财务分析报告

浙江震元财务分析报告

分析报告条理清晰,数据计算准一.财务报表(ps:pdf转化成word后,在复制粘贴时表格和数据混乱,所以报表采用的

确,指标分析全面到位,能与前期是网页中的截图,忘见谅。) 数据进行对比分析。如果能给出经 营管理建议,报告会更完善。 1.资产负债表

成绩:4分

2015-11-16

财务分析报告

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2.利润表

财务分析报告

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3.现金流量表

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二.偿债能力分析

1.流动比率:

2013:流动资产/流动负债=2.14

2014:流动资产/流动负债=2.06

流动比率低,说明企业缺乏短期偿债能力,流动比率高,说明企业短期偿债能力强。根据西方财务管理经验,流动比率等于2的时候较好。浙江震元20xx年的流动比率较20xx年有所下降,但是仍在2附近。说明浙江震元企业的短期偿债能力较好。

2.速动比率:

2013:速动资产/流动负债=1.65

2014:速动资产/流动负债=1.50

速动比率能比流动比率更好的反映企业的短期偿债能力。速动比率低,说明企业缺乏短期偿债能力,速动比率高,说明企业短期偿债能力强。根据西方财务管理经验,流动比等于1时较为合适。浙江震元20xx年的流动比率较20xx年略微下降,但均高于1,说明浙江震元的短期偿债能力较好。

3.现金比率:

2013:可立即动用的资金/流动负债=0.74

2014:可立即动用资金/流动负债=0.67

现金比率是对短期偿债能力要求最高的指标。这一指标越高,说明企业的短期偿债能力越强。但是太高则表示收益能力不强。浙江震元20xx年的现金比率较20xx年稍微下降,说明浙江震元20xx年的短期偿债能力较20xx年有所下降,但并没有下降的多严重。

4.现金流量比率:

2013:经营活动现金净流量/流动负债=0.03

2014:经营活动现金净流量/流动负债=0.14

现金流量比越高,说明企业支付当期债务的能力越强,企业的财务状况越好。反之,则说明企业支付当期债务的能力较差。浙江震元20xx年现金流量比率较20xx年有所增长,但是都较低,说明浙江震元支付当期债务的能力较差。

5.资产负债率:

2013:负债总额/资产总额*100%=32.45%

2014:负债总额/资产总额*100%=32.15%

资产负债率反映的是在企业全部资金中有多大的比例是通过借债筹集而来的,反映资产对负债的保障程度。这个比率越高,说明长期偿债能力较差,但是过低往往也是没有利用好财务杠杆的表现。浙江震元20xx年资产负债率较20xx年有所减低,说明浙江震元的长期偿债能力有说提高,且该指标也没有过低,说明浙江

震元财务杠杆利用的也比较不错。

6.利息保障倍数:

2013:(净利润+所得税费用+利息费用)/利息费用=13.4

2014:(净利润+所得税费用+利息费用)/利息费用=9.4

利息保障倍数这一指标越大说明支付利息的能力越强;反之,则说明利息支付能力越弱。该指标若低于1,则说明企业实现的利润不足以支付当期利息费用,表明企业有较大的财务风险。浙江震元20xx年的利息保障倍数较20xx年下降4,说明浙江震元20xx年的支付利息能力较20xx年下降了,但是仍旧远远大于1.

三.运营能力分析

1.应收账款

2014:周转天数:(应收账款平均余额*360)/主营业务收入=66

周转次数:360/周转天数=5

周转越快说明应收账款的利用效果越好。浙江震元20xx年应收账款的周转天数为66天,周转次数为5次,说明浙江震元的应收账款利用效果较好。

2.存货

2014:周转天数:(存货平均余额*360)/营业成本=59

周转次数:360/周转天数=6

周转越快说明存货的利用效果越好。浙江震元20xx年存货的周转天数为59天,周转次数为6次,说明浙江震元的存货利用效果较好。

3.营业周期

2014:营业周期=应收账款周转期+存货周转期=125

4.现金周期

2014:现金周期=营业周期-应收账款周转期=59

四.获利能力分析

1.营业毛利率:

2013:(营业收入-营业成本)/营业收入*100%=14.72%

2014:(营业收入-营业成本)/营业收入*100%=15.46%

营业毛利率是反映获利能力的主要指标,这一指标越高,说明企业获利能力越高。浙江震元20xx年的营业毛利率高于20xx年,说明浙江震元20xx年的获利能力比20xx年有所提高,但是无论是20xx年还是20xx年,浙江震元的营业毛利率都低于20%,说明浙江震元的获利能力不高。

2.营业净利率:

2013:净利润/营业收入*100%=3.26%

2014:净利润/营业收入*100%=1.96%

营业净利率反映了净利润和营业收入之间的对比关系。这一指标越高,说明企业通过经营活动获取利润的能力越强。浙江震元20xx年的营业净利润低于20xx年,说明浙江震元20xx年通过经营活动获取利润的能力低于20xx年。且无论20xx年还是20xx年的营业净利率都低于5%,说明浙江震元通过经营活动获取利润的能力不强。

