上海电气集团股份有限公司

20##年财务状况分析报告

                         

课程名称：　 财务分析　      

学生姓名：　 高攀　　　　　　

         学    号：　 201024050417　 

         班    级：　 电气1004　　　 

         专    业：　会计学（双学位）

一、背景分析

1、 企业的基本经营业绩，生产经营特点及所处的行业

上海电气股份有限公司（股票简称：上海电气，股票代码：601727）是中国机械工业销售排名第一位的装备制造公司。在“亚洲品牌500强”评选中，上海电气为亚洲机械类品牌排名第五名，中国机械类品牌第一名。

上海电气旗下有电站、输配电、重工、轨道交通、机电一体化、机床、环保、电梯、印刷机械等多个产业公司，员工总数超过70000人，公司集工程设计、产品开发、设备制造、工程成套和技术服务为一体，并形成了设备总成套、工程总承包和为客户提供现代综合服务的核心竞争优势。主要产品长期居中国领先地位，是中国最重要的发电设备供应商之一，并在国际市场上占有一定的份额。高效清洁能源、新能源装备是上海电气公司的核心业务，能源装备占销售收入70%左右。主导产品主要有1000MW级超超临界火力发电机组、1000MW级核电机组，重型装备、输配电、电梯、印刷机械、机床等。

20##年度报告期内，公司实现纯利27.15亿元人民币，同比减少14.7%，末期息6.37分实现营业收入770.77亿元，较上年同期增长7.25%；归属于母公司股东的净利润为27.21亿元，较上年同期减少15.66%。每股收益0.21元。

2、董事会对自身情况的说明

    一是从公司经营战略看。公司以自主创新为灵魂，以集成创新为基础，通过推进技术进步、创新商业模式、提高经济效益及实施人才战略，为中国和世界提供更高效、更绿色的能源装备和工业装备。继续保持科技投入力度，注重科技投入的产出效果，提高科技投入的产出效率；重点投向关系公司战略发展的一批前瞻性项推 进在大型风电、电站服务、节能服务等领域的合资合作，形成新的技术优势，提高市场份额。推进兼并收购，赢得技术和市场；探索与中小企业合作的新模式，培育新业务。进一步提高财务管控能力，强化顶层设计和预算模块化管理，提高风险防范能力。进一步发挥金融平台的功能性作用，加强金融服务，提高资金使用效率。人力资源是公司的第一资源。未来公司将加快紧缺人才的引进和培养。统筹推进各类人才队伍建设，经营管理人才队伍。探索创新人才工作新机制及人才激励机制。改进完善人才工作管理机制，提升人力资源预算管理。

    二是从主要财务数据和财务指标看。公司净资产收益率较好，盈利能力较强；净利润增长率较高，公司增资能力较好，有可观的发展前景。研发投入较大，科技创新能力强，以创新引领行业，实现转型，可持续发展能力较好。

三是从政策法规的影响方面看。面临美国"财政悬崖"危机、欧债危机间隙性爆发、日本经济低迷、新兴经济体增速放缓、国际贸易保护主义抬头等情况，全球经济仍处在 08 年金融危机后的调整期，经济复苏乏力。 同时，第三次工业革命处于孕育期，发达国家加快"再工业化"和"制造业回归"，抢占新一轮 科技产业革命制高点。而发展中国家正凭借资源及自主创新，加快承接国际产业和资本转移，为公司未来海外市场拓展带来新的机遇。 从国内环境分析，"十二五"期间我国装备制造业，总体上将保持增长态势。国家将进一步推 动能源生产和利用方式变革，构建安全、稳定、经济、清洁的现代能源产业体系；加快新能 源开发，推进传统能源清洁高效利用，在确保安全的基础上高效发展核电，加强电网建设，发展智能电网；我国能源装备尤其是火电装备在价格、质量、技术、施工等方面具备较强的综合国际竞争优势，可积极参与国际市场的拓展；此外随着城镇化推进，交通、住宅、能源 和其他基础设施的需求将进一步增长，给工业装备发展带来新的市场机遇和发展空间。 预计未来几年能源装备国内市场需求较大；公司作为大型能源装备公司，更有利于提高产品竞争力，提高市场份额。

