德勤（Deloitte）：2012中国汽车金融报告

（一）

2013-2-20 17:47:54 来源：德勤（Deloitte） 20xx年

序言

广义的汽车金融指在汽车的生产、流通、购买与消费环节中融通资金的金融活动。狭义的汽车金融服务通常是指汽车销售过程中对消费者或经销商所提供的融资及其他金融服务，包括对经销商的展厅建设和设备贷款、库存融资和对用户的消费信贷、融资租赁、保险等。实证研究表明，汽车生产环节只创造了约30%的利润，而流通和售后服务环节却能带来约70%的利润。汽车金融服务是汽车产业价值链上最具价值和最有活力的一环，其发展对汽车业和汽车消费有着巨大的推动作用。

汽车金融起源于20世纪20年代的美国，当时的业务由汽车制造商向消费者提供汽车销售分期付款开始。我国的汽车金融服务业务起步较晚，可以说一直到19xx年10月中国人民银行发布《汽车金融管理条例》起中国的汽车金融市场才算正式启动。与成熟市场相比，汽车金融的核心业务——汽车批发金融、汽车消费金融在中国都只有不到三十年的历史。

过去五年，我国汽车销售市场继续增长，根据中国汽车工业协会的数据显示，20xx年中国产销分别为1,841.89万辆和1,850.51万辆，其中乘用车产量为1,448.53万辆，同比增长4.23%；销量1447.24万辆，同比增长5.19%。我们分析，未来几年，我国乘用车销售市场将以每年超过7%的增长率增长，而二手车市场的年均增长率将会超过15%。汽车金融服务早已在多年的市场考验中成熟壮大，发达国家的融资购车比例平均都达到了70%，而中国的汽车金融行业尚处萌芽阶段，这个比例在我国仅为10%，可见我国汽车金融服务有着非常广阔的市场发展空间。

汽车行业呼唤敏锐、创新、高效的金融服务，推动汽车行业进入精耕细作、稳速增长的新发展时期，基于对中国汽车市场的深入洞察，民生汽车金融及德勤联合撰写本报告，从汽车批发金融、汽车消费金融、汽车租赁及二手车金融切入，

通过对商业银行、汽车金融公司、汽车经销商、汽车租赁公司、第三方服务提供商、二手车商等汽车金融行业的主要参与者及其商业模式的分析，透析我国汽车金融行业的发展现状以及未来展望，以期能够推动汽车金融业务在中国市场的不断深入及持续创新，促进中国汽车行业的健康发展。

——中国民生银行 副董事长、行长：洪崎

01 汽车批发金融

摘要：

·汽车经销商高速成长，行业整合和集团化趋势明显；

·汽车经销商金融服务需求覆盖建店、存货、并购、销售促进和现金管理多个方面；

·汽车金融公司和商业银行各有所长，是目前主要的市场参与者；

·行业实践分析：商业银行与汽车金融公司提供的经销商融资服务；

·经销商批发融资发展展望。

汽车经销商高速成长，行业整合和集团化趋势明显

近年来，伴随中国汽车行业的高速发展，汽车经销商经历了由少到多、由小到大、由弱到强、由分散到集中的发展历程：

▲截止20xx年底，中国汽车流通行业共有汽车品牌授权经销商72,000余家，其中狭义乘用车的品牌授权经销商共有20,181家。20xx年，汽车流通行业主营业务收入为28,810亿元，其中，乘用车平均单店营业收入约为9,993万元，平均单店销量为642辆。[1]

▲继中升控股、正通汽车、联拓集团、庞大集团、安徽亚夏、宝信汽车、国

机汽车、物产元通、上海永达等汽车经销商集团成功上市之后，2012

年，广汇汽车、广物汽贸等集团也在积极筹备登陆资本市场。同期，正通集团收购中汽南方，中升汽车收购龙华汽车，广汇汽车收购四川申蓉和山东鸿发，大型经销商集团通过行业整合加速发展。

