募 集 资 金 投 资 项 目

可行性研究报告

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北京************科技股份有限公司

二O##年五月

  目录

第一章  募投项目基本情况. 2

    一、募投项目名称. 2

    二、募投项目所属技术领域. 2

    三、募投项目总投资额. 2

    四、项目开发周期. 2

    五、募投项目摘要. 2

第二章  募集资金运用的基本情况. 3

    一、本次发行募集资金总量. 3

    二、募集资金使用计划. 3

        （一）募集资金投资项目实施进度安排. 3

        （二）募集资金投资项目具体投资构成情况. 3

    三、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系. 4

    四、募集资金运用对财务状况及经营成果的影响. 4

        （一）募集资金运用对财务状况的影响. 4

        （二）募集资金运用对主要经营成果的影响. 5

    五、本次募投项目的必要性. 5

    六、募投项目的市场前景分析. 6

第三章 募集资金运用的具体情况. 11

    一、投资概算. 11

    二、 项目的技术含量. 13

    三、主要人员配置. 20

    四、主要原材料、辅助材料、电、通讯等的供应情况. 21

    五、项目的经济效益分析. 21

    六、项目可能存在的环保问题及采取的措施. 22

    七、项目的选址. 22

    八、项目的组织方式和实施进展情况. 22

                                                                        

第一章  募投项目基本情况

一、募投项目名称

 无线智能车联网系统。

二、募投项目所属技术领域

 电子信息技术领域。

三、募投项目总投资额

 人民币******万元。

四、项目开发周期

项目开发周期为3年，其中：

项目开发启动时间：20##年5月，

项目开发完成时间：20##年5月。

五、募投项目摘要

本项目基于物联网框架技术，属于车联网基础应用项目，其原理是通过对整车CAN总线^[1]网络上挂接信息共享的智能节点，并实现该智能节点与总线上其它节点间的信息共享和通信，再利用无线网络的语音、数据通信技术和全球卫星定位系统(GPS)，使运营中心或者服务提供商与车辆智能节点进行交互式通讯，为驾驶员和乘客提供位置信息、交通信息、事故紧急求助、车辆远程诊断、车辆火灾自动预防等，从而完成了车辆运行危险信息的识别和决策策略，最终为车乘人员提供便利、舒适的用车体验和安全、安心的用车保障。

第二章  募集资金运用的基本情况

一、本次发行募集资金总量

本次股票发行价格预计为***元/股，发行数量为****万股，预计募集资金总量为*******万元。

二、募集资金使用计划

（一）募集资金投资项目实施进度安排

（二）募集资金投资项目具体投资构成情况

三、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系

本项目公司跨入车联网领域的一个切入点，与原有业务保持一个技术领域，主营业务并未发生改变。

四、募集资金运用对财务状况及经营成果的影响

（一）募集资金运用对财务状况的影响

本次发行募集资金到位后，将使公司股本、净资产、每股净资产等财务指标有较明显的提高，而资产负债率则将有较明显的下降，从而进一步提高公司抵御财务风险的能力。

（二）募集资金运用对主要经营成果的影响

本次募集资金投资项目建成后，将在很大程度上提高公司新产品开发能力、扩大公司产品功能范围，大大提高产品的综合市场竞争能力，甚至促使公司产品技术成为行业标准之一，从总体上扩大公司的业务范围，使公司的营业收入、营业利润获得逐步提高。

五、本次募投项目的必要性

汽车工业发展已进入成熟阶段，市场成长?也逐渐缩小，各国车厂经由?断的整并，目前已形成集团化的经营模式。为?能扩展汽车市场的获?空间，车厂在提高生产制造效?同时，通过汽车电子技术的发展提供给消费者???与安全的移动空间，以获得?高的附加价值。如：日本、美国与欧盟等国家运用移动通讯技术并结合卫星定位系统提供车载资讯服务，已逐渐带动卫星定位与无线通信技术的应用发展，而2.5G(GPRS)、3G 或 WiMAX等无线通信技术及车辆定位（GPS）应用服务，随着我国物联网技术的应用发展，逐步进入车辆整合服务市场。

