小额贷款公司政策发展进程及其现状、发展前景分析

一、小额贷款公司政策发展进程

为解决中小企业融资困境，弥补金融市场在产品与服务等方面的严重不足，自20xx年起，就如何开展小额贷款组织试点问题，中国人民银行和银监会等部门多次进行专题调研和政策研讨，最终推出了商业化的面向“三农”为主的小额信贷新模式——只贷不存的小额贷款公司。20xx年10月初，民间小额贷款业务率先在浙江地区正式亮相。之后，全国大部分省、自治区、直辖市相继开始了小额贷款公司的试点工作。银监会和央行联合印发的《关于小额贷款公司试点的指导意见》为小贷公司规范了发展路径，小额贷款公司的“试点”范围也从五省扩大到全国。

近年来我国政府在促进小额信贷发展上做了许多工作，颁布了一系列法规、政策（见下表），力求通过推动小额信贷行业的大发展，来缓解国内中小企业融资难的现实困境。

图表政府发布系列政策扶持小贷行业的发展

面对中小企业融资难的问题，中央政府及地方政府都极力提倡加大对民间融资平台的建立。20xx年2月1日，国务院总理温家宝主持召开国务院常务会议，研究部署进一步支持小型和微型企业健康发展。会议指出，当前小型微型企业经营压力大、成本上升、融资困难等问题仍很突出，必须进一步加大支持力度。要加快发展小金融机构，适当放宽民间资本、外资和国际组织资金参股设立小金融机构的条件，放宽小额贷款公司单一投资者持股比例限制，符合条件的小额贷款公司可改制为村镇银行。

上海市市长韩正于20xx年8月在调研中也表示，中小企业融资难问题应引起政府部门和银行机构的高度重视，未来上海要创新管理办法，创新服务模式，加快小额贷款公司的发展，加强对中小企业，特别是科技型企业的金融服务。备受关注的小微企业融资难的问题或迎来有利的政策倾斜。

二、小贷贷款公司现状（上海市）

根据《上海市中小企业发展报告》显示，截至20xx年底，上海市共有33.75万户（中型企业1.05万户、小企业32.70万户）中小微企业，占全市法人企业总数的99.5%，行业主要分布在商业、制造业和商务服务领域。

上述中小企业已经成为劳动力就业的主体，成为上海本市税收贡献的重要组成部分。该些中小企业吸纳从业人员占全市法人企业从业人员总量的81.7%，实收资本总额占76.5%，营业收入占60.1%，营业收入平均增幅20%以上，65%的专利发明、75%的企业技术创新及80%以上的高新技术转化项目都由中小企业完成，经认定的高新技术企业绝大多数为中小企业。

在上述中小企业的经营发展过程中，其中有约占81%的中小企业流动资金无法得到满足，61.5%的中小企业无法得到中长期贷款，随着国际金融市场动荡、国内宏观经济政策进一步调控的严峻形势下，中小企业融资缺口有进一步加大的

迹象。据统计，由于融资渠道不畅通、企业流动资金不足，目前上海市中小企业资金缺口高达人民币1500亿左右。如此大规模的资金缺口，加上中小企业很难从银行获得贷款支持，这些都给小贷贷款公司的业务拓展释放出了广阔的发展空间。

1、小额贷款公司成为解决资金的生力军

银行等正规金融结构由于制度设计的先天性以及中小企业自身企业管理、财务制度缺陷等问题导致中小企业难从银行获得主要贷款支持。据统计，中小企业从银行获得的金融资源不足10%，这意味着中小企业融资不得不向民间资金求助，而作为民间金融机构的小额贷款公司为中小企业资金需求提供了强有力的保障，据央行统计，截至20xx年12月31日，全国小额贷款公司已达4282家，贷款余额高达3914.74亿元，当年新增贷款约2000亿元，已远超民生银行全行当年新增贷款总量(约1600亿元)。在放贷总量上，小额贷款公司已“八分天下，有其一”。截止20xx年6月，上海市小额贷款公司共87家开业，其中80家已开业，注册资本总额达91.45亿元，累计放贷20934笔，放贷金额超过415亿元，贷款余额为112.09亿元。由此可见，小额贷款公司在解决中小企业融资难的问题中起着举足轻重的作用，同时，小额贷款公司已经成为中小企业求助融资的主要对象，且呈逐步上升趋势，这种现象对小额贷款公司来说，发展前景一片光明。

