中国风险投资行业市场前景分析及发展战略研究报告2016-20xx年

编制单位：北京智博睿投资咨询有限公司

【报告目录】

第1章：风险投资行业相关背景分析13

1.1风险投资行业相关概念辨析13

1.1.1报告对风险投资行业的定义13

1.1.2风险投资的主要投资方式13

1.1.3报告其他相关概念的说明13

1.2风险投资行业发展机遇与挑战14

1.2.1风险投资行业发展机遇分析14

1.2.2风险投资行业发展挑战分析16

1.3风险投资主体竞争及投资倾向分析18

1.3.1风险投资主体竞争情况分析18

（1）不同性质风险投资机构竞争分析18

（2）不同行业风险投资机构竞争分析19

1.3.2风险投资合伙人投资倾向分析23

（1）一般合伙人（GP）倾向分析24

（2）有限合伙人（LP）倾向分析27

1.4高科技产业风险投资模式31

1.4.1美国高科技产业风险投资模式31

1.4.2欧洲高科技产业风险投资模式31

1.4.3日韩高科技产业风险投资模式32

1.4.4国内高科技产业风险投资模式33

第2章：全球重点国家及地区风险投资趋势分析34

2.1全球风险投资行业发展分析34

2.1.1全球风险投资行业发展规模34

2.1.2全球风险投资行业发展趋势34

2.1.3硅谷风险投资最新动向分析34

2.2北美风险投资行业发展分析35

2.2.1北美风险投资行业发展简况35

（1）北美风险投资规模分析36

（2）北美风险资本募集规模36

2.2.2美国风险投资行业发展分析36

（1）美国风险投资发展规模36

1）美国风险投资规模分析36

2）美国风险资本募集规模37

3）美国风险投资退出规模38

（2）美国风险投资发展特征39

1）所投资行业的分布状况39

2）风险投资所处阶段分布40

3）风险投资企业IPO分析40

（3）美国风险投资行业发展展望42

（4）美国风险投资行业经验借鉴42

2.2.3加拿大风险投资行业发展分析43

（1）加拿大风险投资发展规模43

（2）加拿大风险投资发展特征43

2.3欧洲风险投资行业发展分析44

2.3.1欧洲风险投资行业发展规模44

（1）欧洲风险资本募集规模44

（2）欧洲风险资本投资状况44

（3）欧洲风险资本退出状况44

2.3.2欧洲重点地区风险投资发展分析44

（1）欧洲风险投资地区对比分析45

（2）欧洲重点地区风险投资状况45

1）英国风险投资行业分析45

2）法国风险投资行业分析46

3）德国风险投资行业分析46

2.4亚太地区风险投资行业发展分析47

2.4.1以色列风险投资发展分析47

2.4.2印度风险投资发展分析48

2.4.3澳大利亚风险投资发展分析49

2.4.4日本风险投资发展分析50

第3章：中国风险投资行业区域投资环境分析51

3.1不同区域经济发展环境对比分析51

3.1.1不同区域经济发展水平分析51

3.1.2不同区域经济发展策略分析51

3.1.3不同区域基础设施市场完善程度53

3.1.4不同区域物价水平与经济稳定状况54

3.2不同区域政策环境对比分析55

3.2.1不同区域产业发展政策分析55

3.2.2不同区域税收优惠政策分析56

3.2.3不同区域外汇管理政策分析57

3.2.4不同区域投资政策分析57

3.3不同区域商业环境对比分析58

3.3.1不同区域政府服务水平分析58

3.3.2不同区域中介机构服务水平58

3.3.3不同区域风险投资人才储备58

3.3.4不同区域信息及信用服务体系59

3.4不同区域金融环境对比分析59

3.4.1不同区域风险投资融 资环境分析59

3.4.2不同区域金融部门支持力度分析61

3.4.3不同区域金融中介机构发展分析61

3.4.4不同区域金融监管环境分析62

3.4.5不同区域风险资本退出环境分析63

第4章：国内风险投资行业运行状况分析64

4.1风险投资行业发展规模分析64

4.1.1风险投资机构数量规模分析64

4.1.2专业投资经理人数规模分析65

4.1.3风险投资机构募资规模分析65

（1）按照资金类型划分67

（2）按照基金币种划分67

（3）按照募资地区划分69

4.1.4风险投资机构投资规模分析70

4.1.5风险投资管理资本规模分析72

4.1.6风险投资退出项目规模分析73

4.2风险投资业务分布特征分析76

4.2.1风险投资方式分布统计76

4.2.2风险投资阶段统计分析77

4.2.3风险投资轮次统计分析78

4.2.4风险投资企业区域分布分析79

4.2.5风险投资管理资本地区分布79

4.2.6风险投资机构持股比例分析80

4.2.7被投资企业所处行业分布81

（1）VC投资企业行业分布情况81

（2）PE投资企业行业分布情况83

4.2.8被投资企业地区分布分析85

（1）VC投资企业地区分布情况85

（2）PE投资企业地区分布情况86

4.3风险投资机构主体特征分析88

4.3.1本土机构注册资本规模分析88

4.3.2风险投资机构类型分布分析89