3、企业控股股东的持股及背景情况

     公司的控股股东人是上海电气（集团）总公司，上海电气（集团）总公司股741107，占比为58.03%。而上海电气（集团）总公司的控股股东上海市国有资产监督管理委员会。上海电气（集团）总公司是中国最大的综合性装备制造公司之一，其历史可追溯到中国最早的机器电气工业。上海电气公司前身是上海市机电工业管理局，1995年改制为上海机电控股（集团）公司，1996年改制为上海电气（集团）总公司。作为上海电气的主体部分，上海电气公司股份有限公司20##年在香港联合证券交易所上市，20##年在上海证券交易所首次发行A股股票。

4、企业发展沿革

    上海电气前身可追溯到中国最早的机器电气工业。1949年后，上海主要的机器工业划归上海市重工业局（后称上海市机电工业管理局）管理。1985年成立上海电气联合公司（后改名为上海电气（集团）总公司）。1995年上海市机电工业管理局改制，并与上海电气（集团）总公司资产联合重组。合并后的公司命名为上海电气（集团）总公司。20##年3月，上海电气（集团）总公司进行混合所有制改革，组建了上海电气公司有限公司。20##年4月在香港H股上市，更名为上海电气公司股份有限公司。上海电气还拥有上海集优机械股份有限公司、上海机电股份有限公司、上海输配电股份有限公司、上海海立（集团）股份有限公司、上海自动化仪表股份有限公司等上市公司。先后与西门子、ABB、阿尔斯通、三菱、日立、开利、施耐德等著名跨国公司共同组建了120多家合资企业。上海电气公司股份有限公司被巴菲特杂志、世界企业竞争力实验室、世界经济学人周刊联合评为20##年（第七届）中国上市公司100强，排名第30位。

二 上海电气公司财务状况总体情况分析

（一）分析目的及其数据来源

     通过分析母公司的资产的总体发展情况，来了解公司的公司的总体财务状况及发展态势。数据主要来源于该公司20##--20##年度资产负债表。

（二）公司资产负债表总体情况分析

(1)上海电气本年比上年增加775695千元，增长8.4%，说明上海电气公司资产规模变化较大，增长较快，公司资产能够满足正常生产经营的需要。主要原因是报告期内公司业务规模扩大、收回货款较上年有所增加、存款大于3个月的非限制使用定期存款较上年同期增加。

(2)上海电气公司本年资产规模的增长，主要是非流动资产增长所致，与上年比较，本年非流动资产增加1504781千元，增长8.08%；主要原因是非同一控制下企业合并收购子公司。流动资产增加947271千元，增长2.42%。本年非流动资产增加额占本年资产增加总量的61.37%，流动资产增加额占本年资产增加总量的38.63%；本年由于非流动资产增加而使资产总额增加2.61%，而流动资产增加使资产总额增加1.64%。该公司本年非流动资产增加额占全部资产增加额的61.37%，流动资产增加额占全部资产增加额的38.63%，说明公司非流动性资产增长幅度较大，而流动资产增长较小。企业资产的流动性也得到了一定的提高，但结构并不理想，因为其流动资产的增加主要是由应收票据、存货等项目的增加引起的。

(3)上海电气公司长期股权投资较上年增加了1118447千元，增长6.82%，它使公司资产总额增加1.94%，说明公司注意了扩大对外投资以获取更多利润。主要原因是输配电业务新收购子公司。

(4)上海电气公司本年无形资产比上年减少719771千元，长期待摊费用比上年减少1469千元，两项合计影响资产总额减少721240千元，减少1.25%，本年无形资产和长期待摊费用的变动对公司资产总额增减变动的影响较少。主要原因是公司加大了研发投入。

三、上海电气财务状况效率分析

（一）分析目的及其数据来源

   通过对母公司财务状况效率的分析，来了解该公司的营运能力、偿债能力和举债能力。数据主要来源于该公司20##--20##年度的资产负债表和利润表。

（二）公司资产管理效率情况分析

表2  20##-20##年公司营运能力重要财务指标数据

根据表2数据分析可知：公司20##-20##年总资产周转和流动资产周转缓慢，存货以高速态势逐年增长，应收账款周转较为缓慢，变现速度较慢，固定资产周转呈波动式增长。

