P2P网贷平台综合收益率周度排行报告是由互联网金融研究机构易P2P网贷研究院发布的，针对国内主要P2P网贷平台的一份综合排名报告。通过对各个平台的安全性、收益性、流动性等方面的综合分析评价后，最终得出的一份综合排名，为投资者在选择P2P网贷平台时提供一个重要参考。

一、P2P网贷平台综合收益率排行榜的背景及意义

近年来P2P网贷行业发展迅速，成交量和用户数量都经历了爆发式增长。10月新上线平台71家，问题平台35家，至今P2P网贷行业运营平台达1474家，10月网贷成交量达268.36亿元，环比增长2.30%，成交量增速放缓。

如何选择一家安全放心又有合理收益的P2P网贷平台，成为投资者关注的主要目标。但普通投资者由于专业知识和时间的限制，很难从中辨别出哪些是值得放心投资的平台。针对这种情况，易P2P网贷研究院利用自己海量数据以及专业人员的优势，综合考虑各个平台的安全性、收益率、流动性等因素，对国内一些较知名的网贷平台做出客观评价，推出这一专业性较强的网贷平台综合收益率排行榜。在做出综合排名时，力求做到客观，真实，为投资者提供有意义的参考。

二、模型的构建与指标的分解

与其他单纯考虑收益率的排行不同，易P2P网贷研究总院从“三性”方面对平台进行综合分析，即安全性、收益性、流动性。而每个一级指标又分解为更加具体的二级指标，如安全性又分解为股东背景、抵押、担保、合规及风险控制等进一步细分的指标。在模型计分方面，我们采用百分制，即满分为100分。由于我们更重视投资者本金的安全，在分配权重方面，安全性的权重占50%，收益性占35%，流动性占15%。模型具体指标体系构建如下表所示。

三、数据来源及研究原则

数据来源方面，主要依托于易P2P网贷研究院自身每天处理的海量数据及合作伙伴提供的数据，以及各政府机构发部的统计数据等。在研究时，我们力求做到：

1、全面性。综合收益率力求全面反映各网贷平台的各项因素，反映平台整体状况，而不是某一单一指标。

2、客观公正。综合收益率指标体系的建立，要符合客观事实，反映各网贷平台的真实面貌，决定不因个人爱好，任意改变指标项目，计算方法和评级标准。

四、本周排行榜

五、综合收益率TOP5平台点评

本期易P2P为各位投资者点评本周综合得分TOP5的平台。

1.微贷网

关键词：真假美猴王

平台介绍:20xx年6月获得汉鼎宇佑集团和盛大资本的亿元人民币投资。目前微贷网线下分公司已覆盖浙江、江苏、上海、江西、安徽等5省市，已开业分公司达30余家。借款产品还款期在2个月左右，相对来说借款周期较短，该平台的流动指数较高。

评价：虽然微贷网在P2P网贷业内有一定知名度，但是也被投资者曝光有真假美猴王的质疑。因为百度搜索微贷网，会有两个平台，一个关键词是vipdai，一个是weidai。而两家网站都自称是微贷网，标的都正常发行，着实让投资者眼花缭乱。

主要产品：车辆抵押标，满标所需时间较短。

2.投哪网

关键词：小额、抵押

平台介绍:20xx年6月，投哪网获广发证券全资子公司和直投平台广发信德的战略投资，同时与其母公司广发证券达成战略合作关系。投哪网战略发展部总监刘霞表示，赞同未来P2P网贷平台去担保化。对此，投哪网的做法是强制投资者分散投资或者平台采取风险准备金的形式提供相对有限的保障，而不是一个完全的担保。

评价：投哪网特点是“小额、分散、抵押、直营”，一是：小额。是指投哪网发布的标的额度数目较小，这样能最大限度地降低风险系数。二是：分散。投哪网发布的标的来自全国各地，并不仅仅局限在在某个城市或者某个人。三是：抵押。跟信用贷款不同的是，投哪网的借款人，需要以实物(如车和房)来抵押，并且经过投哪网专业的风控人员考察评估后，才能放款。四是：直营。投哪网已经在全国成立了8家分公司，与其他P2P平台不同的是，投哪网的分公司并不是加盟的代理商，而是直属总部管理的分公司，其财务人员、风控人员均由总部特派。

