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财务公司发展方向探讨(1)

摘 要 财务公司作为我国经济改革的产物，其发展对于我国金融体制改革和企业集团的进一步发展都有着深刻的意义，就财务公司短期和长期的发展谈了一点粗浅的看法。

关键词 金融控股公司 内向发展 环境

为适应企业集团的发展需要年5月我国第一家财务公司——东财务公司已经得到了长足的发展，取为企业集团的发展、金融体制改革的继续这是困扰我国财务公司发展的有必要对此进行专门的分析研究，推进我国财务公司的发展，推进我国的金融体制改革。

1 金融控股公司可成为我国财务公司发展的长期战略目标

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1.1 必要性

按照由巴塞尔银行监管委员会、国际证券联合会、国际保险监管协会成立的金融集团联合论坛19xx年发布的《对金融控股集团的监管》文件的界定：金融控股公司是指在同一控制权下，完全或主要为银行业、证券业、的金融集团。美国国会于1999行持股公司升格为金融控股公司，从事具有金融性质的任何金融业务。

目前，金融控股公司是通过集而在这一组织架构下形成的母子公司体制和则增加了组织结构的弹性，预设了风险防范机也有效地防止了子公司与其母公司之间经营风险的相互扩散。

与实行全能化、集团化经营的国外银行相比，我国分业经营体制下的银行、证券、保险业，其经营的体制模式和组织架构处于明显的

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竞争劣势。在我国现行的金融分业管理体制下选择金融控股公司这种组织形式，对我国金融机构的组织结构进行改革，不仅可以改变单兵作战的劣势，组成集团军，增加对国外银行的抗衡能力，而且可以推动业务创新，最大限度地组织调动全社会的金融力量和整合集团外部资源，强化对集团的服务功能，推动企业集团国际化发展战略目标的实现。

1.2 可能性

1.2.1

（1中募集，（合格5年内不转让所持财务公司股份的，具有。外部资金的介入，尤其是外部股东的持股比例没有作规定，这就意味着在集团内部持股分散的情况下，集团外部持股比例有可能处于控股地位，财务公司有可能成为集团外部金融控股公司的控股企业或参股公司。

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（2）从财务公司的投资来看，新《办法》规定符合条件的财务公司可申请对金融机构的股权投资，这无疑使财务公司具有了作为金融控股公司的投资主体的机会。

1.2.2 我国金融业中已出现了金融控股公司的雏形

目前，视，银行、中信证券，通过其控股的直属子公司、另一类是由实业资本控股，直接或交叉控制境内外1910家非上市公司，间接控股几十家孙公司，拥有涉足保险，形成了由实业资本控股的金融控股集团雏形。此外，我国银行业前几年也已开始对金融控股公司的经营模式进行探索。中国建设银行于19xx年和摩根斯坦利合作成立了中国国际金融有限公司；中国工商银行与香港东亚银行合作，在香港收购擅长投资银行业务的国民西敏银行下属的西敏证券，合作建立了工

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商东亚金融控股公司，从事香港和内地的投资银行业务；中国银行在英国设立进行投资业务的中银国际，都已进行了构建金融控股集团的初步尝试。可以预见，随着金融业并购活动的加剧和金融资本与实业资本相互渗透的趋势逐步加强，我国的金融组织架构将发生历史性的变化，由多级法人组织组建而成的金融控股公司有可能成为我国现行的大型企业集团。

1.2.3 2页: 1 [2] 下一页

(2)

目前，多数财务公司都不同程度地涉足资本市场，在国债、企业债券和一级市场申购等业务方面成为资本市场的活跃参与者。财务公司利用各类资本市场金融品种，大大地丰富了公司的资产组合；审慎参与股票二级市场投资，也给公司带来一定的收益。同时在人民银行总行的批准和支持下，不少财务公司积极参与货币市场运作，成为银

