交易总结

? 交易席位是交易权限的基础；交易单元是交易权限的技术载体。

? 市价申报只适用于有价格涨跌幅限制证券连续竞价期间的交易。

? 债券交易的计价单位——每百元面值债券的价格

债券质押式回购——每百元资金到期年收益

债券买断式回购——每百元面值债券的到期购回价格

? 证券经纪商接受客户委托后应按“时间优先，客户优先”的原则进行申报竞价

证券竞价原则通常遵循“价格优先，时间优先”。

? 9.25—9.30 上海不能申报，深圳只接受申报，不做处理。

? 集合竞价： 连续竞价：

上海 9.15—9.25 9.30-11.30 13—15

深圳 9.15—9.25 9.30-11.30 13—14.57

14.57—15

? 涨跌幅

股票、基金的不超过10%，

ST 和*ST不超过5%

中小企业板股票上下3%

? 最高上限向下浮动制度：佣金不得高于交易金额的3‰，也不得低于监管费和手续费

（A股不足5元收5元，B股不足1美元5港元收1美元5港元）

? 基金不收过户费。

权证行权时，标的股票过户费为股票过户费的0.005%

? 印花费：出让方1‰，受让方不出

? 证券经纪业务的主要风险：合规风险、管理风险、技术风险

? 经纪业务的监管措施：

? 证券公司的内部控制——内部稽核制度

? 证券业协会的自律管理

? 证券交易所的监督——一线监管机构

? 证券监管机构的监管——报告制度、信息披露、检查制度

报告制度：四个月内年报告，7个工作日内月报告

? 中国结算公司的开户代理机构是指：中国结算公司委托代理开户业务的证券公司、商

业银行以及中国结算公司境外B股结算会员

? 证券账户可划分为

? 人民币普通股票账户——境内投资者、合格境外投资者（可以买卖A股、债券、基

金、权证，不能买B股）

? 人民币特种股票账户——B股（境内投资者、境外投资者—只限自然人，机构不行） ? 证券投资基金账户

? 开立证券账户的基本原则：合法性、真实性（实名制）

? 上海证券账户当日开立，次一交易日生效；深圳证券账户开立，当日即可用于交易。

上海托管制度——指定交易制度(指定的证券公司为唯一交易点)