本次募集资金项目基于物联网技术框架，以公路营运客货车辆为研究对象，该项目技术含量高，发展前景十分广阔，经济和社会效益十分巨大。

六、募投项目的市场前景分析

近年随着汽车自燃事故的频繁发生，车载灭火装置越来越受到广泛的关注。目前，受发动机负荷、车载人数和国家政策等因素的影响，车载灭火装置主要应用于乘用车（公交、客车、校车等），货运车辆安装量并不多。据汽车工业协会的数据，20##年1-5月，汽车累计产、销777.97万辆和791.62万辆，同比增长3.19%和4.06%，20##年汽车销量估计增长10%；另据交通部发布的《道路运输业“十二五”发展规划纲要》显示截至到20##年全国运营客货车辆共计1133.3万辆，其中营运客车数量83.1万辆 ，营运货车数量1050.2万辆。而根据GB7258-2004《机动车运行安全技术条件》第十二条第11款的强制要求，乘用车必须在便于取用的位置配置灭火装备，才允许上路运行；另目前交通事故的多发，以及国家对公路营运客货车辆安全性的要求提高，相关标准亦正在制定中，因此，车载灭火装置的市场增长空间巨大。

1.商业模式

⑴ 本项目产业商业运作模式

本项目商业模式中公司的身份是“集成运营商”，集硬件、软件和服务为一体，在销售实体设备的同时为客户提供可运营的增值服务。

⑵ 本项目前装市场价值链

⑶ 本项目后装市场价值链[2]

2.产品特点

本项目基于物联网框架技术项目扩展性非常灵活，只要推出各类应用程序接口挂接服务应用即可纵向扩展各类功能性增值服务，降低项目分险。

3.未来市场容量分析

据交通部发布的《道路运输业“十二五”发展规划纲要》显示20##年与20##年相比，公路营运客货车辆数增长71.7%。截至到20##年全国运营客货车辆共计1133.3万辆，其中营运客车数量83.1万辆 ，营运货车数量1050.2万辆。客运企业进一步向大型化、规模化方向发展，20##年与20##年相比，班车客运经营业户数下降38%，户均车辆数增长77%；货运企业专业化程度有所提高，普通货物运输业户的比例不断下降。本纲要还指出到20##年，现代道路运输服务体系建设将取得突破性进展，运输安全监管和应急保障能力显著增强，届时全国将基本建成营运车辆联网联控系统，危险品运输车辆、国际道路运输车辆、三类以上的班线和旅游客运车辆、应急保障车队车辆的卫星定位系统安装率达到100%，重型载货车辆卫星定位系统安装率稳步提升。本项目产品正是瞄准这一契机，未来必然有着广阔的市场空间。

4.同行业竞争情况

经过长期技术、经验积累。公司在本技术领域是处于领先地位的供应商，具备很强的竞争能力。本次募集资金投资项目完成后，将实现公司现有技术整合，产出新产品，并弥补当前市场类似产品的技术不足和相关功能性产品市场空白、扩大公司产品功能范围、提升使用效能，对于抢占这一领域的市场先机、确立市场地位具有积极的推动作用。

第三章 募集资金运用的具体情况

一、投资概算

公司计划以本次募集资金投入该项目**********万元。

二、 项目的技术含量

1.技术来源

（1）公开技术

本项目所使用的公开技术是目前行业内成熟且应用广泛的实用技术，这些技术支持开放标准、符合行业研发趋势，不涉及任何第三方的版权与专利等权利主张问题。具体技术指标见下表：

