财务报表分析(一)试题

一、单项选择题(在每小题的备选答案中，选出一个正确答案，并将正确答案的序号填在题干的括号内。每小题1分，共15分)

1.与单项分析相比较，财务报表综合分析不具有以下特点(A )

A.分析对象不同 B.分析方法不同

C.分析重点不同 D.分析基准不同

2.( A)是一个综合性最强的财务分析指标，是杜邦分析系统的核心。

A.总资产利润率 B.股东(所有者)权益报酬率

C.销售净利率 D.资产周转率

3.经济活动中有关财务活动反映的运动状态变化和特征的经济信息，称为( A)

A.财务信息 B.经济信息 C.金融信息 D.管理信息

4.企业运用其所支配的经济资源，开展某种经营活动，从中赚取利润的能力，称为( D)

A.变现能力 B.偿债能力 C.营运能力 D.获利能力

5.产品销售费用、管理费用和财务费用构成企业的(B )

A.生产费用 B.期间费用 C.直接费用 D.间接费用

6.某公司的部分年末数据为：流动负债60万元，速动比率2.5，流动比率3.0，销售成本50万元，则年末存货周转次数为( C)

A.1.2次 B.2.4次 C.1.67次 D.1.5次

7.既包括变动成本也包括固定成本的成本，称为(C )

A.固定成本 B.变动成本 C.半变动成本 D.直接成本

8.下列各项中，引起企业销售利润率下降的是(B )

A.增加销货 B.加速折旧 C.降低单位成本 D.提高售价

9.下列财务比率中，可以反映企业长期偿债能力的比率是(D )

A.平均收款期 B.销售利润率

C.流动比率 D.产权比率

10.不影响资产管理效果的财务比率是(C )

A.营业周期 B.存货周转率 C.应收账款周转率 D.资产负债率

11.产权比率大，则(B )

A.资产负债率大 B.财务风险小 C.财务风险大 D.权益乘数大

12.某公司赊销收入净额为315000元，应收账款年末数为18000元，年初数为16000元，其应收账款周转次数为(B )次。

A.10 B.18 C.15 D.20

13.企业总资产中有形资产和无形资产各自所占的比重关系，称为(C )

A.资产变现速度结构 B.资产价值转移形式结构

C.资产占用形态结构 D.资产占用期限结构

14.与资产结构相关的风险，称为( B)

A.财务风险 B.经营风险 C.投资风险 D.应收账款风险

15.通过对杜邦分析体系的分析可知，提高股东权益报酬率的途径不包括( C)

A.加强销售管理，提高销售净利率 B.加强资产管理，提高其利用率和周转率

C.加强负债管理，降低资产负债率 D.加强利润管理，提高利润总额

二、多项选择题(在每小题的五个备选答案中，选出二至五个正确的答案，并将正确答案的序号分别填在题干的括号内，多选、少选、错选均不得分。每小题2分，共14分)

1.财务信息的用户大致包括( ABCD)

A.投资人 B.债权人 C.政府 D.企业本身 E.债务人

2.分析企业短期偿债能力应注意未在财务报表上充分披露的其它因素如下( ABCD)

A.准备变现的长期资产 B.已作记录的或有负债 C.未作记录的或有负债

D.企业良好的商业信用 E.会计方法

3.影响资产利润率高低的主要因素有(ABCD )

A.产品售价 B.产品单位成本 C.销售数量 D.资金占用量 E.股本

4.下列财务比率中，可以反映企业获利能力的是(BCD )

A.平均收款期 B.资本金收益率 C.市盈率 D.销售净利率 E.利息保障倍数

5.下列比率越高，反映企业偿债能力越强的有(ABDE )

A.速动比率 B.流动比率 C.资产负债率 D.现金比率 E.利息保障倍数

6.影响资产周转率变化的因素有(BD )

A.权益乘数 B.销售收入 C.产权比率 D.存货 E.其他业务利润

7.下列财务比率中，属于现金流量比率的是( ABC)

A.现金比率B.经营活动净现金比率C.现金充分性比率 D.流动比率E.速动比率

三、名词解释(每小题3分，共15分)

1.财务报表分析 财务报表分析是指以财务报表为主要依据，采用科学的评价标准和适用的分析方法，遵循规范的分析程序，通过对企业的财务状况、经营成果和现金流量等重要指标的比较分析，从而对企业的经营情况及其效绩作出判断、评价和预测。

2.普通股每股收益

普通股每股收益也称普通股每股利润或每股盈余，是指公司净利润与流通在外普通股的比值。

3.息保障倍数

利息保障倍数又称已获利息倍数是企业息税前利润与所支付的利息费用的倍数关系。

4.净现金流量结构 净现金流量结构是指经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量净额在现金及现金等价物净增加额中的构成和所占的比重。

5.制造费用

制造费用是产品生产企业为生产产品或提供劳务而发生的各项间接性的生产耗费。

四、简答题(每小题5分，共15分) 1.运用比较分析法进行财务报表分析时应注意哪些问题?（1）指标内容、范围和计算方法的一致性；(2）会计计量标准、会计政策和会计处理方法的一致性；（3）时间单位和长度的一致性。（4）企业类型、经营规模和财务规模以及目标大体一致。

2.什么是企业收益性分析?其意义何在?