4.3.3风险投资机构组织模式分布90

4.3.4风险投资机构管理模式分布90

4.3.5风险投资机构经营年限分布91

4.4风险投资行业经营运作分析92

4.4.1风险投资行业资金来源结构92

4.4.2风险投资机构投资绩效分析94

（1）IPO退出回报分析94

（2）并购退出回报分析97

4.4.3风险投资行业运作成本分析98

4.4.4风险投资行业运作模式分析98

4.5中外风险投资机构对比分析99

4.5.1中外风险投资机构风险资本总量对比99

4.5.2中外风险投资机构投资总量对比分析100

4.5.3中外风险投资机构投资强度差异对比100

4.5.4中外风险投资机构募资规模对比分析101

4.5.5中外风险投资机构风险资本来源对比103

4.6重点风险投资项目统计分析104

4.6.120xx年十大风险投资项目分析104

（1）创业投资市场十大风险投资项目104

（2）私募股权市场十大风险投资项目105

4.6.220xx年十大风险投资项目分析106

（1）创业投资市场十大风险投资项目106

（2）私募股权市场十大风险投资项目107

第5章：风险投资行业退出渠道分析109

5.1风险投资行业IPO退出渠道分析109

5.1.1风险投资企业IPO退出规模分析109

5.1.2风险投资企业IPO退出的操作方式110

5.1.3具有风投背景IPO企业的行业分布110

5.1.4具有风投背景IPO企业的市场分布111

5.1.5风险投资企业IPO退出效益分析111

5.2风险投资行业并购退出渠道分析114

5.2.1风险投资企业并购退出规模分析114

5.2.2风险投资企业并购退出的操作方式115

5.2.3风险投资企业并购退出风险分析116

5.2.4风险投资企业并购退出效益分析116

5.3风险投资行业转售退出渠道分析117

5.3.1风险投资企业转售退出规模分析117

5.3.2风险投资企业转售退出的操作方式118

5.3.3风险投资企业转售退出风险分析118

5.3.4风险投资企业转售退出效益分析118

5.4风险投资行业回购退出渠道分析119

5.4.1风险投资企业回购退出规模分析119

5.4.2风险投资企业回购退出的操作方式119

5.4.3风险投资企业回购退出风险分析119

5.4.4风险投资企业回购退出效益分析119

5.5风险投资行业清算退出渠道分析120

5.5.1风险投资企业清算退出规模分析120

5.5.2风险投资企业清算退出的操作方式120

5.5.3风险投资企业清算退出风险分析120

5.5.4风险投资企业清算退出效益分析121

5.6风险投资行业最优退出方式选择121

5.6.1风险投资行业退出方式对比121

（1）风险投资行业退出效益对比121

（2）风险资本股权转让退出结构121

5.6.2国外风险投资行业退出经验122

（1）美国市场中心型退出模式122

（2）德国银行中心型退出模式123

（3）以色列政府中心型退出模式124

5.6.3风险投资行业退出方式选择建议125

第6章：中国风险投资经典案例分析127

6.1风险投资成功案例分析——商业模式127

6.1.1活跃传媒风险投资案例分析127

（1）企业发展特色分析127

（2）传媒行业背景分析128

（3）企业经营模式分析129

（4）风险投资过程分析130

（5）案例成功因素评价131

6.1.2泰格医药风险投资案例分析131

（1）企业基本信息简介131

（2）医药行业背景分析132

（3）企业发展优势分析132

（4）风险投资过程分析133

（5）案例成功因素评价133

6.1.3瑞思学科英语风险投资案例分析134

（1）企业基本信息简介134

（2）企业商业模式分析135

（3）迪拜基金投资过程135

（4）案例成功因素分析136

6.1.4蜘蛛网风险投资案例分析136

（1）企业基本信息简介136

（2）企业商业模式分析136

（3）企业核心竞争力分析137

（4）合心资本投资过程138

（5）案例成功因素分析138

6.1.5橄榄网风险投资案例分析138

（1）企业基本信息简介138

（2）企业商业模式分析139

（3）风险投资过程分析140

（4）案例成功因素分析140

6.2风险投资成功案例分析——蓝海开拓140

6.2.1亿动广告传媒风险投资案例分析141

（1）传媒行业背景分析141

（2）企业基本信息简介142

（3）风险投资过程分析142

（4）案例成功因素分析143

6.2.2校园梦网风险投资案例分析143

（1）企业基本信息简介143

（2）企业商业模式分析144

（3）红杉资本投资过程145

（4）案例成功因素分析145

6.2.3汇众教育风险投资案例分析146

（1）企业基本信息简介146

（2）动漫产业背景分析146

（3）凯鹏华盈投资过程147

（4）案例成功因素分析148

6.2.4土豆网风险投资案例分析148

（1）企业基本信息简介148

（2）企业发展动因分析148

（3）风险投资过程分析149

（4）案例成功因素分析149