（三）公司偿债能力和举债能力情况分析

表3   20##-20##年 重要财务指标数据

根据表3数据分析可知：公司短期偿债能力20##-20##年基本徘徊1.04-1.09之间，大于1。从其他相关指标变动情况看：（1）经营活动中产生现金的能力较稳定；（2）应收账款周转水平低、存货周转保持在较高水平上。因此，公司短期偿债能力大于1，总体质量一般。

四、企业公司经营业绩及其盈利能力分析

（一）分析目的及其数据来源

   通过对公司的经营业绩的分析，来了解该公司营运状况及盈利能力。数据主要来源于该公司20##--20##年度的利润表、现金流量表以及资产负责表。

（二）公司经营业绩总体情况分析

1、利润及主要项目增减变化情况

表4      20##-20##年利润及主要项目增减变动分析表          单位：千元

根据表4分析数据得知：营业收入较上年比增加了546472千元，增长1.6%，毛利增加389875，增长24.46%，净利润增加970100，增长56.83%。公司营业收入增长较少，但在毛利上有一定的增加，在净利润上有较大幅度的增长，可见，公司主要通过控制成本和增加对外投资来获取收益。公司应加强自身的经营收益能力。

2、公司利润及其主要项目结构情况

表5      20##-2012年利润及主要项目结构          单位：千元

根据表5分析数据得知，公司营业收入结构中，由于输配电业务新收购子公司、电站工程销量、电梯产品销量、核电核岛产品销售上升导致毛利所占比重上升1.08个百分点。由于投资收益的较快增长及管理费用成本的下降，导致利润所占比重上升。由于公司20##年投入研究一大批高新技术产业化项目，研发费用占比提升。

（三）公司盈利能力情况分析

表6   20##-20##年各年盈利能力重要指标及相关指标数据

根据表6分析数据知，20##年净资产报酬率较20##年下降2.01个百分点，主要是公司负债较大程度增加、收购公司等使净资产总额相应增加，同时因加大研发投入减少利润所致。公司成本利润率大幅下降，是因为投资收益对净利润的贡献度大幅提升所致。

综上分析，可以得出如下结论：

1.公司应加强自己的经营收益能力，除了内部控制和对外投资以外，更应该注重主营业务发展，扩大销售规模。

2.公司应收账款周转偏低，资产流动性偏差，现金流量比率低，所以，公司应加快应收账款的周转，增强资产的流动性。

经管院教师d区，教师休息室，上午9点到10点

 

第二篇：上海电气集团股份有限公司

上海电气集团股份有限公司 上海电气集团股份有限公司

20xx年第二年第二次股东特别大会次股东特别大会 特别大会

会议资料 会议资料

二〇〇九年十一月二十五日

目 录

一、股东大会注意事项 ............................................................................1

二、关于西门子向上海电气电站设备有限公司增资的议案 .......................2

三、关于投保董监事及高管责任保险的议案........................................... 4

四、关于对日本秋山国际株式会社增资方案修改的关联交易预案…………….5 五、关于公司与外资合作方进行持续性关连交易并豁免公司与外资合作方 签订持续性关连交易框架协议的议案…………. …………. …………. ……………7

上海电气集团股份有限公司 上海电气集团股份有限公司

20xx年第二年第二次股东特别大会通知公告 股东特别大会通知公告

注 意 事 项

为了维护全体股东的合法权益，保证大会顺利进行，根据《上市公司股东大会规范意见》及本公司《股东大会议事规则》，特制定本注意事项。

1、本次大会公司设立大会秘书处，具体负责大会有关程序方面的事宜。

2、董事会以维护股东的合法权益、确保大会正常秩序和议事效率为原则，认真履行《公司章程》中规定的职责。

3、本次大会采取现场投票的表决方式。

4、本次大会作出决议为普通决议，须由出席股东大会的股东（包括股东授权代理人）所持有表决权的二分之一通过。

5、股东参加股东大会依法享有发言权、质询权、表决权等权利。根据公司股东大会议事规则的规定，每位股东发言不得超过两次，第一次发言的时间不得超过五分钟，第二次不得超过三分钟。股东要求发言时不得打断会议报告人的报告或其他股东的发言。