主要产品：智能投标类：1万元起，期限12个月，预期年化收益率12%。散标类有房地产抵押贷、车辆抵押贷、工薪族消费贷等。据观察车辆抵押类标的满标大约需要两天。

3.PPmoney

关键词：原名万惠投融，交易所风控

平台介绍:PPmoney由深圳联合产权交易所为产品进行托管，并引入第三方专业担保机构为平台客户提供保本保息。据悉10月份PPmoney理财平台月度成交量超4.27亿元。目前PPmoney合作交易所包括达到9家，渗透华南、西南、西北、华中等地。据介绍，在产品的交易过程中，大型国有交易所监管介入其中，全程监管资金账户、交易流程以及信息披露。同时，交易过程中设置小贷公司、小贷公司股东、第三方大型担保公司等多重保障，全方位立体保障投资者资金安全。

评价：交易所风控模式介绍——引入第三方担保公司和交易所，实行更加严格的风险控制。小贷公司作为信贷资产的原始权益人和到期回购人，借款到期时，按照约定向投资人溢价回购信贷资产。交易所主要负责登记托管标准和相关规则的制定、托管转让申请的审核、托管转让安排、小贷公司融资的发行备案、募集资金的监管以及投资者权益登记托管、托管转让交易、信息披露、收益分配等。而担保增信机构为小贷公司信贷资产回购提供外部增信。在借款到期时，若小贷公司兑付不足，担保增信机构实施全额或差额回购。

主要产品：继推出小贷信贷资产收益权产品安稳盈、中国首个典当信贷资产收益权产品后，期限30-180天，收益约12%，PPmoney针对个人投资者闲散资金理财推出“日利宝”，产品的年化收益率约5.4~6.5%。

4.91旺财

关键词：房地产抵押贷款

平台介绍:91旺财是91金融旗下专注于房地产抵押贷款的P2P网贷平台。20xx年7月，91金融确认完成B轮融资，领投方为海通证券直投部，此前投资方宽带、经纬等跟投。91金融B轮融资金额约为2亿元

人民币，估值约为10亿元人民币。周期一般在1个月左右，借款周期较短，流动指数高，贷款主要面向个人以及中小企业。

评价：11月11日，91旺财上线了4个11%年化高收益率的投标，总额600万元，期限三个月，据悉限额20万的标仅有5秒便被疯抢一空，颇有“秒杀”的意味。自上线来以来，91旺财只做北京等一线城市的房产抵押短期投标，其年化收益率一直在9%~12%的稳定区间，安全性和灵活性也备受用户青睐。 主要产品：房地产抵押标，投资期限短，满标所需时间较短。

5.翼龙贷

关键词：P2P/P2C/B2C 联想控股投资

平台介绍:翼龙贷的高收益借款标的收益从20%~21%下降到16%~18%，期限以12个月居多。目前，翼龙贷在行业排名中位于中上游。截至20xx年10月31日，平台成交额超过17亿元，8月份以后单月交易额均超2亿元。翼龙贷主要是针对三农人群小额信贷的主体业务。翼龙贷采用的是P2P平台中少有的同城O2O加盟模式，通过与遍布全国100个地级市的加盟商签约，由后者做实地的尽职调查。而这些加盟商给翼龙贷上交200万元的保证金，如果贷款逾期30天，则由加盟商回购贷款，对债权进行兜底。

评价：由于服务对象(三农)所限，种植养殖业回款周期长，导致翼龙贷的借款期限长于行业平均。没有大资本做背书，在同行业的竞争上不占有很大优势。加入联想控股之后，原来的现状有所改观。作为联想控股在金融服务领域的重要战略布局，翼龙贷将直接进入联想控股核心资产，隶属五大板块中的“消费与现代服务”板块。但是加盟发展模式使翼龙贷在快速扩张的同时，一直颇受业内质疑。此前翼龙贷与风投接触时，后者都对其加盟模式有所顾虑。

主要产品：信用借款标、车辆抵押标、房屋抵押标。信用借款标10-12个月，收益率约18%;车辆抵押标6个月，收益率约16%，房屋抵押标期限12个月，收益率约17%。