6.3风险投资成功案例分析——差异战略150

6.3.1两岸咖啡风险投资案例分析150

（1）企业基本信息简介150

（2）企业差异化发展优势150

（3）高盛集团投资过程151

（4）案例成功因素分析151

6.3.2大自然地板风险投资案例分析152

（1）企业基本信息简介152

（2）企业差异化发展优势152

（3）风险投资过程分析153

（4）案例成功因素分析153

6.3.3东方剑桥风险投资案例分析153

（1）企业基本信息简介153

（2）企业差异化发展优势154

（3）启明创投投资过程154

（4）案例成功因素分析155

6.3.4麦考林风险投资案例分析155

（1）企业基本信息简介155

（2）企业差异化发展优势156

（3）红杉资本投资过程156

（4）案例成功因素分析157

6.3.5“7天”酒店风险投资案例分析158

（1）企业基本信息简介158

（2）企业差异化发展优势158

（3）风险投资过程分析160

（4）案例成功因素分析161

6.4风险投资成功案例分析——核心能力161

6.4.1彩虹精化风险投资案例分析162

（1）企业基本信息简介162

（2）行业发展前景分析162

（3）企业核心能力分析163

（4）风险投资过程分析164

（5）案例成功因素分析165

6.4.2精艺股份风险投资案例分析165

（1）投融双方合作缘由165

（2）融 资企业基本信息165

（3）投资方的决策依据165

（4）风险投资过程分析166

（5）案例成功因素分析167

6.4.3玉柴工程机械风险投资案例分析167

（1）项目合作双方信息167

（2）风险投资对项目的评估168

（3）项目合作综合效益169

（4）风险投资过程分析169

（5）案例成功因素分析170

6.4.4蓝海酒店风险投资案例分析170

（1）企业基本信息简介170

（2）行业发展前景分析170

（3）企业核心能力分析170

（4）风险投资过程分析171

（5）案例成功因素分析171

6.5风险投资失败案例分析172

6.5.1亿唐公司投资失败因素分析172

6.5.2尚阳科技投资失败因素分析173

6.5.3亚洲互动传媒失败因素分析174

6.5.4ITAT投资失败因素分析175

6.5.5PPG投资失败因素分析177

第7章：风险投资行业细分产业领域分析179

7.1软件行业风险投资状况分析179

7.1.1软件行业发展规模及前景分析179

7.1.2软件行业风险投资规模分析180

7.1.3软件行业主要风险投资案例181

7.1.4软件行业境内上市公司分析181

7.1.5软件各子行业基本发展情况182

7.1.6软件行业风险投资趋势分析182

7.2现代农业风险投资状况分析184

7.2.1现代农业发展规模及前景分析184

7.2.2现代农业风险投资规模分析185

7.2.3现代农业主要风险投资案例186

7.2.4现代农业境内上市公司分析187

（1）新上市农业企业统计分析187

（2）境内上市企业经营业绩分析187

7.2.5现代农业风险投资趋势分析188

7.3医药行业风险投资状况分析189

7.3.1医药行业发展规模及前景分析189

7.3.2医药行业风险投资规模分析190

7.3.3医药行业主要风险投资案例191

7.3.4医药行业境内上市公司分析192

（1）新上市医药企业统计分析192

（2）境内上市企业经营业绩分析193

7.3.5医药各子行业盈利增长对比196

7.3.6医药行业风险投资趋势分析198

7.4传媒行业风险投资状况分析199

7.4.1传媒行业发展规模及前景分析199

7.4.2传媒行业风险投资规模分析202

7.4.3传媒行业主要风险投资案例203

7.4.4传媒行业境内上市公司分析203

（1）新上市传媒企业统计分析203

（2）境内上市企业经营业绩分析204

7.4.5传媒行业风险投资趋势分析205

7.5电信及增值行业风险投资状况分析206

7.5.1电信及增值行业发展规模及前景分析206

7.5.2电信及增值行业风险投资规模分析207

7.5.3电信及增值行业主要风险投资案例207

7.5.4电信及增值行业境内上市公司分析209

（1）新上市电信及增值企业统计分析209

（2）境内上市企业经营业绩分析210

7.5.5电信及增值行业风险投资趋势分析214

7.6新能源行业风险投资状况分析215

7.6.1新能源行业发展规模及前景分析215

7.6.2新能源行业风险投资规模分析217

7.6.3新能源行业主要风险投资案例218

7.6.4新能源行业境内上市公司分析219

7.6.5新能源行业风险投资趋势分析219

7.7互联网行业风险投资状况分析220

7.7.1互联网行业发展规模及前景分析220

7.7.2互联网行业风险投资规模分析222

7.7.3互联网行业主要风险投资案例225

7.7.4互联网行业境内上市公司分析229

（1）新上市互联网企业统计分析229

（2）境内上市企业经营业绩分析230

