《证券投资学》实验课程指导书

一、基本要求

《证券投资学》是实践性很强的学科，学生必需通过实验、实习才能加深对理论课的理解，同时通过实验、实习可以提高学员独立思考、分析问题的能力，而且还能提升学生的学习兴趣。为了让学生能够更好的掌握《证券投资学》这门课程中的各种投资分析方法和技巧，我们要求学生在教师的指导下，利用我们实验室的证券投资模拟软件（世华财讯），运用理论课所学习的知识，独立思考，进行证券市场的实盘模拟投资操作，并写出相应的投资价值分析报告、投资效果分析和投资心得。实验课程单独考核，单独记成绩。

二、实验目的

本课程以证券投资基本理论为立足点，通过具体占总课时50%（16节）的实验课，使学生们对证券投资有初步的了解，并提高证券投资分析技巧；特别是通过案例教学、实践操作，增强学生的运用能力。

    证券投资实训的内容包括对股票、债券、基金和期货等证券投资品种的实际操作，尤其是对股票的操作和分析能力。通过实训课程使得学生能够基本掌握证券投资的基本方法。

二、实验场所

实验室拥有50多台电脑，世华金融财讯系统提供了国内国外证券、外汇、实物期货及金融期货、期权的实时行情信息，包括国内国外各证券交易所、期货期权交易所、外汇交易的信息，以及各媒体公开披露的经济信息。世华金融模拟投资软件可满足证券投资、期货、期权（实物期货与金融期货、期权）、外汇等金融模拟实训的要求，使该课程能更好的满足理论与实际相结合的要求，强化了学生的投资分析能力与操盘能力。而世华财务分析系统，其数据齐全，提供了对我国上市公司的财务数据进行横向、纵向分析的能力，从而可以利用各种数据分析方法对上市公司甚至行业进行历史、现状的对比分析，并作相应的预测分析。

三、主要内容

实验一：证券交易基本行情的识读       2学时

实验目的和要求：在本次实习中通过实验，使胸小穿什么泳衣学生认识证券投资常用软件，熟悉《世华财讯卫星接收系统》、《世华财讯股票模拟交易系统》界面 ，要求能独立操作。要求学生利用我们实验室的模拟交易软件，在指导老师的辅导下了解证券交易行情显示各项指标，对证券交易产生一个较为感性的认识并提高学生学习证券知识的兴趣。

参考书： 《证券投资实验教程》

实验步骤：

1、熟悉《世华财讯卫星接收系统》、《世华财讯股票模拟交易系统》软件界面，窗口；

2、了解其它网上下载股票交易系统，如《联合证券交易系统》、《 广发证券交易系统》界面。

实验内容：认识证券投资常用软件界面，掌握进入、退出方法。

股票行情显示屏指标说明：打开世华财讯行情资讯分析系统，选择报价子菜单，认识各项指标的含义。

1、开盘价      2、买入价        3卖出价         4、成交价      5、最高价        6、最低价

7、涨跌         8、成交量        9、成交金额         10、平均价              11、上证领先指数         

12、上证50指数         13、上证180指数       14、上证B指            15、国债指数

16、企债指数            17、上证A指        18、深证领先指数        19、深证成指

20、成分A指            21、成分B指        22、上证基金            23、深圳A指

24、深圳B指            25、国际外汇及指数         26、期货                27、外汇资讯

28、黄金信息            29、开放式基金        30、经济数据            31、商品数据

32、能源                33、可转换债券        34、国债回购            35、世华模拟交易系统

实验二：证券行情动态分析及交易系统使用     2学时

实习目的与要求：通过实验使学生了解胸小穿什么泳衣证券市场，观察交易行情的变化，理解证券市场的基本功能，初步体会证券市场特别是股票市场价格的变化，理解股价指数的作用。通过本次实习，要求学生基本掌握一般证券行情动态分析系统的功能构成，熟练操作步骤，了解系统中的符号，图形的含义。