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第二篇：20xx年100家P2P平台风云榜

20xx年100家P2P平台风云榜

评价一家网贷平台，成交量不是唯一的参考因素，收益率、投资标的分散度、债权流动性、透明度等都是评价的重要指标

根据网贷之家对网贷平台的评级，综合实力排名前十的是陆金所、人人贷、宜人贷、有利网、招财宝、积木盒子、投哪网、微贷网、拍拍贷以及你我贷 平均年收益率在10%～18%区间的P2P平台成交额达到1531亿元，占比46.5%。其次是18%-24%收益段、24%以上收益段，成交额度分别是620亿元、599亿元

P2P网贷行业的快速发展，吸引了银行、国资、上市公司、风投资本不断涌入，纷纷加速网贷行业布局，整个P2P网贷行业呈现出当年团购网站们“千团大战”的盛景

据不完全统计，目前累计问题平台数量已达到367家，其中，20xx年全年问题平台达275家，是20xx年的3.6倍

在地雷纷纷引爆之际，部分公司开始自证清白。方法之一，就是为公开透明计，开始公布年报。但这些数据很多是为了给自己的形象加分，效果如何仍有待考证

《投资者报》记者 薛玉敏

20xx年是P2P行业井喷发展的一年，从各种名头的互联网金融会议到银监会的监管举措，每每都将P2P网贷推向舆论热议的巅峰。

市场各路资本——上市公司、风投、银行、民营资本则用真金白银表达着它们对P2P网贷的热衷：据《投资者报》初步统计，去年有40余家上市公司、12家银行、30多家著名风投机构加入了战局。相比之前团购热衷的“千团大战”，互联网金融的“千金大战”有过之而无不及。

在20xx年的“千金大战”中，红岭创投、陆金所、温州贷、鑫合汇、盛融在线、微贷网、合拍在线、ppmoney、积木盒子、爱投资全年成交量排名前十，成交金额均超过30亿元。

但这些并不全是综合实力的“王者”，在网贷之家合伙人朱明春看来，评价一家网贷平台，成交量不是唯一的参考因素，收益率、投资标的分散度、债权流动性、透明度等都是评价的重要指标。

根据网贷之家对网贷平台的评级，排名前十的是陆金所、人人贷、宜人贷、有利网、招财宝、积木盒子、投哪网、微贷网、拍拍贷以及你我贷。对于投资人来说，在网贷平台跑路案件越来越多之际，参与这些公司的投资还是相对安全。

全角度透视 1月12日，第一网贷发布了《20xx年中国P2P网贷年度报告》，报告显示，20xx年全国P2P网贷成交额为3291.9亿元，较20xx年增长269%，月度复合增长率12.5%，增长速度迅猛。各地网贷运营的平台数量也增加至1575家。

目前的网贷市场仍然是春秋时期的百花齐放，不过经过激烈的厮杀，P2P市场有朝着战国时代诸侯争霸演进的迹象。 上述年度报告显示，20xx年内有成交额的P2P网贷平台为1761家，成交额在1000万元以内的P2P网贷平台有517家，占 29.36%；1000万元至1亿元的有785家，占45%。1亿元至5亿元的有337家，占19.14%；5亿元至10亿元的有63家，占 3.58%；10亿元至30亿元的有44家，占2.49%；30亿元以上的有15家，占0.85%。

《投资者报》记者注意到，网贷平台的收益率是吸引投资人的最重要的因素。报告显示，平均年收益率在10%～18%区间的P2P平台成交额达到1531亿元，占比46.5%。其次是18%~24%收益段、24%以上收益段，成交额度分别是620亿元、599亿元。 网贷之家的20xx年度报告指出，20xx年网贷综合收益率为17.86%，远低于前年23%的综合收益率。自去年3月以来，网贷行业综合收益率呈现持续下跌趋势，平均下降幅度为56个基点，截至去年12月底，网贷综合收益率跌至16.08%。 随着投资人安全意识的提高，高息已经不是平台吸引投资人的唯一策略。为了降低运营成本、开发更多优质的借款人、扩大业务量以及稳定经营，很多平 台逐步下调收益率水平。另外，一些运营时间较长的老平台和“国资系”、“银行系”背景平台利率普遍较低，也拉低了行业整体利率。