收益性分析是指对企业通过资产经营能够取得多大收益的能力所进行的分析、评价和预测。收益性分析是财务报表分析的核心。分析企业的收益性，其意义在于：（1）促进企业提高资产管理水平；（2）促进企业改善资产结构，提高资金运用效果：（3）促进企业扩大经营规模；（4）促进企业增强市场竞争能力。

3.如何调整企业的融资结构? 企业融资结构的合理性会随着企业环境的变化而变化，所以企业必须经常调整以保持其合理性。这种合理性可以通过融资存量调整和流量调整来改变。

（1）存量调整是在企业现有资产规模下对现存自有资本和负债进行结构上的相互转化。这种调整主要是在负债比例过高时采用，具体表现为两种类型：第一，直接调整；第二，间接调整。

（2）流量调整是通过追加或缩小企业现有资产数量，以实现原有融资结构的合理化调整。这种调整通常适用下以下情况：第一，资产负债比例过高时，提前偿还旧 债，举借新债；或增资扩股，加大主权资本融资；第二，资产负债比例过低时且企业效益较好时，为充分发挥财务杠杆效用，可追加贷款等。

五、计算题(每小题6分，共18分)要求列出计算过程、计量单位，答案保留至小数点后两位，四舍五入。

1.大明公司相关资料如下表所示。

单位：万元

项 目 20xx年 20xx年

商品赊销净额 59 382 56 723

应收账款平均余额 5 275 4 875

商品销售成本 49 786 57 864

存货平均余额 4 869 4 982

要求：计算该公司20xx年、20xx年的营业周期。 1.解：20xx年营业周期=５２７５×３６０／５９３８２＋４８６９×３６０／４９７８６＝67.19(天)

20xx年营业周期=４８７５×３６０／５６７３２＋４９８２×３６０／５７８６４=61.94(天)

2.大明公司20xx年度的流动比率为2，速动比率为1，现金与短期有价证券占流动负债的比率为0.5，流动负债为2000万元，该企业流动资产只有现金、短期有价证券、应收账款和存货四个项目。

要求：计算存货和应收账款的金额。

流动资产=2×2000=4000（万元）

速动资产=1×2000=2000（万元）

存货=4000-2000=2000（万元）

现金与短期有价证券之和=0.5×2000=1000（万元）

应收账款=2000-1000=1000（万元）

或=4000-1000-2000=1000（万元）

3.振华股份有限公司的有关资料如下(单位：万元)：

产品销售收入 756 净利润 30

营业利润 52 财务费用 14

利润总额 46 资产平均总额 460

要求：计算营业利润率、销售净利率、总资产利润率。 3.解：营业利润率=（５２＋１４）／７５６×100%=8.73%

销售净利率=３０／７５６×100%=3.97%

总资产利润率=（４６＋１４）×100%=13.04%

六、综合题(第1小题13分，第2小题10分，共23分)

要求列出计算过程、计量单位，答案保留至小数点后两位，四舍五入。

1.设兴盛公司是一家家电制造企业。20xx年该公司所处行业的重要性系数、行业平均值及该公司实际值如下表所示。 指标 重要性系数 标准值 实际值 关系比率 综合系数

(1) (2) (3) (4) (5) (6)

销售利润率 0.15 18% 16%

总资产利润率 0.15 12% 15%

资本收益率 0.15 15% 16%

资产负债率 0.10 50% 60%

流动比率 0.10 2 1.8

应收帐款周转率 0.10 6次 5

存货周转率 0.10 4次 3

社会贡献率 0.15 30% 20%

合计 1.0 - - -

要求：(1)计算上表中的有关数据，并填入相应的空格中；

(2)评价兴盛公司20xx年的财务状况A，并分析存在的主要问题。

2.宏达公司20xx年和20xx年的现金流量净增加额资料如下表所示。

宏达公司现金流量净增加额构成 单位：万元

项 目 20xx年 20xx年

经营活动产生的现金流量净额 120 000 90 000

投资活动产生的现金流量净额 -900 000 -400 000

筹资活动产生的现金流量净额 1 000 000 250 000

汇率变动对现金的影响额 0 0

现金及现金等价物净增加额 220 000 -60 000

要求：(1)编制宏达公司现金流量净增加额结构分析表；

(2)根据结构分析表中的有关数据分析宏达公司20xx年存在的问题。 六、综合题(第1小题13分，第2小题10分，共23分)

要求列出计算过程、计量单位，答案保留至小数点后两位，四舍五入。

1.解：(1) 兴盛公司综合系数表

指标 关系比率 综合系数

(1) (5) (6)

销售利润率 0.89 0.13

总资产利润率 1.25 0.19

资本收益率 1.07 0.16

资产负债率 1.2 0.01

流动比率 0.9 0.09

应收帐款周转率 0.83 0.08

存货周转率 0.75 0.08

社会贡献率 0.67 0.10

合 计 - 0.84

(2)兴盛公司综合系数合计数为0.84与1有一定的差距，反映出该公司综合财务状况与行业水平有一定的差距。从上表有关数据来看，该公司各项指标与行业水平较接近，主要是偿债能力、营运能力和社会贡献方面的关系比率均小于1，说明该公司在偿债能力、营运能力和社会贡献方面存在一定的问题。