▲随着行业增速变缓，一些资金实力较弱的经销商遇到困难，而大型经销商集团获得了扩张自身实力的良机。20xx年度百强经销商集团营业收入达到

8,515.27亿元，同比增长26%；销量达392万台，同比增长41%；经营网点数量达到5,665家，同比增长82%；其中授权4S店达到3,952家，同比增长27%；百强企业新车销量占全行业的22.6%，主营业务收入占全行业的29.6%。其中，广汇、庞大、国机汽车3家集团主营业务收入超过500亿元，另有21家集团收入过百亿元。[2]

▲随着市场竞争逐渐加剧，新车销售利润趋薄，越来越多的经销商将盈利重心由新车销售向维修、配件、精品、二手车、金融保险服务等后市场业务转移。

汽车经销商金融服务需求覆盖建店、存货、并购、销售促进和现金管理多个方面

在经销商发展过程中，其金融服务需求主要包括以下几个方面：

汽车金融公司和商业银行各有所长，是目前主要的市场参与者

目前，为汽车经销商提供批发融资的金融机构主要是汽车金融公司和商业银行，对比分析如下：

行业实践分析：商业银行与汽车金融公司提供的经销商融资服务

汽车金融公司单车贷款库存融资服务

多数汽车金融公司通过与所属品牌厂商实现系统互联，为品牌旗下授权经销商提供基于单车贷款的库存融资服务。以某汽车金融公司为例，此类产品的模式为：

图：汽车金融公司基于单车贷款的库存融资产品示意图

1 经销商可通过汽车金融公司系统查询自己的可用融资额度，并在额度内向厂商采购车辆；

2 经销商销售融资对应车辆，须在规定期限内向汽车金融公司归还贷款；

3 厂商视各自商务政策不同，给予一定期限的免息期；

4 免息期内，经销商销售还款，由厂商承担贷款利息；

5 超过免息期，汽车金融公司根据每辆车售出时间对单车融资进行计息；

6 融资期限通常不超过1年，融资超过一定时限(如6个月)，经销商需按约定执行“紧缩还款”并支付展期利率；

7 通常采用飞行巡检的方式对融资对应车辆进行抽查和管理，如经销商违约则可借助厂商执行管理措施。

产品优点：

1 库存融资基于单车分笔进行贷款，随卖随还，清晰简洁；

2 在畅销期，车辆销售周转快、库存时间和平均融资时间短，综合融资成本可能较低；

3 借助汽车金融公司与厂商系统的对接，经销商可通过IT终端查询额度、融资及对应车辆信息，便于管理。

商业银行银行承兑汇票库存融资服务

目前，商业银行提供的库存融资服务中多使用银行承兑汇票作为融资产品，具体模式为：

1 银行、厂商、经销商签署库存融资三方协议，由厂商承担收款发车责任和调剂销售责任；

2 银行应经销商要求向厂商开立银行承兑汇票，作为支付工具采购车辆；

3 厂商根据自身财务管理要求选择贴现(包括即时贴现和阶段性集中贴现)、背书转让或持票到期；

4 厂商确认收款后，向经销商发送车辆，并将车辆对应合格证寄送银行或指定第三方机构进行监管；

5 经销商接收车辆入库，发生销售时向银行打款赎车，银行向经销商释放相应的合格证以配合客户办理上牌手续；

6 银票到期前，经销商归还全部融资；如未实现销售、无法填满票据敞口，则由厂商履行调剂销售责任，帮助银行处置车辆、收回融资。

产品优点：

1 授信额度内，开票、贴现操作便捷；

2 银行承兑汇票作为表外业务，不受银行贷款规模限制；

3 通过对车辆和合格证的监管，可有效保护融资安全；

4 估算合理的开票期限可有效降低整体融资成本。

商业银行与汽车金融公司联合贷款库存融资服务

近年来，经销商库存融资需求快速增长，迫切需要额度充足、发放及时和使用方便的融资支持。然而，受到监管机构对其资本充足率、业务增长规模限制性要求，以及货币政策收紧、资金紧张的宏观形势影响，汽车金融公司无法独立满足经销商快速增长的融资需求。在此背景下，部分商业银行与汽车金融公司合作，分别发挥双方在融资能力和经销商渠道管控方面的优势，推出经销商库存融资联合贷款服务。其中，相关方的责任和收益如下表所示：