深圳托管制度——自动托管，随处通买，哪买哪卖，转托不限。（一只多只、部分全部） ? 证券托管：投资者→证券公司

证券存管：证券公司→证券登记结算机构

存管以后的证券实行非流行性制度，通过账面划转

? 证券指数的编制遵循公开透明原则

? 经纪业务的运营管理：

账户管理、委托买卖、清算交割、投资者教育与适当性管理、证券投资顾问服务

经纪业务的营销管理：

客户招揽、产品及服务销售、客户服务

? 20xx年后，我国新股发行出现过多种形式：上网定价发行、网上累计投标询价发行、

对一般投资者上网发行和对法人配售相结合、向二级市场投资者按市值配售。

网上累积投标询价发行和网上定价市值配售都属于网上定价发行。

? 股票 上网发行资金申购：

上海证券交易所：申购单位1000股（整数倍），不超过9999.9万股（1亿少1000股）

不超过发行总量1‰

深圳证券交易所：申购单位500股（整数倍），不超过999999500股（10亿少500股） ? 3个交易日的申购流程：

? 申购当日T+0

? 申购资金冻结、验资、配号T+1

? 摇号抽签、中签处理T+2

? 申购资金解冻T+3

? 结算与等级

? 刊登网上发行公告：发行申购日一个交易日前（T-1）

回拨安排：验资当日（T+1）通知证券交易所

网下股份登记：中国结算公司在2个交易日内完成登记

? A股分红：

T-5申请材料送交日（中国结算公司）

T-3核准答复日

T-1提交公告申请（证券交易所）

T公告刊登日

T+3权益登记日

T+4除息日

T+8发放日

B股分红：

T-5申请材料送交日（中国结算公司）

T-3核准答复日

T-1提交公告申请（证券交易所）

T公告刊登

T+3最后交易日

T+6权益登记日

T+11发放日

? 我国A股的配股权证不挂牌交易，不允许转托管。

? 配股缴款流程

上海：具体方式是向场内卖出配股权证，实质是买入股票（证券公司不得收取佣金、过户费、印花税）

深圳：R股权登记日

R+1开始认购，5个工作日，申报方向为买入，R+1-R+6股票停牌

R+7股票恢复交易

? 股东大会网络投票：

上海——基于交易系统

深圳——基于交易系统和互联网

中国结算公司——基于互联网

? 开放式基金的认购（上海）

场内——上海证券账户（上海A股账户、基金账户）

场外——上海开放式基金账户

最低认购金额为100元（整数倍），单笔申报不超过99999900（1亿-100）

转托管：不同会员营业部，或者跨市场（场内+场外），质押、冻结不能转

T日转托管，T+2日可查询

? 上市开放式基金的认购（LOF）

场内——深圳证券账户（深圳A股账户、基金账户）

场外——深圳开放式基金账户

每笔认购金额为1000（整数倍），每笔申报不超过99999000（10亿-1000）

基金合同生效进入封闭期，不超过3个月，封闭期内基金不受理赎回。

申购费率采用外扣法，场内申购份额保留到整数位，零碎份额对应的资金返还至投资者账户

T日申请申购赎回，T+2申购份额可用；T+N，赎回资金可用（2≤N≤6，N为事先约定交收周期）

交易规则：

申报数量100份（整数倍），申报价格最小变动单位0.001元，价格涨跌幅限制10% 转托管：系统内+跨系统

? 金额申购，份额赎回——开放式基金、上市开放式基金

份额申购，份额赎回——ETF

? 参与ETF的投资：1.进行申购和赎回 2.直接从事买卖交易

1、当日申购的基金份额，同日可以卖出，但不得赎回；

2、当日买入的基金份额，同日可以赎回，但不得卖出。

3、当日赎回的证券，同日可以卖出，但不得用于申购基金份额。

4、当日买入的证券，同日可以用于申购基金份额。

? 权证交易：

A股账户，100份（整数倍），不超过100万份，价格最小变动0.001元。

标的证券（停复牌）——权证（停复牌）

权证存续期满前5个交易日，权证终止交易，但可以行权

权证行权采取现金结算方式，行权价格-（结算价格+交易费用）=差价

结算价格：行权日前10个交易日标的证券每日收盘价的平均数

发行人在权证期满3个工作日内自动支付差价

? 可转换债券转股

申报方向为卖出，价格100元，1手为1000元面额，6个月后才能转换为股票

可转换债券的申报优先于转股申报

即日买进的可转换债券当日可申请转股，T+1日卖出，非交易过户要在下个交易日进行

转股申报

? 代办股份转让服务是证券公司（主办券商）为非上市公司提供股份转让服务业务，

中国证券业协会对其进行监督管理。

? 原STAQ/NET系统挂牌的公司和退市公司 2.中关村科技园区非上市股份有限公司股

份报价转让试点的挂牌公司

? 代办业务：股权确认、接受投资者委托办理业务、根据相关主办券商的要求

? 从事代办股份转让服务的要求：年度净资产不低于8亿元，净资本不低于5亿元；