2.解：(1) 宏达公司现金流量净增加额结构分析表

项 目 2001结构百分比% 20xx年结构百分比%

经营活动产生的现金流量净额 54.55 150

投资活动产生的现金流量净额 -409.10 -666.67

筹资活动产生的现金流量净额 454.55 416.67

现金及现金等价物净增加额 100 -100

(2)宏达公司20xx年与20xx年相比主要存在的问题是：

(1)经营活动产生的现金流量净额下降幅度过大；

(2)投资规模太大，使用了大量的现金；

(3)现金的主要来源为筹资，财务风险太大。

 

第二篇：财务报表分析试题及答案

财务报表分析试题及答案

　

《财务报表分析》试卷

一、 单项选择题（15分）

1、财务报表分中，投资人是指（D ）。

A 社会公众 B 金融机构

C 优先股东 D 普通股东

2、流动资产和流动负债的比值被称为（ A）。

A流动比率 B 速动比率

C营运比率 D资产负债比率

3、当法定盈余公积达到注册资本的（D ）时，可以不再计提.。

A5％ B10％ C25％ D50%

4、用于偿还流动负债的流动资产指（C ）。

A存出投资款 B回收期在一年以上的应收款项

C现金 D存出银行汇票存款

5．减少企业流动资产变现能力的因素是（ B）。

A取得商业承兑汇票 B未决诉讼、仲裁形成的或有负债

C有可动用的银行贷款指标 D长期投资到期收回

6、可以分析评价长期偿债能力的指标是（ ）。.

A存货周转率 B流动比率

C保守速动比率 D固定支出偿付倍数

7、要想取得财务杠杆效应，应当使全部资本利润率（ ）借款利息率。

A大于 B小于

C等于 D无关系

8、计算应收账款周转率时应使用的收入指标是（ ）。

A主营业务收入 B赊销净额

C销售收入 D营业利润

9．当销售利润率一定时，投资报酬率的高低直接取决于（ ）。

A销售收入的多少 B营业利润的高低

C投资收益的大小 D资产周转率的快慢

10．销售毛利率＝1－（ ）。

A变动成本率 B销售成本率

C成本费用率 D销售利润率

11．投资报酬分析的最主要分析主体是（ ）。

A短期债权人 B长期债权人

C上级主管部门 D企业所有者。

12．在企业编制的会计报表中，反映财务状况变动的报表是（ ）。

A现金流量表 B资产负债表

C利润表 D股东权益变动表 

13．确定现金流量的计价基础是（ ）。

A全责发生制 B应收应付制

C收入费用配比制 D收付实现制

14．当现金流量适合比率（ ）时，表明企业经营活动所形成的现金流量恰好能够满足企业日常基本需要。

A大于1 B小于1

C等于1 D接近1

15．通货膨胀环境下，一般采用（ ）能够较为精确的计量收益。

A个别计价法 B加权平均法

C先进先出法 D后进先出法

三、判断题（10分）

1、比较分析有三个标准：历史标准、同业标准、预算标准（  ）

2、营运资金是一个绝对指标，不利于企业不同企业之间的比较。（  ）

3、营业周期越短，资产流动性越强，资产周转相对越快。（  ）

4、从股东的角度分析，资产负债率高，节约所得税带来的收益就大。（  ）

5、酸性测试比率也可以被称为现金比率。（  ）

6、通常情况下，速动比率保持在1左右较好。（  ）

7、存货发出计价采用后进先出法时，在通货膨胀情况下会导致高估本期利润。

8、在进行同行业比较分析 时，最常用的是选择同业最先进水平平均水平作为比较的依据。（  ）

9、企业放宽信用政策，就会使应收帐款增加，从而增大了发生坏帐损失的可能。（  ）

10、企业要想获取收益，必须拥有固定资产，因此运用固定资产可以直接为企业创造收入。（  ）

参考答案：

一、1-5DADCB   6-10DAADB    11-15DBDCD

二、1、ABCDE 2、ABCDE 3、ABCDE 4、CDE 5、ABE6、ABD 7、ABCD

    8、ABDE  9、ABCDE 10、ABCDE

三、√√√××√××√×

财务报表分析试题及答案二

20##年04月11日　津市电大

 

 

  一、单项选择题(每题1分，共10分)

