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 学 年 论 文

     关于企业现金流量表及其结构分析的

调研报告

                                                —— 以山西亚宝药业为例

姓    名                     

学    号                     

专业班级    10会计G4班    

所在系部    会计学院         

指导教师                     

评阅教师                     

日    期                      

目  录

内容提要. 2

关键词. 2

引 言. 3

一、现金流量表的概述. 3

（一）现金流量表的概念及作用. 3

（二）现金流量表的结构分析. 4

二、结合实例分析企业现金流量表. 4

（一）亚宝药业简介. 4

（二）现金流量结构分析. 5

（三）企业经营存在的问题. 7

三、相关建议. 7

四、结论. 7

参考文献. 8

              

关于企业现金流量表及其结构分析的

调研报告

                                            —— 以山西亚宝药业为例

               指导教师 ：         学生姓名:

内容提要：现金流量表是财务报表的三个基本报告之一，是反映一家企业在一定时期现金流入和现金流出动态状况的报表。通过现金流量表，可以概括反映经营活动、投资活动和筹资活动对企业现金流入流出的影响；对于评价企业的实现利润、财务状况及财务管理，可以提供更好的基础。本文以山西亚宝药业为例，首先对现金流量表进行概括性论述，然后针对企业中存在的一些问题进行详细分析探讨，最后提出个人认为的较好的办法及建议。

关键词：亚宝药业 现金流量表 分析 

引 言

现金流量表是继资产负债表、利润表之后的第三张主要的会计报表，其反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。一个公司是否有足够的现金流入是至关重要的，这不仅关系到其支付股利、偿还债务的能力，还关系到公司的生存和发展。

企业的资产负债表、利润表并不能完全的反映出企业的经营状况，一个企业的成功与否跟它的收入和支出有着直接的关系，企业应注重现金流动的情况，了解现金支出和流入的动态信息，掌握规律，为做出更好的投资和筹资经营做好准备。分析企业现金流量表有助于帮助企业更好地改进和发展。

一、现金流量表的概述

（一）现金流量表的概念及作用

现金流量表，是反映企业一定会计期间现金和现金等价物流人和流出的报表。（1）通过现金流量表，可以概括反映经营活动、投资活动和筹资活动对企业现金流入流出的影响。

近年来，投资者的现金流量意识大大提高，从仅重视利润转而更多的开始关注现金流量。特别是近几年上市公司造假事件频频曝光，现金流量表所披露信息的价值更加被投资者关注。     

企业的资产负债表、利润表并不能全面出企业的经营状况，现金流量表是为了弥补资产负债表和利润表的不足，而对外编制的报表。

现金流量表是以现金为基础的财务状况变动表，它的作用主要表现：

1.可以反映企业当期现金变动流入、流出和净流量；

2.可以预测企业未来现金变动。

（二）现金流量表的结构分析

现金流入结构分析是反映企业的各项业务活动的现金流入， 即经营活动现金流入、投资活动现金流入以及筹资活动现金流入等在全部现金流入中的比重以及各项业务活动现金流入中具体项目的构成情况。（2）通过现金流入结构的分析，可以明确企业现金的来源， 把握增加现金流入的途径。

主要包括流入结构分析，流出结构分析和现金净流量结构分析。

二、结合实例分析企业现金流量表

（一）亚宝药业简介

亚宝药业全称山西亚宝药业集团股份有限公司。亚宝药业集团股份有限公司是一个集药品生产、经营、研发于一体的企业集团，是全国中成药50强企业之一和山西省百强企业之一。表1为亚宝药业20##—20##年现金流量表

表1  亚宝药业现金流量表

                                         

                                          20##年—20##年           单位:元 币种:人民币

 

（二）现金流量结构分析

1.流入结构分析

2009～20##年3 年的现金流入结构表如表2所示。

表2 　2009～2011 年现金流入结构表     单位：%

 从表2中可以看出， 在2009～2011现金流入量中，经营活动所取得的现金比重较大，约占67.30％左右；筹资活动的现金流入大约占31.49％；投资活动所得现金占比例小。这说明企业现金流入产生的主要来源为经营活动，但筹资活动也占有一定比例，企业对于筹资有一定的依赖性，投资活动基本对于企业的现金流入贡献很小。在经营活动流入的现金中，主要来源于销售商品获得的现金，占90％多，说明企业主营业务突出，营销状况良好，在筹资活动的现金流入中，主要来源于借款收到的现金。