（2）自有技术

2.产品质量标准

本项目的产品尚无国家标准，其产品质量按公司内部质量控制的要求，执行ISO9001-2000和软件能力成熟度模型CMM 标准，达到国内同类产品先进水平。

3.技术水平

（1）技术原理

（2）技术工艺路线或技术架构

通过平台化、模块化的技术路线，发展应用系统平台。通过集成不同功能的传感器模块和应用服务模块，可以适应不同环境、不同用途的应用项目。

（3）关键技术及特点

硬件设计

①   CAN总线通信控制部分

采用MICROCHIP公司的PIC18F25K80微处理器,该处理器采用高性能的RISC指令集,可达16MIPS的执行速度,具有32kB闪存存储程序,内存为3kB, 1K EEPROM,内置CAN控制器, 8通道12bitADC,具备RS232、SPI、I2C等常用接口。工作电压范围为1.8～5.5V,工业级和扩展级温度范围,可以适用各种工业控制场合。

②  车载终端部分

车载终端主要包括以下功能模块 ：

GPS接收和导航模块、 车载蓝牙模块、 2G或3G无线通信模块、处理器和存储器模块、语音识别和语音合成模块、车载诊断模块、电源管理模块等。

车载终端的硬件结构框图如图7所示

图7 车载终端的硬件结构框

软件设计

软件性能是决定产品优劣的一大关键。首先是操作系统的选择，由于是车载系统，车厂对前装电子零部件的可靠性要求远高于普通消费类电子产品，一般的操作系统难以满足车载系统强震动、 长使用寿命等条件的要求， 因此本项目软件 平 台会 选 用 专 属 性 的RTOS （ Real Time Operating System） 嵌入式操作系统 ， 例如WinCE ／Linux ／ Android等。在操作系统之上则是中间软件， 以及应用软件和人机界面HMI。 好的中间软件能加速对特定功能的开发， 也能扩展应用功能。 本项目的主要应用软件包括车载通信、 A-GPS （辅助GPS）、 方位推算、 多媒体处理、 LBS位置服务、 资讯服务、紧急事故处理、 远程诊断等应用功能。

图8 软件的架构

为了加速设计开发的流程， 嵌入式软件系统逐渐从封闭性的专属系统走向开放性的接口架构。 这是一种基于抽象硬件接口的做法， 在此架构中同时提供上层和下层的观点， 上层的观点是应用程序编写者提供一套针对特定操作系统的统一软件接口， 下层的观点则是建立对底层硬件设备的抽象化沟通接口。

（4）拟达成的研发目标

项目的主要研发内容和计划各?预实现功能目标情况表：

三、主要人员配置

本项目的业务流程主要包括研发、采购、设计、生产、检验等环节。预计募投项目建成后，共计聘用约5-6 名员工，其中负责核心技术研发2人、产品兼容性与稳定性测试2人、项目产品化工作2人。

四、主要原材料、辅助材料、电、通讯等的供应情况

1.主要原材料、辅助材料

本项目产品包括少部分板卡、数据采集装置、机箱等硬件。公司拥有优良进货渠道，芯片全部选用国内外知名厂家产品，基本保证由总代理商或一级代理商供货。上述硬件原材料，市场供应非常充足，选择余地大。

2.电、通讯等配套条件

本项目所需的配套条件主要是研发实验室场地所需的电、空调、电话、互联网通讯等。公司将另外租赁研发实验室场所为本项目实验场地，满足本项目对配套条件的要求。

五、项目的经济效益分析

1.盈利预测

本项目产品前期将在营运车辆上进行应用。具体销售预测情况见下表：

2.经济效益分析

募集资金到位，项目开始实施后，预计开发周期三年，至20##年12月研发完成，之后进入达产期。项目实施第一年单功能版本系统即可上线对外销售，预计能实现收入***万元。其后随着研发的推进、全功能版本系统推出，市场会逐步扩张，销售收入逐步增长，利润逐步增加。本募投项目静态投资回收期预计为5-6年，具有良好的经济效益。

六、项目可能存在的环保问题及采取的措施

本项目分为嵌入式智能节点硬件产品和数据通讯与主控程序系统软件两部分。其中硬件产品属于板卡焊接等简单试制过程，不会有化学物质溢出，也没有流体化学物质，因此不存在“三废”问题。不存在环境污染。而且系统软件也对环境无不良影响。