1、下列项目不属于资本公积核算范围的事( b )。

A股本溢价 B提取公积金 C法定资产重估增值 D接受捐赠

2、成龙公司20##年的主营业务收入为60111万元，其中年初资产总额为6810万元，年末资产总额为8600万元，该公司总资产周转率及周转天数分别为(　d　)。

A8.83次，40.77天 B6.99次，51.5天 C8.83次，51.5天 D7.8次，46.15天

3、企业(　d　)时，可以增加流动资产的实际变现能力。

A取得应收票据贴现款　B为其它单位提供债务担保　C拥有较多的长期资产　D有可动用的银行贷款指标

4、某企业的流动资产为360000元，长期资产为4800000元，流动负债为205000元，长期负债为780000元，则资产负债率为(b　)。

A15.12% B19.09% C16.25% D20.52%

5、企业为股东创造财富的主要手段是增加(a　)。

A自由现金流量 B净利润 C净现金流量 D营业收入

6、假设某公司普通股20##年的平均市场价格为17.8元，其中年初价格为16.5元，年末价格为18.2元，当年宣布的每股股利为0.25元。则该公司的股票获利率是(c)%。

A25 B0.08 C 10.96 D1.7

7、资产负债表的附表是( a )。

A应交增值税明细表 B分部报表 C利润分配表 D财务报表附注

8( b )产生的现金流量最能反映企业获取现金的能力。

A投资活动 B经营活动 C筹资活动 D以上各项均是

9、企业当年实现销售收入3800万元，净利润480万元，资产周转率为3，则总资产收益率为( d )%。

A4.21 B12.63 C25.26 D37.89

10、确定现金流量的计价基础是( c )。

A权责发生制 B应收应付制 C收付实现制 D收入费用配比制

二、多项选择题(每题2分，共20分)

1、影响企业资产周转率的因素包括(abcd)。

A资产的管理力度 B经营周期的长短 C资产构成及其质量 D企业所采用的财务政策

E所处行业及其经营背景

2(cd)属于收回投资所收到的现金。

A收回固定资产 B收回长期债权投资的利息 C收回除现金等价物以外的短期投资

D收回长期债权投资本金 E收回非现金资产

3、不能用于偿还流动负债的流动资产有(abcd )。

A信用卡保证金存款 B有退货权的应收账款 C存出投资款

D回收期在一年以上的应收账款 E现金

4、与息税前利润相关的因素包括(abcde )。

A利息费用 B所得税 C营业费用 D净利润 E投资收益

5、(abcde )是计算固定支出偿付倍数时应考虑的因素。

A所得税率 B优先股股息 C息税前利润 D利息费用 E融资租赁费中的利息费用

6、分析企业投资报酬情况时，可使用的指标有( abc )。

A市盈率 B股票获利率 C市净率 D销售利润率 E资产周转率

7、在财务报表附注中应披露的会计政策有(cd )。

A所得税的处理方法 B借款费用的处理 C存货的毁损和过时损失

D长期待摊费用的摊销期 E坏账损失的核算

8、计算存货周转率时，应考虑的因素有(abcde )。

A主营业务收入 B期初存货净额 C期末存货净额 D主营业务成本 E存货平均净额

9、分析长期资本收益率指标所适用的长期资本额是指( ad )。

A长期负债 B长期股票投资 C长期债券投资 D所有者权益 E长期资产

10、在现金再投资比率中，总投资具体是指( bcde )项目之和。

A流动资产 B固定资产总额 C对外投资 D其他长期资产 E营运资金

一、单项选择题(从备选项中选择唯一正确的答案，每题1分，共l0分)

1．夏华公司下一年度的净资产收益率目标为16％，资产负愤率调整为45％，则其资产净利率应达到(A)％。A．8．8 B．16 C．7．2 D．37．8

2．资产负债表的附表是(D )。

A．利润分配表 B．分部报表 C．财务报表附注 D．应交增值税明细表

3．减少企业流动资产变现能力的因素是( B)。

A. 取得商业承兑汇票 B. 未决诉讼、仲裁形成的或有负偾 C. 有可动用的银行贷款指标 D．长期投资到期收回

4．资产运用效率，是指资产利用的有效性和( B)。

A. 完整性 B．充分性 C. 真实性 D．流动性

5．(D )可以用来反映企业的财务效益。

A. 资本积累率 B．已获利息倍数 C. 资产负债率 D．总资产报酬率

6．如果某企业以收入基础计算的存货周转率为16次，而以成本为基础的存货周转率为12次，又已知本年毛利32000元，则平均存货为(C )元。

A．2000 B．2667 C. 8000 D．128000

7．以下对市盈率表述正确的是(A )。

A. 过高的市盈率蕴含着较高的风险 B．过高的市盈率意味着较低的风险

C. 市盈率越高越好 D，市盈率越低越好

8．在选择利息偿付倍数指标时，一般应选择几年中( C)的利息偿付倍数指标，作为最基本的标准。

A. 最高 B，平均 C. 最低 D. 没有标准

9．股票获利率中的每股利润是(C )。

A. 每股收益 B．每股股利 C. 每股股利+每股市场利得 D. 每股利得

10．(A )不属于财务弹性分析。

A. 每股经营活动现金流量 B. 现金流量适合比率 C. 现金再投资比率 D．现金股利保障倍数

二、多项选择题(从备选方案中选择二至五个正确答案。每题2分，共20分)