3.投资报酬率:

2014:净利润/{(期初资产总额+期末资产总额)/2}*100%=2.26%

投资报酬率是反映企业投入的全部资金的获利能力,这一指标越高,说明企业的获利能力越强。浙江震元20xx年的投资报酬率为2.26%,说明浙江震元的获利能力一般,甚至较差。

4.净资产收益率:

2014:净利润/{(期初净资产+期末净资产)/2}*100%=3.34%

净资产收益率反映了所有者投入资金的获利能力。该指标越高,说明企业的获利能力越强。浙江震元20xx年的净资产收益率仅3.34%,说明浙江震元的获益能力不强。

 

第二篇:浅谈如何提高预算分析报告的质量

浅谈如何提高预算分析报告的质量

全面预算管理的逐渐推广,财务分析报告与预算管理的结合也愈加紧密。作为企业财务分析人员,如何写出一份高质量、体现预算管理内容的预算分析报告显得尤为重要。

孙群/文

财务分析报告是对企业一段时期内整体运营及财务状况的分析评价报告。随着全面预算管理的逐渐推广,财务分析报告与预算管理的结合也愈加紧密。通过预算分析,不仅能及时掌握预算的执行情况,反映预算管理的效果,而且能进一步揭示预算管理中存在的种种不足,促进管理层采取措施及时调整,不断提高预算管理水平。实行预算管理的企业,管理层对于月度、季度、半年度、年度预算分析报告都应非常重视。作为企业财务分析人员,如何写出一份高质量、体现预算管理内容的预算分析报告显得尤为重要。

从目前很多企业内部预算分析报告来看,普遍存在以下几个问题:

一、报告由大量数字堆砌而成,虽然引用很多财务数据,但大部分数据只是简单的分析,难以提供有用的信息。例如: “××公司 20xx年 1~6月共完成主营业务收入 ××万元,完成全年预算的 56.31%;主营业务成本为 ××万元,占全年预算的 51.58%;管理费用为 ××万元,占全年预算的 42.86%;完成利润总额 ××万元,完成全年预算的 78.87%。全年预算指标完成情况良好。”这样的一段话,只能让管理层对公司财务状况有个大概的了解,难以掌握预算的具体完成情况。

二、报告缺乏分析说明内容,或者虽然有一定的分析说明内容,但只是针对简单的财务数据进行分析,没有分析具体的预算控制、公司业务、市场环境及宏观政策等深层次方面。例如:“20xx年 1~6月实现 ××业务收入 ××万元,比上年同期增加 25.40%,完成年度预算的

54.91%,其中主要来源于 ××业务增长,比上年同期增加 28%。”管理层难以从这样的分析中看出具体原因,也难以进一步做出判断。

三、报告对预算完成情况分析得较多,但对于未来预测分析得较少。由于对未来的预测有很大的未知性,因此很多报告只是简单地预测一下全年预算指标的完成情况。例如:“预计 20xx年下半年完成主营业务收入 ××万元,成本费用支出××万元,实现利润总额××万元。全年预计完成主营业务收入××万元,实现利润总额 ××万元,完成年初预算的 117.30%。”这样的分析明显缺乏足够的依据,也无法作为管理层进行全年政策调整的参考。

四、报告很大篇幅都是就数字论数字,对于管理层的建议很少,或者相关建议过于简单。例如:“1~6月份虽然效益完成情况较好,但是要完成全年预算,还需要继续加强对预算的监控。”管理层希望从预算分析报告中获取更多有用的参考信息,而这样的信息需要经过财务分析人员认真的研究整理得出,不能泛泛地谈论几项常规措施作为建议。

五、报告分析重点不突出,每个月的分析报告千篇一律,只是简单的数字更换。有的报告只有简单的数字和文字说明,缺少直观的图表分析。有的报告虽然有 Excel图表分析,但过于简单,没有形成系统的分析资料。缺乏可读性的报告只会让管理层对预算分析报告的重视程度越来越低,也使预算分析报告失去本身应有的价值。

其实要写好预算分析报告,昀重要的就是要做到昀大程度上满足阅读者(主要是企业领导层)的需求,真正发挥出预算分析报告的作用——反映成果、揭示问题、提出建议。要改变预算分析报告中存在的各种不足,笔者建议从以下几方面认真着手:

一是要构建一个清晰的预算分析框架,让管理层在阅读时一目了然,直接抓住重点。预算分析报告的正文建议分为以下几部分:已完成预算情况总结、重点问题分析、未来预算完成情况预测、相关的建议措施。首先是对过去一段时期预算完成情况及预算差异的总结;其次是针对预算差异所反映出的重点问题进行分析,揭示原因,提出警示;然后是根据预算完成情况及发展趋势,对未来一段时期的预算执行情况进行预测分析;昀后是提出合理解决各项问题的建议及措施。要注意的是,管理层的阅读习惯通常是重点关注文章的开头和结尾,因此在报告的开始部分可以先提炼出“内容摘要”,让管理层对于整篇报告的重点内容有所了解,并对自己关心的问题进一步翻阅。在结尾部分可以“总结分析”,对于重点问题及相关建议措施进行回顾,引起管理层的重视。