预备知识：证券市场概述，发行市场与交易市场。

实验步骤：

1、进入《世华财讯》系统，观察商品报价信息，熟悉各功能菜单；

2、查找当天涨幅前十名的股票、观察其图形特征；

3、查找当天跌幅前十名的股票、观察其图形特征；

4、选择一只股票，观察其市场价格变化：开盘价、最高价、最低价，成交价，买入价、卖出价排列方式；

实验内容：运用本校购置的证券分析软件或从证券网站下载的软件进行操作，打开进入主菜单。观察交易行情的变化，熟悉深、沪两个交易所股价指数界面

一、软件下载和进入

在系统界面中左键单击左上角“功能”选点“报价分析”，了解各板块挂牌证券情况，主要了解“A股”、“中小板”、“深B”、“沪B”、“债券”和“基金”。在“报价分析”界面中鼠标选中股票双击左键，或者用“键盘精灵”输入证券代码（上证600***，深证000***，中小企业板002***），回车，进入该证券的分时走势图或者K线组合图。

二、认识和掌握K线与分时走势图http://www.7dayshotels.cn

K线――阴线与阳线

 

 A                           A

 B                           B

 C                           C

 D                           D

（阳线，软件中为红色）  （阴线，软件中为蓝色）

在阳线下：A—最高价、B—收盘价

            C—开盘价、D—最低价

在阴线下：A—最高价、B—开盘价

C—收盘价、D—最低价

认识分时走势图

分时走势图是把股票市场的交易信息实时地用曲线在坐标图上加以显示的技术图形。坐标的横轴是开市的时间，纵轴的上半部分是股价或指数，下半部分显示的是成交量。分时走势图是股市现场交易的即时资料。

分时走势图分为指数分时走势图和个股分时走势图。

指数分时走势图

图示：

 

1.白色/黄色曲线

白色表示交易所对外公布的通常意义下的大盘指数，也就是加权数。

黄色曲线是不考虑上市股票发行数量的多少，将所有股票对上证指数的影响等同对待的不含加权数的大盘指数。

应用：

参考白色曲线和黄色曲线的相对位置关系，可以得到以下信息：

当指数上涨，黄色曲线在白色曲线走势之上时，表示发行数量少（盘小）的股票涨幅较大；而当黄色曲线在白色曲线走势之下，则表示发行数量多（盘大）的股票涨幅较大。

当指数下跌时，如果黄色曲线仍然在白色曲线之上，这表示小盘股的跌幅小于大盘股的跌幅；如果白色曲线反居黄色曲线之上，www.yibangzi.com则说明小盘股的跌幅大于大盘股的跌幅。

2.红色、绿色的柱线

反映当前大盘所有股票的买盘与卖盘的数量对比情况。

应用

红柱增长，表示买盘大于卖盘，指数将逐渐上涨；红柱缩短，表示卖盘大于买盘，指数将逐渐下跌。绿柱增长，指数下跌量增加；绿柱缩短，指数下跌量减小。

黄色柱线表示每分钟的成交量，单位为手(100股/手)。

个股分时走势图

如图所示：

 

图中：

（1）白色曲线表示该种股票的分时成交价格。

（2）黄色曲线表示该种股票的平均价格。

（3）黄色柱线表示每分钟的成交量,单位为手(100股/手)。

4．股票软件快捷键的使用

基本快捷键：

03（F3）键――上证指数

04（F4）键――深圳成分指数

05――可在分时图与K线图之间切换

06――自选股

08――K线图周期切换

10――股票资料查阅

81――上证A股综合排名

83――深圳A股综合排名

61――上证A股涨跌排名

63――上证A股涨跌排名

82――上证B股综合排名

84――深圳B股综合排名

62――上证B股涨跌排名

64――上证B股涨跌排名

F1――股票分笔交易详细

三、盘面术语

1．均线：某证券n天收盘价的平均价，可以有加权和简单平均计算两种方法，一般是简单平均。按照n取值的不同可以产生很多均线，常用的有5日、10日、20日、60日、120日，250日均线是年线，为判断牛熊市的分界线。根据投资者个人的爱好和习惯不同，可以在K线图界面对某条或全部均线点击右键改变均线的参数n。多条均线构成多头或空头排列，对判断后市股价运行提供重要参考。

