关于可行性研究报告编制合同书以及关于成立XX公司的可行性研究报告两套模板，共计44页

主要内容：

                     项目

可行性研究报告编制

                     合  同  书            

  合同编号：

 可行性研究报告目录

第一章 项目依据和概况

一、项目依据

二、项目概况

第二章合营各方情
    一、沪方合营者情况

二、港方合营者情况
    三、合营者合营目标
第三章市场预测和发展计划

一、战略机遇

二、市场预测

三、市场定位

四、市场拓展

五、与银行合作

第四章租赁业务风险及其对策

一、外部风险

二、内部风险

                     项目

可行性研究报告编制

     合  同  书 

  合同编号：

 可行性研究报告目录

甲方（委托人）：                                  

乙方（受托人）：                                              

                                   （以下称甲方）委托                                               （以下称乙方）进行                   项目可行性研究报告的编制工作。为明确双方的权利和义务，依据《中华人民共和国合同法》等有关法律法规和原国家发展计划委员会（现国家发展和改革委员会）《关于重申严格执行基本建设程序和审批规定的通知》（计投资[1999]693号）等有关规定，甲乙双方经协商一致，订立本合同，资共同遵守。

第一条　乙方工作的内容、要求和方式

（一）工作内容

编制《                   项目可行性研究报告》（以下简称《可行性研究报告》），《可行性研究报告》应包括但不限于下列内容：

第一章   总论

第二章   项目建设的必要性和迫切性

第三章   选址及建设规模

第四章   项目建设条件

第五章   工程建设方案  

第六章   环境保护

第七章   建设项目实施计划

第八章   投资估算及资金

第九章   项目建成后的经营管理

第十章   社会评价与风险分析

第十一章   结论及建议

（二）工作要求

《可行性研究报告》的内容和要求应符合并达到国家发展和改革委员会等主管部门对编制可行性研究报告所要求的内容和深度。

（三）工作方式

按约定向甲方提交《可行性研究报告》及相应的电子文档。

第二条　乙方收到甲方发出的委托书后开展《可行性研究报告》编制工作，在20年月日前提交《可行性研究报告》初稿；经     审核确认后报相关政府部门评审，乙方应在收到相关政府部门评审意见之日起5个工作日内根据评审意见修改完善并向甲方提交《可行性研究报告》正式书面文本一式六份和相对应的光盘电子文本一份。

以上时间为《可行性研究报告》编制的控制节点时间，乙方应根据甲方的时间要求将编制《可行性研究报告》的内容分解编制相应的各项目工作所需的时间，投入相应人员，按甲方的深度要求编制。如政府部门要求审批可行性研究报告的时间提前，则乙方提交可行性研究报告的时间也应相应提前，不得推后。

　　第三条　为保证乙方及时、有效地进行编制工作，甲方应当向乙方提供以下协作事项：

（一）提供必需的有关技术、基础资料

甲方应将所拥有的且是乙方编制《可行性研究报告》所必需的有关技术、基础资料及时提供给乙方。对于乙方以自身的专业知识对有关技术、基础资料的准确性所进行的核实工作，甲方应给予必要的协助。

（二）提供相应的其他工作条件，主要包括：

1．指定联系人配合乙方工作；

2．依照本合同约定支付乙方编制工作报酬。

第四条　编制工作成果的体现形式、验收标准、方式、时间和地点

（一）编制工作成果的体现形式

《                   项目可行性研究报告》。

（二）验收标准

根据国家发展和改革委员会等部门对可行性研究报告的有关规定、技术规范和要求进行验收。

（三）验收方式

乙方编写的《可行性研究报告》获得甲方委托的评估机构评审通过，并能通过主管部门审批。

（四）验收时间和地点

1．时间：获得主管部门审批正式文件之日。

2．地点：       。              

第五条  编制工作报酬及其支付方式

（一）编制工作报酬

经甲乙双方协商一致，本合同约定的编制工作报酬总价包干为人民币 元整 (￥   ）。

（二）支付期限和方式

以上约定的编制工作报酬由甲方分四次支付给乙方，具体支付时间和方式如下：

1．本合同签订后，乙方按甲方的财务管理制度办理款项申请手续，经甲方审核确认后十个工作日内支付本合同编制工作报酬总金额的20%，计人民币元。

2．乙方向甲方提交《可行性研究报告》初稿后，按甲方的财务管理制度办理款项申请手续，经甲方审核确认后十个工作日内支付本合同编制工作报酬总金额的40%，计人民币元。

3．乙方向甲方提交符合本合同约定的全部《可行性研究报告》正式书面文本并经验收通过后，乙方按甲方的财务管理制度办理款项申请手续，经甲方审核确认后十个工作日内支付本合同编制工作报酬总金额的30%，计人民币元。

4．结算终审部门审定本合同结算金额后，乙方按甲方的财务管理制度办理款项申请手续，经甲方审核确认后十个工作日内一次性付清余下尾款。

5.因乙方提交的《可行性研究报告》不符合要求而不能通过主管部门审批时，由乙方负责免费修改，直至通过主管部门审批为止，并由乙方按照本合同第六条的有关约定承担违约责任。

6. 因项目停建等原因致使《可行性研究报告》无需送主管部门审批的，由甲方根据乙方的实际工作量按如下约定给予补偿（甲方按合同约定已经支付给的乙方的报酬抵作补偿金额，多退少补）：

（1）乙方未进行《可行性研究报告》编制工作的，甲方不支付报酬；

（2）乙方已进行《可行性研究报告》编制工作，但完成的工作量在50％以内的，甲方应向乙方支付本合同约定的编制工作报酬总额的50％；

（3）乙方已进行《可行性研究报告》编制工作且完成的工作量超过50％的，甲方应向乙方支付本合同约定的编制工作报酬总额的100％。

7.以上支付均以银行转帐方式进行。乙方须在正式转帐前向甲方提交正式发票报广州市财政局按相关规定办理划款手续。

第六条  违约责任

（一）除非法律、法规规定或本合同约定，任何一方不得擅自解除合同。擅自解除合同属违约行为。于此情形下，违约的一方应向对方支付本合同约定的编制工作报酬总额的20%作为违约金。