2、小额贷款公司具备明显的竞争优势

小额贷款发展态势向好，行业发展空间巨大，未来市场竞争更加激烈。银行等金融机构一直对中小微企业以及民营、个体经济贷款要求高，认为其抗风险能力差，违约风险高，无抵押，规模小，利润空间小。但随着金融市场产品逐级多元化，越来越多的银行开始重视对中小企业的金融服务支持，纷纷成立专门的贷款部门及金融产品，加大对中小企业的资金扶植。目前各大商业银行都在扩大小额贷款业务，通过产品创新突破小贷的抵押、担保方难题，邮政储蓄银行也在开拓小额贷款市场。

虽然银行业逐步加大对小额贷款业务扶植，但是因其开展小额贷款业务的管理成本与大额贷款业务成本相当，从而使得其管理人员成本和制度协调成本往往高于小额贷款公司。小额贷款公司作为一个独立法人，在人力资源成本、管理成本和协调成本方面都能得到有效控制，从而使得其成本远远低于银行业。小额贷

款公司与银行发放小额贷款业务对比优势明显（见下表）。因此小额贷款公司这种新型贷款组织必然具备较高的盈利能力。

图表银行和小贷公司小额贷款业务对比分析

3、上海市为解决中小企业融资难而实施的举措

中小企业融资通道狭窄、融资渠道不通畅、以及从民间渠道融资成本高等问题已经对其发展造成了严重的影响。据统计，国外中小企业的存续寿命远远长于中国的中小企业，中国中小企业平均寿命是2.9年，而欧洲和日本中小企业的平均寿命是12.5年，美国是8.2年，我国60%的中小企业在创立后的5年内会破产，85%的中小企业在10年内消失，这与中国的中小企业融资难具有很大的关联。

为了缓解中小企业融资难的现状，上海市政府极力破解“融资难”的问题，其中关键的一项措施就是加快小额贷款公司的发展，同时建立了上海市中小企业融资平台，而小额贷款公司在上海也迎来了历史性的突破机会。

三、 小额贷款公司的发展前景

上海自宣布打造国际金融中心以来，大范围铺开小额贷款企业的试点工作，为广大中小企业切实解决融资难的困惑，是上海金融创新工作中的亮点。上海现共有小额贷款公司87家，20xx年贷款余额达到112亿。尽管小贷公司数量不断增加，规模不断扩张，但受只贷不存、融资渠道狭窄、等因素影响，使得小贷公司的发展受到严重制约。

为了从根本上缓解中小企业融资难的现实问题，我们预计未来国家必将放宽

金融准入机制，降低民间资本准入金融门槛，允许小贷公司进入同业拆借市场，享受银行业2%左右低廉的同业拆借利率。同时为小额贷款公司创造公平的税收环境，放宽小额贷款公司单一投资者持股比例限制等方面来完善、提升政策环境，促进小贷行业健康快速发展。20xx年2月17日，广东省已率先放宽小贷门槛，小贷公司大股东联合持股比例提高到45%。这意味着小贷公司向村镇银行改制、商业银行转变的条件将会有实质性的放宽，为目前正遭遇融资难瓶颈的小额贷款公司带来政策曙光。

 

第二篇：贷前调查报告

   

贷前调查报告

 

          小组成员：

              “百视通”贷前调查报告

“百视通”公司贷款贷前调查报告 20##年5月，公司因流动资金短缺，向我行申请流动资金借款100万元。受理其申请后，我对其进行了贷前调查，通过对：“百视通”公司的实地了解，并听取其法人裘新对公司基本情况、生产、销售方面的介绍，收集相关信贷资料编写了贷前调查报告。现我们将该公司的业务状况、产品销售市场、公司履约情况作为本次调查的重点，内容如下：