2．成交量：以柱状图显示，按照日期对应排列在K线组合图的下面，单位是手数。成交量大，代表交投活跃，可界定为热门股；底部起涨点出现大成交量(成交手数)，代表攻击量，即上涨有量的配合，后市继续看好；头部地区出现大成交量(成交手数)，代表出货量，配合以K线反转形态的出现，可判断为顶部区域。

3．委差：委买手数之和－委卖手数之和

4．委比：（委卖手数之和－委卖手数之和）/委卖手数之和

5．外盘（内盘）：主动性买盘（卖盘）

6．换手率：（当前成交累计/流通股数）×100％

7．市盈率：当前市价/最近一期年每股收益

8．量比：开市后每分钟的平均成交量与过去5个交易日每分钟平均成交量之比

附件：系统功能架构

1、大盘分析

2、报价分析

3、当日个股即时分析

4、技术分析

5、多股同列

6、特别报道

7、公告信息

8、系统工具

9、进入系统及错误信息提示

10、退出系统

（二）系统功能操作

1、大盘分析

（1）选择菜单

（2）走势功能

（3）领先指标功能

（4）ADL指标功能

（5）多空指标功能

（6）买卖力道功能

2、当日个股即时分析

（1）选择菜单

（2）分时走势功能

（3）买卖力道功能

（4）量比指标功能 

（三）多股同列

（四）特别报道

1、选择菜单

2、涨跌幅排名功能

3、成交价振幅排名功能

4、量比排名功能

5、今日强势股功能

6、今日弱势股功能

7、今日适合作多股功能

8、今日适合作空股功能

9、今日资金流向排名功能

10、买卖量差排名功能

11、综合指标排名功能

（五）公告信息

（六）系统工具

(七)快捷键的使用

表一、画面快捷键列表

  表二、功能快捷键列表

实验三：基本分析方法的实际运用     4学时

实习目的和要求：通过本次实习，要求学生能够通过对宏观经济的分析、行业的分析与公式的分析来判断一家上市公司是否具有投资价值。

预备知识：证券价值评估、宏观经济分析、行业分析、公司分析

实验步骤：

实验内容：

（一）   宏观经济分析

1、  宏观经济状况

2、  宏观经济周期

3、  宏观经济政策：财政政策、货币政策、收入政策

（二）   行业分析

1、  市场类型分析：完全竞争、垄断竞争、寡头垄断、完全垄断

2、  产业周期分析：增长性产业、周期性产业、防御性产业、增长，周期性产业

3、  政府的行业政策分析

4、  技术发展对产业的影响分析

5、  竞争因素分析

6、  社会倾向分析

7、  历史资料分析

8、  市场需求分析

（三）   公司分析

1、  公司竞争地位分析，包括：

（1）       技术水平

（2）       技术进步与管理水平

（3）       市场开拓能力与市场占有率

（4）       资本与规模效益

（5）       项目储备及新产品开发

2、  公司经营管理能力分析，包括：

（1）       决策层管理人员的素质及能力分析

（2）       企业经营效率分析

（3）       内部调控机构效率分析

（4）       人事管理下率评估

（5）       生产调度效率评估

3、  公司财务分析，包括：

（1）       资产负债表的分析

（2）       利润及利润分配表的分析

（3）       现金流量表的分析

（4）       财务比例综合分析：偿债能力指标分析、资本结构分析、经营效率分析、盈利能力分析、投资收益分析

实验：技术分析方法的实际使用    4学时

实习目的和要求：通过本次实验，我们要求学生基本掌握各种技术分析手段的基本使用方法和技巧，同时能在实战操作中进行运用，从而得出自己对证券行情走势的判断。具体要求学生熟悉K线基本形态和常见K线组合图；理解趋势是技术分析的核心。使学生理解技术分析中形态理论，掌握常见形态及其特征，如W底、M头、头肩底、头肩顶；反转形态、整理形态、突破形态、及缺口形态。使学生理解技术指标，熟悉掌握常用技术指标：MA、MACD、RSI、BIAS、 OBV、KDJ。