（二）因乙方自身的原因未按本合同约定的期限提交《可行性研究报告》初稿或正式文本，属于违约行为。于此情形下，乙方每逾期一个日历日，甲方有权扣减本合同约定的编制工作报酬总额的3‰作为违约金；逾期15个日历日以上，甲方有权单方面解除合同，并有权要求乙方支付本合同约定的编制工作报酬总额的20%作为违约金。

（三）《可行性研究报告》未获验收通过，属于违约行为。于此情形下，乙方应无偿返工或者采取补救措施；因此而造成超期七个日历日以上（含七个日历日）交付《可行性研究报告》的，乙方还应承担本条第（二）项约定的违约责任。

（四）乙方所提交的《可行性研究报告》不符合约定，属于违约行为。于此情形下，乙方除无偿返工或者采取补救措施加以完善之外，还应承担违约赔偿责任。

（五）乙方违反本合同其他约定（含其他文件的承诺），亦属于违约行为。每违反一次，扣减本合同约定的编制工作报酬总额的5‰作为违约金。

（六）甲方未按本合同约定及时提交乙方开展编制工作所需要的技术、基础资料，属于违约行为。于此情形下，乙方可顺延向甲方交付《可行性研究报告》的时间。

（七）甲方不按本合同约定支付编制工作报酬，属于违约行为。于此情形下，甲方除应继续向乙方支付合同约定的款项外，每逾期一日，还应向乙方支付逾付款额的3‰作为违约金。

（八）由于一方的违约行为而给另一方造成损失的，违约的一方应承担相应的赔偿责任。

（九）在本合同有效期内，乙方的单位名称变更的，应及时以书面形式通知甲方；乙方法定代表人变更的，应在变更后15日内向甲方提交新法定代表人的职务、职称、联系电话、通信地址等信息。否则视为乙方违约，乙方应当向甲方支付5000元作为违约金。

第七条　本合同可以变更，必要时可签订补充合同。变更必须由甲乙双方协商一致，并以书面形式确定。一方可以书面形式向另一方提出变更合同的请求，另一方应当在15日内予以书面答复；逾期未予答复的，视为不同意变更。

第八条  项目联系人及其职责

双方确定，在本合同有效期内，甲方指定为甲方项目联系人，乙方指定为乙方项目联系人。

项目联系人承担以下责任：

（一）负责项目有关事宜的联络与沟通；

（二）协助《可行性研究报告》的上报审批工作；

（三）解答有关《可行性研究报告》编制内容的问题。

一方变更项目联系人的，有义务及时以书面形式通知另一方。任何一方未履行及时通知义务，导致影响本合同的履行并造成损失的，应承担相应的法律责任。

第九条　保密条款

乙方郑重承诺：在本合同履行期间及履行完毕后5年内，所有涉密人员（包括但不限于项目小组人员及乙方内部有关人员）未经甲方同意，不会将甲方所提供的资料（包括但不限于技术资料和经营资料）和编制的《可行性研究报告》用于本项目以外的其他用途，如有违反，乙方保证承担其相应的法律责任。

第十条  双方因履行本合同而发生的或与本合同有关的一切争议，应协商或在有关主管部门主持下调解解决。协商、调解不成的，任何一方可将争议提交广州仲裁委员会裁决。

第十一条　本合同经甲乙双方法定代表人签字并经单位盖章后生效。

第十二条　本合同正本一式两份，甲乙双方各执一份；副本八份，甲方执六份，乙方执两份。合同正本与副本具有同等法律效力，但当合同正本与副本不一致时，以合同正本为准。

（接下页）

（接上页，本页无正文）

甲方：                                             乙方：                                               

（盖章）                              （盖章）

法定代表人：                           法定代表人：

住所：                                         住所：

邮政编码：                             邮政编码：

联系电话：                             联系电话：

开户银行：                             开户银行：

银行帐号：                             银行帐号：

本合同于20年月日签订于     。

  录

第一章项目依据和概况

一、项目依据

二、项目概况

第二章合营各方情
    一、沪方合营者情况

二、港方合营者情况
    三、合营者合营目标
第三章市场预测和发展计划

一、战略机遇

二、市场预测

三、市场定位

四、市场拓展

五、与银行合作

第四章租赁业务风险及其对策

一、外部风险

二、内部风险

第五章管理机构及职工

一、机构设置

二、业务流程

三、网络建设

四、培训计划

第六章经济可行性分析

一、经营目标

二、盈利模式

三、收益预测

四、盈利能力

五、可行性研究结论

第一章  项目依据和概况

一、项目依据

根据《中华人民共和国中外合资经营企业法》及其《实施细则》、《外商投资租赁业管理办法》和国家有关法律、法规，以及我国加入WTO就开放服务贸易领域的具体承诺，现就上海XX企业发展有限公司、上海XX物资有限公司和上海XX实业发展有限公司和投资方XX集团有限公司在上海合资设立沪港合资融资租赁企业作可行性分析。公司名称——上海XX融资租赁有限公司已于20##年9月7日经上海市工商行政管理局预先核准。

二、项目概况

1. 公司名称：

中文：上海XX融资租赁有限公司

2. 企业性质：沪港合资经营

3.  法定代表人：______

国籍：____

职务：____

4.  投资方：

沪方：上海XX企业发展有限公司

上海XX物资有限公司

上海XX实业发展有限公司

港方：XX集团有限公司

5.  注册地址： 上海市浦东新区___路___号___室

6.  注册资本： 伍仟万美元（USD50,000,000.-）

7.  出资方式以及缴付期限：自工商营业执照签发之日起三（3）个月内，投资各方按其出资比例向公司注入其应缴注册资本的百分之二十（20%），其余的注册资本在二（2）年内注入，其中沪方以等值的人民币现金缴付，港方以美元现汇缴付。

8.  经营期限：30年

9.  经营范围：融资租赁业务；租赁业务；向国内外购买租赁财产；租赁财产的残值处理及维修；租赁交易咨询和担保。

10.    经营规模：公司成立后，年营业额约为30000万元人民币，公司将逐步拓展市场，计划在公司成立后的五年之内，营业额将扩大到80000万元人民币，五年合计营业额约为300000万元人民币。