6、股东参加股东大会应当认真履行其法定义务，不得侵犯其他股东的权益，不得扰乱大会的正常秩序。

1

议案一

关于西门子向上海电气电站设备有限公司增资的议案

各位股东：各位股东：

公司综合持有上海电气电站设备有限公司（以下简称“SEPG”）66.3%股权。目前，SEPG注册资本239,375,000美元，其中：上海汽轮机厂有限公司出资91,375,000 美元，占38.2%股权；上海电气集团上海电机厂有限公司出资36,000,000美元，占15%股权；上海电站辅机厂有限公司出资31,500,000美元，占13.1%股权；西门子（中国）有限公司（以下简称“西门子”）出资80,500,000美元，占33.7%股权。

拟以截至20xx年3月31日SEPG经评估的净资产65.42亿元人民币为基础，西门子出资7.12亿元人民币，单方面向SEPG增资，SEPG注册资本由239,375,000美元增加到264,791,667美元，其中：上海汽轮机厂有限公司出资91,375,000 美元，占34.5%股权；上海电气集团上海电机厂有限公司出资36,000,000美元，占13.6%股权；上海电站辅机厂有限公司出资31,500,000美元，占11.9%股权；西门子（中国）有限公司出资105,916,667美元，占40%股权。

增资所得资金将主要用于收购上海电气临港重型机械装备有限公司若干资产，包括位于上海浦东新区临港层林路77号，由上海电气临港重型机械装备有限公司拥有的土地使用权、楼宇、设备及用于制造发电设备的附属设施。

增资后，西门子将进一步支持SEPG发展海外电力设备市场，还 2

将委任一名质量经理对SEPG产品生产、项目管理等事宜提供技术支持。

公司独立财务顾问博大资本国际有限公司认为，本次增资有助于SEPG整合资源，扩大产能，吸收西门子技术、管理方面的专业知识，并为进一步打入国际中高端电力设备市场提供良机。此外，本公司间接控股SEPG的地位不变，可提名董事的比例不变，相关营业额、资产及负债额仍将综合计入本集团的财务资料。增资协议条款公平合理，增资额在评估值基础上略有溢价，符合公司及股东的整体利益。故建议独立董事委员会将该议案提请股东大会进行审议。

公司的独立董事充分考虑了增资条款和独立财务顾问博大资本国际有限公司的意见后，认为本次增资符合一般商业条款，公平合理，符合公司及股东的整体利益，建议各位股东赞成本议案。

根据香港联交所上市规则的规定，上述议案为公司的关连交易，关连股东西门子须回避表决。

现将本议案提请公司20xx年第二次股东特别大会审议。

3

议案二

关于投保董监事及高管责任保险的议案

各位股东：各位股东：

随着国内证券类民事诉讼程序等司法制度的改革，公司的管理者面临的法律责任和诉讼风险不断增加。投保董监事及高管责任保有助于董监事及高级管理人员大胆地履行职责，避免因过分顾虑责任而延误公司的重大决策及发展。

同时，为更好地吸引和留住高端人才，公司本着防范风险和预防损失的原则，在加强法人治理结构的基础上，为公司及其下属子公司的董监事、高级管理人员购买董监事、高级管理人员责任保险。本次投保的保险期间为20xx年7月26日至20xx年7月25日，投保额度为1200万美元，保费为46,800美元。

现将本议案提请公司20xx年第二次股东特别大会审议。

4

议案三

关于对日本秋山国际株式会社增资方案 关于对日本秋山国际株式会社增资方案

修改的关联交易议案修改的关联交易议案 议案

各位股东：各位股东：

20xx年10月23日，上海电气(集团)总公司（以下简称“电气总公司”）与公司下属全资子公司上海电气国际经济贸易有限公司（以下简称“电气国际”）、公司下属控股子公司上海电气集团印刷包装机械有限公司（以下简称“印包公司”）及日本秋山国际株式会社（以下简称“秋山国际”）签订增资协议，协议各方同意由电气总公司单方向秋山国际增资共计27亿日元（折合约2亿元人民币/3000万美元）。增资后秋山国际注册资本将由10.5亿日元增加至37.5亿日元，其中：电气总公司出资27亿日元，占90%股权；印包公司出资5.25亿日元，占5%股权；电气国际出资5.25亿日元，占5%股权。

秋山国际成立于20xx年，注册地址：日本东京都涩谷区本町1丁目4番3号，企业类型：有限责任公司，注册资本10.5亿日元，其中：印包公司出资5.25亿日元，占50%股权；电气国际出资5.25亿日元，占50%股权；主营业务包括从事单张纸胶印机的设计、制造和销售。

