来越复杂，从而使非金融从业人员了解金融风险交易和风险管理的难度也大大增加。

5、金融创新：是创造金融工具、金融技术、金融机构和金融市场的活动，并使这些创新成果得以推广。

6、股份制形式的金融机构：指以股份公司形式组织建立的金融机构，一般是按照国家的公司法，向主管部门登记，取得法人资格而建立起来的。分为有限责任公司形式和股份有限公司形式。

7、“三性”原则：安全性、流动性、盈利性。安全性原则就是要求金融机构在业务经营过程中，采取各种有效措施，保证其资产、收入、信誉以及所有经营生存发展条件下不发生损失或者是少发生损失，将经营风险降到最低程度。流动性原则就是要求金融机构在经营过程中，能够随时应付各种情场支付需求，满足各种合理的资金需求。为此，金融机构应具备两种能力：（1）在不损失资产价值情况下的迅速变现能力；（2）足以应付各种合理需要的、充分的资金可用能力。盈利性原则就是指金融机构获取利润的能力。

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金融中介学复习资料

名词解释

1. 金融中介：为从事金融活动以及为金融活动提供相关服务的各类金融机构。

2. 贷者逆向选择：贷款人极可能根据有限的信息，把贷款发放给那些借款特别积极但信用

风险很高的借款人的行为。

3. 借者的道德风险：在交易过后，借款人不按申请是的承诺使用资金而从事高风险的投机

活动的行为。

4. 交易成本：在交易过程中，双方为了达成有关协议或执行相关活动而花费的成本。

5. 关系型银行业务：基于长期隐性契约关系上的银行业务，主要指基于长期隐性契约关系

的贷款业务。

6. 规模经济：指随着生产或者服务规模的扩大企业的产品或劳务平均成本下降的特征。

7. 范围经济：指随着企业经营范围和产品组合的扩大，企业成本降低、收益增加的特征。

8. 全能银行制度：指一种金融机构可以经营各类金融业务，甚至可以经营商业业务，参股

或控股非金融机构。

9. 分离银行制度：指一种金融机构不能同时经营银行、证劵或保险业务，也不能经营非金

融业务，或参股非金融企业。

10. 信用风险：债务人不愿意或缺乏能力偿还债务，使债权人承受有关的损失的风险。

11. 最惠国待遇：指一国现在和将来给予任何一个缔约国降低、豁免关税或提供其他优惠政

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第二章

一、名词解释

1、 市场导向的融资制度（英文原文是什么？）

2、 银行导向的融资制度（英文原文是什么？）

3、 金融中介机构体系的结构

4、 规模经济

5、 并购（M&A）

6、 金融创新螺旋（英文原文是什么？）ppt14

7、 参与成本

二、简答题

1、 如何理解金融市场融资与银行融资的独立性？相关性？互补性？

2、 请自行查阅资料，了解西方主要工业国家金融中介组织的构成以及组织的分布情况（即金

融中介体系的构成与结构）。

3、 非金融企业进入金融服务领域的主要平台是哪三个方面？

4、 资金融通状况是指什么？为什么说金融中介在改善其状况中发挥了重要作用？科学和技术

进步又发挥了怎样的作用？

5、 金融中介的三大类六大功能有哪些？解决了金融活动中哪些问题？

6、 金融中介的支付结算功能是如何影响经济运行的？

7、 将“改善不对称信息”作为独立的功能概括，是受什么影响而形成的？

8、 为什么说在混业经营发展中，仍需要提供专门化金融服务机构的存在？

9、 简述金融中介机构与功能之间的关系。

10、 为什么说创造流动性资产是银行发挥其基本功能的重要途径？资产流动性主要包括哪

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一、名词解释

1、参与成本：为了直接参与资本市场交易而花费的学习成本和监控成本。

2、金融安全网：是防止金融危机发生和金融危机发生后尽量减少金融危机对金融制度和实体经济造成混乱和损失的一系列制度安排。

3、做市商：证券公司作为特许交易商不断进行某些特定证券的双向报价，并以其自有资金和证券与投资者进行证券交易。

4、金融法律规范：由国家制定的一系列有关金融活动的行为规范，旨在调整金融关系，防范金融风险，保证金融和经济的稳定运行。

5、借者的道德风险：交易后借款人不按承诺使用资金而从事高风险投机活动。

6、贷者的逆向选择：交易前，贷者没有清楚贷款的风险和收益，贷款人极可能贷款给借款积极但风险高的借款人。

7、资产证券化：证券公司把某公司资产作为担保进行的证券发行。

8、事业部制：总公司下设若干事业部，各自独立核算、自负盈亏，设置组织机构；除对总公司负完成利润计划外，内部经营管理有较大独立性。

9、金融交易的交易费用：张五常——信息获得和处理成本、谈判成本、起草和实施合约成本、界定和实施产权成本、监督成本和改变制度安排成本等。达尔曼——搜寻信息费用、谈判和决策费用以及政策制定和实施费用。马修斯——事前准备合约和事后监督、强制执行合约的费用。

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