第二章  合营各方情况

一、沪方合营者情况

1、公司名称：上海XX企业发展有限公司

注册地址：上海市松江区洞泾镇砖桥贸易城三区大创B区21、29号

法定代表：陈诗强

经营范围：自行车出租、修理。销售建筑装潢材料，钢材，金属材料，百货，针纺织品，体育用品，服装鞋帽，文化办公用品。商务咨询，绿化服务。

上海XX企业发展有限公司于20##年7月18日在上海注册成立。现有员工___名，其中高级职称___名，中级职称___名。（公司简介见附件）

2、公司名称：上海XX物资有限公司

注册地址：上海市松江区洞泾镇沪松公路2966号西区A幢1号

法定代表：雷声荣

经营范围：钢材、建材、金属材料，批发零售。

上海XX物资有限公司于20##年4月22日在上海注册成立。现有员工___名，其中高级职称___名，中级职称___名。（公司简介见附件）

3、公司名称：上海XX实业发展有限公司

注册地址：上海市奉贤区海湾旅游区六号新村307号-1

法定代表：陈美芳

经营范围：金属材料、建筑材料、装潢材料、机电设备、机械设备、五金交电、汽车配件、摩托车配件、通讯器材（除卫星电视广播地面接收设施）、包装材料、印刷材料、针纺织品、化工原料及产品（除危险化学品、监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学品）、电子产品、文具用品、体育用品、日用百货、广告材料批发、零售，五金制品、电子产品制造、加工，商务信息咨询，投资管理，园林绿化工程施工。

上海XX实业发展有限公司于20##年8月24日在上海注册成立。现有员工___名，其中高级职称___名，中级职称___名。（公司简介见附件）

二．港方合营者情况

港方公司：XX集团有限公司

注册地址：中国香港湾仔骆克道160-174号越秀大厦6楼602室

法定代表：________           国籍：中国香港

XX集团有限公司于20##年在香港注册成立。是一家以投融资业务为主的营运机构。注册资本_____万港元。至20##年___月底资产总额为______万港元（按1美元=7.79港元计算，约合_____万美元）。

公司虽然成立不久，但其股东拥有国际资本市场运作的丰富经验，拥有一批精通国际金融的金融人才和法律事务方面资深的专家。致力于实业投资、股份制改造、企业上市、债权股权融资及管理体制咨询、资产投资管理等业务。

公司以恪守诚信、注重时效为生存理念，充分利用资金优势，立足香港及东南亚，面向世界，把握对中国的投资机遇，全面拓展资本投资、国际贸易等业务，为中国企业进入国际市场、促进中国经济的快速发展搭建发展的平台，携手共创经济繁荣、多赢的新局面。

三、合营者合作目标

以科学发展观为指导方针，根据融资租赁的市场功能和经营链条的特点出发，以提供跨金融、贸易、投资和专业技术的综合性服务（即资源配置的服务）为宗旨。采取直接租赁、转租赁、回租赁、杠杆租赁、委托租赁、联合租赁等不同形式，开展融资租赁业务。真正发挥其拉动投资、刺激和扩大内需、促进设备流通和促进经济发展中的作用。为中国的租赁业快速健康发展作出一点贡献。

第三章  市场预测和发展计划

一、中国租赁市场的战略机遇

与发达国家相比，融资租赁业在全世界以年均20％的增长率发展。全球近1/3投资通过融资租赁完成。美国有80％以上企业利用租赁设备节约投资；千人以上的大中企业100％利用租赁设备方式；韩国和香港地区的设备融资租赁占当年设备投资额的20％；在中国这一比率仅占2％而已。

二、市场预测

中国租赁行业具有巨大的发展空间。

（1）融资租赁具有独特的行业优势，具有巨大的市场需求

①可以提高资产的流动性。有的企业固定资产占用了资金的绝大部分，资产的流动比差；流动资金不足，设备的生产能力得不到充分发挥，其他融资方式难以及时、充分地提供融资服务。以设备类固定资产经营性售后回租方式，降低表内固定资产数量，增加货币资金，提高资产的流动性，使之适于其他融资工具的要求。

② 可以优化财务报表，均衡年度间的盈利，降低资产负债比率。通过设备的售后回租、产品非关联的租赁式销售、或者租金的非均衡支付安排，可使承租企业盈亏水平在一定幅度范围内达到年际均衡，以保持其财务指标的稳定性。企业以（经营性）租赁实现表外融资，既扩大了生产经营规模，又不提高负债比。

③ 可以延迟缴纳所得税。租赁可实现设备加速折旧，降低帐面盈利，延迟所得税的交纳，为企业带来税源融资；在经济起伏波动的环境中，盈利多的时期租赁设备，加速折旧，盈利少的时段“免费”使用设备，客观上还可进行节税筹划。

④ 可以帮助解决中小企业融资难的问题。信贷紧缩一直困扰着中小企业的发展，近期央行又表示，“中国经济正朝宏观调控预期的方向发展，但当前总需求扩张还没有明显减弱，应继续观察和研究经济运行的变化”；与此同时，国家在宏观调控上强调要进一步控制信贷规模、降低信贷风险。中国民营企业，特别是中小企业，在宏观调控的大背景下，融资难问题日益突现，制约着高速发展的中国民营经济。融资租赁公司因在租期内享有租赁物的所有权，对负债的回收有充分可靠保障的中小企业，在审批条件上较之银行贷款大为放宽，以支持其发展。

⑤ 可以促进产品销售，拉动内需。当前中国经济的最大难题是内需不足，生产过剩。由于内需不足、消费不旺，急需发展新的营销方式。对于成套设备的制造商，有市场需求，但需方缺钱只能分期付款购买，制造商赊销的垫资能力有限，又不能及时获得大量的卖方信贷或买方信贷支持，这类销售将很可能流产。引入融资租赁，由融资租赁公司向制造商购买，出租给最终用户，则建起了供需双方见面的桥梁。对最终用户而言，租赁与按揭、分期付款购买无异--解决提前使用与滞后付款的矛盾；对制造商而言，把未来的销售提前实现，单位销售利润率可能有所下降，但产销量大幅上升，总利润增加了，对于中国经济进入买方市场，产易销难的总体格局下，租赁不失为促销的有力工具。