预备知识：K线理论，趋势分析；均线理论；形态理论；技术指标分析。

实验步骤：

步骤一：单日K线，多日K线（K线组合图），上升趋势、下跌趋势

1、选择若干股票（代码或拼音），F5调出日K线图，观察单日K线；

2、选择若干股票（代码或拼音），F5调出日K线图，观察多日K线，注意其市场含义即后期走势；

3、选择若干股票，画上升趋势和下跌趋势并进行分析；（切线分析）

4、寻找支撑线和压力线及相互转换；

5、轨道线及其它趋势分析。

步骤二：形态分析

1、寻找3只股票，查找W底，M头，并分析图形特征；

2、寻找3只股票，查找头肩底、头肩顶，并分析图形特征；

3、寻找3只股票，查找典型缺口：突破缺口、持续缺口、竭尽缺口；

4、利用典型形态、量价关系，寻找买卖时机。

步骤三：常用技术指标的特征、使用方法、技术含义

1、移动平均线MA特征及应用：黄金交叉、死亡交叉、多头排列、空头排列、Granvill八大法则等对于股市行情的研判。

2、平滑异动移动平均线MACD的特征及应用。

3、注意MA、MACD对于行情预测滞后的局限性克服。

4、掌握RSI、BIAS、 OBV、KDJ对于股市行情走时研判的特征及其指标临界值。

5、注意区分上述指标的优缺点，掌握其所适用的最佳前提条件。

实验内容：

1、  反转突破形态

（1）       头肩型：头肩顶与头肩底形态特征、运用或案例分析

（2）       双重顶与双重底：形态特征、运用或案例分析

（3）       三重顶与三重底：形态特征、运用或案例分析

（4）       圆弧型：形态特征、运用或案例分析

2、  持续整理形态

（1）       三角型：形态特征、运用

（2）       楔型：形态特征、运用

（3）       矩型：形态特征、运用

（4）       旗型：形态特征、运用

3、  缺口形态

    （1）  缺口的种类

（2）  缺口形态的基本内容

（3）        缺口形态的应用 

（五）   指标分析法

  1、趋向指标  （1）MACD指标 （2）DMI指标  （3）DMA指标 （4）EXPMA指标 （5）TRIX指标

2、量的指标  （1）BRAR指标 （2）CR指标 （3）VR指标

3、量价指标  （1）OBV指标  （2）ASI指标 （3）EMV指标  （4）WVAD指标

4、强弱指标  （1）RSI指标   （2）W%R指标

5、停损指标  （1）SAR指标

6、超买超卖指标 （1）KDJ指标 （2）CCI指标 （3）ROC指标

7、压力支撑指标 （1）MIKE指标 （2）布林线指标 

实验五：综合练习与模拟交易       4学时

实训目的与要求：通过实训使学生综合运用技术分析各种方法：图表、形态、指标，研判大盘走势、分析涨跌原因，把握买卖时机。

实训内容：综合运用技术分析各种方法

实训步骤：

1、看大盘信息，专家推荐、技术选股；

2、教师指定各位学生的交易账户并投入初始模拟金额；

3、学生进入模拟交易系统，模拟交易。

 

第二篇：证券投资学实验指导书1009pcf

《 — 证券投资学 — 》

实 验 指 导 书

潘长风 编 写

适用专业:

闽江学院 公共经济学与金融学 系

2010 年9月

前 言

证券投资学是金融专业的必修专业课程，在金融学中占有重要地位。其任务是以证券市场投资的金融工具为主线，揭示证券市场金融工具的运行和管理机制、证券投资工具使用和交易规则，证券市场价格变化机制，证券定价原理以及证券投资的战略组合理论、战术和策略等。通过学习要求学生了解证券投资所必须知晓的证券市场运行机制、交易机制、管理机制和定价机制，探索证券市场交易工具的价格波动规律，掌握证券投资分析的种种，掌握证券投资的战略和策略。

