企业理财方案实习总结

对于这次财务管理企业理财方案的实习，我们组被分到的是案例11—BC电信公司。资料主要是以对话和表格的形式给出的。在刚拿到案例的时候，我们组的成员都不知道如何下手。资料中提供的信息相对较少，而且很宽泛，我们只能凭着自己的理解对所给出的表格和对话进行分析，得出我们需要的信息。而且我们在应用这些信息的时候经常遇到信息供给不充分，我们只能另找它法，让我们很纠结。

我们组的成员用了一整天的时间来详细的了解资料、分析资料，并从网上搜寻自己所需要的资料进行相关的补充。在充分准备好资料的后，第二天的任务就是全面分析企业所面临的问题和财务状况，并得出自己的初步方案，拟好草案。我们组的每个成员都很认真，并高效的完成了任务，严格按照实习安排进行，在规定的时间内写好了自己拟出的初步企业理财方案。在每个人的企业理财方案都写好后，接下来的任务就是小组讨论。在讨论的过程中大家都很认真的思考分析相关的知识点，并有理有据的陈述自己的观点，有时会因为一个细节争得面红脸赤，直至全体成员一致通过该观点。在激励高效的讨论之后，我们组财务管理企业案例方案最终诞生啦！

在得出最终的方案之后，对每个成员的工作进行了分工。组长本人负责企业财务状况的分析并写好最终的企业理财方案。秘书负责会议的记录。戴安娜负责PPT的制作。其他的组员负责资本成本的确定那部分，确定计算资本成本的公式，并得出最终计算的结果。

几种筹资方式的计算公式如下

银行贷款：计算公式为KL=Rl（1-T）/（1-fl），其中fl=0，长期债券：计算公式为Kb=I（1-T）B（=M*i(1-T)/B（,其中i=9.82%,01-f）01-f）

债券的本期实际收益率；f=10.34%，公司的融资成本。商业票据 计算公式为：KL=Rl（1-T）/（1-fl ） 其中fl=0，（筹资费用为0）普通股：计算公式为Ks=Rf+β(Rm-Rf),其中β=0.7，Rf=9.32%（加拿大长期债务收益率），

实习感想：

首先，我们非常感谢学习委员把我们组的成员分在了一起。我们这个小团队或许不是最优秀的，但我敢说，我们组的成员是最认真的，关于这点，我想大家可以从我们组组员的实习方案以及我们的会议记录中可以看出。每个组员都认真按时的完成了自己的任务，忘不了实习第一天大家茫然不知所措的焦急与忙碌的身影，更忘不了我们在进行小组讨论时的激烈与喜悦。经过这次实习我们充分体会到了同学之间必须互助合作很好的完成任务，也增加了同学之间的相互了解。

其次，主要是我们组组员对这次实习的收获。大家对我们这次实习案例中所涉及的筹资以及资本成本构成的确定这两方面的内容可以说是进行了深入的理解，已经建立起了基本的财务观念以及掌握了简单的数据搜索流程。尤其是对于资本成本构成比重的计算那部分，每个人都花了很多的心思去计算和分析。通过此次实习，我们也同时

认识的学习了课本上的最基本的知识，不管实情怎样，抓住了最基本的就可以以不变应万变了。

最后，是对我们在实习过程中出现问题的总结。在处理某些具体知识点的时候，还是可以看出有部分组员很迷茫，也就是说，平时没有把相关的知识点弄通透。对于书本上的知识，我们了解得还不够。再者就是，大家的知识面太狭窄，有许多经济问题都不了解甚至没有接触过，在这方面我们都有很大的提升空间。

 

