项目经济评价报告

班级：    营销07—4班   

姓名：        田丰        

学号：      09073770      

一、项目概述

公司投资新建A产品生产线，其可行性研究已完成市场需求预测、生产规模、工艺技术方案、建厂条件和厂址选择、环境保护、工厂组织和劳动定员以及项目实施规划诸方面的研究与多方案比较。本项目财务分析的编制依据为《建设项目经济评价方法与参数》第三版和国家现行的财税政策、会计制度、和相关法规。

二、基础数据

（一）计算期

    包括建设期以及生产经营期，建设期2年，生产期12年。

（二）生产规模与产品方案

项目生产A产品，设计生产能力为120万/年，销售单价（不含税）为12元/；到第三年达到设计能力的80%，到第四年达到设计生产能力。

（三）总投资估算及资金来源项。项目总投资实用计划表见表2—1

（1）项目建设期投资估算

建设投资为1600万元，其中开办费用为50万元。第一年投资1400万元，第二年投资200万元。第一年投资中资本金占300万元，其余投资（包括第二年）全部为贷款，贷款年利率为6.4%

（2）项目建设期利息估算

建设期利息第一年为35.2万元，第二年为79.05万元；合计114.25万元。

（3）流动资金估算

所需流动资金全部由银行贷款，年利率为7.5%。经估算流动资金投资总额为133.20万元，其中投产第一年为116.08万元，投产第二年为17.12万元。

表2?1

三、财务评价

（一）营业收入、营业税金及附加及增值税估算

产品增值税税率17%，城市维护建设税、教育费附加分别为增值税的5%与3%，所得税为25%。年营业收入和年营业税金及附加见表3-1

（1）    营业收入估算

预测到计算期期末营业收入为16992万元。

（2）        营业收入及附加

预测到计算期末营业收入及附加为140.58万元。

（3）        增值税

预测到计算期期末增值税合计1757.26万元。

表3-1-1

表3-1-2

（二）产品成本估算。总成本费用估算见表3-5

（1）经营成本估算

产品售价以市场价格为基础，单位产品经营成本如下表：

表3?2

    预计到计算期末经营成本合计10543.20万元。

（2）折旧费估算，固定资产折旧费用估算见表3-3

建设投资借款利息全部计入固定资产原值中，固定资产折旧采用直线折旧法测算，综合折旧率为7.92%。固定资产原值预测为1664.25万元，计算期末净残值82.55万元。折旧费用共计1581.72万元。

表3-3-1

表3-3-2

（3）无形及其他资产估算，无形资产和其他资产摊销费估算见表3-4

建设投资中的开办费投产后形成其他资产，从投产年份开始分8年摊销。开办费即摊销费为50万元。

表3-4

（4）利息支出（流动资金利息、建设投资借款利息）借款还本付息见表3-5

流动资金借款于计算期期末偿还，建设投资借款（包括建设期利息）按照等额本金法6年偿还。流动资金借款年利率为7.5%，流动资金借款利息合计118.60万元。建设投资本息合计1731.04万元，其中本金1414.25万元，利息合计316.79万元。

表3-5

（5）可变成本和固定成本

可变成本包括外购原材料、外购原料及动力费。固定成本包括总成本费用中处除可变成本外的费用。可变成本合计6655.20万元，固定成本合计5955.11万元。

总成本费用估算表3-6

表3-6-1

表3-6-2

（三）盈利能力及偿债能力分析

（1）融资前分析

项目投资现金流量表见表3-7，根据该表可计算的评价指标为项目投资财务内部收益率为23%（所得税前），项目投资财务净现值（=10%）（所得税前）为1431.36万元；项目财务内部收益率为19%（所得税后），项目投资财务净现值（=10%）（所得税后）为895.94万元。项目财务内部收益率大于基准收益率，说明盈利能力满足了行业要求，项目财务净现值大于零，该项目在财务上是可以接受的。项目投资静态回收期为5.53年（所得税前），6.2年（所得税后）；项目投资动态回收期为6.91年（所得税前），8.28年（所得税后）。