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行间同业拆借市场和债券市场的重要组成部分。20xx年，中石化、兵器两家财务公司还被全国银行间拆借中心评为中国货币市场“五十强”。与此同时，财务公司还强化投资银行中介业务手段，积极为企业集团的投融资、重组改制提供财务顾问服务。东方集团财务公司通过快速融资、整合各企业资源，为集团提供过桥贷款，快速撬动集团上汽财务公司被集团内的上市公司等7于一体的管理咨询、与集团公司良性互动。此外，社会影响不断扩大。中电力财务公司继发起设立国司，1年就取得了丰厚的回报。上汽财务公司与通用汽车这都体现了财务公司对外扩

2 立足于企业集团、服务于集团是财务公司应当坚持的方向

2.1 我国目前财务公司运行环境的制约

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（1）企业集团的不成熟。财务公司所依托的产业集团在生产经营管理方面有相对成熟的体系，但也往往容易忽视金融机构的特点，把财务公司当成普通的下属企业进行管理，使财务公司成为企业集团实质上的“总出纳”和管理层行政命令的“聚散点”，个别甚至还停留在财务与财务公司不分的状态。企业集团的不成熟，大多数只能定位在内向式的调剂资金余缺上，效率，但对集团产业发展促进不大。

（2车、另一方面，耐用品经销机构在销售和服务的后商品市场的不成熟，使财务公司

（3）金融市场的不成熟。我国金融市场比较特殊，是管制最多同时又漏洞最多的市场，只在最近时期才开始尝试逐步进行市场化和规范化。在经济起飞的过程中，资金紧张的情况长期存在，金融一直是国内的最为稀缺资源。在金融内部业务逐步同国际接轨的同时，金融市场与产业发展不相匹配的问题也逐渐暴露出来。稀缺资金从金融

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机构向国有企业流动，而作为国民经济增长推动力的民营经济得不到资金供给，由于国有企业的经济效益长期没有改善，导致金融效率低下，加之，金融机构迎合20世纪90年代以来的各种开发区热、房地产热、股票热，使原本就有限的金融体系进一步脱离了中国经济的产业发展基础。金融市场的不成熟，也使得财务公司的发展一直没有走上正轨。

2.2 财务公司的内向发展仍有很大空间

在近17能、而集团财务公司服务大区别，由于财务管理“集团内部化”的财务公司特色只会

就我国目前财务公司的发展情况来看，财务公司在为集团财务管理服务方面还有很大的潜力可挖，如内部结算业务还在进一步完善之中，企业年金管理等业务还在审批探索当中，这些都昭示了财务公司的内向发展还存在较大的空间。

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3 结论

综上所述，我国财务公司的发展在今后较长一段时期内仍应以“立足于集团，为集团服务为主”为基础，研究开创新的业务品种，充分挖掘现有业务的服务潜力，务功能。

参考文献

1 朱启超.[J].中国财务公司，2001(6)

2 20xx年办法”解读[J].中国财务公司，2004（4）

3 .内外运行环境不同程度制约国内财务公司的发展[J].中国财务公司，2002（1）

4 张喜芳.我国企业集团财务公司发展问题与政策建议[J].中国财务公司，2006（1）

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5 杜胜利，王宏淼.财务公司——企业金融功能与内部金融服务体系之构建[J].北京：北京大学出版社，2001共2页: 上一页 [1] 2

 

第二篇：财务公司行业竞争态势与发展趋势研究报告

2012-20xx年中国财务公司行业竞争态势与发展趋势研究报告

财务公司在我国分为两类，一是非金融机构类型的财务公司，是传统遗留问题；一是金融机构类型的财务公司，正确的称谓是企业集团财务公司。财务公司又称金融公司，是为企业技术改造、新产品开发及产品销售提供金融服务，以中长期金融业务为主的非银行机构。各国的名称不同，业务内容也有差异。但多数是商业银行的附属机构，主要吸收存款。中国的财务公司不是商业银行的附属机构，是隶属于大型集团的非银行金融机构。中国的财务公司都是由企业集团内部集资组建的，其宗旨和任务是为本企业集团内部各企业筹资和融