一、    公司基本情况

公司原名上海广电信息产业股份有限公司，采用社会募集方式设立的股份有限公司，本公司股票于1993年3月16日在上海证券交易所上市交易。上海广电信息产业股份有限公司原名上海广电股份有限公司，20##年6月28日更名为上海广电信息产业股份有限公司。上海广电信息产业股份有限公司原名上海广电股份有限公司，20##年6月28日更名为上海广电信息产业股份有限公司。公司名称由“上海广电信息产业股份有限公司”更名为“百视通新媒体股份有限公司”，公司原证券简称由“广电信息”变更为“百视通”。公司英文名称由“SVA Information Industry Co.,Ltd.”变更为“Bestv New Media Co., Ltd. ”

当前所属行业：电信、广播电视和卫星传输服务

所属板块：全部A股 上证A股 上证180 沪深300

法人代表：裘新

所属行业：电子信息

所属代码：600637

成立日期：1992.8.24

上市日期：1993.3.16

注册资本：111374万元

发行方式：公开拍卖

出资方式：现金出资

二、    公司经营情况

1）经营范围：

1.电子、信息、网络产品的设计、研究、开发、委托加工、销售、维修、测试及服务；

2.从事版权、设备、货物及技术的进出口业务；

3.研究、开发、设计、建设、管理、维护多媒体互动网络系统及应用平台，从事专业领域内的技术开发、咨询、转让服务；设计、制作、发布、代理各类广告，利用自有媒体发布广告，文化艺术交流策划，企业管理咨询，企业形象策划，市场营销策划，图文设计，文化广播电视工程设计及施工，机电工程承包及设计施工，信息系统集成服务；

4.会展服务，计算机软件开发，文化用品批发与零售；

5.自有房产租赁，实业投资。

2）主营业务：通过统一的媒体资源平台, 媒体管理平台,通过各类IP 化网络,向电视终端(屏),电脑终端(屏),手机及移动终端(屏)提供统一技术服务, 内容服务及相关的市场营销服务。

三、公司借款原因

（1）借款原因：该公司因   扩大业务发展规模  之需要，拟向我行申请中小企业贷款，申请金额（RMB）  100    万元（大写：壹百万元  ），期限  1年  ，在于  增加流动资金  ，还款资金来源为  主营业务  。

（2）贷款偿还计划：该公司公司已承诺将积极努力偿还我行的贷款利息，力争在6个月内归还本金，在归还本金前力保不欠利息。

 四、公司还款能力

1.资产，负债，所有者权益情况

从20##年截至至20##年3月31日，公司总资产为39.4亿，负债为6.58亿，所有者权益为32.9亿，资产负债率为16.7%，20##年的资产总额39.4亿比起以前的年份都有所增加。

2.资产结构分析

在调查过程中，我行通过由百视通公司提供原始入帐凭证复印件的形式，对申请借款单位的资产项目进行了初步的核实。

资产结构是指各项资产占总资产的比重。资产结构分析是指通过计算各项资产占总资产的比重，来分析判断借款人资产分配的合理性。

在以上表格中，我们可以清晰看到结论，现金占总资产的47.91%，远远高于参考指标；应收账款占总资产的10.07%，在参考指标之内；存货占总资产的3.54%，在参考指标内；固定资产占总资产的9.01%更加是略低于参考指标；其他是29.47%，高于参考指标。

百视通企业的资产结构是资本密集型，依据资产结构的行业比率参考指标中可以看到，资本密集型企业各项目指标如下：现金占总资产的5%-8%；应收账款占总资产的0%-20%；存货是0%-10%；

固定资产是50%-70%；其他是5%-10%。

也就表明借款人的资产结构是比较合理的，能与同行业的比例大致相同。

3.资金结构分析

可以得出流动负债项目占三者之和即流动负债，长期负债和所有者权益的百分比是：流动负债的百分比是：6.43/（6.58+32.9）=16.29%；长期负债占的百分比是0.1541/39.48=0.39%；所有者权益占的百分比是32.9/39.48=83.33%