2年内不违法违规；有20家以上营业部

? 每周5次转让：信息披露、股东权益或净利润为正值、年度财务报告无否定

每周3次转让：不能同时满足3项

每周1次转让：不签订转让协议、不披露基本信息的退市公司

? 转让价格涨跌幅限制5%，一天只进行一次集合收盘竞价

? 股份报价转让的特点：

? 挂牌公司属性不同：未公开发行非上市

? 转让方式不同：非集中交易，协议转让

? 信息披露标准不同：低于上市公司

? 结算方式不同：逐笔全额非担保交收

每笔委托数量3万股以上，最小变动单位0.01元。

? 中间介绍业务：

1.申请前6个月风险控制指标达标

2.第三方存管制度

3. 全资拥有、控股、被同一机构控制的期货公司2个月风险控制指标达标

4.总部有5名、营业部有2名期货从业资格人员

? 大宗交易：

其他债券（公司债）100万

A股300万

B股30万美金

基金300万

国债1000万

? 证券回转交易：

债券、权证、深圳专项资产管理计划：当日回转

B股：次交易日回转

? 退市风险警示制度：“*ST”，日涨跌幅5%，最近两年连续亏损

其他特别处理：“ST“，日涨跌幅5%，最近一年股东权益为负/年报否定意见；最近一年净利润为负；受灾3个月无法恢复；主要银行账户被冻结；董事会无法形成决议 ? 固定收益证券交易：交易时间9.30-11.30；13-14；有报价交易（匿名、实名）和询价

交易（实名）

? 证券交易所每个交易日都要发布：证券交易即时行情、证券指数、证券交易公开信息 ? 有价格涨跌幅限制的证券——公布金额最大的5家会员营业部

日收盘价7%

日价格振幅15%

日换手率20%

合格投资者应当委托境内商业银行（1个）作为托管人托管资产，委托境内证券公司（可

分别在上海和深圳委托3个）办理境内的证券交易活动。中国证监会对合格投资者实施监督管理，国家外汇管理局对合格投资者实施外汇管理。

（1）单个境外投资者持一家上市股票不超过总股份的10%；（2）所有境外投资者持一家上市股票总和不超过总股份的20%。但战略投资的持股不受上述比例限制。

43.从事证券自营业务要经证件会批准，其注册资本最低限额1亿，净资本5000万。 证券自营业务的特点：决策的自主性、交易的风险性、收益的不确定性

? 柜台自营买卖比较分散，交易品种较单一，一般仅为非上市的债券，交易量较小，交

易手续简单，费时少。

? 证券经纪业务的风险：合规风险、管理风险、技术风险

证券自营业务的风险：合规风险、市场风险、经营风险

资产管理业务的风险：合规风险、市场风险、经营风险、管理风险

融资融券业务的风险：信用风险、市场风险、业务规模及集中度风险、业务管理风险、

信息技术风险

证券登记结算的风险：信用风险、流动性风险（证券登记结算机构）、操作风险、法律

风险、结算银行风险

? 从事资产管理业务应符合：（1）净资本不低于2亿元（2）资产管理人员中具有3年以

上相关从业经历的人员不少于5人（3）近1年内未受处罚

? 办理集合资产管理业务还应符合：（1）健全的制度（2）设立限定性集合资产管理计划

的净资本不低于3亿元，非限定性集合资产管理计划的净资本不低于5亿元（3）近1年不存在挪用客户结算资金的情况。

? 证券公司可以以自有资金参与本公司设立的集合资产管理计划，参与1个集合计划的

自有资金不得超过总规模5%，且不超过2亿元，参与多个集合计划的不超过15%

1.19xx年x月x日，上海证券交易所实行全面指定交易制度

2. 单笔权证买卖申报数量不得超过100万份，申报价格最小变动单位为0.001元人民币。权证买入申报数量为100份的整数倍。

3. 投资者持有一个上市公司已发行的股份的5%后，通过证券交易所的证券交易，其所持该上市公司已发行的股份比例每增加或者减少5%，应向国务院证券监督管理机构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司并予以公告。

4. 按照上海证券交易所的业务规则，到送股登记日的下一个交易日(T+1)，所有流通股的红股部分可到投资者账上，并可在以后上市流通

5. 融资融券最长期限不超过6个月。融资融券期限从客户实际使用资金和证券之日起计算。

6. 经国务院证券监督管理机构批准，证券公司可以经营下列部分或者全部业务：①证券经纪；②证券投资咨询；③与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；④证券承销与保荐；⑤证券自营；⑥证券资产管理；⑦其他证券业务。其中，证券公司经营上述第①～③项业务的，注册资本最低限额为人民币5000万元；经营上述第④～⑦项业务之一的，注册资本最低限额为人民币1亿元；经营上述第④～⑦项业务中两项以上的，注册资本最低限额为人民币5亿元。

