论建设项目评估与可行性研究的关系

一、建设项目可行性研究

（一）、概念

可行性研究是在生产技术和管理水平达到一定程度后而产生的。可行性研究是指在投资决策前，对项目的技术和经济等方面做详细的调查和研究，运用多方面知识，对建设方案、经济利益、社会利益等做出综合性的论证和技术经济分析，对项目建成后的效益能做出科学的判断。可行性研究是以市场为前提，以技术为手段，以经济效果为目的，对项目的建设的必要性、可能性、合理性做出评价，从而提出该项目是否值得投资建设。

（二）、内容

当企业遇到问题后再去解决是很困难的，所以要在项目建成前就做好预测和判断，这样可以避免不可行的投资，因此，作为项目的可行性研究，一般包括可行性与合理性两方面内容，具体包括总论（项目背景、概况、问题与建议）、市场预测、资源条件评估、建设规模与产品方案、厂址选择、技术设备方案和工程方案、总图运输与公用辅助工程、劳动安全与卫生消防、组织机构与人力资源配置、环境影响评价、项目经济评价、社会评价、融资方案、财务评价、风险分析等内容。

（三）、程序

可行性研究程序一般就包括准备工作、进行调查和预测、方案选择与优化、财务和国民经济评价、编写可行性研究报告，提出意见和措施。

二、建设项目评估

（一）、概念

项目评估就是在可行性研究的基础上，从企业整体角度对项目的计划和方案等做出评价，以判断项目是否具有可靠性、投资和真实性，然后选出更优秀的方案，优化项目投资效果，取得更大的经济和社会效益。项目评估遵循以下原则：科学、公正原则；综合评价择优原则；定量与定性分析、技术与经济分析相结合的原则。这些原则有利于从多个建议中客观地、实事求是地选出最好的方案，有利于企业长远利益，获得更大的投资效益，提高项目前期工作效率。

（二）、内容

项目评估的内容包括项目必要性的评估、市场需求评估、建设生产条件评估、工程与技术评估、项目经济数据的评估、财务评估、国民经济效益评估等。

（三）、程序

项目评估的程序为也因项目的投资金额和项目自身的不同而不一样，但是大致程序基本是：准备并组织安排；做计划，整理收集材料和数据；审查分析；编写报告。

（四）、案列分析

某位于内蒙古西部地区的新建煤炭项目经济评价结果如下：本项目内部收益率为10.5%，投资各方财务内部收益率12.8%，高于基准收益率7%和8%，偿债分析指标为优，比较容易得到贷款支持。贷款若还清后，该煤炭项目的生产能力利用率可达到65%，具有较强的抗风险能力。计算期内各年经营活动现金流量均为正数，除第4、5两年由于支付采矿权价款而需要借用短期借款弥补项目净现金流量不足，计算期內其余各年均不需要借用短期借款，虽然少数年份当期净现金流量为负数，但可通过调剂使用累计盈余资金满足当期现金流量需要，具备财务生存能力。根据预测的概率分布，该项目销售收入及经营成本在±18%变化时，所得税后项目投资财净现值大于或等于零的概率为0.7，净现值的期望值为接近4万元。根据煤炭建设项目投资收益的一般水平，结合煤炭工业的发展前景、煤炭市场走势、项目建设条件等因素，并综合考虑全国正在实施的煤炭建设项目的可比较因素，建议投资方应采取积极的投资战略。

三、建设项目评估与可行性研究报告的共同点 （一）、二者所处时间相同

评估报告和可研都是在项目实施前对投资项目分析和论证，其中可研是在技术工程与经济、社会上的可行性进行分析和论证，项目评估则是在项目实施前对项目的可行性研究报告及其所选方案所进行的评估。它们都是前期工作中不可缺少的部分，能够决策项目投资的成功与否。

（二）、二者的目的相同

二者都要进行详细的调查，科学公正的分析预测，目的都是为使项目投资的决策更趋于合理和科学，避免投资上的决策失败，提高投资的效益。

（三）、调查研究的内容和方法基本一样。

项目评估和可行性研究的评价方法都是规范化的，衡量的标准尺度、判断依据都是统一的，对市场调查研究、建设条件等进行分析论证以及对外来项目的效益进行合理评估，形成投资决策的建议。

四、建设项目评估与可行性研究报告的区别 （一）、编制的主体不一致

可行性研究通常由项目的投资者负责主持，投资者可以自行编制，也可委托给专业设计或咨询机构进行编制；项目评估一般由项目投资决策机构或贷款金融机构负责。这些机构也可把这项工作委托给专门咨询机构。应该注意的是，为了保障工作的独立性，两项工作要由不同机构去完成。