7.7.5互联网各子行业基本发展情况230

7.7.6互联网行业风险投资趋势分析234

第8章：中国内地热点地区风险投资发展分析236

8.1国内区域产业创新能力分析236

8.1.1国内区域创新能力排名分析236

8.1.2国内区域创新能力发展格局237

8.2环渤海地区风险投资状况分析237

8.2.1环渤海地区风险投资发展概况237

8.2.2环渤海重点城市风险投资分析238

（1）北京市风险投资行业发展分析238

1）北京市风险投资发展现状238

2）北京市重点地区-中关村风险投资分析239

（2）天津市风险投资行业发展分析240

1）天津市风险投资发展现状240

2）天津市重点地区-滨海新区风险投资分析241

8.3长三角地区风险投资状况分析241

8.3.1长三角地区风险投资发展概况241

8.3.2长三角重点省市风险投资分析241

（1）上海市风险投资行业发展分析242

（2）江苏省风险投资行业发展分析243

（3）浙江省风险投资行业发展分析244

8.4珠三角地区风险投资状况分析244

8.4.1珠三角地区风险投资发展概况244

8.4.2珠三角重点省市风险投资分析245

（1）广东省风险投资行业发展分析245

（2）深圳市风险投资行业发展分析246

8.5中部地区风险投资状况分析247

8.5.1中部地区风险投资发展概况247

8.5.2中部地区风险投资环境与政策248

8.6西部地区风险投资状况分析248

8.6.1西部地区风险投资发展概况248

8.6.2西部重点省市风险投资分析249

（1）四川省风险投资行业发展分析249

（2）重庆市风险投资行业发展分析250

第9章：中国境内风险投资企业经营状况分析252

9.1风险投资企业总体经营状况分析252

9.2海外著名风险投资企业经营状况分析252

9.2.1凯雷投资集团252

（1）企业业务范围分析253

（2）企业资金来源分析253

（3）企业在华项目分析254

（4）企业投资经验分析255

9.2.2摩根士丹利256

（1）企业业务范围分析256

（2）企业资金来源分析256

（3）企业在华项目分析256

（4）企业投资经验分析257

9.2.3高盛亚洲257

（1）企业业务范围分析257

（2）企业资金来源分析257

（3）企业在华项目分析258

（4）企业投资经验分析258

9.2.4今日资本集团258

（1）企业业务范围分析258

（2）企业资金来源分析258

（3）企业在华项目分析259

（4）企业投资经验分析259

9.2.5美国华平投资集团259

（1）企业业务范围分析259

（2）企业资金来源分析260

（3）企业在华项目分析260

（4）企业投资经验分析261

9.3本土风险投资企业个案经营状况分析261

9.3.1IDG技术创业投资基金261

（1）企业发展规模分析262

（2）企业投资特点分析262

（3）企业项目进展现状263

（4）企业项目投资业绩264

（5）企业人力资源结构264

（6）企业竞争优劣势分析265

9.3.2红杉资本中国基金265

（1）企业发展规模分析265

（2）企业投资特点分析266

（3）企业项目进展现状266

（4）企业项目投资业绩268

（5）企业人力资源结构268

（6）企业竞争优劣势分析268

9.3.3软银中国风险投资基金269

（1）企业发展规模分析269

（2）企业投资特点分析269

（3）企业项目进展现状270

（4）企业项目投资业绩270

（5）企业人力资源结构270

（6）企业竞争优劣势分析271

9.3.4鼎晖投资基金管理公司271

（1）企业发展规模分析271

（2）企业投资特点分析272

（3）企业项目进展现状273

（4）企业项目投资业绩273

（5）企业人力资源结构274

（6）企业竞争优劣势分析274

9.3.5深圳市创新投资集团有限公司274

（1）企业发展规模分析275

（2）企业投资特点分析279

（3）企业项目进展现状284

（4）企业项目投资业绩286

（5）企业人力资源结构286

（6）企业竞争优劣势分析287

9.3.6赛富亚洲投资基金管理公司287

（1）企业发展规模分析287

（2）企业投资特点分析288

（3）企业项目进展现状288

（4）企业项目投资业绩289

（5）企业人力资源结构289

（6）企业竞争优劣势分析290

9.3.7君联资本有限公司290

（1）企业发展规模分析290

（2）企业投资特点分析291

（3）企业项目进展现状291

（4）企业项目投资业绩292

（5）企业人力资源结构292

（6）企业竞争优劣势分析293

9.3.8启明维创创业投资管理（上海）有限公司293

（1）企业发展规模分析293

（2）企业投资特点分析294

（3）企业项目进展现状294

（4）企业项目投资业绩295

（5）企业人力资源结构295

（6）企业竞争优劣势分析296

9.3.9兰馨亚洲投资集团296

（1）企业发展规模分析296