7. 从事证券自营业务的证券公司其注册资本最低限额应达到1亿元人民币。净资本不得低于5000万元人民币。

8. 上市公司1／3以上监事发生变动才构成内幕信息。

9. 证券公司的证券自营账户应当自开户之日起3个交易日内报证券交易所备案。

10. 按照深圳证券交易所的规定，上市首日集合竞价的有效竞价范围为发行价的上下150元，连续竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下15元；非上市首日集合竞价的有效竞价范围为发行价的上下5元，连续竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下5元。

11. 对已在证券交易所上市的、可用以进行回购交易的国债、企业债和其他债券，由中国结算公司在每星期三收市后根据标准券折算率计算公式，计算沪、深证券交易所挂牌交易债券品种(该星期新上市的债券除外)在下一个有交易安排的星期(有交易安排的星期指该星期至少有1个交易日未休市)分别适用的标准券折算率。

来源：考试大

 

第二篇：证券交易考点全总结(最全面!)

交易总结

1. 交易席位是交易权限的基础；交易单元是交易权限的技术载体。

2. 市价申报只适用于有价格涨跌幅限制证券连续竞价期间的交易。

3. 债券交易的计价单位——每百元面值债券的价格

债券质押式回购——每百元资金到期年收益

债券买断式回购——每百元面值债券的到期购回价格

4. 证券经纪商接受客户委托后应按“时间优先，客户优先”的原则进行申报竞价

证券竞价原则通常遵循“价格优先，时间优先”。

5. 9.25—9.30 上海不能申报，深圳只接受申报，不做处理。

6. 集合竞价： 连续竞价：

上海 9.15—9.25 9.30-11.30 13—15

深圳 9.15—9.25 9.30-11.30 13—14.57

14.57—15

7. 涨跌幅

股票、基金的不超过10%，

ST 和*ST不超过5%

中小企业板股票上下3%

8. 最高上限向下浮动制度：佣金不得高于交易金额的3‰，也不得低于监管费和手续费

（A股不足5元收5元，B股不足1美元5港元收1美元5港元）

9. 基金不收过户费。

权证行权时，标的股票过户费为股票过户费的0.005%

10. 印花费：出让方1‰，受让方不出

11. 证券经纪业务的主要风险：合规风险、管理风险、技术风险

12. 经纪业务的监管措施：

1. 证券公司的内部控制——内部稽核制度

2. 证券业协会的自律管理

3. 证券交易所的监督——一线监管机构

4. 证券监管机构的监管——报告制度、信息披露、检查制度

报告制度：四个月内年报告，7个工作日内月报告

13. 中国结算公司的开户代理机构是指：中国结算公司委托代理开户业务的证券公司、商业

银行以及中国结算公司境外B股结算会员

14. 证券账户可划分为

1. 人民币普通股票账户——境内投资者、合格境外投资者（可以买卖A股、债券、基金、权证，不能买B股）

2. 人民币特种股票账户——B股（境内投资者、境外投资者—只限自然人，机构不行）

3. 证券投资基金账户

15. 开立证券账户的基本原则：合法性、真实性（实名制）

16. 上海证券账户当日开立，次一交易日生效；深圳证券账户开立，当日即可用于交易。

上海托管制度——指定交易制度(指定的证券公司为唯一交易点)