（二）、选取的角度不同

可行性研究一般在从微观角度考察项目的盈利能力，重在讲求投资项目的微观效益；而建设项目评估则侧重于项目的宏观评价，主要从宏观经济和社会的角度去评价项目的经济和社会效益，因此后者所需项目贷款则往往体现在评价项目的融资主体（借款企业）的信用状况及还贷能力上。

（三）、二者在项目投资决策过程中的目的和任务不同

可行性研究是一项较为复杂的工程咨询工作，除了分析、论证项目的合理性、可行性、必要性外，还必须为建设项目设计多种方案，并从工程、技术、经济等角度比较筛选出最佳方案。而项目评估其主要任务是借助于可行性研究的成果，对项目的可行性研究报告进行系统的审查、核实，并提出评估结论和建议，相对于可行性研究来说，项目评估一般则不必为项目设计多个实施方案。

（四）、二者在项目投资决策过程中所处的时序和作用不同。

在项目建设程序方面，可行性研究是先于项目评估，也是项目评估的重要前提，必须先进行可行性研究，才能进行项目评估；在作用方面，可行性研究是项目投资决策的基础，为项目决策提供最佳方案，但它只是项目决策的必备要件，而不是最终依据。而对于投资决策者来说项目评估比可行性研究更具有权威性，它是在可行性研究基础上对项目及其实施方案进行深化研究和客观评估，能够独立地为决策者提供直接的、最终的依据。

参考文献

[1]徐强，董正信，投资项目评估[M].南京:东南大学出版社，2005

[2]周慧珍，投资项目评估案列分析[M].大连:东北财经大学出版社，2000

[3]赵国杰，投资项目可行性研究[M].天津:天津大学出版社，2002

[4]王华，建设项目评估[M].北京:北京大学出版社，2008

 

第二篇：论建设项目评估与可行性研究的关系

论建设项目评估与可行性研究的关系

一、项目评估

1、项目评估的含义.

项目评估是由决策部门组织或委托有资格的工程咨询机构、贷款银行（或单位）、有关专家按照国家有关法规条例，在可行性研究基础上对拟建项目进行的可靠性、真实性、客观性和投资是否可行（包括最佳投资方案的确定是否合理）所做的全面审核和再评价。项目评价是项目审查和评价。通过对项目的可行性研究报告的评估，从微观经济和客观经济相结合的角度出发，在不同的方案中筛选并且提出更好更优化的措施或解决方案，继而由主管部门进行决策、并且使项目投资效果达到最好,或者用最少的经济投入达到经济效益和社会效益的最大化。

我国的项目评估方法萌芽于 20 世纪50 年代。通过进行项目评估, 促进建设项目前期工作的完成, 促进项目决策的民主化, 科学化， 促进投资管理力度的加强和投资经济效益的提高。项目评估作为一种对投资项目进行科学审查和评价的理论与方法，强调从长远和客观的角度对可行性研究进行论证并作出最后的决策。

2.项目评估工作主要内容

项目评估是基于可行性研究研究的基础而进行的，主要包括：（1）全面审核可行性研究报告中反映的各项情况是否是真实的；（2）分析项目可行性研究的指标计算是否正确，包括各种参数，基本数据和固定利率期权；（3）从企业，国家和社会等方面综合分析和判断项目的经济效益和社会效应；（4）分析和判断项目可行性研究的真实性和客观性从而进行项目的选择，并最终做出决策；（5）最后写出项目的评估报告。

二、可行性研究

1.可行性研究的定义

可行性研究是在二十世纪七十年代从国外引进中国的一个新课题。它是在投资决策前，对建设项目的科学方法和工作阶段进行一个综合性的技术经济分析。自19xx年以来，在经济建设中我国总结了超过40年的经验，我国的工业部门在经验教训的基础上,学习和引进国外的可行性研究,并应用于工业项目建设前期的技术经济分析。可行性研究是一种通过详细调查研究, 对拟建项目的必要性、可能性及经济效益与社会效益进行全面、系统、综合的分析与论证, 以便进行正确决策的研究活动, 是一种综合的经济分析技术。可行性研究是工程建设前期工作的重要组成部分，是投资项目决策的主要依据。可行性研究的任务就是对该地区的社会和经济的发展进行调查，研究，评估，预测。基于对项目的调查的基础上，对项目建设的必要性、经济合理性、技术可行性、实施可能性提出综合性的研究论证报告。建设项目的可行性研究工作包括: 在投资决策前完成拟建项目有关的社会、经济和技术等各方面的情况进行深入细致的调查研究；对各种可能拟定的建设方案和技术方案进行认真的比较论证和技术经济分析，与对项目建成后的经济效益进行科学性的预测和实质性的评价。