经具有证券业务资格的上海东洲资产评估有限公司出具的沪东洲资评报字第DZ090539111号《资产评估报告》，截止 20xx年6月30日，秋山国际的账面净资产为-50,048万日元（折合人民币-3,559万元），净资产评估值为31,067万日元（折合人民币2,209万元）。

本次增资可调整秋山国际的资本和资产结构，充实资本金，解决 5

历史欠账问题，恢复其自身的融资能力，从而保证其营运的需要。

根据香港联交所上市规则的规定，上述议案为公司的关连交易，关连股东上海电气（集团）总公司须回避表决。

公司的独立董事充分考虑了增资条款和独立财务顾问博大资本国际有限公司的意见后，认为本次增资符合一般商业条款，公平合理，符合公司及股东的整体利益，建议各位股东赞成本议案。

现将本议案提请公司20xx年第二次股东特别大会审议。

6

关于公司与外资合作方进行持续性关连交易并豁免 关于公司与外资合作方进行持续性关连交易并豁免 议案四

公司与外资合作方签订持续性关连交易框架协议的议案 公司与外资合作方签订持续性关连交易框架协议的议案

各位股东：各位股东：

二零零九年九月，本公司向香港联合交易所有限公司（以下简称“联交所”）申请豁免严格遵守联交所上市规则（以下简称“上市规则”）第14A.35(1)条有关规范本集团与业务伙伴（及业务伙伴的联系人）进行关连交易的规定（以下简称“豁免”）。联交所于二零零九年十月七日向本公司授出豁免，惟须遵守下文中“豁免条件”一段所载条件。二零零九年十月二十三日，本公司董事会批准了上述所载豁免及持续关连交易。按照豁免所载条件的规定，豁免及有关交易（包括相关建议年度上限）须待本公司股东大会批准后生效。

1、豁免 豁免

1.1 豁免的背景及理由

本集团为设计、制造及销售主要有关电力设备、机电一体化设备、重工设备、运输设备及环保系统领域的多种产品及服务的中国领先的工业集团。

为保持市场地位及进一步巩固在着重技术的行业的竞争力，本公司与享誉国际的多家领先跨国公司成立及计划成立多家合资企业（以下简称“合资企业”），包括（但不限于）Siemens AG、三菱电机株式 7

会社、 Alstom Holdings、KSB Aktiengesellschaft、Bosch Solar Energy AG、AREVA及Xantrex Technology Inc.等。

由于KSB Aktiengesellschaft、Bosch Solar Energy AG及Xantrex Technology Inc.（以下简称“业务伙伴”）于各持有公司与其合资的企业超过10%的股权，而该等合资企业为本公司附属公司，根据上市规则第14A.11(1)条，各业务伙伴符合附属公司的主要股东定义，因此成为本公司的关连人士。

根据合资企业安排，本集团与业务伙伴已订立及／或将订立各种交易，其中包括更改合资企业已发行股本、成立新合资企业、转让技术知识及持续采购及购买，均属于本公司关连交易或持续关连交易。

本公司充分注意到上市规则第14A章的程序规定。具体而言，为遵守上市规则第14A.35(2)条征求股东批准年度上限的规定，本公司须事先根据上市规则第14A.35(1)条订立书面框架协议，以便股东了解交易性质然后作出知情评估。

本公司认为，严格遵守上市规则有关持续关连交易的书面协议规定对本公司过度制约，无法发挥该等规定旨在保障股东提供的制衡作用，且严重不利本公司的商业议价能力。因此，本公司申请豁免且已获得联交所批准。

1.2 豁免条件

基于上述理由，本公司认为该等关连交易遵守上市规则问题的最明智及可行的解决方案，是就本集团与业务伙伴所订立的持续关连交易要求豁免遵守上市规则第14A.35(1)条书面协议的规定。因此，本 8

公司申请规范与业务伙伴所订立持续关连交易的框架协议豁免遵守上市规则第14A.35(1)条的规定，惟须遵守并达成下文所载条件。

(a)豁免仅适用于“与业务伙伴之持续关连交易”一节所列业务伙伴及本集团与业务伙伴间的持续关连交易（以下简称“有关交易”）。

(b)各有关交易乃按及／或会按一般商业条款于本公司日常业务过程中订立，公平合理且符合本公司股东的整体利益。就各有关交易订立及会订立书面协议，且各有关交易之代价现时及日后均依次根据以下定价准则厘定：

