……股份有限公司

20##年财务状况分析报告

                         

课程名称：　 财务分析　  

学生姓名：　　　　　　　　

        学    号：　　　　　　　　

        班    级：　　　　　　　　

        专    业：　会计学（双学位）

                        20##年5月

一 背景分析[MS1] 

（一）企业提供年度报告的总体结构的详略情况

……股份有限公司选定的信息披露报纸名称：[MS2] 《证券时报》；在深圳证券交易所网站（www.……）上公布年度报告等信息，既有母公司的自身个别报表，也有以上市公司为母公司的集团合并报表。附注重点披露合并报表附注的同时，还披露了母公司的报表附注。……股份有限公司披露的信息较为详细，内容丰富，为系统分析公司的财务状况质量提供了条件。

（二）企业的基本经营业绩，生产经营特点以及所处的行业

从年度报告的有关信息，可以了解到， 20##年，公司实现营业收入147.43亿元，增长34.80%；实现归属母公司所有者的净利润7063.02万元，同比增长23.52%。公司主要从事电子信息产业，兼营贸易业务，房地产业务等其他业务，公司所处的行业属于充分竞争行业，行业内竞争激烈。[MS3] 

（三）董事会（或企业）对自身情况的说明

在董事会报告中，既包括对企业经营情况以及战略的描述，也包括对主要财务指标变化情况的说明：

1、从公司经营战略看[MS4] ，格力电器一直致力于通过掌握领先的核心技术、不断改善产品质量、全面提升企业竞争优势来稳固其行业内的龙头地位。

2、从主要财务数据和财务指标来看[MS5] ，与前几年相比，公司盈利能力等方面呈现良好态势；在对主要财务指标变化情况的说明中，公司主要对资产规模和结构、费用规模和结构、现金流量规模和结构以及资产利用状况等方面进行了简单分析，从公司分析得知公司认为主要项目的变化均与业务变化有关，且属于正常变化。

3、从政策法规的影响方面看[MS6] ，由于低碳经济时代的来临，公司可能面临一些政策或者制度性限制。但是，其行业内的领先地位决定了公司受此方面不利影响不会太大。

（四）企业控股股东的持股及背景情况[MS7] 

公司的控股股东人是厦门信息—信达总公司，厦门信息—信达总公司的持股……，占比为28.2%。而厦门信息—信达总公司的控股股东是厦门国贸控股有限公司。厦门信息—信达总公司是厦门国贸控股有限公司的全资子公司，故厦门信息—信达总公司与厦门国贸控股有限公司存在关联关系。厦门国贸控股有限公司受厦门市人民政府国有资产监督管理委员会管理。

（五）企业的发展沿革

资料显示，珠海格力电器股份有限公司于1996年11月18日经中国证券监督委员会证监发字[1996]321号文批准于深圳证券交易所上市，公司领取4400001008614号企业法人营业执照。自1996年—20##年公司股本不断扩大，截止20##年12月，股本总数为24025万股，公司注册资本为24025万元。在过去发展历程中，公司主要从事空调器的市生产与销售活动，坚持专业化发展道路

二、……上市公司财务状况总体情况分析

（一）公司资产负债表总体情况分析

1、资产负债表分析表

根据表1数据得知，（对下列情况进行分析说明）

（1）总资产变动如何，是什么原因导致的

（2）流动资产变动如何？是什么原因导致的

（3）非流动资产变动如何？是什么原因导致的

（4）负债变动如何？是什么原因导致的

（5）股东权益变动如何，主要是什么原因导致的

（二）资产负债表主要项目结构增减变化分析

表2             20##-2012年主要项目结构比较分析表              单位：%

根据表1数据得知：（对下列情况进行分析说明）

（1）资产结构变动如何，说明什么

……

……

（2）负债结构变动如何，说明什么

……

（3）股东权益结构变动如何，说明什么

综上分析，可以得出如下结论： [MS8] 

1.近五年来，公司实施扩张战略，多元投资使得对外投资规模较大，经营性资产投入少。但资产及经营性资产仍为公司创造了利润，产品销售市场逐年上升，对外投资也有回报，公司发展思路合理。

2.负债资金比重高，尤其是短期债务资金比重高，有流动性风险；但由于公司每年盈利，有资金保证，且公司发展思路稳定，其存在风险还是可控的。

   3.股东权益增长主要来自公司留存收益，公司留存收益总体呈波动上升趋势，公司还是有财务实力的。

三、……上市公司财务状况效率分析

（一）公司资产管理效率情况分析

表3  20##-20##年公司营运能力重要财务指标数据

根据表4数据信息可知，公司20##-20##年总资产周转率和流动资产周转率保持平稳的态势，存货以缓慢态势逐年增长，应收账款周转较为缓慢，变现速度较慢，固定资产周转呈波动式增长，……

（二）公司偿债能力和举债能力情况分析

1.公司短期偿债能力情况

表5   20##-20##年 重要财务指标数据

根据表5 数据分析可知：[MS9] 公司短期偿债能力20##-20##年基本徘徊0.4-0.9之间，没有大于1。但从其他相关指标变动情况看：（1）经营活动中产生现金的能力较稳定；（2）应收账款、存货等流动资产周转保持在较高水平上；（3）根据报表附注，公司存在可动用银行贷款指标，且公司在市场有较高声望。因此，公司短期偿债能力虽然小于1，但总体质量还是不错的

2.公司举债能力情况

表6   20##-20##年重要财务指标数据

  根据表6 数据分析得出：[MS10] 公司资产负债比率保持在50%-70%之间，20##年有下降，但总体看公司举债能力较强的。结合公司表2负债结构信息可知：

(1)公司负债结构主要是……负债占比较高，说明……

(2)公司近几年盈利情况较好，在支付利息方面有保证。

(3)公司每年经营活动产生净现金流量可以保障短期负债偿还。

总之，公司日常经营主要依靠举债经营，且每年利润和现金流可以保证债务利息到期偿还，公司可以控制由债务资金带来的风险。

综上分析，可以得出如下结论：

1.经营性资产管理效果……，尤其是…资产

2.公司偿债能力近几年处于……状态下，偿还债务流动资产质量……。公司发展有债务资金贡献；公司每年有盈利保障了债务资金偿还。

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 [MS1]一级标题字号为四号，宋体

 [MS2]字体均为小四，行距1.5倍

 [MS3]此部分内容如何撰写仅为参考，具体要根据自己所选公司情况说明

 [MS4]应从董事会报告中去发掘公司战略实施的是什么

 [MS5]应从董事会报告中选了哪些指标，且反映什么去说明

 [MS6]从影响公司理财环境角度分析

 [MS7]应依据年度报告内持股情况介绍去确定近五年的情况，使读者能清晰了解

 [MS8]根据前面内容进行总结

 [MS9]借助报表附注提供信息，根据公司具体情况进行分析说明

 [MS10]根据自己理解进行归纳分析、说明

 

第二篇：上市公司财务状况恶化的预警模式分析