网贷天眼预计，20xx年P2P借贷行业平均利率将降至13.5%甚至更低水平。不过相对于其他投资渠道，P2P网贷平台的收益率仍将具有很强的吸引力。 从标的期限上看，投资人出于对P2P投资的谨慎，选择短期标的比较多。1个月内的成交额达到41%，1~3个月的占23%，1年以上仅占 11.38%。不过，记者也注意到，网贷的平均期限在加长，20xx年全国P2P网贷平均期限为5.92个月，相较20xx年延长，可见网贷之于投资人的 接受度在提高。

从地域分布上看，网贷之家的报告显示，广东、北京、上海、浙江等地的P2P公司发展繁荣。这些地区的红岭创投、陆金所、温州贷、鑫合汇、盛融在 线、微贷网、合拍在线、ppmoney、积木盒子、爱投资20xx年的成交量位居全国前列，其成交量均超过30亿元，最高者红岭创投的累计成交额高达 200亿元。 多方加入战局

P2P网贷行业的快速发展，吸引了银行、国资、上市公司、风投资本不断涌入，纷纷加速网贷行业布局，整个P2P网贷行业呈现出当年团购网站们“千团大战”的盛景。

但团购网站主要和消费有关，即使倒闭，单个消费者所受的冲击有限，而P2P公司却是和千家万户的巨额真金白银有关，因此选择P2P公司更要慎重。 据不完全统计，网贷行业获得风投青睐的平台多达30家(详见表1：20xx年获得风投的部分P2P平台)，上市公司、国资国企入股的平台均为 40家(详见表2：20xx年上市公司投资的部分P2P平台)，银行背景的平台达12家。这些平台依靠股东背景作为信用背书，在市场发展迅速。

记者了解到，网贷平台中，今年最早受到风投青睐的是人人贷。20xx年1月，人人贷宣布已完成总额为1.3亿美元的A轮融资，领投方为挚信资 本，这是当时互联网金融行业最大的单笔融资，也是世界上最大的一笔P2P风投。而后P2P融资热潮开启，不断有网贷平台获得风投青睐。

今年以来，P2P平台获得的风投融资，金额大多在千万元人民币，其中不乏亿元投资。风投纷纷进入这个行业，一方面是看好P2P行业的前景；另一方面网贷公司也需要风投做信用背书。

由于P2P平台运营烧钱厉害，P2P公司现金流非常紧张，急需风投的资金支持。烧钱表现一是招揽互联网金融人才薪酬非常高，人力成本大增。二是 业务扩张带来的资本压力。一位P2P公司负责人告诉记者，现在在百度金融做推广，支付的费用很高，每天的投入最高一度达到50万，而且一旦参与就不能停 止，如果停止投放，网站获得的客户流量就会急剧减少。 除了人人贷，拍拍贷获得光速安振、红杉资本、诺亚财富5000万美元B轮融资、有利网6月获得晨兴资本千万美元B轮投资、积木盒子9月获得小 米、顺为资本、银泰资本3719万美元B轮融资、银客网10月源码资本、清风资本千万美元A轮、翼龙贷11月获得联想9亿元A轮投资、e微贷11月获得亨 亚集团、中生金控、华盛基金千万人民币A轮融资。

不过也有专家认为，有风投背书的P2P公司并不是高枕无忧。有些P2P公司为了获得风投的投资，可能跑马圈地，迅速扩张，对于公司业务发展并不一定是一件好事情。

除了风投，各路企业也纷纷抢滩网贷市场。去年12月31日，由广州基金与民生加银资管共同投资设立的互联网金融平台——民贷天下正式上线，实缴资本为1亿元人民币，成为去年大型企业涉水的收官之作。