图：相关方的责任和收益

民生银行“汽车经销商金融支持计划”

面对经销商对综合金融服务解决方案的需求，民生汽车金融对基础产品进行了创新性的重构，并于20xx年在业内首家推出“汽车经销商金融支持计划”一揽子金融产品与服务方案。

“汽车经销商金融支持计划”中，针对经销商从建店、运营到提升的不同发展阶段，可提供建店融资、存货融资、融资租赁与消费信贷等不同的金融支持；面向经销商集团的扩张、整合、运营提升及上市规划，可通过金融管家团队提供包括现金管理、公司理财、并购贷款及财务顾问服务在内的全方位金融服务。

图：民生汽车金融“汽车经销商金融支持计划”

在网络扩张方面，民生汽车金融推出专项建店贷款，并整合信托、基金、股权投资等金融资源，提供全方位的建店融资支持，保证经销商能顺利度过建店这个资金链最紧张的阶段。另一方面，通过整合民生银行在汽车行业的丰富资源，推荐经销商集团的“强强联合”，并提供并购贷款以解决兼并重组过程中的资金

难题。

在存货融资方面，面对整体管理能力日渐提高的集团型经销商，民生汽车金融推出两方存货融资模式，大大提高了经销商的销售速度并有效降低融资成本。对优质的经销商，在业界率先推出去质押化监管模式，通过整合信息流、物流及现金流，在不监管合格证及钥匙的前提下仍然可以有效控制融资项下的车辆，节约监管成本，提高了资金周转效率，广受经销商欢迎。

同时，民生银行与数家上市准备过程中的经销商集团结成战略合作伙伴，帮助其制定上市路径图，引入战略投资人，完善公司治理结构，助力经销商获得资本市场的高额溢价。

此外，面向重点集团型经销商客户，民生银行创新性地推出金融管家团队服务模式——以高层领导为团队负责人，组建由风险控制、产品支持、资金管理、资产监控及行业专家组成的豪华阵容项目团队，深度参与企业的运营及战略制定，贴身解决企业的金融难题。

图：“汽车经销商金融支持计划”产品模式

经销商批发融资发展展望

首先，经销商迫切需要能够提供“批零结合”一揽子综合服务的金融机构。伴随汽车经销商集团化发展趋势和行业增长模式的转变，经销商需要金融机构在其发展的各个阶段给予相应的金融服务支持，帮助企业实现高速、健康的发展。

图：汽车经销商金融服务需求

其次，随着汽车行业整体增速的放缓，经销商将从以规模扩张为主的外延式增长转向以精细管理为主的内涵式增长。与之对应，经销商对于支持其日常运营的库存融资服务将在效率、价格、服务方面提出更高的要求。我们认为，伴随经销商治理结构、管理能力和企业实力的不断提升，库存融资将呈现“信息化”和“去质押化”的趋势，基于信息流、资金流监管的融资模式将逐渐代替传统汽车合格证质押监管的融资模式。

图：基于信息流与资金流监管的库存融资服务模式

随着汽车经销商行业高速发展和整合，越来越多经销商将盈利重心由新车销售转移到维修、配件、二手车、金融保险服务等后市场业务，令其对各项金融服务的需求逐渐增加，包括库存融资、建店融资、汽车消费贷款和融资租赁等。目前此类汽车批发金融主要的市场参与者为汽车金融公司和商业银行。然而，受到监管机构对其资本充足率、业务增长规模限制性要求，汽车金融公司无法独立满足经销商快速增长的融资需求。在此背景下，部分商业银行与汽车金融公司合作，分别发挥双方在融资能力和经销商渠道管控方面的优势，推出经销商库存融资联合贷款服务，以满足经销商企业实现高速、健康的发展。