七、项目的选址

本项目以公司设备批量生产将会外包给第三方合作的代工工厂，公司做好品质管控即可。

八、项目的组织方式和实施进展情况

本项目由公司成立项目组，在建设中，公司将严格按照ISO9001:2000体系的标准对项目的工程质量、项目进度、资金使用等实施集中管理。本项目已完成项目前期的考察论证、项目选址、项目可行性研究报告编制及项目研发方案计划等工作。

（以下无正文）

（本页为募集资金投资项目可行性研究报告盖章页）

北京*******科技股份有限公司

                                     二〇##年五月

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[1] CAN总线：控制器局域网络“Controller Area Network”的简称，是ISO国际标准化的串行通信协议。多用于汽车计算机控制系统。

[2] 在前装市场和后装市场中，公司都位于价值链的关键环节—“集成运营商”

 

第二篇：本次发行可转债募集资金投资项目可行性研究报告

本次发行可转债募集资金

投资项目可行性研究报告

根据《上市公司证券发行管理办法》等有关规定，结合公司实际经营状况、财务状况和投资项目的资金需求情况，本次可转债的发行规模拟定为不超过12亿元人民币，募集资金投资项目如下：

单位：万元

项目名称 新增啤酒产能

（万千升） 项目总投资 拟使用募集资金

北京燕京啤酒股份有限公司年产10万千升纯生啤酒技术10 20,000 20,000 改造项目

对广东燕京啤酒有限公司增资用于其年产15万千升啤酒15 30,000 30,000 三期工程

5 8,891 8,000 对江西燕京啤酒有限责任公司增资用于其扩建工程

设立北京燕京啤酒（晋中）有限公司用于其年产20万千10 25,000 25,000 升啤酒一期10万千升工程

设立燕京啤酒（昆明）有限公司用于其年产40万千升啤20 35,988.63 30,000 酒一期20万千升工程

- 7,000 补充流动资金

119,879.63 合计 60 120,000

如本次募集资金不足或募集资金到位时间与项目进度不一致，公司可根据实际情况暂以自有资金或其他方式筹集的资金先行投入，募集资金到位后予以置换。

1、北京燕京啤酒股份有限公司年产10万千升纯生啤酒技术改造项目

该项目已经中国中轻国际工程有限公司（中国轻工国际工程设计院）进行可行性论证。

（1）项目背景

①市场发展的需要

本公司的产销量在20xx年取得了稳步增长，随着20xx年持续的高温天气，本公司的单日产量也在连创新高，20xx年7月9日，创出了日产4,979千升的历史最高水平。根据初步预测20xx年的公司的产量缺口将会达到8万千升左右，迫切需要扩建才能解决产能不足问题。

②提高产品质量和技术水平需要

本项目引进的是广东轻工机械二厂与德国克朗斯合作生产的新一代纯生啤酒技术

1

的包装线，将使本公司纯生啤酒生产能力扩大到50万千升，进一步提高北京啤酒市场高质量纯生啤酒的供应能力，满足消费者不断增长的需求。

③自身发展需要

本公司生产的纯生啤酒和鲜啤酒为40万千升/年，而纯生啤酒和鲜啤酒代表啤酒最高技术要求。总体来说公司拥有的装备和工艺为国内先进水平，处于国际中上水平。

公司20xx年7月9日，当日生产啤酒达到了4,979千升，已经超过设计能力。20xx年随着燕京啤酒作为北京奥运会的啤酒赞助商以及燕京啤酒在北京的发展态势，预计燕京啤酒20xx年销量增长将超过8%，迫切需要公司进一步扩大产能。