通资金，促进其技术改造和技术进步。

中国产业信息网发布的《2012-20xx年中国财务公司行业竞争态势与发展趋势研究报告》共十章。首先介绍了财务公司相关概述、中国财务公司市场运行环境等，接着分析了中国财务公司市场发展的现状，然后介绍了中国财务公司重点区域市场运行形势。随后，报告对中国财务公司重点企业经营状况分析，最后分析了中国财务公司行业发展趋势与投资预测。您若想对财务公司产业有个系统的了解或者想投资财务公司行业，本报告是您不可或缺的重要工具。

本研究报告数据主要采用国家统计数据，海关总署，问卷调查数据，商务部采集数据等数据库。其中宏观经济数据主要来自国家统计局，部分行业统计数据主要来自国家统计局及市场调研数据，企业数据主要来自于国统计局规模企业统计数据库及证券交易所等，价格数据主要来自于各类市场监测数据库。

第一章 财务公司行业基本概述

第一节 企业集团财务公司产生的原因及背景

第二节 财务公司的内涵及功能定位

一、财务公司类型

1、融资

2、投资

3、中介

二、中国财务公司的功能定位

1、内部结算功能

2、筹融资功能

3、投资管理功能

4、咨询顾问功能

第三节 财务公司的行业特征

一、与所属产业密切相关

二、对集团有很强依附性

三、财务公司的专业性特征

四、财务公司是成本中心，而非利润中心

第四节 财务公司的作用

一、促进企业集团资金的集中管理和控制

二、提高企业市场竞争力，推动产业发展

三、弥补银行等其他金融机构服务的不足

四、提高金融服务的效率，促进金融市场的创新和发展

第二章 国外财务公司的发展模式分析

第一节 欧亚模式财务公司

一、股本来源

1、英国财务公司

2、澳门财务公司

3、香港财务公司

4、新加坡财务公司

二、资金来源

1、吸收存款

2、银行借款

3、票据贴现

三、公司转型

第二节 北美模式财务公司

一、北美模式财务公司的主要特点

1、不能吸收存款

2、逐步与银行融合

二、美国财务公司

1、美国财务公司的类型

2、资金来源

3、主要业务

三、加拿大财务公司

第三章 中国财务公司产业运行环境分析

第一节 国内财务公司经济环境分析

一、GDP历史变动轨迹分析

二、固定资产投资历史变动轨迹分析

三、20xx年中国财务公司经济发展预测分析

第二节 中国财务公司行业政策环境分析

第四章 中国财务公司运行新形势分析

第一节 中国财务公司业运行特点分析

第二节 20xx年中国财务公司的现状综述

一、我国财务公司现有规模

二、我国财务公司资产负债构成情况

1、我国财务公司资产资构成情况

2、我国财务公司负债构成情况

第三节 20xx年中国财务公司目前存在的问题

一、当前政策法规中存在的问题

二、对集团的依赖性较强

三、整体发展不平衡

四、自身经营管理中存在的问题

第五章 中国财务公司的主要业务运行分析

第一节 财务公司的资金来源业务

一、财务公司资金来源的分类

二、财务公司的资本构成及筹集方式

1、财务公司的资本构成

2、财务公司资本的筹集方式

三、财务公司负债来源

1、集团内部存款类负责来源

2、集团外部非存款类负债来源

3、欧美国家财务公司其他非存款类负债来源

第二节 财务公司资金运用业务

一、贷款业务

1、贷款业务的涵义和种类

2、贷款运作的过程中考虑的因素

3、借款企业还款能力分析

二、融资租赁

1、财务公司融资租赁业务的性质特征

2、租资租赁的形式

第三节 财务公司的中间业务

一、内部结算业务

1、法规的开放

2、财务公司办理结算业务的基本条件

3、财务公司结算的方式

二、代理业务

1、代理收付款业务