02 汽车消费金融

摘要：

·汽车消费金融市场发展迅猛，潜力巨大；

·主流汽车消费金融产品分析：汽车消费贷款、信用卡分期及汽车金融公司贷款；

·行业实践分析：GMAC-SAIC的汽车贷款产品；

·消费观念改变、服务效率提升将进一步提高消费金融渗透率；

·银行、整车厂商、汽车金融公司、经销商的深入合作将提供更优质的消费金融产品。

汽车消费金融市场发展迅猛，潜力巨大

从中国人民银行19xx年正式批准开展汽车消费信贷业务以来，我国的汽车消费金融业务实现了飞速发展。20xx年，全国汽车消费信贷余额为436亿元，据人民银行统计，截至20xx年年底，全国各金融机构共发放汽车消费贷款余额1,583亿元[3]，截至20xx年底，汽车消费金融市场余额已经突破3,000亿元。20xx年10月1日，银监会出台了《汽车贷款管理办法》，进一步规范了汽车消费信贷业务。汽车消费信贷业务在近几年的飞速发展得益于以下几个因素：

▲新车销售的提升：中国在过去十年经历了井喷式的新车销售增长阶段，20xx年全年汽车销售超过1,850万辆，再次刷新全球历史纪录。

▲渗透率的增加：随着居民消费习惯的改变、年轻人成为购车的生力军、理财意识的加深，贷款买车成为越来越多人的选择，目前我国汽车消贷渗透率仅为10%左右，而十年前愿意选择贷款买车的客户屈指可数。

▲产品供给的丰富：除了商业银行提供的汽车消费贷款外，信用卡分期及汽车金融公司贷款也成为贷款买车的新选择。

但是，目前我国汽车消费金融的发展仍受到如下因素的影响：

▲汽车消费金融供给仍存在不足：目前汽车信贷的渗透率仅为10%，远低于美国等成熟市场的70%。除了受宏观经济环境和车价不断下探影响外，贷款门槛较高、贷款购车手续烦琐等原因导致消费者贷款购车不踊跃。另一方面，我国消费者对于购买汽车时可选用的多种融资方式缺乏了解。

▲个人信用评价体系不完善：目前，消费者信用记录非常分散，金融机构难以掌握完整的客户收入以及信用情况，而健全的个人信用制度能为汽车金融的发展提供切实保障，降低系统性风险。

▲由于单笔金额偏小、手续繁杂，银行参与的积极性不高；汽车金融公司受制于资本充足率约束、资金来源、资金成本等问题，资产规模受限。

注释：

[1]2011-2012中国汽车流通行业发展报告

[2]2011-2012中国汽车流通行业发展报告

[3]中国人民银行

 

第二篇：中国汽车诊断仪行业市场现状报告(20xx-20xx)

中国汽车诊断仪行业市场现状及发展趋势战略研究

报告(2012-2016)