深圳托管制度——自动托管，随处通买，哪买哪卖，转托不限。（一只多只、部分全部）

17. 证券托管：投资者→证券公司

证券存管：证券公司→证券登记结算机构

存管以后的证券实行非流行性制度，通过账面划转

18. 证券指数的编制遵循公开透明原则

19. 经纪业务的运营管理： 账户管理、委托买卖、清算交割、投资者教育与适当性管理、证券投资顾问服务 经纪业务的营销管理：

客户招揽、产品及服务销售、客户服务

20. 20xx年后，我国新股发行出现过多种形式：上网定价发行、网上累计投标询价发行、对

一般投资者上网发行和对法人配售相结合、向二级市场投资者按市值配售。 网上累积投标询价发行和网上定价市值配售都属于网上定价发行。

21. 股票 上网发行资金申购：

上海证券交易所：申购单位1000股（整数倍），不超过9999.9万股（1亿少1000股）

不超过发行总量1‰ 深圳证券交易所：申购单位500股（整数倍），不超过999999500股（10亿少500股）

22. 3个交易日的申购流程：

1. 申购当日T+0

2. 申购资金冻结、验资、配号T+1

3. 摇号抽签、中签处理T+2

4. 申购资金解冻T+3 5. 结算与等级

23. 刊登网上发行公告：发行申购日一个交易日前（T-1）

回拨安排：验资当日（T+1）通知证券交易所

网下股份登记：中国结算公司在2个交易日内完成登记

24. A股分红：

T-5申请材料送交日（中国结算公司）

T-3核准答复日

T-1提交公告申请（证券交易所）

T公告刊登日

T+3权益登记日

T+4除息日

T+8发放日

B股分红：

T-5申请材料送交日（中国结算公司）

T-3核准答复日

T-1提交公告申请（证券交易所）

T公告刊登

T+3最后交易日

T+6权益登记日T+11发放日

25. 我国A股的配股权证不挂牌交易，不允许转托管。

26. 配股缴款流程

上海：具体方式是向场内卖出配股权证，实质是买入股票（证券公司不得收取佣金、过户费、印花税）

深圳：R股权登记日

R+1开始认购，5个工作日，申报方向为买入，R+1-R+6股票停牌

R+7股票恢复交易

27. 股东大会网络投票：

上海——基于交易系统

深圳——基于交易系统和互联网 中国结算公司——基于互联网

28. 开放式基金的认购（上海）

场内——上海证券账户（上海A股账户、基金账户）

场外——上海开放式基金账户

最低认购金额为100元（整数倍），单笔申报不超过99999900（1亿-100）

转托管：不同会员营业部，或者跨市场（场内+场外），质押、冻结不能转 T日转托管，T+2日可查询

29. 上市开放式基金的认购（LOF）

场内——深圳证券账户（深圳A股账户、基金账户）

场外——深圳开放式基金账户

每笔认购金额为1000（整数倍），每笔申报不超过99999000（10亿-1000）

基金合同生效进入封闭期，不超过3个月，封闭期内基金不受理赎回。

申购费率采用外扣法，场内申购份额保留到整数位，零碎份额对应的资金返还至投资者账户

T日申请申购赎回，T+2申购份额可用；T+N，赎回资金可用（2≤N≤6，N为事先约定交收周期）

交易规则：

申报数量100份（整数倍），申报价格最小变动单位0.001元，价格涨跌幅限制10% 转托管：系统内+跨系统

30. 金额申购，份额赎回——开放式基金、上市开放式基金

份额申购，份额赎回——ETF 31. 参与ETF的投资：1.进行申购和赎回 2.直接从事买卖交易

1、当日申购的基金份额，同日可以卖出，但不得赎回；

2、当日买入的基金份额，同日可以赎回，但不得卖出。

3、当日赎回的证券，同日可以卖出，但不得用于申购基金份额。

4、当日买入的证券，同日可以用于申购基金份额。

32. 权证交易：

A股账户，100份（整数倍），不超过100万份，价格最小变动0.001元。

标的证券（停复牌）——权证（停复牌）

权证存续期满前5个交易日，权证终止交易，但可以行权

权证行权采取现金结算方式，行权价格-（结算价格+交易费用）=差价

结算价格：行权日前10个交易日标的证券每日收盘价的平均数