又根据不同行业的资金结构比例也有其参考指标，该企业是服务行业中的资本密集型，流动负债占的百分比是20%-30%；长期负债占的百分比是20-30%；所有者权益占的百分比是35%-50%

流动负债占的百分比比指标相差甚远，但长期负债却在指标其中，所有者权益也远远高于指标。

借款人资金来源结构状况直接影响其偿债能力。该企业资金结构合理，借款人的经济基础牢固，能承担较大的风险，有较强的偿债能力，尤其是长期偿债能力。所以该企业的资金结构也算是合理。

4.公司利润分析

通过对公司财务的分析，可以得出：20##年营业收入没有20##年那么好，但整体看来，利润、净利润都明显比20##年增加的多。20##年该公司成功实现盈利，提升资产运营效率，压缩和控制应收账款、存货等资产存量，资产周转速度加快，资产周转效率提高；全面控制成本管理，营业成本下降幅度，大于营业收入下降幅度，不断自主创新，致使各产业集团盈利能力得到较大提升。

5.公司现金流量表分析

从以上数据可看出，20##年企业的现金流入流出都比20##年的多，公司的经营，投资与筹资活动所产生的现金流比20##年的好，现金的流动性强，说明该公司的短期生存能力和缴付账单能力比较强。

五、公司产品的市场竞争力

依托电视的发展,依靠电视节目发布,配套产品研发,制作工艺更新,技术上结合多种手段包括IP,手机,有线电视网络,以光纤传输为基干,多媒体结合的发布平台.整个技术跨越在20~30年. 10年目标是高清和下一代电视,是以多媒体结合的100英寸大屏幕家庭应用为目标,发展视频节目的拍摄,制作,传输。从长远看，百视通是有很好的发展前景的,特别是目前高清带来第二代数字电视的DVB-S2,C2,T2的新模式给了很大机会,新的系统模式提升高清电视到超高清模式,使20##年全面数字化以后,2015~20##年又面临着向高清,超高清的持续过渡,这个发展对于百视通提供了良好的行业发展前景.

六、履约情况

百视通公司在我行现有贷款100万元，通过我行对百视通公司信 用状况的了解，其还贷还息记录较好。 

 由于企业具有先进的科技创新能力，企业签定的合同已能够做到按合同约定按期交货，并且公司以“质量是企业的生命”为宗旨，落实生产技术指标，严格参照标准执行，并进行实业投资，因此，该公司的信誉较好。

七、财务报表的综合分析

根据百视通公司20##、20##年度提供的财务审计报告，我们对该公司资产流动性指标进行了分析，有关核算指标如下：

指标项目20##年度20##年度分析

主营业务利润率为49.2391，主营业务利润率为49.2391，资产负债率为16.6879

应收账款周转率为1.5278，应收账款周转天数为235.6292，

存货周转率为1.69982，存货周转天数为211.9892，

流动资产周转率为0.1987，流动资产周转天数为1811.7655，

流动比率为3.8145

速冻比率为3.5974

总体分析：上述几项指标中，流动资产周转率、应收周转率、存货周转率与同行业指标相比较，处于优良指标状况。收入与利润呈较大幅度的增长，获利能力较强，与同期的投入、生产能力相匹配。

八、信贷风险防范

百视通公司以自有房产租赁，实业投资，因此，百视通公司可提供房产为该笔贷款作抵押。经房地产评估有限公司评估，评估总金额为331万元，因此可以以此防范信贷风险。

九、调查结论

通过我们对百视通公司的调查了解，我们认为：

百视通公司以电子、网络产品的设计与研究等为主营项目，属于高新科技企业，公司发展前景良好，公司稳步发展，产品获利能力较强，产品销售利润高，获利质量较好。公司主要流动资产应收帐款与存货流动速度较快，产销经营业务持续正常发展，经营风险较低。

该笔借款可提供足额抵押物，可有效防范信贷风险。

综上几条，可发放贷款100万元，期限一年，以等额本金还款法还款，因为等额本金还款法随着本金的递减，银行可以加速还款，尽快回笼资金，降低经营风险在这一点上是有利于防范风险的。

请领导审批。

调查人：

20##年5月9日