报告目录、图表部份

第一章 汽车诊断仪概述

第一节 汽车诊断仪定义

第二节 汽车诊断仪行业发展历程

第三节 汽车诊断仪分类情况

第四节 汽车诊断仪产业链分析

一、产业链模型介绍

二、汽车诊断仪产业链模型分析

第二章 2010-20xx年中国汽车诊断仪行业发展环境分析

第一节2010-20xx年中国经济环境分析

一、GDP历史变动轨迹分析

二、固定资产投资历史变动轨迹分析

三、20xx年中国宏观经济发展预测分析

第二节 汽车诊断仪行业相关政策

一、国家“十二五”产业政策

二、其他相关政策

三、出口关税政策

第三节 2010-20xx年中国汽车诊断仪行业发展社会环境分析

一、居民消费水平分析

二、工业发展形势分析

第三章 中国汽车诊断仪生产现状分析

第一节 汽车诊断仪行业总体规模

1

第一节 汽车诊断仪产能概况

一、2006-20xx年产能分析

二、2012-20xx年产能预测

第三节 汽车诊断仪市场容量概况

一、2006-20xx年市场容量分析

二、产能配置与产能利用率调查

三、2012-20xx年市场容量预测

第四节 汽车诊断仪产业的生命周期分析

第五节汽车诊断仪产业供需情况

第四章 汽车诊断仪国内产品价格走势及影响因素分析

第一节 国内产品2007-20xx年价格回顾

第二节 国内产品当前市场价格及评述

第三节 国内产品价格影响因素分析

第四节 2012-20xx年国内产品未来价格走势预测

第五章 20xx年我国汽车诊断仪行业发展现状分析

第一节 我国汽车诊断仪行业发展现状

一、汽车诊断仪行业品牌发展现状

二、汽车诊断仪行业需求市场现状

三、汽车诊断仪市场需求层次分析

四、我国汽车诊断仪市场走向分析

第二节 中国汽车诊断仪产品技术分析

一、20xx年汽车诊断仪产品技术变化特点

二、20xx年汽车诊断仪产品市场的新技术

三、20xx年汽车诊断仪产品市场现状分析

第三节 中国汽车诊断仪行业存在的问题

一、汽车诊断仪产品市场存在的主要问题

二、国内汽车诊断仪产品市场的三大瓶颈

2

三、汽车诊断仪产品市场遭遇的规模难题

第四节 对中国汽车诊断仪市场的分析及思考

一、汽车诊断仪市场特点

二、汽车诊断仪市场分析

三、汽车诊断仪市场变化的方向

四、中国汽车诊断仪行业发展的新思路

五、对中国汽车诊断仪行业发展的思考

第六章 20xx年中国汽车诊断仪行业发展概况

第一节 20xx年中国汽车诊断仪行业发展态势分析

第二节 20xx年中国汽车诊断仪行业发展特点分析

第三节 20xx年中国汽车诊断仪行业市场供需分析

第七章 汽车诊断仪行业市场竞争策略分析

第一节 行业竞争结构分析

一、现有企业间竞争

二、潜在进入者分析

三、替代品威胁分析

四、供应商议价能力

五、客户议价能力

第二节 汽车诊断仪市场竞争策略分析

一、汽车诊断仪市场增长潜力分析

二、汽车诊断仪产品竞争策略分析

三、典型企业产品竞争策略分析

第三节 汽车诊断仪企业竞争策略分析

一、2012-20xx年我国汽车诊断仪市场竞争趋势 二、2012-20xx年汽车诊断仪行业竞争格局展望 三、2012-20xx年汽车诊断仪行业竞争策略分析

3

第八章 汽车诊断仪行业投资与发展前景分析

第一节 20xx年汽车诊断仪行业投资情况分析

一、20xx年总体投资结构

二、20xx年投资规模情况

三、20xx年投资增速情况

四、20xx年分地区投资分析

第二节 汽车诊断仪行业投资机会分析

一、汽车诊断仪投资项目分析

二、可以投资的汽车诊断仪模式

三、20xx年汽车诊断仪投资机会

四、20xx年汽车诊断仪投资新方向

第三节 汽车诊断仪行业发展前景分析

一、金融危机下汽车诊断仪市场的发展前景

二、20xx年汽车诊断仪市场面临的发展商机

第九章 2012-20xx年中国汽车诊断仪行业发展前景预测分析

第一节2012-20xx年中国汽车诊断仪行业发展预测分析

一、未来汽车诊断仪发展分析

二、未来汽车诊断仪行业技术开发方向

三、总体行业“十二五”整体规划及预测

第二节2012-20xx年中国汽车诊断仪行业市场前景分析

一、产品差异化是企业发展的方向

二、渠道重心下沉

第十章 汽车诊断仪上游原材料供应状况分析

第一节 主要原材料

第二节 主要原材料2007—20xx年1季度价格及供应情况

第三节 2012-20xx年主要原材料未来价格及供应情况预测