（2）企业投资特点分析297

（3）企业项目进展现状297

（4）企业项目投资业绩298

（5）企业人力资源结构298

（6）企业竞争优劣势分析298

9.3.10凯鹏华盈中国基金299

（1）企业发展规模分析299

（2）企业投资特点分析299

（3）企业项目进展现状299

（4）企业项目投资业绩300

（5）企业人力资源结构300

（6）企业竞争优劣势分析301

9.3.11达晨创业投资有限公司301

（1）企业发展规模分析301

（2）企业投资特点分析302

（3）企业项目进展现状302

（4）企业项目投资业绩303

（5）企业人力资源结构303

（6）企业竞争优劣势分析303

9.3.12上海永宣创业投资管理有限公司304

（1）企业发展规模分析304

（2）企业投资特点分析305

（3）企业项目进展现状305

（4）企业项目投资业绩306

（5）企业人力资源结构306

（6）企业竞争优劣势分析306

9.3.13中国风险投资有限公司307

（1）企业发展规模分析307

（2）企业投资特点分析307

（3）企业项目进展现状308

（4）企业项目投资业绩308

（5）企业人力资源结构308

（6）企业竞争优劣势分析309

9.3.14纪源资本309

（1）企业发展规模分析310

（2）企业投资特点分析310

（3）企业项目进展现状311

（4）企业项目投资业绩312

（5）企业人力资源结构312

（6）企业竞争优劣势分析312

9.3.15江苏高科技投资集团有限公司313

（1）企业发展规模分析313

（2）企业投资特点分析314

（3）企业项目进展现状315

（4）企业项目投资业绩315

（5）企业人力资源结构315

（6）企业竞争优劣势分析316

第10章：中国风险投资行业发展前景与策略建议317 10.1风险投资行业存在的主要问题317

10.1.1风险投资外部环境问题317

10.1.2风险投资行业自身问题317

10.2风险投资行业市场前景预测318

10.2.1风险投资行业市场募资规模预测318 10.2.2风险投资行业市场投资规模预测319 10.2.3风险投资行业市场投资回报预测319

10.2.4风险投资行业投资领域结构预测320

10.3风险投资行业发展策略321

10.3.1风险投资细分市场投资策略321

10.3.2风险投资行业企业竞争策略322

图表目录

图表1：2009-20xx年中国创业投资企业发展规模（单位：家，亿元）15

图表2：2002-20xx年中国创业投资市场总量（单位：百万美元，起）15

图表3：2007-20xx年中国券商直投公司数量及注册资本总量（单位：亿元，家）20

图表4：20xx年中国券商直投投资项目IPO退出情况（单位：万元，倍）20

图表5：2009-20xx年券商直投IPO退出账面回报金额排名情况（单位：亿元，起，倍）21

图表6：大型企业涉足PE投资的主流模式22

图表7：大型企业涉足PE投资的SWOT分析23

图表8：国内GP对20xx年投资项目估值水平判断（单位：%）24

图表9：国内GP对20xx年投资项目估值水平判断（单位：%）24

图表10：20xx年国内GP投资企业数量调整策略（单位：%）25 图表11：20xx年国内GP投资规模调整策略（单位：%）25 图表12：20xx年国内GP整体投资回报水平（单位：%）26 图表13：GP对20xx年VC/PE投资市场整体退出回报判断（单位：%）26

图表14：20xx年国内LP对市场活跃度预期（单位：%）27 图表15：20xx年国内LP对投资组合中创业投资与私募股权投资所占比重的观点（单位：%）27

图表16：20xx年LP倾向投资的基金类型（单位：%）28

图表17：20xx年LP倾向中国市场基金的投资周期（单位：%）29

图表18：20xx年LP对未来1年中国投资基金退出情况预测（单位：%）29

图表19：20xx年LP对未来5年中国市场基金总体回报期望（单位：%）30

图表20：20xx年LP对未来1年PE基金二级市场发展趋势判断（单位：%）30

图表21：2008-20xx年美国风险投资规模季度变化情况（单位：笔，亿美元）36

图表22：2007-20xx年美国风险资本募集规模（单位：百万美元，个）37

图表23：2007-20xx年美国风险投资退出情况（单位：笔，百

万美元）38

图表24：20xx年美国风险投资行业分布（单位：笔，亿美元，万美元，%）39

图表25：美国风险投资的阶段分布情况（单位：十亿美元，个）40

图表26：2007-20xx年美国风险投资支持的IPO分析（单位：个，百万美元）40

图表27：20xx年美国风险投资支持的IPO企业的行业领域分布（单位：个，百万美元）41

图表28：20xx年欧洲各国风险投资额占本国GDP比例（单位：%）45

图表29：2007-20xx年英国VC投资额（单位：千欧元）45 图表30：2007-20xx年德国VC投资额（单位：千欧元）46 图表31：澳大利亚风险投资业资金募集情况统计（单位：百万澳元，支）49