（2）项目建设规模

本扩建规模为年纯生啤酒生产能力10万千升。

在考虑到市场容量、附加值、市场占有率等因素后，本项目的产品方案如下：

产品品种 产品包装 产品产能

11°P燕京高档纯生啤酒 620ml×12瓶/纸箱 100,000千升/年

（3）主要设备

本项目共投资1.19亿元购置主要生产设备。

（4）项目总投资

项目总投资为20,000万元，其中建设投资17,758万元，生产期年流动资金需要额为2,242万元，其中，30%铺底流动资金为672.6万元。

（5）财务评价

本项目建成达产后，可为本公司新增10万千升/年的产能，年新增销售收入35,260万元，年新增利润总额2,195.71万元。总投资收益率10.04%，投资内部收益率10.16%（税后），投资回收期7.86年（税后）。

2、对广东燕京啤酒有限公司增资用于其年产15万千升啤酒三期工程

（1）项目背景

①市场发展的需要

广东燕京啤酒有限公司的产销量在2007、20xx年取得了突飞猛进的增长，20xx年第一季度公司的产量同比增长了75.4%，说明燕京品牌和广东燕京啤酒有限公司的

2

销售策略已经在广东市场获得了认可。

②提高产品质量和技术水平需要

本项目引进的是广东轻工机械二厂与德国克朗斯合作生产的新一代纯生啤酒技术的包装线，将使广东燕京啤酒有限公司纯生啤酒生产能力扩大到35万千升，进一步提高广东啤酒市场高质量纯生啤酒的供应能力，满足消费者不断增长的需求。

③自身发展需要

广东燕京啤酒有限公司生产的纯生啤酒和鲜啤酒为18万千升/年，占公司产品总量的90%，国内少有，而纯生啤酒和鲜啤酒代表啤酒最高技术要求。总体来说公司拥有的装备和工艺为国内先进水平，处于国际中上水平。

公司截至20xx年9月当月生产啤酒超过了28,500千升，已经达到设计能力，预计20xx年全年产量300,000千升达到了设计能力。20xx年随着燕京啤酒作为北京奥运会的啤酒赞助商以及燕京啤酒在广东的发展态势，预计燕京啤酒20xx年销量增长将超过50%，迫切需要公司进一步扩大产能。

（2）项目建设规模

本扩建规模为年啤酒生产能力15万千升。

在考虑到市场容量、附加值、市场占有率等因素后，本项目的产品方案如下：

产品品种 产品包装 产品产能

11°P高档燕京纯生啤酒 620ml×12瓶/纸箱 150,000千升/年

（3）主要设备

本项目共投资1.06亿元购置主要生产设备。

（4）项目总投资

项目总投资为30,000.00万元，其中建设投资26,718.22万元，生产期年流动资金需要额为3,218.78万元。

（5）财务评价

本项目建成达产后，可为广东燕京啤酒有限公司新增15万千升/年的产能，年新增销售收入58,500万元，年新增利润总额3,268.17万元。总投资收益率10.19%，投资内部收益率10.87%（税后），投资回收期8.17年（税后）。

3

3、对江西燕京啤酒有限责任公司增资用于其扩建工程

（1）项目背景

①市场发展的需要

江西燕京啤酒有限责任公司的产销量在20xx年取得了稳步增长，随着20xx年持续的高温天气，江西燕京啤酒有限责任公司的生产量已接近工厂设计能力，在旺季的三个月，还需要通过如将发酵液的酒龄压缩到15天、进一步挖掘提升包装车间的生产效率的方式，使日产量达到500千升，也只勉强能满足今年的要求。目前生产情况及市场供需状况分析；随着持续的高温天气，江西燕京啤酒有限责任公司的销售增长量达到在30%，现有产品结构只有中低端产品，迫切需要扩建才能解决产能不足问题，尤其是高端产品的产量。

②提高产品质量和技术水平需要

本项目引进的是广东轻工机械二厂与德国克朗斯合作生产的新一代纯生啤酒技术的包装线，将使江西燕京啤酒有限责任公司纯生啤酒生产能力扩大到15万千升，进一步提高江西啤酒市场高质量纯生啤酒的供应能力，满足消费者不断增长的需求。

③自身发展需要

江西燕京啤酒有限责任公司生产的中低档啤酒为10万千升/年，基本没有高端的纯生啤酒和鲜啤酒，纯生啤酒和鲜啤酒代表啤酒最高技术要求。新扩建装备和工艺为国内先进水平，处于国际中上水平。