此外，融资租赁在费用低廉，租赁方式灵活多变，规避通胀及利率、汇率、税率风险等方面也表现出了普通信用业务不可比拟的优势。

（2）融资租赁行业发展趋势向好

融资租赁在以前付出了几十个亿损失的惨痛教训后，目前正在慢慢苏醒，前景看好。表现在以下几个方面：

① 企业对租赁的需求越来越大，经过近十年的调整之后，国内租赁业正处于上升的发展阶段。

② 一些停业休整数年的租赁公司开始有新的业务，一些租赁公司的规模发展很快。

③ 一些企业对租赁业务表现了浓厚的兴趣，特别是制造商和上市公司。

④一批租赁公司在专业化设备领域开始表现出一定的优势和竞争力。

⑤ 一些大型资产如医疗设备、飞机、轮船、列车、教育设备等开始成为黄金租赁标的物。

⑥ 除金融租赁公司和合资租赁公司外，其他一些机构开始介入租赁业，如发行医疗设备租赁项目信托计划和租赁资产证券化等，社会反响比较好。

⑦ 投资人对租赁行业表现出一定兴趣，不断有租赁公司重组的消息。

⑧ 从20##年3月开始，银行开始进入租赁公司。

⑨ 经营性租赁公司发展态势迅猛，特别是建筑机械租赁、汽车租赁，其规模已远超过金融租赁公司和合资租赁公司。

经过近20年的发展，目前，我国已形成了一个遍布全国、沟通海内外的业务网络。经历了项目的成功和失败的经验教训，涌现出一大批从事融资租赁的专业人才和理论工作者。日渐完善的制度环境也为融资租赁业发展创造了良好的外部环境。融资租赁在促进国民经济运行和发展中的作用，越来越引起政府部门、金融界、理论界和企业界的重视和看好。现代融资租赁作为一个新兴行业已在我国初步形成。

五大金融工具的对比

三、目标市场定位

（一）业务定位

重点做好城市基础设施、工程机械、电力设备、政府物业、商业物业的租赁，同时以租赁方式为金融机构高端客户的理财服务和中小企业的以转租、回租为主的融资租赁业务，并适当发展收益率较高，辅助销售的经营性租赁业务。

（二）地区定位

重点选择华东地区，以上海、浙江和江苏地区为主要目标市场，华中和华南为第二目标市场。

（三）产业定位

以发展稳定和处于上升周期的金融、医疗、电信、环保、港口、交通运输等设备作为目标业务。近期可行的项目是城市基础设施、道路、电信和电力设备项目。

（四）、企业定位

选择成长前景、经营状况、信用等级均较好的企业作为合作伙伴。开展融资租赁业务。

（五）项目定位

优先选择有稳定的现金流入、更新换代慢、残值高、租期短、收益率较高的技改项目和新增医疗设备等。

（六）实施方案。

重点开展的融资租赁业务：

① 基本无风险或低风险的业务；

② 业绩优良的上市公司、国内500强企业、全球500强在国内设立的企业、地区骨干企业、行业优势企业；

③ 国家产业政策鼓励发展的行业和产品；

④ 三次以上合作且信誉良好的优质客户；

⑤ 租赁物、抵质押物能较好防范风险的。

限制开展的租赁业务：

①       国家产业政策限制开展的项目；

②       近年内经营业绩下滑、甚至出现亏损的；

③       新建企业或跨行业上马新项目；

④       目前经营情况尚可，但在其他金融机构曾有过不良信用纪录的；

⑤       仅关联企业担保，风险防范措施不足的；

⑥       以行政管理性质集团作为承租人的；

⑦       租赁物与标准有差距，不利于防范风险的。

禁止开展的租赁业务：

①       国家产业政策禁止开展的项目；

②       列入央行、其他金融机构、组织黑名单；

③       超越业务范围经营或者法律法规有限制；

④       连续两年以上亏损企业；

⑤       提供虚假材料、骗取资金的；

⑥       企业营业执照、经营资质审验不合格的；

⑦   不符合监管部门监管要求的；

⑧   租赁物不符合要求的。

（七）具体融资租赁业务类型

公司在经过前期的实地考察调研及精心筹划，整合股东方及主要高管的资源，结合当前国内融资租赁业的良好发展势头及政策的相关到位配套，拟定了新公司开展的具体融资租赁业务类型，具体表现为：

1、目标客户定位：

定位为以政府搭台为主线、构建服务于大型国企、央企、上市公司、民营优质龙头企业等大中型融资租赁项目，以固定资产投资为载体，通过不同的租赁结构设计，满足客户资金筹措、财务状况优化、债务结构调整、产品促销等多样化需求，为提高客户生产经营能力和财务管理水平提供全方位的金融服务，形成一整完整的融资租赁业务发展模式和风险控制体系。

2、主要业务模式：

简单融资租赁（直租与回租）、转租赁、经营性租赁（混合租赁）、供应商租赁、厂商租赁、项目租赁、出口租赁、联合租赁、其他租赁（委托租赁、杠杆租赁、跨境租赁等）；

3、市场定位

（1）基础设施类：围绕交通运输、市政建设，开展机、船及空海港设备设施，铁路、地铁、轻轨、公路等配套设备设施；城市热力、燃气、自来水生产与供应，污水/垃圾处理及其再生利用等方面。

（2）装备制造类：开展电力设施、综采设备、铁路运输装备、通信设备、节能环保设施、大型数控机床、工程机械装备、大型农机设备、大型医疗教育印刷设备。

四、市场拓展

（一）初期必须依靠信誉、实力和背景、渠道，拓展公司资金来源和租赁需求

从成熟的稳定产业（如医疗、电信设备）着手，同时加快对“十一.五”规划重点发展的上升产业（如铁路车辆等交通运输设备、新能源发电设备等）进行深入研究，对一、二个产业切入找准租赁项目。尽快与银行金融机构接洽，争取与二、三家银行建立战略合作伙伴关系，为其高端客户的特定需求提供一对一服务。加强专业化市场营销队伍的建立。

（二）客户培育。

首先结合公司具体的目标市场定位，找准客户定位，然后理顺客户的需求，建立客户的档案。积极与客户交流，建立双方的诚信关系。做好项目后期的管理和服务工作以满足客户需求。

（三）网点建设。

将公司业务开展的重点区域、发展重点方向作为近期网点选择的依据，结合公司的战略规划、现有资源和目标市场进行布局。按照资源共享、重心突出、层次分明的原则进行网点的梯度搭配。

（四）产品创新。

由于融资租赁涉及的行业领域广、专业技能的综合性强，因此公司的产品业务开发必须从差异化战略出发，针对不同行业的特征、不同市场的变化、不同客户的需求，设计出能满足各方面需要的个性化产品，保持业务经营的活力。