图表32：澳大利亚私募股权投资与风险投资的行业分布（单位：百万澳元，个，%）49

图表33：2001-20xx年不同区域人均GDP比较（单位：元/人）51

图表34：个人信用信息网络查询步骤59

图表35：金融中介机构与风险投资体系的关系61

图表36：20xx年各区域主要省市中介机构数量对比（单位：家，

亿元）62

图表37：2008-20xx年我国备案创业投资企业数量（单位：家）64

图表38：2010-20xx年风险投资机构专业投资经理人数规模变动趋势（单位：人，%）65

图表39：2008-20xx年中国风险投资机构募资基金数量（单位：支）65

图表40：2008-20xx年中国风险投资机构募资基金规模（单位：亿美元）66

图表41：20xx年中国VC/PE投资市场募资完成基金类型分布（单位：亿美元）67

图表42：2008-20xx年中国创投市场不同币种投资比较（单位：%）68

图表43：2008-20xx年中国私募股权投资中外资投资比例比较（单位：%）69

图表44：2008-20xx年风险投资行业募资地区分布情况（单位：亿元，%）69

图表45：2008-20xx年中国创业投资市场投资规模（单位：起，百万美元）70

图表46：2008-20xx年中国私募股权投资市场投资规模（单位：起，百万美元）71

图表47：2009-20xx年我国备案创业投资企业资产总规模（单

位：亿元）72

图表48：2010-20xx年我国创业投资机构投资规模（单位：个，亿元）72

图表49：2008-20xx年中国创业投资退出案例数量变化情况（单位：起）73

图表50：20xx年中国创业投资退出方式分布（单位：起，%）74

图表51：20xx年中国私募股权退出方式分布（单位：起，%）75

图表52：2011-20xx年中国投资机构在联合投资中担当牵头投资人比例分布统计（单位：%）76

图表53：2011-20xx年中国投资机构采用联合投资方式的项目比例分布统计（单位：个，%）76

图表54：20xx年中国风险投资阶段分布情况（单位：%）77 图表55：20xx年中国风险投资轮次分布情况（单位：%）78 图表56：2010-20xx年风险投资企业地区分布情况（单位：%）79