截至20xx年生产量已经接近设计能力，而且20xx年随着燕京啤酒作为北京奥运会的啤酒赞助商以及燕京啤酒在江西的发展态势，预计燕京啤酒20xx年销量增长将超过20%，迫切需要江西燕京啤酒有限责任公司进一步扩大产能。

（2）项目建设规模

本扩建规模为年啤酒生产能力5万千升。

在考虑到市场容量、附加值、市场占有率等因素后，本项目的产品方案如下：

产品品种 产品包装 产品产能

8°P高档燕京纯生啤酒 600ml×12瓶/纸箱 40,000千升/年

8°P普通吉安啤酒 600ml×24瓶/纸箱 10,000千升/年

（3）主要设备

本项目共投资5588万元购置主要生产设备。

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（4）项目总投资

项目总投资为8,891.00万元，其中建设投资7,419.26万元，生产期年流动资金需要额为1,471.74万元，其中，30%铺底流动资金为441.52万元。

（5）财务评价

本项目建成达产后，可为江西燕京啤酒有限责任公司新增5万千升/年的产能，年新增销售收入21,016.60万元，年新增利润总额1,048.68万元。总投资收益率10.10%，投资内部收益率9.57%（税后），投资回收期8.21年（税后）。

4、设立北京燕京啤酒（晋中）有限公司用于其年产20万千升啤酒一期10万千升工程

该项目已经中国中轻国际工程有限公司（中国轻工国际工程设计院）进行可行性论证。

（1）项目背景

①战略发展需要

山西地区是本公司一直注重大战略区域。公司于20xx年与山西资深的酿酒企业山西三禾酿业有限公司合资设立了山西燕京啤酒有限公司，利用非公开发行股票募集资金投资建厂，迅速扩展了山西省朔州及周边地区的啤酒市场份额，为公司在山西市场的战略布局奠定了坚实的基础。朔州地区位于山西省北部，本次公司在晋中建厂，目的在于扩展山西太原市场和晋南市场，并与山西燕京公司形成南北两大平台，对扩大山西全省市场、贯彻公司大华北市场发展规划发挥着重要的战略意义。

②市场发展的需要

山西省具有广阔的啤酒消费增长空间，近年来啤酒消费量呈稳步上升趋势。20xx年，山西省全省总啤酒容量达65万千升，其中省内啤酒产量为40万千升，其余为省外产啤酒。本公司在山西省市场的占有率约为15%，存在可挖掘的市场空间。面对山西省对啤酒需求的不断增长，公司有必要在山西进一步投资。在晋中建厂可以扩大公司在山西的生产能力，进一步提升啤酒销量，扩大在晋南的市场份额，并形成对周边地区的辐射力，对巩固已有的市场和进一步开拓新市场具有重要意义。

③提升品牌价值的需要

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本公司持续致力于品牌价值提升，目前“燕京”已成为全国单品牌销量最高的啤酒品牌。本次进一步提高公司在山西省的生产能力，扩大山西市场份额，有利于提升“燕京”在山西市场的品牌知名度和美誉度，加深广大山西省消费者对“燕京啤酒”的认知度，将消费习惯由价格导向转变为品牌导向。

（2）项目建设规模

北京燕京啤酒（晋中）有限公司的远期规划为年啤酒生产能力20万千升，本项目为一期工程，建设规模为年啤酒生产能力10万千升。在考虑到市场容量、附加值、市场占有率等因素后，本项目的产品方案如下：

产品品种 产品包装 产品产能

11°P燕京纯生啤酒 580ml×12瓶/纸箱 5,000千升/年

11°P燕京鲜啤酒 580ml×12瓶/纸箱 10,000千升/年

11°P燕京精品啤酒 580ml×12瓶/纸箱 5,000千升/年 11°P燕京普通啤酒 580ml×24瓶/塑料箱 80,000千升/年

（3）主要设备

本项目共投资1.01亿元购置主要生产设备。

（4）项目总投资

本项目投入总资金为25,000.00万元，其中建设投资22,915.00万元，生产期年流动资金需要额为2,085. 00 万元，30%铺底流动资金为625.50万元。