2、担保见证

3、代客理财

4、财务顾问

5、资信调查

第六章 中国财务公司竞争新格局分析

第一节 国有商业银行竞争优劣势分析

一、国有商业银行的自身优势

二、国有商业银行的自身劣势

第二节 财务公司竞争优劣势分析

一、财务公司与商业银行相比的优势

二、财务公司与商业银行相比的劣势

第三节 财务公司竞争战略

一、业务渗透战略

1、业务替代过程

2、业务创新过程

二、与对手合作战略

第七章 国内外财务公司实证分析

第一节 国外著名财务公司实证分析

一、美国通用（GE）金融服务公司

1、通用金融公司的发展情况及业务功能

2、通用金融公司的运营模式及风险控制

3、通用金融公司核心业务的开展

4、通用金融公司的用人策略

二、德国西门子财务公司

1、西门子公司的发展概况及金融服务集团的成立

2、西门子金融服务的战略目标

2、西门子金融服务的业务职能与运营策略

3、与商业银行的合作

第二节 中国企业集团财务公司实证

一、海尔集团创办财务公司走产融结合的必然之路

二、上汽财务公司的金融服务业务

第八章 2012-20xx年中国财务公司产业发前景预测分析

第一节 2012-20xx年国际财务公司多元化趋势分析

第二节 2012-20xx年中国财务公司发展前景预测

一、财务公司资产规模预测

二、财务公司负债规模预测

三、财务公司盈利预测分析

第三节 2012-20xx年中国财务公司的发展战略

一、给自己定位，明确应有的作用

二、发挥专业优势，进行金融创新

三、吸引战略投资者、组建合资财务公司

第九章 2012-20xx年中国财务公司的经营风险分析

第一节 财务公司主要业务的风险

一、融资租赁

1、不可抗力风险

2、政策风险

3、信用风险

二、同业拆借

1、同业拆借市场的主要风险

2、防范和化解同业拆借业务风险的措施

三、金融创新业务

1、银团贷款业务

2、消费信贷业务

第二节 财务公司的信用风险

一、信用风险产生的原因

1、财务公司自身原因

2、成员企业的信用状况及集团干预程度的影响

二、财务公司信用风险的识别及应对

1、预警信号的类型和主要表现

2、应对措施

三、财务公司信用风险的防范及规避的主要策略

1、加强预防工作

2、信用风险的转移

3、建立信用风险责任机制

4、信用风险的补偿

第三节 财务公司的资产风险

一、资产风险产生的原因

二、财务公司资产风险的规避和化解

1、信贷资产结构短期化

2、避重就轻的投资选择

3、资本风险准备、分散、补偿“三位一体”

4、分门别类，妥善解决不良资产

第四节 其他经营风险

一、经营管理风险

1、财务公司经营管理风险产生的原因

2、经营管理风险的表现形式

二、流动性风险

三、操作风险

第十章 2012-20xx年中国财务公司的内部控制与风险防范

第一节 财务公司防范金融风险的基本条件

第二节 财务公司的内部控制

一、财务公司的内控制度

1、管理控制

2、会计控制

3、稽核控制

二、财务公司内部控制体系存在的问题

第三节 财务公司的风险防范措施

图表目录（部分）：

图表：2005-20xx年国内生产总值

图表：2005-20xx年居民消费价格涨跌幅度

图表：20xx年居民消费价格比上年涨跌幅度（%） 图表：2005-20xx年国家外汇储备

图表：2005-20xx年财政收入

图表：2005-20xx年全社会固定资产投资

图表：20xx年分行业城镇固定资产投资及其增长速度（亿元） 图表：20xx年固定资产投资新增主要生产能力

图表：……

更多图表详见正文……

【出品单位】 中国产业信息网