（五）公司、战略合作。

融资租赁是金融资本、产业资本、商业资本相结合的一种专业化金融服务工具，只有使资本结构多元化，才能解决公司低成本、稳定的资金来源问题。努力谋求与各种金融机构、生产商、民间战略投资者、海外投资者的合作，使公司成立复合型、销售型的租赁公司。多方优势互补，创造多赢模式，在市场竞争中处于优势地位。

五、与银行合作

（一）与银行合作的机会

（1）银行的优势是因吸收存款而形成的低成本资金。

（2）银行的难点是因风险分散原则、分业经营规则以及地域管理所导致的放贷渠道的狭窄，可能导致银行的无风险中间业务的减少。

（3）租赁公司的优势是可以发挥“融资租赁的市场功能”和“经营租赁的功能”。其中的有些功能是银行信贷所无可取代的，有些功能则是作为批发商的银行难以像作为零售商的租赁公司那样得以充分发挥的。

（4）租赁公司的难点是，就目前我国的资本市场而言，难以通过直接融资而取得低成本的资金，其最主要的资金来源仍是银行贷款。

（5）银行向租赁公司提供的资金的回收安全性，可以设计专账管理和封闭运行等可行方式。

（6）以上各自的优势和难点，客观上形成了银行同租赁公司合作的基础。如果银行能够真正了解融资租赁和经营租赁的功能，假手租赁公司来体现这些功能，就能够保住并扩大自己的优质客户范围。而租赁公司则将由于充分发挥了自己对于银行而言的工具作用，而体现自己目前的存在价值和取得应有的经营效益。

（二）与银行合作的可能性

（1）国务院《关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见》明确提出，要鼓励金融机构积极开展融资租赁业务。金融机构，特别是银行，有稳定的资金来源，有雄厚的资金实力，可以开展各种类型的贷款业务。

    （2）随着我国金融和商业流通服务领域的对外开放和改革的深化，国外银行纷纷在我国设置独资或合资的银行、保险、政券等金融机构的同时，一些外国银行和跨国公司还在我国设立了独资或合资的融资租赁公司，实际上在我国的金融和设备流通服务领域里构建了一个能满足客户各种需求的综合服务平台。

（3）面对国外投资者的挑战，我国银行单一的信贷业务模式显然处在一个不利的竞争地位。一些国内银行开始借鉴国外银行直接开展融资租赁业务，与各类融资租赁公司进行业务合作，开创了设备贷款的新模式。积极配合租赁公司通过信托公司发行租赁财产信托计划，拉动社会投资，加快租赁公司的资产变现和流转，缩短租赁公司在银行的贷款期限，对银行信贷、租赁资产的证券化做了成功的有益尝试。还有的银行通过租赁公司开展了租赁出口业务，支持了我国机电产品的海外销售和我国企业的海外投资业务的开展。

（4）各种银租合作、银租信合作、银租投合作的新的金融组合产品和成功的案例已经充分展现了在目前金融分业体制下，银租合作积极开展融资租赁业务的广阔前景。

 （三）与银行合作的好处

     银行为什么要与租赁公司合作积极开展融资租赁业务？这样做对银行自身发展和风险控制、对承租人有什么好处？

（1）实践证明设备抵押贷款的单一模式有诸多弊端

① 风险控制手段单一，安全性差；

② 钱到地头死，信贷资产流动性差；

③ 利率定价实施力度弱，盈利能力低。

（2）银租合作有利于改变银行目前的困境

① 间接控制租赁资产的所有权，提升风险控制能力；

② 有利于改善银行的信贷资产的结构和实现资产的流动；

③ 有利于开拓中间业务，有利于支持中小企业的发展。

（3）银租合作是落实科学发展观、促进企业持续发展的重要措施

“所有并不重要，所有创造价值”的理念，更适合于投资银行以未来现金流为项目评估基础的理念。

① 改善企业财务结构；

② 改善现金流周转压力；

③ 表外融资，保持合理负债；

④ 合理配置应税资源，增加或减少税前扣除。

（4）有利于促进租赁产业链的形成，构建和谐的经济结构

① 从国际上工业发达国家融资租赁业务开展和租赁业发展的成功经验来看，融资租赁业务作为一种新型的金融服务，改变了传统的银行服务买方或卖方的简单得借贷双方的融资及风险控制结构，形成了由银行支持租赁公司服务承租人、供应商的三方的信贷融资和风险控制结构。

      ② 租赁公司实际是服务银行和投资机构配置资金的渠道，是服务厂商设备营销和管理的配置设备的平台，是服务企业提供融资和投资理财的工具。不同类型的租赁公司形成一个完整的租赁产业链，成为服务社会的资产管理公司。

      ③ 租赁产业链离不开银行和投资机构的支持。银行与租赁公司合作，采用租赁公司借款，租赁物抵押或提供融资担保、租赁债权保理的模式为银行的高端客户服务，是以银行的资金优势为主导，以银行的高端客户的偿还能力为支撑，以租赁公司的经营范围为借款和资金运作的平台，以租赁设备的抵押和供应商对设备处置的专业能力为风险控制和退出机制的保障的信贷资金配置模式的创新。是银行在现行管理体制下满足客户的租赁需求，改善银行信贷资产结构，提高信贷资产流动性、收益性和安全性的有效措施。

④ 银行与融资租赁公司的密切合作，支持融资租赁公司向集团化、规模化和连锁化经营发展，发挥租赁公司对设备维护、管理和处置的专业能力和客户资源，使不同专业类型的租赁公司成为直接服务客户的资产管理公司，成为银行信贷资金在服务设备厂商和客户的过程中，合理配置资金，促进资金——设备——资金的资本形态转换流转的重要链条。

      ⑤ 融资租赁公司在没有形成自己对租赁设备进行管理和处置的专业能力，没有真正形成独立承担偿还银行贷款的实力无法取得更多的自主使用的银行授信额度或投资人委托租赁资金时，银租合作，成为银行信贷资金对高端客户配置资金的平台，是租赁公司解决营运资金来源积极开拓租赁市场，促进融资租赁公司发展有效措施。

第四章  租赁业务风险及其对策

在融资租赁业务活动中，出租人和承租人是不可分割的一个整体，他们之间不应相互转移风险，否则其后果必然是破坏融资租赁业务的正常秩序，给双方造成经济损失。融资租赁的风险来源于许多不确定因素，是多方面并且相互关联的，在业务活动中充分了解各种风险的特点，才能全面、科学的对风险进行分析，制定相映的对策。任何一种风险若不加防范，其负面效应会影响整个融资租赁业务的正常运做和租金的安全回收。对于融资租赁企业而言，风险来源不外乎两种，即外部环境变动（外部风险）和内部管理的欠缺（内部风险）。