4

第十一章 汽车诊断仪行业上下游行业分析

第一节上游行业分析

一、发展现状

二、发展趋势预测

三、行业新动态及其对汽车诊断仪行业的影响

四、行业竞争状况及其对汽车诊断仪行业的意义

第二节下游行业分析

一、发展现状

二、发展趋势预测

三、市场现状分析

四、行业新动态及其对汽车诊断仪行业的影响

五、行业竞争状况及其对汽车诊断仪行业的意义

第十二章 2012-20xx年汽车诊断仪行业发展趋势及投资风险分析

第一节 当前汽车诊断仪存在的问题

第二节 汽车诊断仪未来发展预测分析

一、中国汽车诊断仪发展方向分析

二、2012-20xx年中国汽车诊断仪行业发展规模

三、2012-20xx年中国汽车诊断仪行业发展趋势预测

第三节 2012-20xx年中国汽车诊断仪行业投资风险分析

一、市场竞争风险

二、原材料压力风险分析

三、技术风险分析

四、政策和体制风险

五、外资进入现状及对未来市场的威胁

第十三章 汽车诊断仪国内重点生产厂家分析

第一节A公司

一、企业基本概况

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二、2009-20xx年企业经营与财务状况分析

三、2009-20xx年企业竞争优势分析

四、企业未来发展战略与规划

第二节B公司

一、企业基本概况

二、2009-20xx年企业经营与财务状况分析

三、2009-20xx年企业竞争优势分析

四、企业未来发展战略与规划

第三节C公司

一、企业基本概况

二、2009-20xx年企业经营与财务状况分析

三、2009-20xx年企业竞争优势分析

四、企业未来发展战略与规划

第四节D公司

一、企业基本概况

二、2009-20xx年企业经营与财务状况分析

三、2009-20xx年企业竞争优势分析

四、企业未来发展战略与规划

第五节E公司

一、企业基本概况

二、2009-20xx年企业经营与财务状况分析

三、2009-20xx年企业竞争优势分析

四、企业未来发展战略与规划

第六节F公司

一、企业基本概况

二、2009-20xx年企业经营与财务状况分析

三、2009-20xx年企业竞争优势分析

四、企业未来发展战略与规划

6

第十四章 汽车诊断仪地区销售分析

第一节 中国汽车诊断仪区域销售市场结构变化

第二节 汽车诊断仪“东北地区”销售分析

一、2007-20xx年东北地区销售规模

二、 东北地区“规格”销售分析

三、2007-20xx年东北地区“规格”销售规模分析

第三节 汽车诊断仪“华北地区”销售分析

一、2007-20xx年华北地区销售规模

二、 华北地区“规格”销售分析

三、2007-20xx年华北地区“规格”销售规模分析

第四节 汽车诊断仪“中南地区”销售分析

一、2007-20xx年中南地区销售规模

二、 中南地区“规格”销售分析

三、2007-20xx年中南地区“规格”销售规模分析

第五节 汽车诊断仪“华东地区”销售分析

一、2007-20xx年华东地区销售规模

二、 华东地区“规格”销售分析

三、2007-20xx年华东地区“规格”销售规模分析

第六节 汽车诊断仪“西北地区”销售分析

一、2007-20xx年西北地区销售规模

二、 西北地区“规格”销售分析

第十五章2011-20xx年中国汽车诊断仪行业投资战略研究

第一节2011-20xx年中国汽车诊断仪行业投资策略分析

一、汽车诊断仪投资策略

二、汽车诊断仪投资筹划策略

三、20xx年汽车诊断仪品牌竞争战略

第二节2011-20xx年中国汽车诊断仪行业品牌建设策略

一、汽车诊断仪的规划

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二、汽车诊断仪的建设

三、汽车诊断仪业成功之道

第十六章 市场指标预测及行业项目投资建议

第一节 中国汽车诊断仪行业市场发展趋势预测

第二节 汽车诊断仪产品投资机会

第三节 汽车诊断仪产品投资趋势分析

第四节 项目投资建议

一、行业投资环境考察

二、投资风险及控制策略

三、产品投资方向建议

四、项目投资建议

1、技术应用注意事项

2、项目投资注意事项

3、生产开发注意事项

4、销售注意事项【出版单位】：

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