上市公司也没闲着。20xx年7月1日，上市公司熊猫烟花公告称，公司将斥资1亿元建立新的业务线P2P平台银湖网，这是截止目前上市公司对P2P行业最大的一笔投资。

总体来看，目前大约有40余家A股上市的公司通过收购、参股、设立子公司涉足了P2P行业，总投资额超过10亿元，这其中有将近九成是在去年扩张浪潮中进入的。

《投资者报》注意到，这些上市公司所属行业五花八门，包括金融、IT、电子科技、房地产、保健品、物流、烟花、静电除尘等行业，大部分与P2P网贷缺乏交集。

目前上市公司股东最多的网贷平台是鹏金所，27家股东中就有16家上市公司，该公司以P2P平台为主，注册地在深圳前海，注册资金达到5.3亿元。 除了实业类的上市公司，还有实力更为雄厚的银行觊觎P2P平台。熊猫烟花董事长赵伟平认为，20xx年P2P竞争将进一步加剧，大企业也将会加入战局，特别是银行。 早在20xx年9月，招商银行就率先上线P2P平台业务，但在同年11月该业务平台被暂停。目前，已有平安银行、交通银行、建设银行、光大银行、包商银行、国家开发银行、民生银行、宁波银行、齐商银行、江苏银行、兰州银行、恒丰银行打造的12家银行系平台。

银行跑步进入P2P是业务转型的需要。传统银行的主要收入来自于“存贷差”，但是，在利率市场化进程加快和金融脱媒的大背景下，银行业这种单一的盈利模式受到挑战。

借助P2P平台，银行可以走得更远。银行P2P平台，除了提供投融资项目，还有商城、商机、社区几个板块，向小企业提供了一个集销售推广、供求信息撮合、在线交易等功能于一体的平台。同时，平台积累的数据反过来又将成为企业从银行贷款、银行P2P融资的重要参考。

不过，记者也注意到，银行系P2P平台收益率有较大差距，预期年化收益率大多位于5.5%-8%之间，相比银行理财和货币基金高出一些，但是与草根民营P2P平台相比收益率普遍偏低。

地雷频频引爆

各类资本纷纷涌入网贷行业，新平台不断上线之际，由于行业监管的空白，问题平台一直陆续出现。

其中最为轰动的莫过于红岭创投。8月28日，红岭创投董事长周世平自爆1亿元坏账消息，并称因为抵押物处理需要很长时间，全部到期借款由红岭创投提前垫付。

红岭创投亿元坏账在网贷行业引起了轩然大波，其行业的风险控制水平引发市场忧虑。尤其是大标模式也备受争议，大额融资项目，风险集中，漏洞隐患多。 而从总体上看，据不完全统计，目前累计问题平台数量已达到367家，其中，20xx年全年问题平台达275家，是20xx年的3.6倍。

网贷之家数据显示，20xx年1~7月，每月平均有9.3家问题平台出现，进入8月后，问题平台数量显著增多，其中12月问题平台数量高达92 家，超过

20xx年全年问题平台数量。到了年底，有部分P2P公司更是第一天上线就跑路，然后再换一个地方继续行骗，可见如今的P2P公司鱼龙混杂。 相对于20xx年问题平台多数是诈骗、跑路，20xx年“诈骗，跑路”类，和“提现困难”类问题平台数量不相上下，占比分别达46%和44%； 另外，还有部分平台因为停业或者经侦介入等其他原因被曝光。10月份以来，提现困难类平台大幅上升，其中，12月“提现困难”类问题平台占当月总问题平台 数量的69%。 平台之所以频频出现提现困难，其原因主要分为两方面：外因包括因经济疲软，借款人资金紧张，逾期、展期现象频繁，加之股市回暖影响，投资人纷纷 撤出资金，平台无力兑现。而其内因在于监管的缺失和平台的不规范运营造成的流动性风险，一些网贷平台拆标现象较为严重，加上资金实力和风控能力较弱，一旦 出现负面消息，容易导致挤兑。

一位入职P2P公司三个月的员工告诉《投资者报》记者：“原来想着P2P公司高大上，但是没有想到的是进来才发现，很多债权都是公司自己通过假 #5@p、假借款人做出的假标的。很多老人每天来单位参观，然后把自己的养老钱都投入。我觉得这么做伤天害理。”目前他已经从这家P2P公司离职。

大公信用数据有限公司总裁王再详也表示，现在的P2P行业非常混乱，一些打着行业监管、自律组织的机构都在变相地向企业收费，而现在行业中 60%-70%平台都是不赚钱的，很多都是靠自融、发假标来输血、维持，自身还没有造血功能，都在等待战略投资、外部支持。很多P2P平台都希望在目前的 风口下，自己能作为那只风口上飞起来的猪。