图表57：2010-20xx年风险投资机构管理资本额的地区分布统计（单位：%）79

图表58：2010-20xx年风险投资机构持有股权比例分布情况（单位：%）80

图表59：20xx年中国创投市场投资案例数量行业分布情况（单

位：起）81

图表60：20xx年中国创投市场投资案例金额行业分布情况（单位：百万美元）82

图表61：20xx年中国私募股权投资案例数量行业分布情况（单位：起）83

图表62：20xx年中国私募股权投资案例金额行业分布情况（单位：百万美元）84

图表63：20xx年中国创投市场投资案例数量地区分布情况（单位：起）85

图表64：20xx年中国创投市场投资案例金额地区分布情况（单位：百万美元）86

图表65：20xx年中国私募股权投资案例数量地区分布情况（单位：起）87

图表66：20xx年中国私募股权投资案例金额地区分布情况（单位：百万美元）87

图表67：2010-20xx年中国本土机构注册资本规模分布统计（单位：亿元，%）88

图表68：2008-20xx年风险投资机构不同类型分布情况（单位：%）89

图表69：2010-20xx年风险投资机构组织模式分布情况（单位：%）90

图表70：2010-20xx年风险投资机构管理模式分布情况（单

位：%）90

图表71：2010-20xx年风险投资机构经营年限分布情况（单位：%）91

图表72：20xx年风险投资机构LP来源分布情况（单位：家，%）92

图表73：20xx年风险投资机构资金来源分布情况（单位：家，%）93

图表74：2006-20xx年VC/PE机构IPO退出账面回报情况（单位：亿元，倍）94

图表75：20xx年VC/PE机构IPO退出账面回报情况（单位：亿元，倍）94

图表76：20xx年各市场VC/PE支持上市中国企业平均账面投资回报统计（单位：倍）95

图表77：20xx年VC/PE机构IPO退出账面回报TOP10（单位：亿元，倍）96

图表78：20xx年VC/PE机构IPO退出账面回报TOP10（单位：亿元，倍）96

图表79：2007-20xx年中国企业并购退出回报情况（单位：百万美元，倍）97

图表80：2006-20xx年国内VC/PE机构并购退出交易趋势（单位：十亿美元，倍）97

图表81：2010-20xx年风险投资行业运作模式变化情况（单

位：%）98

图表82：2008-20xx年中外风险投资机构新募资本总量变化情况（单位：%）99

图表83：2008-20xx年中外风险投资机构投资总量对比分析（单位：%）100

图表84：2008-20xx年中外风险投资机构投资强度差异统计（单位：万元/项）101

图表85：2008-20xx年本土风险投资机构募资规模分布变化情况（单位：%）101

图表86：2008-20xx年外资风险投资机构募资规模分布变化情况（单位：%）102

图表87：2008-20xx年本土风险投资机构风险资本来源变化情况（单位：%）103

图表88：2008-20xx年外资风险投资机构风险资本来源变化情况（单位：%）103

图表89：创业投资市场十大披露金额投资案例（单位：百万美元）104

图表90：私募股权投资市场十大披露金额投资案例（单位：百万美元）105

图表91：20xx年创业投资市场十大披露金额投资案例（单位：百万美元）106

图表92：20xx年私募股权投资市场十大披露金额投资案例（单

位：百万美元）107

图表93：2006-20xx年VC/PE背景中国企业IPO融 资规模（单位：起，亿元）109

图表94：20xx年VC/PE背景中国企业IPO融 资情况比较（单位：起，亿元）109

图表95：20xx年中国私募股权市场退出行业分布（单位：家）110

图表96：20xx年VC/PE背景企业各资本市场IPO规模（单位：起，亿元）111

图表97：2006-20xx年VC/PE机构IPO退出账面回报情况（单位：亿元，倍）112

图表98：20xx年VC/PE机构IPO退出账面回报情况（单位：亿元，倍）112

图表99：20xx年各市场VC/PE支持上市中国企业平均账面投资回报统计（单位：倍）113

图表100：20xx年VC/PE机构IPO退出账面回报TOP10（单位：亿元，倍）113

图表101：2009-20xx年国内VC/PE机构并购退出规模情况（单位：起）114

图表102：20xx年国内VC/PE机构相关并购行业分布（单位：起，美元，%）115

图表103：2007-20xx年中国企业并购退出回报情况（单位：百

万美元，倍）116

图表104：20xx年至20xx年国内VC/PE机构并购退出交易趋势（单位：十亿美元，倍）117

图表105：2010-20xx年国内风险投资机构转售退出交易规模变化（单位：起，%）117

图表106：2010-20xx年国内风险投资机构回购退出交易规模变化（单位：起，%）119

图表107：2010-20xx年国内风险投资机构回购退出清算规模变化（单位：起，%）120

图表108：风险投资退出效益对比情况（单位：年，万美元，%）121

图表109：2011-20xx年中国风险资本股权转让方式退出的细分结构变动情况（单位：个，%）121

图表110：2012-20xx年中国风险投资公司排名情况252 图表111：凯雷投资集团涉华投资基金情况253

图表112：2007-20xx年凯雷投资集团在华投资情况254 图表113：凯雷投资集团投资经验分析255

图表114：2007-20xx年摩根士丹利在华投资情况256 图表115：高盛亚洲涉华投资基金情况257

图表116：2007-20xx年高盛亚洲在华投资情况258 图表117：今日资本涉华投资基金情况258

图表118：2007-20xx年今日资本在华投资情况259

图表119：华平投资集团涉华投资基金情况260

图表120：2007-20xx年华平投资集团在华投资情况260 图表121：截至20xx年IDG资本基金规模情况262

图表122：截至20xx年IDG资本已投项目分布情况（单位：个）262

图表123：2012-20xx年IDG资本项目投资情况263 图表124：IDG资本人员组织架构表264

图表125：IDG技术创业投资基金竞争优劣势265