2.流出结构分析

2009～20##年3 年的现金流入结构表如表3所示。

表3 　2009～2011 年现金流出结构表     单位：%

　   从表3中可以看出，在企业近三年现金流出中，经营活动、投资活动和筹资活动的现金流出比重总体变化不大，投资活动20##年现金流出的比重下降较为明显。其现金流出主要在经营活动，约占57.85%;其次为筹资活动，约占29.27%；投资活动占用流出现金较少。在经营活动产生的现金流量中，半数多用于购买商品、支付其他与经营活动有关的现金；在投资活动流出的现金中，大部分用于购建固定资产，无形资产等；在筹资活动流出的现金中，偿还债务占主要部分。

3.现金净流量结构的分析  

以表1计算编制现金净流量结构表。如表4所示。

    表4    现金净流量结构表     单位：%

　  从该表可以看出， 该企业在20##年经营项目占现金净流量比重较大，而20##、20##年投资项目占现金净流量比大，表明企业近两年现金净流量主要来自投资活动产生的现金流量。说明企业的经营存在一些问题。

（三）企业经营存在的问题

亚宝药业与20##年09月26日正式上市，近年来应处于发展阶段。在发展期，经营活动应占全部现金流量的绝大部分，筹资活动流入应该下降， 但还占一定份额，投资活动现金流出大幅度下降， 但是小额投资仍在继续。但根据以上数据分析，在近三年现金流入量中，经营活动只占67.30％左右，现金流人的31.49%来源于筹资活动。而在现金流出量中，经营活动占57.85％，筹资活动占29.27％。这表明该企业生产经营状况出现问题， 现金流出结构不太合理。除此之外企业的现金净额主要是投资活动产生的，即是由处置固定资产、无形资产和其他长期资产及收回投资引起的，这反映出企业生产经营能力衰退，通过处置非流动资产以缓解资金矛盾。 

三、相关建议

通过对亚宝药业20##年现金流量表的分析，对存在的不足提出了相关建议：

1．根据经营活动产生的现金流在全部现金流中所占比例不大，现金流量过分依赖于筹资活动的问题，企业应不断研发新产品，扩宽销售渠道，加大销售力度，提高企业品牌知名度，增加经营活动现金流量，改进企业生产经营方案，促进生产经营能力的提高。要不断关注制行业的动向、特点，尽可能找到自己独特的比较优势，遵循销售规则进入主流营销管道，扩大市场占有份额。

2.根据现金流量结构分析，合理调整投资、筹资在现金流量中所占的比例，使现金流入、流出结构合理化，适当减少资筹资活动所占的比例，增加经营活动所占的比例。保持合理的现金流结构是企业发展的基础。从总体上看，亚宝药业发展存在不稳定因素，应特别注意公司以举债筹资扩大投资所带来的财务风险及其偿还能力。

四、结论

总之，现金流量表通过对企业现金流动量的反映，来提供企业现金流动状况的信息，通过现金流入结构的分析，明确企业现金的来源， 把握增加现金流入的途径。企业应对现金流量表有足够的认识与重视，并充分分析现金流量表，才能全面了解企业的运营状况，合理的做出经营决策。在此，我虽然只是浅薄的分析了亚宝药业的现金流量情况，但由于是第一次分析现金流量表，在这个过程中我仍学到了许多东西，更加加深了我对会计学习的热情与信心。

参考文献

[1]韩冬芳. 中级财务会计[M].上海财经大学出版社，2010.

[2]张峻峰，孙公盛，杨明博.浅析现金流量表的结构及功能[J].价值工程，2009（12）

[3]刘灵芝，李海松. 如何利用现金流量表分析企业财务状况[J] .商业会计，2009 (5)            

[4]廖佑莲.现金流量表分析在企业财务管理中的意义[J].商场现代化，2010(6)

[5]吴丽玲，黄岚，周彩节.现金流量表结构分析与应用研究 [J]. 企业科技与发展，2010（12）

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（1）韩冬芳. 中级财务会计[M].上海财经大学出版社，2010.

（2）张峻峰，孙公盛，杨明博.浅析现金流量表的结构及功能[J].价值工程，2009（12）