1．计算存货周转率可以(AB )为基础的存货周转率。

A. 主营业务收人 B．主营业务成本 C. 其他业务收入 D．营业费用 E. 其他业务成本

2．财务报表分析的原则可以概括为(ABCDE )。

A. 目的明确原则 B．动态分析原则 C. 系统分析原则 D，成本效益原则E. 实事求是原则

3属于非财务计量指标的是、( BCD)。

A．市场增加值 B：服务C．创新 D．雇员培训 E．经济收益

4．企业持有货币资金的目的主要是为了(ABE )

A．投机的需要 B. 经营的需要C. 投资的需要 D．获利的需要E. —预防的需要

5．下面各项关于租赁资产的叙述错误的是(CE )。

A. 企业可以通过经营租赁或融资租赁方式获得资产的使用权

B．经营租赁实际上就是一种暂时性租赁

C．融资租赁资产不能作为企业的自有资产

D．一般情况下长期经营租赁费用-中的利息费用为租赁金额的1／3

E．融资租赁期满，租赁资产必须归还出租公司

6．保守速动资产一般是指以下几项流动资产(ADE )。

A. 短期证券投资净额 B．待摊费用C．预付账款 D．应收账款净额E．货币资金

7．如果某公司?的资产负债率为60％，则可以推算出(ABCD )。

A. 全部负债占资产的比重为60％B．产权比率为1．5

C. 所有者权益占资金来源的比例少于一半

D．在资金来源构成中负债占6／10，所有者权益占4／10

E．负债与所有者权益的比例为66．67％

8．分析企业投资报酬情况时，可使用的指标有(ABC )。

A. 市盈率 B. 股票获利率C．市净率 D．销售利润率E. 资产周转率

9．下列业务中属于支付给职工以及为职工支付的现金(ABCD )。

A．支付给职工，工资奖金 B. 支付职工社会保险基金

C．支付职工的住房公积金 D．支付职工困难补助 E. 支付给退休人员工资

10．企业的固定支出一般包括以下几项(ABD )。 

《财务报表分析》模拟试题及答案

一、单项选择

1.资产负债表的附表是（  ）。
A.利润分配表
B.分部报表
C.财务报表附注
D.应交增值税明细表

2.正大公司20##年年末资产总额为1650000元，负债总额为1023000元，计算产权比率为（  ）。
A.0.62
B.0.61
C.0.38
D.1.63

3.企业的应收账款周转天数为90天，存货周转天数为180天，则简化计算营业周期为（  ）天。
A.90
B.180
C.270
D.360

4.企业（  ）时，可以增加流动资产的实际变现能力。
A.取得应收票据贴现款
B.为其他单位提供债务担保
C.拥有较多的长期资产
D.有可动用的银行贷款指标

5.从严格意义上说，计算应收账款周转率时应使用的收入指标是（  ）。
A.主营业务收入
B.赊销净额
C.销售收入
D.营业利润

6.销售毛利率+（  ）=1。
A.变动成本率
B.销售成本率
C.成本费用率
D.销售利润率

7.已知企业上年营业利润为2000万元，实现销售甲产品40万件，本年实现销售该产品46万件，实现营业利润2340万元，则可以计算出经营杠杆系数为（  ）。
A.1.17
B.1.15
C.1.13
D.0.98

8.投资报酬分析的最主要分析主体是（  ）。
A.短期债权人
B.长期债权人
C.上级主管部门
D.企业所有者

9.假设某公司普通股20##年的平均市场价格为17.8元，其中年初价格为16.5元，年末价格为18.2元，当年宣布的每股股利为0.25元。则该公司的股票获利率是（  ）％。
A.25
B.0.08
C.10.96
D.1.7

10.企业为股东创造财富的主要手段是增加（  ）。
A.自由现金流量
B.净利润
C.净现金流量
D.营业收入

二、多项选择

1.国有资本金效绩评价的对象是（  ）。
A.国家控股企业
B.有限责任公司
C.所有公司制企业
D.国有独资企业
E.股份有限公司

2.保守速动资产一般是指以下几项流动资产（  ）。
A.短期证券投资净额
B.待摊费用
C.预付帐款
D.应收账款净额
E.货币资金

3.企业持有货币资金的目的主要是为了（  ）。
A.投机的需要
B.经营的需要
C.投资的需要
D.获利的需要
E.预防的需要

4.与息税前利润相关的因素包括（  ）。
A.投资收益
B.利息费用
C.营业费用
D.净利润
E.所得税

5.属于非财务计量指标的是（  ）。
A.市场增加值
B.服务
C.创新
D.雇员培训
E.经济收益

6.计算存货周转率可以以（  ）为基础的存货周转率。
A.主营业务收入
B.主营业务成本
C.其他业务收入
D.营业费用
E.其他业务成本

7.股票获利率的高低取决于（  ）。
A.股利政策
B.现金股利的发放
C.股票股利
D.股票市场价格的状况
E.期末股价

8.下面事项中，能导致普通股股数发生变动的是（  ）。
A.企业合并
B.库藏股票的购买
C.可转换债券转为普通股
D.股票分割
E.增发新股
F.子公司可转换为母公司普通股的证券

9.下列经济事项中，不能产生现金流量的有（  ）。
A.出售固定资产
B.企业从银行提取现金
C.投资人投入现金
D.将库存现金送存银行
E.企业用现金购买将于3个月内到期的国库券