（2）融资后分析

l  项目资本金现金流量表见表3-8，根据该表计算资本金财务内部收益率为36%

l  根据利润与利润分配表（表3-9）、项目总投资使用计划表（表2-1）计算总投资收益率为21%以及项目资本金净利润率为88%。

l  根据利润与利润分配表（表3-9）总成本费用估算表（表3-6）可以计算出利息备付率为10.74,偿债备付率为2.84

表3-7-1

表3-7-2

表3-7-3

表3-8-1

表3-8-2

表3-9-1

表3-9-2

四、评价结论和建议

财务评价结论详见财务评价结论汇总表（表3-10）

从主要指标上看，财务评价结果均可行，而且生产的产品是国家急需的，所以项目是可以接受的。

表3-10

 

第二篇：某新建项目工程财务评价报告

课 程 设 计

题  目：某新建项目工程财务评价报告              

教学院：                      

专    业：      工程管理        

学    号：     200840620130    

学生姓名：                       

指导教师：                       

20##年1月10日

目   录

一、课程设计成绩评定表

二、课程设计任务书

三、课程设计成果

工程经济学课程设计成绩评定表

                       指导教师签字：                

                                年     月    日

《工程经济学》课程设计任务书

     2010～20##学年第一学期

学生姓名：                专业班级：08级工程管理（1）班

指导教师：   张 莉        工作部门： 土木建筑工程学院 

一、课程设计题目

某新建项目工程财务评价报告

二、课程设计内容：

1、设计内容

1）阅读设计任务指导书，收集基础资料。

2）编制财务报表

3）财务经济评价指标计算（指标的选用根据案例情况而定）。

（1）盈利能力指标计算

（2）偿债能力分析

（3）风险与不确定性分析

4）财务评价分析及结论

三、进度安排

四、基本要求

1)内容完整，书写整齐，字体端正。

2)财务报表编制正确，指标计算正确。

3)纸张应统一A4规格。

4)分组选做一个设计题目，组内学生通过指导老师调整数据使得每名学生的内容不同。

成果装订顺序：封面，成绩评定表，课程设计任务书，财务报表，财务评价分析及结论。

                                

土木建筑工程学院

1、设计题目

×××工程财务评价报告

2、设计资料

见附录设计题目

三、设计任务   

进行财务评价，完成项目财务评价报告。

3、设计成果

×××工程财务评价报告一份

要求：

1. 用电子表格进行数据计算，并打印成果，图表清晰，格式、装订规范；

2.计算应有计算过程，输入在每张表下方，计算结果保留小数点后两位；

3.分析评价要有理有据，论证充分；

4.在设计期间，除需上机外，其他时间应到指定教室进行设计；

5.按时提交设计成果，提交成果截止时间为本周五中午12点。

工程经济学课程设计题目四

一、项目名称

某新建项目，其主要技术和设备拟从国外引进。厂址位于某城市近郊。占用农田约30公顷，靠近铁路、公路、码头，水陆交通运输方便。靠近主要原料和燃料产地，供应有保证。水电供应可靠。基础数据如下：
二、背景资料

（一）、生产规模和产品方案   

该项目年产 A产品50万吨。
  （二）、实施进度
     该项目拟两年建成，三年达产，即在第三年投产当年生产负荷达到设计生产能力的60%，第四年达到80%，第五年达到设计产量。生产期按10年计算，加上两年建设期，计算期为12年。
  （三）、投资估算及资金筹集
     1、固定资产投资估算（含涨价预备费）为56000万元，其中：外币2000万美元，折合人民币17400万元（1美元=8.7元）（第一年、第二年金额分别为7400、10000万元）全部通过中国银行向国外借款，年利率9%，宽限期2年，偿还期4年，等额偿还本金。人民币部分（38600万元）包括项目自有资金16000万元，向中国人民建设银行借款22600万元（第一年、第二年金额分别为10000、12600万元），年利率9.72%，国内借款偿还期利息按复利累计计算到投产后第一年支付。国外借款建设期利息按复利累计计算到建设期末，与本金合计在一起，按4年等额偿还。
     2、流动资金估算为12000万元，其中：
    项目自有资金为3600万元;
    向中国工商银行借款8400万元，年利率为10.98%，
    三年达产期间，各年投入的流动资金分别为4800万元2400万元、4800万元。
    3、第一年固定资产投资额为25400万元，第二年为30600万元。
    自有资金共19600万元.
    第一年、第二年、第三年投资分别为8000、8000、3600万元。
  （四）、工资及福利费估算
    全厂定员为2000人，工资及福利费按每人每年18000元，全年工资及福利费为3600万元，其中：职工福利费按工资总额的14%计提。
  （五）、销售收入
    经分析预测，建设期末的A产品售价（不含增值税），每吨为1020元，投产第一年的销售收入为30300万元，第二年为40400万元，其后年份均为50500万元。
  （六）、无形资产摊销    无形资产为1000万元，按10年平均摊销。
  （七）、其它费用       其它费用（包括土地使用费）为每年2500万元。
  （八）、利润总额及分配估算
    1、项目所得税率为25%
    2、法定盈余公积金按税后利润的10%提取，当盈余公积金已达到注册资本的50%，即不再提取。
    3、偿还国外借款及还清国内贷款本金尚有盈余时，按10%提取应付利润。
    4、还款期间，将未分配利润、折旧费和摊销费全部用于还款。