2.可行性研究的基本内容

项目可行性研究是对项目进行深入细致的技术经济论证的基础上做多方案的比较和优选,提出项目投资最后决策的结论性意见,因此,它的内容深度要求非常高,然而它又是起决策作用的基本文件。因此,为了保证质量,便要要求由实际经验丰富、技术力量雄厚、经国家或总公司正式批准颁发证书的设计单位或工程咨询公司承担制作可行

性研究报告。可行性研究报告应该有编制单位的技术、行政、经济负责人来签字,并声明对该报告的质量负责任。如果发现工作中有弄虚作假的现象时,要追究有关负责人的法律责任。

三、项目评估与可行性研究的关系

（一）两者的共同点

1、项目评估与可行性研究均处于项目投资的前期。项目评估与可行性研究都是在投资决策前为项目实施所进行的技术经济分析论证工作，都是前期工作中不可缺少的重要准备工作阶段，是关系到项目的生命力及其在未来市场的竞争能力的重要步骤，是决定项目投资成败的重要环节。

2、二者的出发点一致。项目评估与可行性研究都以市场研究为出发点, 遵循市场配置资源的原则, 按照国家有关的方针政策, 将资源条件同产业政策与行业规划结合起来进行方案选择。

3、项目评估与可行性研究考察的内容和方法是相通的。项目评估与可行性研究都是运用规范化的评价方法和国家统一颁布的经济参数、技术标准和定额资料，采用统一衡量尺度和判别基准，通过市场调查产品预测，施工条件和技术方案的分析论证，以及对项目的经济效益和社会效益的科学预测，为判断项目的投资可行性和合理性，形成决策意见。

4、 目的和要求基本相同。这两个目的都是为了提高项目投资决策的科学化水平，提高投资效益，避免决策失误都，需要深入、潜心研究，进行科学的预测和分析，实事求是地制作评价方案，确保数据来源可

靠，数据准确，客观和公正的。

（二）两者的不同点

1、项目评估与可行性研究的主体不同。可行性研究通常是由项目的投资者或项目的主管部门来主持和实施。项目的投资者既可以自行进行项目的可行性研究，也可以将其委托给具有相应资格的设计单位或咨询机构去进行。受托的单位只对项目的投资者负责，是为决策部门和投资主体服务的项目评估一般由项目投资决策机构或项目贷款决策机构( 如贷款银行) 主持和负责。

2、项目评估与可行性研究的角度和侧重点不同。可行性研究主要是从企业自身的角度，侧重于产品市场预测，重点通过估量项目的盈利能力来决定其取舍，因此看重项目投资的微观效益。而国家投资决策部门主持的项目评估, 主要从宏观经济和社会的角度去评价项目的经济和社会效益, 侧重于项目的宏观评价。贷款银行对项目进行的评估, 则主要从项目还贷能力的角度, 评价项目的融资主体( 借款企业) 的信用状况及还贷能力

3、项目评估与可行性研究在项目投资决策过程中所处的时序和地位不同。可行性研究工作是处于投资前期的项目准备工作阶段，为项目决策提供可靠的科学依据和建议，是投资决策的首要环节，为项目决策提供必要的基础，并成为项目评估的重要前提。项目评估则是投资决策的必备条件, 是可行性研究的延续、深化和再研究, 通过更为客观地对项目及其实施方案进行评估,独立地为决策者提供直接的、最终的依据, 比可行性研究更具有权威性。

总之，可行性研究是项目评估的对象和基础；项目评估是使 可行性研究的结果得以实现的前提；项目评估是可行性研究的延 伸和再评价。作为投资决策过程中的两大基本步骤，项目评估和 可行性研究之间虽然存在不同点，但它们在整个投资决策的过程 中是相辅相成、一前一后、彼此照应、不可或缺的。

参考文献

[1] 王立国，《可行性研究与项目评估》，东北财经大学出版社，2001

[2] 简德三，《项目评估与可行性研究》，上海财经大学出版社，2003

[3] 余长国，《投资项目的选择和可行性研究》，经济师，2002

[4] 咨询工程师教育丛书编写组.《建设项目咨询工程师实物知识手册》，中国计划出版社,2003

[5] 国家计划委员会,《建设项目经济评价方法与

参数》，中国计划出版社,1995