10.（  ）是计算固定支出偿付倍数时应考虑的因素。
A.所得税率
B.优先股股息
C.息税前利润
D.利息费用
E.融资租赁费中的利息费用

三、名词解释

1.营运资本

2.资本结构

3.产权比率

4.每股收益

5.自由现金流量

四、简答题

1.债权人进行财务报表分析的主要目的是什么？

2.速动比率计算中为何要将存货扣除？

3.现金流量分析的作用是什么？

五、计算分析题

1.已知：甲、乙、丙三个企业的资本总额相等，均为4000万元，息税前利润也都相等，均为500万元。负债平均利息率6％。但三个企业的资本结构不同，其具体组成如下：
金额单位：万元

假设所得税率为33％，则各公司的财务杠杆系数及每股净收益如何？

2.根据下列数据计算存货周转率及周转天数：流动负债40万元，流动比率2.2，速动比率1.2，销售成本80万元，毛利率20％，年初存货30万元。

3.某企业全部资产总额为6000万元，流动资产占全部资产的40％，其中存货占流动资产的一半。流动负债占流动资产的30％。请分别计算发生以下交易后的营运资本、流动比率、速动比率。
（1）购买材料，用银行存款支付4万元，其余6万元为赊购；
（2）购置机器设备价值60万元，以银行存款支付40万元，余款以产成品抵消；
（3）部分应收帐款确认为坏帐，金额28万元。同时借入短期借款80万元。

4.资料：已知某企业20##年、20##年有关资料如下表：（金额单位：万元）

要求：运用杜邦分析法对该企业的净资产收益率及其增减变动原因分析。

5.已知某公司资产总额450万元，，流动资产占30％，其中货币资金有25万元，其余为应收帐款和存货。所有者权益项目共计280万元，本年实现毛利90万元。年末流动比率1.5，产权比率0.6，收入基础的存货周转率10次，成本基础的存货周转率8次。
要求：计算下列指标：应收帐款、存货、长期负债、流动负债、流动资产的数额。

　

《财务报表分析》复习自测题答案（20##年秋季）

一、单项选择

1.D
2.D
3.C
4.D
5.B
6.B
7.C
8.D
9.D
10.A

二、多项选择

1.AD
2.ADE
3.ABE
4.ABCDE
5.BCD
6.AB
7.AD
8.ABCDE
9.BCE
10.ABCD

三、名词解释

1.营运资本―是指流动资产总额减流动负债总额后的剩余部分，也称净营运资本，它意味着企业的流动资产在偿还全部流动负债后还有多少剩余。

2.资本结构―是指企业各种长期筹资来源的构成和比例关系，即长期资本和长期债务的比例关系。

3.产权比率―是负债总额与股东权益总额之间的比率，也称之为债务股权比率。它也是衡量企业长期偿债能力的的指标之一。

4.每股收益―是企业净收益与发行在外普通股股数的比率。它反映了某会计年度内企业平均每股普通股获得的收益，用于评价普通股持有者获得报酬的程度。

5.自由现金流量―是支付了有价值的投资需求后能向股东和债权人派发的现金总量。

四、简答题

1.答：债权人的主要决策是决定是否给企业提供信用，以及是否需要提前收回债权。债权人进行财务报表分析的目的包括：
（1）公司为什么需要额外筹集资金；
（2）公司还本付息所需资金的可能来源是什么；
（3）公司对于以前的短期和长期借款是否按期偿还；
（4）公司将来在哪些方面还需要借款。

2.答：在计算速动比率时要把存货从流动资产中剔除的主要原因是：
（1）在流动资产中存货的变现速度最慢。
（2）由于某种原因，存货中可能含有已损失报废但还没作处理的不能变现的存货。
（3）部分存货可能已抵押给某债权人。
（4）存货估价还存在着成本与合理市价相差悬殊的问题。

3.答：作用表现在：
（1）对获取现金的能力作出评价
（2）对偿债能力作出评价
（3）对收益的质量作出评价
（4）对投资活动和筹资活动作出评价

五、计算分析题

1.解：当息税前利润额为500万元，各公司财务杠杆系数及各净收益指标计算如下：
甲公司财务杠杆系数=EBIT/（EBIT-I）=500/（500-0）=1
乙公司财务杠杆系数=EBIT/（EBIT-I）=500/（500-1000×6%）=1.14
丙公司财务杠杆系数=EBIT/（EBIT-I）=500/（500-2000×6%）=1.32
甲公司的税后净收益=（500-0）×（1-33％）=335万元
乙公司的税后净收益=（500-1000×6％）×（1-33％）=294.8万元
丙公司的税后净收益=（500-2000×6％）×（1-33％）=254.6万元

2.解：流动资产=40×2.2=88
速动资产=40×1.2=48
年末存货=88-48=40
销售收入=80/（1-20％）=100
收入基础存货周转率=100/（40+30）×2=2.86
周转天数=360/2.86=126
成本基础存货周转率=80/（40+30）×2=2.29
周转天数=360/2.29=157