发行人在权证期满3个工作日内自动支付差价

33. 可转换债券转股

申报方向为卖出，价格100元，1手为1000元面额，6个月后才能转换为股票

可转换债券的申报优先于转股申报

即日买进的可转换债券当日可申请转股，T+1日卖出，非交易过户要在下个交易日进行

转股申报

34. 代办股份转让服务是证券公司（主办券商）为非上市公司提供股份转让服务业务，

中国证券业协会对其进行监督管理。

1. 原STAQ/NET系统挂牌的公司和退市公司 2.中关村科技园区非上市股份有限公司股

份报价转让试点的挂牌公司 2. 代办业务：股权确认、接受投资者委托办理业务、根据相关主办券商的要求

3. 从事代办股份转让服务的要求：年度净资产不低于8亿元，净资本不低于5亿元；

2年内不违法违规；有20家以上营业部

4. 每周5次转让：信息披露、股东权益或净利润为正值、年度财务报告无否定

每周3次转让：不能同时满足3项

每周1次转让：不签订转让协议、不披露基本信息的退市公司

5. 转让价格涨跌幅限制5%，一天只进行一次集合收盘竞价

35. 股份报价转让的特点：

1. 挂牌公司属性不同：未公开发行非上市 2. 转让方式不同：非集中交易，协议转让

3. 信息披露标准不同：低于上市公司

4. 结算方式不同：逐笔全额非担保交收

每笔委托数量3万股以上，最小变动单位0.01元。

36. 中间介绍业务：

1.申请前6个月风险控制指标达标

2.第三方存管制度

3. 全资拥有、控股、被同一机构控制的期货公司2个月风险控制指标达标

4.总部有5名、营业部有2名期货从业资格人员

37. 大宗交易：

其他债券（公司债）100万

A股300万 B股30万美金

基金300万

国债1000万

38. 证券回转交易：

债券、权证、深圳专项资产管理计划：当日回转

B股：次交易日回转

39. 退市风险警示制度：“*ST”，日涨跌幅5%，最近两年连续亏损 其他特别处理：“ST“，日涨跌幅5%，最近一年股东权益为负/年报否定意见；最近一年净利润为负；受灾3个月无法恢复；主要银行账户被冻结；董事会无法形成决议

40. 固定收益证券交易：交易时间9.30-11.30；13-14；有报价交易（匿名、实名）和询价交

易（实名）

41. 证券交易所每个交易日都要发布：证券交易即时行情、证券指数、证券交易公开信息

42. 有价格涨跌幅限制的证券——公布金额最大的5家会员营业部

日收盘价7%

日价格振幅15%

日换手率20%

合格投资者应当委托境内商业银行（1个）作为托管人托管资产，委托境内证券公司（可分

别在上海和深圳委托3个）办理境内的证券交易活动。中国证监会对合格投资者实施监督管理，国家外汇管理局对合格投资者实施外汇管理。

（1）单个境外投资者持一家上市股票不超过总股份的10%；（2）所有境外投资者持一家上市股票总和不超过总股份的20%。但战略投资的持股不受上述比例限制。

43.从事证券自营业务要经证件会批准，其注册资本最低限额1亿，净资本5000万。 证券自营业务的特点：决策的自主性、交易的风险性、收益的不确定性

43. 柜台自营买卖比较分散，交易品种较单一，一般仅为非上市的债券，交易量较小，交易

手续简单，费时少。

44. 证券经纪业务的风险：合规风险、管理风险、技术风险

证券自营业务的风险：合规风险、市场风险、经营风险

资产管理业务的风险：合规风险、市场风险、经营风险、管理风险

融资融券业务的风险：信用风险、市场风险、业务规模及集中度风险、业务管理风险、

信息技术风险

证券登记结算的风险：信用风险、流动性风险（证券登记结算机构）、操作风险、法律风险、结算银行风险

45. 从事资产管理业务应符合：（1）净资本不低于2亿元（2）资产管理人员中具有3年以

上相关从业经历的人员不少于5人（3）近1年内未受处罚

46. 办理集合资产管理业务还应符合：（1）健全的制度（2）设立限定性集合资产管理计划

的净资本不低于3亿元，非限定性集合资产管理计划的净资本不低于5亿元（3）近1年不存在挪用客户结算资金的情况。 47. 证券公司可以以自有资金参与本公司设立的集合资产管理计划，参与1个集合计划的自