二是注意文字与数字的结合,深入分析原因,避免大量堆砌数字。管理层对预算分析报告的需求,不仅是简单的财务数据,更关注的是财务数据背后的深层原因。全面预算管理涉及到每一个业务部门,因此预算分析报告一定要结合具体的业务情况分析。由于工作内容的限制,财务分析人员往往对于企业的业务状况并不熟悉,导致预算分析报告常常只是就财务数据来分析,难以得出有用的分析内容。其实财务数据并不只是数字的简单拼凑和加总,每一个财务数据背后都包含着非常丰富的业务情况变化。对于预算管理所要求的及时反馈预算管理情况,预算分析报告必须清楚明确地揭示出财务数据所反映出的业务预算完成情况及内外部原因,并进一步提炼综合,昀终向管理层提交内容充实、对决策有参考价值的预算分析报告。这就要求财务分析人员在平时的工作当中,注意搜集和整理相关业务资料和文件,了解国家宏观经济形势,尤其是本行业市场发展情况及政策走向,这样才能在纷繁复杂的财务数据背后,揭示出预算差异的真正原因,并结合企业内外部实际情况,预测出较为准确的效益走势,提出合理的建议。

三是注意内容的精炼,重点突出,避免千篇一律。由于预算分析报告的主要阅读者是管理层领导,因此行文要尽可能简明、精练、重点突出。虽然不同月份的预算分析报告整体框架基本保持不变,但其中内容分析要灵活多样,重点针对当前预算期内的突出问题,展开具体分析。例如:企业涉及的具体业务开展情况不同,有的业务可能相对稳定,不需要太多的分析内容,则点到即至,而有的业务可能市场形势发生重大变化,则需要作为重点问题进行详细分析。要避免长篇大论,复杂无用的信息堆积,尽量做到让阅读者一目了然,掌握重点。 四是财务分析方法与预算管理相结合,灵活使用 Excel图表分析,图文并茂,提高报告的可读性。在具体分析中可以采用多种财务分析方法,例如比较分析法可以通过对比去年同期、本年预算数据与本年实际数据的差异,说明预算完成情况及差异原因;结构分析法通过分析各项成本费用占总成本费用的比例,显示出某项成本费用的异常;比率分析法则可以直接反映某几项重点关注的财务指标完成情况。同时可以把有关的数字指标,用 Excel图表的形式表现出来,直观简洁地表达出预算分析的成果,清晰地显示出各指标之间的差异及变动趋势,使财务分析更形象、更具体。要注意的是,图表设计一定要结合文字说明,突出重点,例如:“趋势图”可以直观地反映出企业经营效益走势,“比例图”可以直观地反映出企业各项成本费用所占总成本费用的比例,“差异图”则可以清楚地显示出企业当前超出预算数的百分比。要注意的是:在使用各种分析方法时要剔除各种特殊因素影响,才能使分析结果有实际意义,起到更好的参考作用。

五是结合预算执行情况分析及未来业务发展方向,提出较为准确的预算完成情况预测 , 并针对预算中出现或可能出现的偏差,提出可靠的建议措施。写预算分析报告的根本目的不仅仅是停留在反映问题、揭示问题上,而是要通过对问题的深入分析,提出合理可行的解决办法。财务分析人员应对企业政策,尤其是近期来企业大的方针政策有一个准确的把握,通过观察近期经济管理情况或某指标发展的基本趋势,合理预测出企业经营情况的走势。预测

分析一定要有理有据,在分析中应尽可能地立足于基础的业务数据,根据业务部门的预测情况推断企业的收入、成本费用完成情况,尤其是注意市场环境、国家政策可能发生的变化及带来的影响。同时与年初预算数据进行比较,分析可能出现的差异原因,并结合具体财务分析中发现的重点问题,提出切实可行的建议措施。例如人民币汇率机制调整,对企业外汇业务造成一定影响,直接影响到预算指标中的财务费用,分析报告中应当有针对性的提出解决办法,提请管理层参考。提出的意见和改进的措施要切实可行,而不是泛泛而谈,应当直接体现企业预算管理体系存在的问题,促进企业管理层及时采取措施改进。

昀后要强调的是,预算分析报告的基础是准确的财务数据,预算分析内容必须实事求是,不能弄虚作假,要准确客观的反映存在的问题,要对重点问题及其原因做出恰如其分的分析、判断和结论,做到观点和资料的统一。但也不能因为相关业务资料的缺乏就主观臆断,仅仅依靠财务数据做出推测,事实上,财务数据常常由于账务处理的时间差异原因,在一定时期内难以真正体现业务发展情况。相关建议措施也要结合实际,不能凭空想象,要在实际数据的基础上提出建议措施,切勿直接凭经验下结论。

(作者单位:中国民航信息集团公司)

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