3.解：流动资产=6000×40％=2400
存货=2400×50％=1200
流动负债=6000×30％=1800
（1）流动资产=2400+4-4+6=2406
流动负债=1800+6=1806
速动资产=1200-4=1196
营运资本=2406-1806=600
流动比率=2406/1806=1.33
速动比率=1196/1806=0.66
（2）流动资产=2400-40-20=2340
流动负债=1800
速动资产=1200-40-20=1140
营运资本=2340-1800=540
流动比率=2340/1800=1.3
速动比率=1140/1800=0.63
（3）流动资产=2400-28+80=2452
流动负债=1800+80=1880
速动资产=1200-28+80=1252
营运资本=2452-1880=652
流动比率=2452/1880=1.30
速动比率=1252/1880=0.67

4.解：20##年：净资产收益率=销售净利率×资产周转率×权益乘数=（30/280）×（280/128）×[1/（1－55÷128）]=0.11×2.19×1.75=0.24×1.75=0.42
20##年：净资产收益率=销售净利率×资产周转率×权益乘数=（41/350）×（350/198）×[1/（1－88÷198）]=0.12×1.77×1.79=0.21×1.77=0.37
20##年的净资产收益率比20##年有所下降，主要原因是资产周转率的显著降低，从相关资料中可以分析出：20##年总资产明显增大，导致资产周转率降低。本年负债比例有所上升，因而权益乘数上升。综合以上分析可以看出，本年净资产收益率降低了。

5.解：流动资产=450×30％=135（万元）
流动负债=135/1.5=90（万元）
产权比率=0.6＝负债/（资产—负债）
负债=168.75（万元）
长期负债=168.75—90=78.75（万元）
收入/存货＝成本/存货＋毛利/存货
10=8＋90/存货
存货=45（万元）
应收帐款=135－45－25=65（万元）

　

财务报表分析模拟题2及答案

20##年08月08日　梁琛

 

 

  货周转率。

A : 主营业务收入

B : 主营业务成本

C : 其他业务收入

D : 营业费用

E : 其他业务成本

10、 在各种资产获取收入的过程中，（）资产对收入的贡献是直接的。

A : 设备

B : 原材料

C : 产成品

D : 库存商品

E : 厂房

11、 财务报表分析的原则可以概括为（    ）

A : 目的明确原则

B : 动态分析原则

C : 系统分析原则

D : 成本效益原则

E : 实事求是原则

三、判断题:14分，每题02分

12、 当存在不具备生产能力的固定资产而尚未计提减值准备时，说明该固定资产偿债能力下降。（）

13、 若企业对参与合资的另一方承诺为其提供银行担保，则可能增加企业的长期负债。（）

14、 销售退回属于非调整的项

15、 资产运用效率的有效性是一种投入概念，充分性是一种产生概念

16、 有形净资产是资产总额减去无形资产总额

17、 当固定资产的可收回金额低于账面价值应当计提减值准备

18、 中期报告包含较我估计数，其可靠性较差

四、大型计算题:10分，每题10分

19、

资料：     A公司利息偿付倍数计算与分析表     (单位：万元)

项 目

 20##年

 20##年

 差额

 行业平均值

税后利润

利息支出

所得税率

息税前利润

利息偿付倍数

 67

50

33%

 36

93

33%

 

 

2.5

  要求：计算和填列表中的空项，并分析评价该公司的长期偿债能力。

参考答案：

税后利润的差额=36-67=-31  (1分)

利息支出的差额=93-50=43  (1分)

20##年息税前利润=150

20##年息税前利润=146.73  差额=146.73-150=-3.27  (1分)

20##年利息偿付倍数=[67÷(1—33％)+50]÷50=3  (2分)

20##年利息偿付倍数=[36÷(1—33％)+93]÷93=1.58  (2分)

A公司20##年的利息偿付倍数是3，高于行业平均值，说明公司具有较强的偿债能力，举债的经营风险较小。20##年利息偿付倍数大幅度下降到1.58，虽然大于1，说明企业仍具有偿债能力，但是，由于该指标不仅低于上年，而且还低于行业平均值，所以，说明企业的偿债能力下降了。原因是20##年的息税前利润虽然是略有下降，但利息支出却大幅度增加造成的。

五、简答题:25分，每题05分

20、 产权比率与资产负债率之间有何关系?

参考答案：

产权比率与资产负债率都是用于衡量长期偿债能力的，具有相同的经济意义。资产负债率和产权比率可以互相换算。

 

因此，产权比率只是资产负债率的另一种表示方法，产权比率的分析方法与资产负债率分析类似。资产负债率分析中应注意的问题，在产权比率分析中也应引起注意。

     尽管产权比率与资产负债率都是用于衡量长期偿债能力的，两指标之间还是有区别的。其区别是反映长期偿债能力的侧重点不同。产权比率侧重于揭示债务资本与权益资本的相互关系，说明企业财务结构的风险性，以及所有者权益对偿债风险的承受能力；资产负债率侧重于揭示总资本中有多少是靠负债取得的，说明债权人权益的受保障程度