一、外部风险

（一）宏观经济因素变化对公司的影响

在市场经济条件下，宏观经济往往带有周期性的运行规律，我公司不可避免地受其影响。如在经济繁荣时期，由于社会资本的投入产出比不断增加，社会投资欲望强烈，对租赁、资金的需求日益增加。此时，我公司各种业务种类增加，经营利润也会较快的增长，风险相对减小。此外，国家宏观经济政策的贯彻和实施不可避免地引起社会各方面经济利益的改变和调整，在一定条件下，特别是在政府政策导向出现失误的条件下，也是导致非银行金融机构风险的重要因素。

（二）客户行为给公司造成的风险

一方面，公司开展融资租赁业务从而取得经济收益有赖于与客户保持尽可能广泛而稳定的业务活动，从而取得经济利益；另一方面，因客户种种违约行为给我公司带来风险也是客观存在，如承租人发生道德风险、经营管理风险及破产倒闭等风险。

（三）行业行为给公司造成的风险

主要是竞争者的营销策略、市场挤占等对我公司本身造成不确定性，需要做出相应的对策，以应付这种挑战。

（四）自然灾害和政治风险等因素。

二、内部风险

（一）租赁公司经营决策风险

经营者最常见的失误是由于过分担心公司的安全，不敢从事高风险收益性的资产业务，结果导致资金沉淀，无法充分发挥效能，加大风险；另一种常见的失误则与上述相反，采取冒险性的经营思想与经营方针政策。

（二）资产结构比例状况，即资产、负债业务是否协调，比例关系是否得当

在负债业务中，应获取低成本的中长期资金，这样可以解决资金成本过高的风险；在资产类业务中，租赁资产应占绝大比重，但其它资产类业务也不可偏废。总之，资产种类应朝着多样化发发展并尽可能做到相对稳定，否则极易招致风险。这种流动性风险大小取决于资产负债结构。

（三）对客户市场的选择与判断，以及具体操作中的技术手段

租赁客户的选择是防范经营风险的第一环节。通过认真、严谨的租前调查，选择行业较好、信誉较好、效益较好的优质租赁客户是我公司目标客户选择与判断的关键。另外，在具体技术操作中，尽量注意分散风险，这主要体现在我公司对于租赁方案的设计和租赁合同的签订。

（四）资金管理风险

我公司经营的是资金，而经营资金也就是经营风险。融资赁业务的完成是一个极其复杂的过程，从租前(租赁调查)到租时(租赁方案的设计)到租后(租金催收)，对于我公司而言，这种经营风险无法回避，只能进行有效地控制和转移。

融资租赁说到底是一种金融中介服务，具有一次投资金额大、租期长、投资回收期内变数多、不可测因素多等特点，在融资租赁包括盈利、经营规模、发展速度等众多的价值取向中，稳健和安全是第一要义。

我公司经营是资金，而资金最终会变成各种租赁资产，租赁资产质量的好坏直接影响到租赁的收益和资金的安全。消化这些高成本的资金的唯一渠道就是——选择优质的租赁项目和高质量的租赁资产。

（五）经营性风险

我公司防范经营性风险的关键是：在前期充分考察项目产品的供求状况及其变化，做好租赁项目的可行性研究；项目实施后要加强对承租人及项目的管理。在受理项目时，要对租赁项目进行严格的审查与评估，对项目的经济可行性进行评审，对项目的工艺技术设备诸方面进行经济和技术的论证。与此同时，采用静态分析与动态分析相结合的方法判断项目的财务收益，采用定性与定量相结合的方法分析项目的总体效益。对承租人的信誉、财务状况、经营能力进行慎重调查与正确评价，择优受理。另外借鉴租赁业发达国家的经验，将承租人的信用划分等级，按照不同的信用等级，收取以不同租赁利率计算的租金，以补偿其承担的风险。为减少风险可以向承租人收取一定的保证金，要求承租人提供经出租人认可的经济担保人。

立足融资租赁的根本目的在于收回资金而放弃对物的占有的特点，我公司将在融资租赁业务实践中从6个层次采取措施。

（六）建立租赁风险控制机制

① 保证金

租赁合同签订后向客户一次性收取租赁物总金额10%～20%的保证金，如果客户在具体经营中遇到实际困难不能按时支付租金，可用保证金冲抵部分租金，缓解客户还租压力。

② 手续费

公司在手续费收入中按一定比例拿出一部分作为风险基金（坏帐准备金），以消化呆坏项目。

③ 租赁总费用的担保和抵押

所谓租赁总费用包括租赁资产、租赁收益、租赁剩余物和违约补偿及处理违约所产生的其他费用。

④ 保险。

⑤ 违约赔偿。

租赁合同须明确约定如果承租人延期交付租金，每日按0.21‰的比例加罚利息；如果承租人单方面终止合同，将承担高比例的违约赔偿(一般在应付租金总额的50%以上)。

⑥ 收回租赁设备。

如果在合同执行过程中发现承租人出现无力经营，支付租金已无保障，出租人有权直接收回租赁设备，其间产生的所有费用均由承租人承担。这六个环节环环相扣，综合运用形成完整的风险防范机制。

随着加入WTO后开放程度的加深，租赁公司的经营将在更多的国际、国内的不确定因素中稳健经营。

第五章  管理机构及职工

一、机构设置

（一）董事会：合营公司设立董事会，为合资经营企业的最高权力机构。董事会由____名董事组成，由上海XX企业发展有限公司委派___（_）名，上海XX物资有限公司委派___（_）名，上海XX实业发展有限公司委派___（_）名，XX集团有限公司委派___（_）名。董事会设董事长一名，由____________有限公司委派。董事长为公司法定代表人。

（二）监事：合营公司不设监事会，但将由上海XX企业发展有限公司和XX集团有限公司各委派1名担任监事。监事将对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督。

（三）经营机构：合营公司实行董事会领导下的总经理负责制。设总经理一名，副总经理两名。总经理、副总经理下设总经济师、总会计师和审计师。员工总人数暂为50人（三年发展计划）。高级管理人员包括总经理、副总经理、财务总监，都具有相应的专业资质和不少于三年的从业经验。（见合营公司组织机构及职能示意图）