为了培养学生运用计量经济学方法分析解决实际问题的能力，本课程安排一定的实验学时。实验项目及内容包括实验一：宏观基本分析，要求学生学会利用网上的相应资讯和股票行情软件，对股票市场的长期走势进行宏观分析；实验二：公司经营与财务分析，要求学生学习利用网上的相应资讯和股份公司财务资料，对公司的经营与财务状况进行分析，并对公司财务与经营业绩做出评价，从而对股票的投资价值进行评价；实验三：价值分析与重大事件分析，要求学生学习利用软件中股份公司财务资料与债券资料，运用相应估值定价模型对公司股票与债券的内在价值进行评估，并对公司的重大事件造成经营改变情况进行分析评价；实验四：技术分析理论验证与应用，要求学生验证技术分析原理，掌握技术分析原理的实战应用；实验五：综合运用于实战经典案例研究，要求学生将基本分析与技术分析相结合，在实战中剖析大牛市与大牛股产生的综合原因，用案例学习投资。

1

目 录

实验一： 宏观基本分析 ........................................................ 3

实验二： 公司经营与财务分析 .................................................. 5

实验三： 价值分析与重大事件分析 .............................................. 6

实验四： 技术分析理论验证与应用 .............................................. 7

实验五： 综合运用于实战经典案例研究 .......................................... 8

实验报告基本内容要求 .......................................................... 9

实验报告格式 ................................................................. 10

2

实验0： 证券分析软件使用

实验学时：2学时

实验类型：实践

实验要求：必修

一、实验目的

学习利用网上的相应资讯和股票行情软件的使用，了解软件的基本功能。

二、实验内容

（一）下载网上行情分析软件，学习软件基本功能。

（二）初步学会利用网上的相应资讯和股票行情软件

三、实验原理、方法和手段

软件使用。

四、实验组织运行要求

集中授课形式

五、实验条件

计算机，互联网，证券行情分析软件。

六、实验步骤

（一）打开网页下载行情分析软件；

（二）打开市场行情分析软件；

（三）根据教师要求，学会基本操作和基本功能键。

3

实验一： 宏观基本分析

实验学时：2学时

实验类型：验证

实验要求：必修

一、实验目的

学习利用网上的相应资讯和股票行情软件，对股票市场的长期走势进行宏观分析。

二、实验内容

（一）利用网上的相应资讯和股票行情软件

（二）对股票市场的长期走势进行宏观分析

三、实验原理、方法和手段

软件使用。

四、实验组织运行要求

集中授课形式

五、实验条件

计算机，互联网，证券行情分析软件。

六、实验步骤

（一）打开网页搜索相应咨询资料或研究报告；

（二）打开资本市场行情分析软件；

（三）根据教师要求，写出相应宏观分析报告（比如我国国民经济发展与股票市场的关联度分析）

4

实验二： 公司经营与财务分析

实验学时：2学时

实验类型：验证

实验要求：必修

一、实验目的

学习利用网上的相应资讯和股份公司财务资料，对公司的经营与财务状况进行分析，并对公司财务与经营业绩做出评价，从而对股票的投资价值进行评价。

二、实验内容

利用网上的相应资讯和股票行情软件，对上市公司股票的投资价值进行分析。

三、实验原理、方法和手段

运用有关财务管理、会计学与经营管理学知识，上网查阅研究资料，应用相关分析软件。

四、实验组织运行要求

以学生自主训练为主的开放模式组织教学。

五、实验条件

计算机，互联网，证券行情分析软件。

六、实验步骤