5、设基准收益率为15%；基准投资利润率和资本金净利润率都为15%，基准的静态投资回收期和动态投资回收期分别为7年和9年，基准投资利税率为18%，资本金利润率为30%。
    要求：投资计划与资金筹措表、固定资产折旧费估算表、无形资产摊销费估算表、销售收入和销售税金及附加估算表、总成本费用估算表、借款还本付息计算表；全部投资（自有资金）现金流量表、损益表。
    1、做财务评价，做出以下辅助报表及基本报表：投资计划与资金筹措表、固定资产折旧费估算表、无形资产摊销费估算表、销售收入和销售税金及附加估算表、总成本费用估算表、借款还本付息计算表；全部投资（自有资金）现金流量表、损益表。
    2、求出动态投资回收期、税前（后）财务内部收益率、税前（后）财务净现值；投资利润率，投资利税率、资本金利润率。（基准折现率为10%）
    3、作两个单因素敏感性分析（所得税后）和盈亏平衡分析。
    4、给出财务评价结论。

财务评价

一、融资前分析

项目投资现金流量表，见表8。根据该表计算的评价指标为项目投资财务内部收益率（FIRR）为23.74%（所得税前），项目投资财务净现值（ic=20%时）（所得税前）为77773.21万元：项目投资财务内部收益率（FIRR）为20.54%（所得税后）。项目投资财务内部收益率大于基准收益率，说明盈利能力满足了行业最低要求，项目投资财务净现值大于零，该项目在财务上是可以接受的。项目投资静态回收期为5.93年，小于基准静态投资回收期7年；项目投资动态回收期为7.49年，小于基准动态投资回收期9年，表明项目投资能按时收回。

二、融资后分析

（1）项目资本金现金流量表见表9，根据该表计算资本金财务内部收益率为29.65%。

（2）根据损益表（表7）、投资计划与资金来源表（表1）计算一下指标：

                          

运营期内年平均息税前利润

           总投资收益率＝                              ×100%

                                    总投资

                  

145182.80÷10

                       ＝                     ×100%  ＝ 20.28%

                               71596.57

该项目投资收益率大于基准投资收益率15%，说明单位投资收益书评达到行业标准。

（3）项目资本金利润率。

运营期内年平均净利润

       项目资本金利润率＝                              ＝48.17% ＞ 30%

                                  项目资本金

（4）根据损益表（表7）、资金来源与运用表（表10）、借款还本付息计算表（表6）、固定资产折旧估算表（表2）、无形资产及其他资产摊销估算表（表3）计算以下指标：

                  

借款利息支付+利润总额

             利息备付率＝                              

                                 借款利息支付

                  

145182.80+19308.92

＝                              ＝7.52

 19308.92

                        利润总额+利息+折旧+摊销-所得税

偿债备付率＝                                     ＝2.40

借款利息支付+借款本金偿还

                  

该项目利息备付率大于2.0，偿债备付率大于1.3，说明该项目偿债能力较强。

（5）投资利税率。

正常年份的利润总额

             投资利税率＝                              ＝ 21.54% ＞ 18%

                                      总投资

（6）资金来源及运用表（表10），项目有足够的净现金流量维持正常运营，以实现财务科可持续性。

三、风险分析

（1）盈亏平衡分析。

（2）敏感性分析。