 

（三）部门设置

① 各专业（行业）业务部——客户管理、公共关系、

② 风险管理部——项目评审、风险控制、法律合规、资保、核价

③ 计划财务部——资金筹措、调度（负债管理）、节税筹划、结算

④ 研发与开发部——R&D、信息

⑤ 人力资源部——

⑥ 总经理办公室——业务决策、稽核、信息、行政

⑦ 专家组

（四）对管理人员的素质要求

① 专业人才要求：包括各产业专业、法律、会计、税务；

② 业务人员要求：知识面广，必须有特性、有能力、有活力、有精力、有好奇心、有韧心（持之以恒），必须诚实。而且业务人员的组成必须是互补的。必须有方方面面良好的关系。

    二、融资租赁业务流程

（一）审批：推荐 → 业务员 → 业务经理 → 风险经理 → 风险管理部 → 分管副总经理（业务或风险）→ 总经理。

（二）审查：合同审查 → 发票审查 → 设备审查 → 收费审查 → 投放审查（风险度、合规、设备核价等）。

三、网络建设

（一）建立三个经营网络：

① 客户网络；

② 供应商网络；

③ 银行、证券、信托、保险、投资基金等的网络——资金来源。

（二）建立四个软件系统：

① 客户市场系统，涵盖客户、供应商、银行三个网络；

② 信用评估软件；

③ 业务管理支助系统；

④ 财务系统。

（三）建立五个管理中心：

① 业务中心：各专业（行业）业务部、研究开发部、客户管理部

② 资金中心——资金筹措、调度（负债管理）

③ 风险控制中心——评审、风险、合规、资保、核价

④ 财务中心：节税筹划、结算

⑤ 行政中心——稽核、信息、行政

    四、培训计划

（一）合营公司聘请的国内外著名的融资租赁、法律等专家对高级管理和业务人员进行定期培训

（二）按期选派合营公司高管参加商务部培训中心举办的“融资租赁专业培训班”和到国外考察学习。

第六章  经济可行性分析

一、经营目标

合营公司的注册资本为5000万美元，公司近期经营目标为：

国内市场租赁规模：第1年 3亿元人民币；

第2年 5亿元人民币；

第3年 8亿元人民币。

同时筹备开拓国外市场，根据对国外市场的调查分析确定经营目标。

（一）短期经营目标

       公司的短期经营目标是指自公司成立后的1－2年时间段的经营目标。基本目标设定为：

①作大资产规模：利用公司的自有资金的实力，将公司的客户尽可能建立在优质客户的基础上，同银行建立良好的信用关系，将公司的资产放大2－3倍。

②为客户提供租赁咨询服务：为医院、企业等承租人提供租赁前充分的咨询服务，开发租赁潜在市场。

③开拓公司的业务领域：在公司开始运作的初期可以利用合作伙伴资源进行相关业务操作，并开始接触新顾客，拓展公司服务领域，灵活运用各种租赁方式争取低风险下的收益；

④与银行等金融机构，建立合作关系：利用优质的资产和优质的客户吸引潜在的合作者，建立良好的金融关系网络。

（二）公司的中期经营目标

       公司的中期经营目标是指公司成立后的2－4年时间内的经营目标。基本目标设定为：

①实现资金规模的继续放大：通过持续稳健的经营使得公司在业界和社会上建立良好的信用情况。争取将公司的营运资金放大到3倍。

②不断做大业务量：充分利用股东的原有网络资源，灵活运用各种核心租赁业务形式，为租赁企业提供更广阔的融物和融资服务。

③实现部分金融创新：建立与保险公司的良好合作关系，说服其为公司的租赁业务提供履约保险，进一步分散租赁风险。还可以依托其他金融机构的业务对租赁的其他方面进行创新。

④与设备供应商建立起良好的合作关系：取信国内外优秀的设备供应商。

（三）长期经营目标

公司长期经营目标是指公司成立5年后的经营目标。基本目标设定为：

①实现资金规模的最大限度放大：通过与银行的长期良好合作，建立AAA级的企业信用水平，实现无抵押担保的信贷能力。

②在租赁行业形成核心竞争力：在设定的核心租赁业务领域形成自身的核心竞争能力。

③与国内外优秀供应商建立长期稳固的合作关系：争取成为几家供应商在国内的销售代理，做到只出信用不出资金式的销售。

④最大化的实现股东财富的增长。

二、盈利模式

（一）债权收益

（1） 开展全额偿付的融资租赁业务，获取利差和租息收益是合营公司的最主要的盈利模式。利差收益视风险的高低，一般在1-5%。

（2） 采用融资租赁的方式配置信贷资金，对于企业（承租人），银行可以通过提高利率或租赁费率控制风险。因为租赁的会计和税务处理与贷款不同，客户的实际融资费用并不会比贷款高或高的不多。

（二）余值收益

（1） 提高租赁物的余值处置收益，不仅是融资租赁风险控制的重要措施，同时也是合营公司重要的盈利模式之一。租赁物的余值处置对合营公司来说，不一定是风险，而应该是新的利润再生点，通过和设备厂商合作，对租赁物经过维修、再制造后再销售、再租赁可以获取更好的收益。

（2） 根据融资租赁合同的交易条件和履约情况以及设备回收后再租赁、再销售的实际收益扣除应收未收的租金、维修等相关费用之后，余值处置的收益一般在5-25%左右，有些大型通用设备如飞机、轮船等收益会更高一些。

（三）服务收益

（1） 租赁手续费

租赁服务手续费是所有融资租赁公司都有的一项合同管理服务收费。但根据合同金额的大小、难易程度、项目初期的投入的多少、风险的高低以及不同公司运作模式的差异，手续费收取的标准也不相同，一般在0.5-3%。

（2） 财务咨询费

合营公司在一些大型项目或设备融资中，会为客户提供全面的融资解决方案，会按融资金额收取一定比例的财务咨询费或项目成功费。视项目金额大小，收取比例、收取方法会有不同，一般在0.25-5%左右。

（3） 贸易佣金

合营公司作为设备的购买和投资方，促进了设备的流通，使生产厂家和供应商扩大了市场规模，实现了销售款的直接回流。收取销售的佣金或规模采购的折扣或是保险、运输的佣金是极为正常的盈利手段。因此，贸易佣金是合营公司主要的盈利模式之一。