第二篇：理财之道实训总结

《理财之道》实训总结

通过这几周的《理财之道》模拟经营的几次实训课，使我受益良多，我在我

们小组担任的是资金经理的角色，主要负责现金流量表的预测和管理。我同我们

小组成员一起来对我们模拟公司的经营进行了决策和管理。以下是我在这次的模

拟经营实训的几点心得：

一、项目投资决策最优化为目标合理安排生产线

对于创造价值而言,投资决策是三项决策中最重要的决策。筹资的目的是投

资,投资决定了筹资的规模和时间。投资决定了购置的资产类别,不同的生产经营

活动需要不同的资产,因此投资决定了日常经营活动的特点与方式。在实训中,

团队投资决策的关键就是高、中、低端生产线的安排。不同的产品线配置将影响

到公司期初的筹资数额、将来产品的平均盈利能力及竞争压力。

现金流量是投资决策考虑的关键指标,它是进行企业价值判断的重要指标,

是企业持续经营的基本保障,也是企业扩大再生产的资源保障,同时还是影响企

业流动性强弱的决定因素。若在购买生产线之前未对预计当期现金流出和下季初

费用扣除加以计算,就无法安排好筹资方案,企业将很可能出现资金链的断裂,通

过紧急贷款补足负的现金流量,之后只好通过借款维持经营,借款的额度又受财

务状况的直接影响,因此企业走入到一个财务困境中。

就拿这次实训的现金流量表来说，由于现金流量预测和分析的问题，我认为

我们小组第一季度的投资所用的资金量比较大，需要使用向银行借款来完成后面

几个季度对产品的开发与生产，我要求组长向银行借款1,500,000.00元。由于

这一次错误的决策和对未来现金流量的错误估计导致了我们小组到第4季度，由

于订单数量的获取和产量的不对称产生了罚款，再加上还贷的压力最后使我们小

组走向了濒临破产的边缘。

以下是我们小组后3个季度筹资活动的现金流量表，如下：

第二季度 本期发生 累计发生

筹资活动产生的现金流量

吸收投资收到的现金 0.00 0.00

借款收到的现金 1,500,000.00 1,500,000.00

收到的其他与筹资活动有关的现金 0.00 0.00

现金流入小计 1,500,000.00 1,500,000.00

偿还债务支付的现金 0.00 0.00

分配股利、利润和偿付利息所支付的现金 75,000.00 75,000.00

支付其他与筹资活动有关的现金 0.00 0.00

现金流出小计 75,000.00 75,000.00

筹资活动产生的现金流量净额 1,425,000.00 1,425,000.00

第三季度 本期发生 累计发生

筹资活动产生的现金流量

吸收投资收到的现金 0.00 0.00

借款收到的现金 0.00 1,500,000.00

收到的其他与筹资活动有关的现金 0.00 0.00

现金流入小计 0.00 1,500,000.00

偿还债务支付的现金 0.00 0.00

分配股利、利润和偿付利息所支付的现金 0.00 75,000.00

支付其他与筹资活动有关的现金 0.00 0.00

现金流出小计 0.00 75,000.00

筹资活动产生的现金流量净额 0.00 1,425,000.00

第四季度 本期发生 累计发生

筹资活动产生的现金流量

吸收投资收到的现金 0.00 0.00

借款收到的现金 0.00 1,500,000.00

收到的其他与筹资活动有关的现金 0.00 0.00

现金流入小计 0.00 1,500,000.00

偿还债务支付的现金 1,500,000.00 1,500,000.00

分配股利、利润和偿付利息所支付的现金 0.00 75,000.00

支付其他与筹资活动有关的现金 0.00 0.00

现金流出小计 1,500,000.00 1,575,000.00

筹资活动产生的现金流量净额

从这次失败的经历，我领悟到了要合理的进行现金流量的预测，就需要考虑

到投资资金的支出，运营资金的支出，企业劳务加工的收入能力。

(1) 投资资金额度:投资资金额度取决于权益总额,运营资金需求,必要地资

金持有量以及下期运营资金需求量。

(2) 运营资金额度:包括材料购买、工人工资、加工费、培训费、维修费、

厂房租金、行政管理费、设备折旧费。

二、加强营运资金管理为核心,强化现金流量实时反映功能

公司的资金运作离不开营运资金管理、存货管理、现金管理,通过营运资金

的运算与分析,掌握信用政策的具体内容及其变更时的评估方法,最终通过财务

报表流动资产分析、流动负债分析、流动结构分析,以及包括杜邦比率分析、杠

杆比率分析等在内的财务风险分析。

保持适当的流动比率,积极运用财务杠杆。我们小组在项目决策中的流动负债主

要是来自于银行借款。通过三个季度的运营,公司的财务杠杆系数因为第三季度

的大量借款而导致系数偏高,风险较大。这时就应该用有效的安排资金借贷,比如

商业信用的运用、票据的贴现等手段是非常重要的。

企业生存的主要威胁来自两个方面：一是长期亏损、不能以收抵支。二是资

不抵债、不能偿还到期债务。可见，企业的兴衰，直接原因不在于利润，而是现

金流量。

第2组小组成员： 陈嵩

武汉纺织大学

20xx年x月x日