有资金不得超过总规模5%，且不超过2亿元，参与多个集合计划的不超过15%

1.19xx年x月x日，上海证券交易所实行全面指定交易制度

2. 单笔权证买卖申报数量不得超过100万份，申报价格最小变动单位为0.001元人民币。权证买入申报数量为100份的整数倍。

3. 投资者持有一个上市公司已发行的股份的5%后，通过证券交易所的证券交易，其所持该上市公司已发行的股份比例每增加或者减少5%，应向国务院证券监督管理机构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司并予以公告。

4. 按照上海证券交易所的业务规则，到送股登记日的下一个交易日(T+1)，所有流通股的红股部分可到投资者账上，并可在以后上市流通

5. 融资融券最长期限不超过6个月。融资融券期限从客户实际使用资金和证券之日起计算。

6. 经国务院证券监督管理机构批准，证券公司可以经营下列部分或者全部业务：①证券经纪；②证券投资咨询；③与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；④证券承销与保荐；⑤证券自营；⑥证券资产管理；⑦其他证券业务。其中，证券公司经营上述第①～③项业务的，注册资本最低限额为人民币5000万元；经营上述第④～⑦项业务之一的，注册资本最低限额为人民币1亿元；经营上述第④～⑦项业务中两项以上的，注册资本最低限额为人民币5亿元。

7. 从事证券自营业务的证券公司其注册资本最低限额应达到1亿元人民币。净资本不得低于5000万元人民币。

8. 上市公司1／3以上监事发生变动才构成内幕信息。

9. 证券公司的证券自营账户应当自开户之日起3个交易日内报证券交易所备案。

10. 按照深圳证券交易所的规定，上市首日集合竞价的有效竞价范围为发行价的上下150元，连续竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下15元；非上市首日集合竞价的有效竞价范围为发行价的上下5元，连续竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下5元。

11. 对已在证券交易所上市的、可用以进行回购交易的国债、企业债和其他债券，由中国结算公司在每星期三收市后根据标准券折算率计算公式，计算沪、深证券交易所挂牌交易债券品种(该星期新上市的债券除外)在下一个有交易安排的星期(有交易安排的星期指该星期至少有1个交易日未休市)分别适用的标准券折算率。

来源：考试大

 

第三篇：证券投资实训总结报告

证券投资实训总结报告

为期两周的证券投资就快要结束了，通过这一周的学习，不仅让我学到了关于证券投资一些理论上的东西，还运用华西证券交易软件，结合所学的专业知识，根据实际中大盘的走势，启动模拟资金，进行股票的操作，在各种技术指标的分析帮助下，熟悉了股票的操作流程。总的来说，通过这两周的实训让我收获不少。

这次实训的重点除了模拟炒股之外，还有三个实验，实验的内容是选择一个行业，为了方便起见我们选择一个行业中的十家公司进行必要的行业财务数据分析和对其中的一家公司做一个综合评述。这次实训我选择的是煤炭行业，选择的十家公司分别是露天煤业、靖远煤电、四川盛大、新大洲A、平庄能源、神火股份、煤化气、冀中能源、西山煤电、郑州煤电。

必要的财务数据分析包括总资产、净利润、营业收入、净资产、总资产净利率、营业净利率、净资产报酬率。其中总资产净利率=净利润/总资产×100%、 营业净利率=净利润/营业收入×100%、净资产报酬率=净利润/净资产×100%。在老师给的华西证券交易软件上很方便的就找到了公司总资产、净利润、营业收入等公司基本的财务信息。而对于总资产净利率、营业净利率、净资产报酬率的计算虽然不是特别的复杂，就把相应的数据代进公式中计算即可，但由于数据都有点复杂，给计算带来了不小的麻烦。