（4） 服务组合收费

    合营公司拥有的专利技术授权生产厂商制造，具备了厂商背景，所以在融资租赁合同中会提供配件和一定的耗材供应、考察、专业培训等服务。这些服务会单独收费，或包括在设备定价之内。因此，组合服务也是合营公司重要的盈利模式之一。

（四）运营收益（资金运作、产品组合、规模经营）

（1）资金来源

合营公司的资本充足率应保证不低于10%。资产负债率不大于90%。其90%的营运资金将来自外部而不是自有的。营运资金来源如下：

① 自有资金。即所有者权益，包括注册资本和未分配利润。在可能的条件下，合营公司将采取上市或不上市的股权融资，取得营运资金。

② 借入资金。银行贷款；委托贷款；同业拆借；银行承办的应收租赁款质押（银行保理业务）；发行企业债券；信托资金。

（2）资金筹措和运作

△财务杠杆：

合营公司营运资金的来源可以是多渠道的。用自有资金运作时，可以获取一个高于同期贷款利率的收益，如果一个项目运用部分自有资金，再向银行借款一部分，公司有了一个财务杠杆效应，不仅自有资金可以获取略高于同期贷款的租息收益，借款部分也可以获取一个息差收益。

△资金统筹运用

融资租赁合同的租金费率一般都是相当于或高于同期贷款利率，但合营公司作为一个资金运作的平台，在资金筹措的实际操作中，可以根据公司在不同时段购买合同的对外支付、在执行融资租赁合同租金回流和对外偿还到期借款的现金流匹配程度的具体情况、决定新的融资数额和期限，安全合理地获取资金运用和资金筹措之间的差额收益。

（3）产品组合服务

合营公司在与其他金融机构合作中，在资金筹措、加速资产周转、分散经营风险和盈利模式等四个方面开发不同的产品组合和产品接力，可以获得很好的收益。

（4）规模效益

规模经营是合营公司提高股东的投资回报重要的举措。

例如：合营公司注册资金1450万美元，经过三年的运作，获得银行9000万美元的贷款额度，形成了稳定的一亿美元的租赁资产规模。按照中国人民银行20##年12月23日公布的《金融机构人民币贷款基准利率》为年利率5.76%（三至五年）。平均融资成本约为7%，平均租赁费率为9.50%，净收益为2.50%。则每年自有资金可以获取9.50%的收益为95万美元，借款9000万美元，每年可获取2%的利差收益为180万，合计为275万美元。股东回报每年为27.50%。

（五）风险收益

（1）或有租金

    或有租金是指金额不固定、以时间长短以外的其他因素（如销售百分比、使用量、物价指数等）为依据计算的租金。或有租金在实际发生时可以作为费用直接在税前列支。对合营公司（出租人）来说，公司更多地介入了承租企业的租赁物使用效果的风险，参与使用效果的收益分配。融资租赁公司风险加大，可能获取的收益也比较大。

（2）可转换租赁债

开展可转换租赁债业务是专业投资机构采取的一种控制投资风险获取投资收益的新的投资方式。

合营公司对一些高风险的投资项目，可以对其所需设备先采用融资租赁方式，同时约定在某种条件下，出租人可以将未实现的融资租赁债权按约定的价格实现债转股。这样做，可以获取项目成功后股权分红或股权转让的增值收益。

三、收益预测

（一）公司内控指标体系设定

合营公司内控指标体系的设定，是确保公司融资租赁业务安全赢利的前提条件。收益预测，是为了满足三个方面的需要。

（1）用以作为是否受理某个所申请的融资租赁项目的量化依据之一；

（2）用于考核已生效新合同的预期收益的规模和水平；

（3）用以作为各业务部门以至全公司编制各会计期间预算时的重要依据。

以融资租赁合同为单位。由于所设定的考核指标是可以在诸合同间相互直接对比的，因此，诸合同的这些指标的简单迭加或其平均值，即可适用于整个项目、整个部门以及全公司。

（二）影响合同收益的因素

就预测而言，影响合同收益的因素有：租赁融资额、租赁期限、每期月数、折合占用一年的资金、租金在各期期末还是期初支付、支付时是等额付租、等额还本还是依合同约定的时间和金额还本、租赁综合年利率、筹资综合年利率、营业费用率、营业税率和所得税率。预测的前提条件是假设合同被严格履行。

四、盈利能力分析

（一）短期经营方针

合营公司的短期经营方针是以与厂商（设备供应商）合作为主，其他融资租赁方式为辅。以城市基础设施、道路、大型企业的电力和电信设备作为租赁资产。

（二）盈利来源

为树立公司形象、创立品牌，拓展和迅速占领市场份额，合营公司在经营融资租赁业务中尽可能不赚取利差或少赚（象征性）利差，供应商的佣金作为合营公司主要的盈利来源。

（三）费用支出和盈利

公司属专业性较强的服务性行业，人力成本是公司主要的费用支出点。若按销售额5%的商业折扣计算：

第一年：公司销售达到30000万元，毛利达到1000万元，第一年公司规模15人，按人均成本17万元/年计算，需要支付人工和办公费用约455万元，去掉税收和其他开支，当年利润额可达近345万元。

第二年：公司销售达到50000万元，毛利达到1800万元，第二年公司规模20人，按人均成本20万元/年计算，需要支付人工和办公费用约800万元，去掉税收和其他开支，当年利润额可达近750万元。

第三年：公司销售达到80000万元，毛利达到2500万元，第三年公司规模30人，按人均成本25万元/年计算，需要支付人工和办公费用约1150万元，去掉税收和其他开支，当年利润额可达近1000万元。

五、可行性研究结论

（一）发展金融产业，尤其是租赁产业符合国家的外资产业指导方针。

（二）本项目拥有稳定的客户群体，由以上经济分析表明，本项目具有较好的社会效益、经济效益和环保效益，有益于投资各方及国家。

因此，该项目是可行的。
（此页无正文）

沪方：

上海XX企业发展有限公司（章）

法定代表：陈诗强

（签字）

上海XX物资有限公司（章）

法定代表：雷声荣

（签字）

上海XX实业发展有限公司（章）

法定代表：陈美芳

（签字）

港方：

XX集团有限公司

法定代表：

（签字）

                                   

日期： 20##年9月18日