此前监管层一直都想将P2P纳入监管，但奈何相关政策空白。转机发生在今年2月份，银监会内部架构调整，普惠金融部成立，这预示着今年将迎来“P2P”行业的监管元年。

坏账率猫儿腻多

在地雷纷纷引爆之际，部分公司开始自证清白。方法之一，就是为公开透明计，开始公布年报。

从目前有限的几个公司披露的年报数据看，坏账率还在可控范围内。例如，你我贷去年的坏账率为1.24%。人人贷去年的坏账率为0.34%，有利网的坏账率在0.73%，宜信的坏账率在2%-3%。

不过，网贷之家的一位长期关注P2P公司的人士告诉记者，对于是否披露数据，以及披露数据到何种程度，各家公司肯定是做了周密的考虑。公布数据，是为了给公司品牌形象加分，那数据肯定是看起来不错。事实上，即使公开，也没有详尽的数据支持，难以让人信服。

过去几年资金规模增长迅速的中融信托公司一位市场人士告诉《投资者报》记者：“目前的资本市场格局是，一个项目银行不做了，轮到信托，再然后一些质量非常差劲的项目才会轮到P2P公司。目前信托项目都相继出现了兑付危机，P2P又怎么会独善其身呢？”

背靠平安集团大树的陆金所是迄今为止少数几个用于公布坏账率且可信的公司之一。去年11月，在由中国支付清算协会主办的一次论坛上，陆金所董事 长计葵生就P2P行业的多元化发展发表演讲，他自曝按照行业通行的90天逾期率，陆金所在1.5%以下，如果转化成年化坏账率在5%~6%，而P2P行业 如果风控能力不强，坏账率将达到10%~15%。

陆金所在P2P行业里被视为相对规范、安全的，其坏账率就如此之高，遑论其他P2P平台。 坏账率是衡量P2P平台风险控制水平的重要指标，是外界判断P2P平台风险的重要依据，坏账率越低，说明P2P平台的风控水平越高，也就更能引 起外界的信任。这也是一些平台大打擦边球，算低坏账率的主要原因。但这种靠打擦边球得到的“信任”，显然不是长久之计，容易让外界对P2P平台失去信 任，P2P平台在公布诸如坏账率等数据时，应坦诚相待，公布能反映平台真实风险的坏账率。

网贷平台多元化

随着网贷市场的发展，P2P平台开始朝多元化、特色化方向发展。

一是经营模式多元化。P2P网贷模式演进至今，从早期的平台，如人人贷、红岭创投、拍拍贷，都需要自己去做资金端和借款端(项目端)，发展至有 利网、开鑫贷为代表的P2N模式，即将寻找借款人和担保公司这两项专业性较强而又复杂的工作交由专业的小额贷款公司或担保公司完成。

二是投资标的多样化。时下流行的项目模式中，抵押贷款是主流，融资标的多种多样。如拍拍贷项目将网商用户和淘宝店主列为其重要客户，还专门开发 了面向学生的特色借贷产品；积木盒子主做大额的企业抵押借款业务，平台成交额比较大，周期长；人人聚财产品多样，以企业贷、商户贷、车贷、薪金贷、物业贷 等成熟产品为依托；陆金所依托平安，养老、房产抵押和专项投标项目较多；宜信宜人贷针对IT互联网从业人员推出专属借款服务“码上贷”；搜易贷的产品主要 针对潜在的购房者。

近期一个新的变化是网贷平台盯上了票据业务。招商银行旗下的“小企业e家”、阿里金融旗下的“招财宝”、新浪“票据宝”、民生电商旗下的“民生 易贷”以及诸如金银猫、中汇在线等均有相应的票据借款标。在国内，票据即汇票、支票及本票等。其中在网贷行业中涉及的票据业务则主要是汇票，包括银行承兑 汇票和商业汇票。票据由于有银行信用背书，因此风险比较低。

零壹财经研究总监李耀东认为，随着P2P行业交易额的扩大，伴随而来的就是资产上的一些变化。P2P平台已经从信用贷款、担保贷款占比颇大，转变为出现融资租赁、票据、保理业务等之前不易出现的资产。

他认为，资产多元化进一步推动P2P借贷行业的成长，资产的专业化生产能力可能会成为P2P平台的关键能力；资产多元化之后，P2P平台将会更多地涉及顶层的产品设计中去。

编辑：张雁