图表126：截至20xx年红杉资本中国基金规模情况265

图表127：截至20xx年红杉资本中国基金已投项目分布（单位：个）266

图表128：2012-20xx年红杉资本中国基金项目投资进展情况266

图表129：红杉资本中国基金人员组织架构表268

图表130：红杉资本中国基金竞争优劣势268

图表131：截至20xx年软银中国风险投资基金规模情况269 图表132：截至20xx年软银中国风险投资基金投资项目分布（单位：个）269

图表133：2012-20xx年软银中国风险投资基金项目投资进展情况270

图表134：软银中国风险投资基金人员组织架构表271 图表135：软银中国风险投资基金竞争优劣势271

图表136：截至20xx年鼎晖投资基金管理公司基金规模情况272 图表137：截至20xx年鼎晖投资基金管理公司投资项目分布（单位：个）272

图表138：2012-20xx年鼎晖投资基金管理公司项目投资进展情况273

图表139：鼎晖创业人员组织架构表274

图表140：鼎晖创业投资中心竞争优劣势274

图表141：深创投基金业务构成275

图表142：深创投政府引导基金275

图表143：深创投中外合作基金276

图表144：深创投受托管理基金277

图表145：截至20xx年深创投战略合作基金基本情况表277 图表146：1999-20xx年深圳市创新投资集团投资额的年度分布情况（单位：亿元）279

图表147：1999-20xx年深圳市创新投资集团投资项目数的年度分布情况（单位：个）280

图表148：1999-20xx年深圳市创新投资集团投资额的行业分布情况（单位：%）280

图表149：1999-20xx年深圳市创新投资集团投资项目数的行业分布情况（单位：%）281

图表150：1999-20xx年深圳市创新投资集团投资额的地域分布情况（单位：%）281

图表151：1999-20xx年深圳市创新投资集团投资项目数的地域分布情况（单位：%）282

图表152：1999-20xx年深圳市创新投资集团投资额的阶段分布情况（单位：亿元人民币）282

图表153：1999-20xx年深圳市创新投资集团投资项目数的阶段分布情况（单位：个）283

图表154：1999-20xx年深圳市创新投资集团投资额的本外币分布情况（单位：亿元人民币）283

图表155：1999-20xx年深圳市创新投资集团投资项目数的本外币分布情况（单位：个）284

图表156：2012-20xx年深圳市创新投资集团项目投资进展情况284

图表157：深创投人员组织架构表286

图表158：深圳市创新投资集团有限公司竞争优劣势287

图表159：截至20xx年赛富亚洲投资基金管理公司基金规模情况287

图表160：截至20xx年赛富亚洲投资基金管理公司投资项目分布（单位：个）288

图表161：2012-20xx年赛富亚洲投资基金管理公司项目投资进展情况288

图表162：赛富亚洲投资基金管理公司人员组织架构表289 图表163：赛富亚洲投资基金管理公司竞争优劣势290

图表164：君联资本基金规模情况290

图表165：截至20xx年君联资本投资项目分布（单位：个）291 图表166：2012-20xx年君联资本项目投资进展情况291 图表167：君联资本人员组织架构表292

图表168：君联资本有限公司竞争优劣势293

图表169：截至20xx年启明维创基金规模情况293

图表170：截至20xx年启明维创创业投资管理（上海）有限公司已投项目分布（单位：个）294

图表171：2012-20xx年启明维创创业投资管理（上海）有限公司项目投资进展情况294

图表172：启明维创创业投资管理（上海）有限公司人员组织架构表295

图表173：启明维创创业投资管理（上海）有限公司竞争优劣势296

图表174：兰馨亚洲投资集团旗下基金情况296

图表175：截至20xx年兰馨亚洲投资集团已投项目分布图（单位：个）297

图表176：2012-20xx年兰馨亚洲投资集团项目投资进展情况297

图表177：兰馨亚洲投资集团人员组织架构表298

图表178：兰馨亚洲投资集团竞争优劣势298

图表179：截至20xx年凯鹏华盈已投项目分布图（单位：个）

299

图表180：2012-20xx年凯鹏华盈项目投资进展情况299 图表181：凯鹏华盈人员组织架构表300

图表182：凯鹏华盈中国基金竞争优劣势301

图表183：截至20xx年达晨创投基金规模情况301

图表184：截至20xx年达晨创投已投项目行业分布（单位：个）302

图表185：2012-20xx年达晨创投项目投资进展情况302 图表186：达晨创业人员组织架构表303

图表187：达晨创业投资有限公司竞争优劣势303

图表188：截至20xx年上海永宣创投基金规模情况304

图表189：截至20xx年永宣创投已投项目分布（单位：个）305 图表190：2012-20xx年永宣创投项目投资进展情况305 图表191：上海永宣创投人员组织架构表306

图表192：上海永宣创业投资管理有限公司竞争优劣势306 图表193：截至20xx年中国风险投资有限公司已投项目分布图（单位：个）307

图表194：2012-20xx年中国风险投资有限公司项目投资进展情况308

图表195：中国风险投资有限公司人员组织架构表308 图表196：中国风险投资有限公司竞争优劣势309

图表197：截至20xx年纪源资本基金规模情况310

图表198：截至20xx年纪源资本投资项目分布（单位：个）311 图表199：2012-20xx年纪源资本项目投资进展情况311 图表200：纪源资本人员组织架构表312

图表201：纪源资本竞争优劣势312

图表202：江苏高投基金规模情况（单位：亿元，亿美元）313 图表203：截至20xx年江苏高科技投资集团已投项目分布图（单位：个）314

图表204：江苏高科技投资集团人员组织架构表315 图表205：江苏高科技投资集团有限公司竞争优劣势316

图表206：2006-20xx年VC/PE背景企业IPO平均投资回报率（单位：倍）319

图表207：20xx年VC/PE投资细分行业情况表（单位：起，百万美元）321