（一）打开网页搜索相应资讯资料或研究报告

（二）打开资本市场行情分析软件相关财务数据

（三）根据教师要求，写出相应分析报告（比如某公司经营或某行业发展状况分析）

5

实验三： 价值与重大事件分析

实验学时：2学时

实验类型：验证

实验要求：必修

一、实验目的

学习利用软件中股份公司财务资料与债券资料，运用相应估值定价模型对公司股票与债券的内在价值进行评估，并对公司的重大事件造成经营改变情况进行分析评价。

二、实验内容

运用估值定价原理对上市公司股票的投资价值与债券的内在价值进行估值；对重大事件对公司经营的影响进行分析评价。

三、实验原理、方法和手段

运用有关估值定价原理对企业资产与债券定价；学习用生产经营知识与资本运作知识对重大事件的影响进行分析。

四、实验组织运行要求

以学生自主训练为主的开放模式组织教学。

五、实验条件

计算机，互联网，证券行情分析软件。

六、实验步骤

（一）打开网页搜索相应资讯资料或研究报告

（二）打开资本市场行情分析软件相关财务数据

（三）根据教师要求，学习相应分析报告（比如某公司的投资分析报告）

（四）计算股票与债券的估值

6

实验四： 技术分析理论验证与运用

实验学时：2学时

实验类型：验证

实验要求：必修

一、实验目的

验证技术分析原理；掌握技术分析原理的实战应用。

二、实验内容

（一）道氏理论实战验证与学习

（二）K线理论实战验证与学习

（三）形态理论实战验证与学习

（四）移动平均线理论验证与学习

（五）技术指标理论实战验证与学习

三、实验原理、方法和手段

验证与运用技术分析理论。

四、实验组织运行要求

以学生自主训练为主的开放模式组织教学。

五、实验条件

计算机，互联网，证券行情分析软件。

六、实验步骤

（一）调出相应股票或债券的走势图与技术指标

（二）对照所学的技术分析原理，验证这些原理的正误

（三）分析正误原因，总结正误规律

（四）根据教师要求写出实验报告

7

实验五： 综合运用于实战经典案例研究

实验学时：2学时

实验类型：验证

实验要求：必修

一、实验目的

将基本分析与技术分析相结合，在实战中剖析大牛市与大牛股产生的综合原因，用案例学习投资。

二、实验内容

将基本分析与技术分析结合起来，剖析大牛市与大牛股产生的综合原因，用案例学习投资。

三、实验原理、方法和手段

大牛市产生与大牛股产生的种种因素的合力作用原理。

四、实验组织运行要求

以学生自主训练为主的开放模式组织教学。

五、实验条件

计算机，互联网，证券行情分析软件。

六、实验步骤

（一）调出大牛市或大熊市的阶段图表，分析牛熊的背景

（二）找出大牛股的走势图与背景资料

（三）综合运用所学的原理分析牛股的基本面与技术面状况

（四）根据教师要求写出分析报告

8

实验报告基本内容要求

一、实验名称、学生姓名、专业、学号和实验日期

二、实验目的

三、实验内容

四、实验原理、方法和手段

五、实验条件

六、实验步骤

七、实验结果分析

9

实验报告格式

实验项目名称： 学生姓名： 专业： 学号： 实验地点： 实验日期： 年 月 日

一、实验目的

二、实验内容

三、实验原理、方法和手段

四、实验条件

五、实验步骤

六、实验数据计算结果

七、实验结果分析

10

《证券投资学》实验报告一

实验项目名称： 宏观基本分析 学生姓名： 专业： 学号：

实验地点： 实验日期： 年 月 日

一、实验目的

学习利用网上的相应资讯和股票行情软件，对股票市场的长期走势进行宏观分析。

二、实验内容

（一）利用网上的相应资讯和股票行情软件；

（二）对股票市场的长期走势进行宏观分析。

三、实验原理、方法和手段

软件使用。

四、实验组织运行要求

集中授课形式

五、实验条件

计算机，互联网，证券行情分析软件。

六、实验步骤

（一）打开网页搜索相应咨询资料或研究报告；

（二）打开资本市场行情分析软件；

（三）根据教师要求，写出相应宏观分析报告（比如我国国民经济发展与股票市场的关联度分析）

七、实验结果分析

11