（5）财务评价

本项目建成达产后，可为本公司新增10万千升/年的产能，年新增销售收入30,320万元，年新增利润总额2,130.74万元。总投资收益率7.92%，投资内部收益率7.78%（税后），投资回收期9.33年（税后）。

5、设立燕京啤酒（昆明）有限公司用于其年产40万千升啤酒一期20万千升工程 该项目已经中国中轻国际工程有限公司（中国轻工国际工程设计院）进行可行性论证。

（1）项目背景

①战略发展需要

本公司一直执行稳健、可持续发展的战略，并致力于品牌价值提升，集中品牌、管理、技术、资金方面的优势，加速战略布局。西南地区是公司的重点战略布局区域，

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公司将利用“燕京啤酒”的知名品牌优势、先进技术优势、科学的市场网络以及管理优势等有利因素，为公司的西南市场战略提供保障。

在云南省昆明市新建生产基地，对公司进入昆明市场，扩展滇中、滇南市场，扩大公司在云南省及西南地区的市场份额，从而完善公司的整体区域布局发挥着重要的战略意义。

②市场发展的需要

云南省20xx年全省啤酒总容量达到60万千升，“大理”、“澜沧江”、“金星”、“雪花”、“燕京”等品牌各占一定份额，其中销量在10万千升以上20万千升以下的品牌有“大理”、“澜沧江”、“金星”，但尚未形成当地强势品牌，零售小餐饮市场壁垒相对较弱。本公司的子公司燕京啤酒（桂林漓泉）股份有限公司营销的“燕京啤酒”在云南省已经占有4%的市场份额（包括其控股子公司燕京啤酒（玉林）有限公司的市场份额），并在昆明、红河、曲靖、玉溪等地已经形成完整的销售渠道，随着市场需求不断增长，本公司需要在云南省进一步投资，使市场份额保持稳定增长。在云南省昆明市建厂可以进一步提高本公司在云南省的产销量，降低运输成本，提高公司效益。

③提高产品质量和技术水平需要

本项目采用的是广东轻工机械二厂与德国克朗斯合作生产的新一代纯生啤酒技术的包装线，将使燕京啤酒（昆明）有限公司纯生啤酒生产能力逐渐提高到10万千升，进一步提高云南省啤酒市场高质量纯生啤酒的供应能力，满足消费者不断增长的需求。

（2）项目建设规模

燕京啤酒（昆明）有限公司的远期规划为年啤酒生产能力40万千升，本项目为一期工程，建设规模为年啤酒生产能力20万千升。在考虑到市场容量、附加值、市场占有率等因素后，本项目的产品方案如下： 产品品种 产品包装 产品产能

10°P燕京精品鲜啤酒 600ml×12瓶/纸箱 45,000千升/年

10°P燕京鲜啤酒 600ml×12瓶/纸箱 40,000千升/年

10°P燕京冰啤酒 600ml×12瓶/纸箱 115,000千升/年

（3）主要设备

本项目共投资1.55亿元购置主要生产设备。

（4）项目总投资

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本项目投入总资金为35,988.63万元，其中建设投资33,259.59万元，生产期年流动资金需要额为2,729.04万元，30%铺底流动资金为818.71万元。

（5）财务评价

本项目建成达产后，可为本公司新增20万千升/年的产能，年新增销售收入68,901万元，年新增利润总额2,756.29万元。总投资收益率6.29%，投资内部收益率9.75%（税后），投资回收期7.36年（税后）。

6、补充流动资金

本次募集资金拟补充流动资金人民币70,000万元，由于公司持续扩大啤酒生产能力以满足日益增长的市场需求，流动资金需求较大，适当补充流动资金将有助于改善资本结构，减少财务费用，增强公司综合竞争能力。

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