(i) 有关产品及／或技术的中国政府指定价格（「A类定价准则」）；或

(ii) 倘无政府指定价格，则中国政府所定同类产品及／或技术指导价格（「B类定价准则」）；或

(iii)市价，乃参考独立第三方基于公平原则所提供同类或相同产品及／或技术当时市场价格厘定（「C类定价准则」）；或

(iv) 本集团与业务伙伴协议的价格，按相关产品及／或技术的合理成本另加合理利润计算。定价时，本集团及业务伙伴可参考过往关连交易（如有）价格（「D类定价准则」）。

(c)关于本集团与业务伙伴签订的书面协议，倘其条款与现行书面协议有重大差异，则本公司会刊登公告并重新遵守上市规则第14A章的申报及公告及／或独立股东批准规定，年度上限则按总额计算。

(d)有关交易的详情将根据上市规则第14A.46条于本公司其后发出的年报及账目披露。

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(e)除上市规则第14A.35(1)条外，本公司将完全遵守上市规则第14A章披露及／或股东批准规定。因此，本公司将设定各有关交易不超过三年的年度上限，并遵守申报、公告及／或独立股东批准规定。本公司其后三年与业务伙伴订立的有关交易会及时通知股东，且不会超出有关交易的相关年度上限。

(f)本公司法务部、相关业务部门、审计室及董事会秘书室会共同全面及个别检讨本集团与业务伙伴之持续关连交易，确保遵守本公告上文“豁免条件”一节(b)段所述定价基准。最高相关百分比率超过0.1%的持续关连交易均会提交本公司董事会会议，由本公司独立非执行董事在有关董事会会议检讨并发表意见。除本公司独立非执行董事根据上市规则第14A.37条于本公司年报确认外，本公司审核委员会及财务部亦会定期检讨本集团与业务伙伴之持续关连交易，并于本公司年报作出同类确认。

(g)豁免须待本公司独立股东批准方可作实。由于本公司股东概无拥有关于豁免或有关交易的建议上限的利益，故概无本公司股东不得就有关豁免的建议决议案投票。关于新协议的付款计算基准，新协议须按现有协议的相同基准订立。倘若相关定价准则变更，则本公司会相应刊发公告。

(h)倘上述任意一款条件不再存在或有关业务伙伴由于其它原因（例如其成为本公司主要股东）成为本公司关连人士，则届时本公司会重新遵守上市规则第14A章的相关规定。

10

2、与业务伙伴之持续关连交易 与业务伙伴之持续关连交易

本公司的主要业务为设计、制造、销售及提供有关电力设备、机电一体化设备、重型机械设备、运输设备及环保系统工业的多种产品及服务。本公司拟与下列各方进行持续关连交易︰

(i) KSB Aktiengesellschaft︰领先的国际制造商之一，主要从事先进水泵及阀门产品的生产，在提供有关供水、废水、发电厂、工业、化学及石化处理与楼宇建设的灌溉及服务工程方面享负盛名。

(ii) Bosch Solar Energy AG︰国际领先硅光电产品供货商，提供用于光伏发电的高质素太阳能电池及组件。

(iii) Xantrex Technology Inc.︰国际领先公司，为可再生流动能源市场开发、制造及推广高科技电力电子产品及系统

本公司与KSB Aktiengesellschaft、Bosch Solar Energy AG及Xantrex Technology Inc.成立多家合资企业。由于业务伙伴于彼等各自合资企业业务伙伴关系中持有一家或多家该等合资企业超过10%权益，而该等合资企业为本公司附属公司，根据上市规则第14A.11(1)条，各业务伙伴符合附属公司的主要股东定义，因此为本公司之关连人士。根据合资企业安排，本集团与业务伙伴将订立各种交易，其中若干属本公司之持续关连交易。