然后就是分析公司的偿债能力，具体参考的数据有权益负债比率，即衡量公司偿债能力及分析资本结构的一项指标，公式为：所有者权益/负债总额 权益负债率越高公司偿债能力越强，但有时这并不完全是好事，很有可能说明公司缺乏刺激业绩增长的扩张项目所以无需过多借款，或者公司行业地位较弱，无法过多占用供应商货款。具体权益负债率为多少属于正常在不同行业有不同标准，如资本密集型行业权益负债率达到2或2以上都属正常（有巨额固定资产保障），但对于一些轻资产加工制造和物流、商贸等第三产业，权益负债率为1就可能有不安全的嫌疑。流动比率,即流动比率是流动资产对流动负债的比率，用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力。应收账款周转率，即　应收账款周转率　公司的应收账款在流动资产中具有举足轻重的地位。公司的应收账款如能及时收回，公司的资金使用效率便能大幅提高。应收账款周转率就是反映公司应收账款周转速度的比率。它说明一定期间内公司应收账款转为现金的平均次数。用时间表示的应收账款周转速度为应收账款周转天数，也称平均应收账款回收期或平均收现期。它表示公司从获得应收账款的权利到收回款项、变成现金所需要的时间。最后我们还考察了公司的销售情况，具体考察的指标有销售增长率，即销售增长率是指企业本年销售增长额与上年销售额之间的比率，反映销售的增减变动情况，是评价企业成长状况和发展能力的重要指标。其计算公式为： 销售增长率=本年销售增长额/上年销售额 =（本年销售额-上年销售额）/上年销售额. 销售增长率是衡量企业经营状况和市场占有能力、预测企业经营业务拓展趋势的重要指标，也是企业扩张增量资本和存量资本的重要前提。该指标越大，表明其增长速度越快，企业市场前景越好。

除了实验报告，还有模拟炒股，首先我们得到了10万块的启动资金，然后运用华西证券交易软件，结合所学的专业知识，根据实际中大盘的走势，进行股票的操作，在各种技术指标的分析帮助下知道了股票买卖的一些基本流程。由于年关将至，酒类的需求会得到很大的增长，进而可能会拉动酒类股票的增长，鉴于这个原因，我选择了古井贡酒这只股票买了2000股。开始表现还不错，第一天收盘的时候，每股都长了将近5毛钱，这让我赚了差不多1000块钱。但到了第三天酒类股票大跌，每股不仅没赚，反而亏了2毛，在这个时候很多人都将酒类股票抛售，我觉得它一定会涨上来，就一直没卖，结果反而越陷越深。

这次模拟操作我学到了很多，首先在这个市场，我们一定要冷静，不能盲目的去惊讶于股市的大涨大跌，而失去思考能力，以至于做出错误的杀跌或追涨。如果没有树立良好的心态是无法承受由于亏损所带来的压力的同时亏损时很容易使我们丧失理智。难以做出明智的决策，难以在卖与留之间做出抉择。同样，在我们看到一只股票死命的涨，就是大盘跌，它也还是在涨，心里就忍不住了，也想着杀进去，杀进去是可以，但是要深思熟虑，仔细分析一下该只股票为何可以这样上涨，别糊里糊涂掉进庄家的陷阱，接了他们的盘，而不自知。然后再看这只股票，就是一个劲的补跌，好像永远熬不到头的样子。所以，我们在入市的时候，要时刻保留自我的思考，去客观的看待每只股票。而不是盲目的跟风。

其次，在模拟炒股时，一定要自己的选股思路，不要碰自己不怎么熟悉的股票，我们应该选择几只股票坚持每天观察其走势，关心该公司的一切公告信息，运用专业知识判断公司的生产经营状况以及发展前景，再决定是否买进。那样，我们的操作，才不至于出现失误，时刻关注那些上市公司的信息，会让我们把握住掘金的机会，行情的启动，或者扭转，可能就是那些利好、利空带来的，所以我们永远不能与市场脱节，关注行情才能让自己在投资上，获得盈利。

总之，这次实训，给了我不一般的体验，相信会对我以后的投资理念产生重大的影响。这次实训操作使我迈出了投资第一步，今后我会继续努力，在实践中总结经验，不断地提高自己。通过本次实训更是增加了我对金融业务的感性认识，培养我综合运用专业知识分析、解决实际问题的能力。我坚信通过以后的学习和实践，我会更好的融入这个领域。