11

2.1 .1 与KSB Aktiengesellschaft之持续关连交易 之持续关连交易 交易详情

● KSB Aktiengesellschaft向本集团销售生产核电泵及阀门的设备与配件及／或核电泵及阀门产品及配件（「KSB第一类交易」）。

● 本集团会向KSB Aktiengesellschaft出售电机设备及相关配件（「KSB第二类交易」）。

● KSB Aktiengesellschaft会向本集团转让生产核电泵、阀门及其它配件的技术（「KSB第三类交易」）。

● 本集团将与KSB Aktiengesellschaft订立独立合同，列明上述建议交易的具体条款及条件。

过往交易数额及建议上限（人民币百万元）

过往数额 日后上限

截至二零截至二零截至二零截至二零截至二零截至二零零六年十零七年十零八年十零九年十一零年十一一年十二月三十二月三十二月三十二月三十二月三十二月三十一日止年一日止年一日止年一日止年一日止年一日止年度的实际度的实际度的实际度的年度度的年度度的年度

交易

KSB第一类交易 KSB第二类交易 KSB第三类交易

不适用85.92不适用

不适用51.50不适用

少于190.71少于1

10010050

15015080

200150100

年度数额年度数额年度数额

上限

上限

上限

上限之基准

厘定上述上限时，董事已考虑可比较市价以及估计本集团与KSB Aktiengesellschaft的合作稳定增长。此外，董事亦考虑本集团向KSB Aktiengesellschaft出售电力设备产品及配件的发展潜力。其中，本

12

公司与KSB Aktiengesellschaft所组成合资企业的相关建设及营运

于二零零八年下半年取得营业执照后展开。尽管KSB第一类交易及KSB

第三类交易的过往数据有限，但本公司预计有关持续关连交易日后会

稳定增长。

2.2 与Bosch Solar Energy AG之持续关连交易

交易详情

● 本集团将向Bosch Solar Energy AG销售太阳能系统及产品

所需的光伏组件（「Bosch第二类交易」）。

● 本集团将与Bosch Solar Energy AG订立独立合同，列明上

述建议交易的具体条款及条件。

过往交易数额及建议上限（人民币百万元） 过往数额 日后上限

截至二零零截至二零零截至二零零截至二零零截至二零一截至二零一

六年十二月七年十二月八年十二月九年十二月零年十二月一年十二月

三十一日止三十一日止三十一日止三十一日止三十一日止三十一日止

年度的实际年度的实际年度的实际年度的年度年度的年度年度的年度

交易

Bosch第二类交易 417087100100100年度数额年度数额年度数额上限上限上限

注：Bosch Solar Energy AG前称为ERSOL Solar Energy AG。

上限之基准

厘定上述上限时，董事已考虑同类交易的过往数额、可比较市价

以及估计本集团与Bosch Solar Energy AG的合作稳定增长。

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2.3 与Xantrex Technology Inc.之持续关连交易

交易详情

● 本集团会自Xantrex Technology Inc.购买风能变频器相关设备及配件（「Xantrex第一类交易」）。

● Xantrex Technology Inc.会向本集团转让有关风风能变频器的生产技术（「Xantrex第三类交易」）。

● 本集团将与Xantrex Technology Inc.订立独立合同，列明上述建议交易的具体条款及条件。

过往数额及建议上限（人民币百万元） 过往数额 日后上限

截至二零零截至二零零截至二零零截至二零零截至二零一截至二零一

六年十二月七年十二月八年十二月九年十二月零年十二月一年十二月

三十一日止三十一日止三十一日止三十一日止三十一日止三十一日止

年度的实际年度的实际年度的实际年度的年度年度的年度年度的年度

交易

Xantrex第一类交易

Xantrex第三类交易 不适用不适用不适用不适用421xxxxxxxxxxxx00年度数额年度数额年度数额上限上限上限

上限之基准

厘定上述上限时，董事已考虑可比较市价以及估计本集团与Xantrex Technology Inc.的合作稳定增长，惟本公司与Xantrex Technology Inc.的合资企业仅于二零零八年方开始营运。尽管Xantrex第一类交易及Xantrex第三类交易的过往数据有限，但本公司预计有关持续关连交易日后会稳定增长。

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本公司董事（包括本公司独立非执行董事）认为上述持续关连交易乃按一般商业条款或不逊于向独立第三方提供的条款于本公司日常业务过程中订立，公平合理，符合本公司及全体股东的利益。有关交易的所有建议年度上限亦属公平合理。

现将本议案提请公司20xx年第二次股东特别大会审议。

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