21、 营运资本分析时应注意哪些问题？

参考答案：

    营运资本是指流动资产总额减流动负债总额后的剩余部分，也称净营运资本，它意味着企业的流动资产在偿还全部流动负债后还有多少剩余。营运资本是偿还流动负债的“缓冲垫”，营运资本越多则偿债越有保障，因此它可以反映偿债能力。

    （1）营运资本要保持合理的规模。

    （2）没有一个统一的标准用来衡量营运资本保持多少是合理的。

    （3）营运资本是一个绝对数，不便于不同企业间的比较，因此在实务中很少直接使用营运资本作为偿债能力的指标。

22、分析利息偿付倍数时应注意哪些问题？

参考答案：

（1）利息偿付倍数指标反映了当期企业经营收益是所需支付的债务利息的多少倍，从偿付债务利息资金来源的角度考察债务利息的偿还能力。如果利息偿付倍数足够大，表明企业偿付债务利息的风险小。该指标越高，表明企业的债务偿还越有保障；相反，则表明企业没有足够资金来源偿还债务利息，企业偿债能力低下。

（2）因企业所处的行业不同，利息偿付倍数有不同的标准界限。

（3）从稳健的角度出发，为考察企业利息偿付倍数指标的稳定性，一般应比较企业连续几年的该项指标。

（4）在利用利息偿付倍数指标分析企业的偿债能力时，还要注意一些非付现费用问题。

23、为什么债权人认为资产负债率越低越好，而投资人认为应保持较高的资产负债率？

参考答案：

    （1）从债权人的角度看，资产负债率越低越好。资产负债率低，债权人提供的资金与企业资本总额相比，所占比例低，企业不能偿债的可能性小，企业的风险主要由股东承担，这对债权人来讲，是十分有利的。

    （2）从股东的角度看，他们希望保持较高的资产负债率水平。

    A负债利息税前支付，通过负债筹资可以带来税额庇护利益是负债筹资成本低于权益筹资成本，企业可以通过负债筹资获得财务杠杆利益。

    B在经营中负债资金与权益资金发挥同样的效益，在全部资金利润率高与借款利息率时，资产负债率越高越好。

    C与权益资本相比，增加负债不会分散原有股东的控股权，只改变资产负债结构，站在股东的立场上，可以得出结论：在全部资本利润率高于借款利息率时，负债比例越高越好。

24、市盈率对投资者有何重要意义？分析市盈率指标时应注意哪些方面？

参考答案：

    市盈率是市价与每股盈余比率的简称，也可以称为本益比，它是指普通股每股市价与普通股每股收益的比率。

    市盈率是投资者衡量股票潜力、藉以投资入市的重要指标。但是市盈率高低的评价还必须依据当时的金融市场平均市盈率进行，并非越高越好或越低越好。此外，在使用该指标评价企业的获利能力时，还必须注意以下几个问题：

    a、市盈率指标对投资者进行投资决策的指导意义是建立在健全金融市场的假设基础之上的。

    b、导致企业的市盈率发生变动的因素是：

    ①股票市场的价格波动，而影响股价升降的原因除了企业的经营成果和发展前景外，还受整个经济环境、政府宏观政策、行业发展前景及某些意外因素的制约。

    ②把股票市盈率与同期银行存款利率结合起来分析判断股票的风险。

    ③市盈率与行业发展的关系。

    ④ 上市公司的规模对其股票市盈率的影响也不容忽视。

    c、当企业的利润与其资产相比低得出奇时，或者企业该年度发生亏损时，市盈率指标就变得毫无意义了，因为这时的市盈率会异常地高，或者是个负数。

六、名词解释:24分，每题04分

25、 投资活动

参考答案：

是指将所筹集到的资金分配于资产项目，包括购置各种长期资产和流动资产。

26、 会计差错

参考答案：

是指由于确认、计量、记录等方面出现的差错，包括会计政策使用差错、会计估计差错和其他差错。

27、 存货周转天数

参考答案：

指存货周转一次所需要的天数。

28、 经营杠杆系数

参考答案：

就是指营业利润变动率相当于销售变动率的倍数。

29、 经济增加值

参考答案：

是指企业扣除所有成本（包括股东权益的成本）后的剩余收益，在数量上等于息前税后营业收益减去债务和股权的成本。

30、 经济收益

参考答案：

是指在保持期末与期初拥有等量资产的情况下，企业可以给股东分出的最大金额。

中央广播电视大学20##—20##学年度第一学期“开放本科”期末考试

会计学专业财务报表分析试题

一、单项选择题(从下面备选答案中选择唯一正确的选项，填在括号中。每题1分，共10分)

1．下列项目不属于资本公积核算范围的是( )。

A．股本溢价 B．提取公积金C．法定资产重估增值 D．接受捐赠

2．成龙公司20##年的主营业务收入为60111万元，其年初资产总额为6810万元，年末资产总额为8600万元，该公司总资产周转率及周转天数分别为( )。

A．8．83次，40．77天 B．6．99次。51．5天C．8．83次，51．5天 D．7．8次，46．15天

3．企业( )时，可以增加流动资产的实际变现能力。

A．取得应收票据贴现款 B．为其他单位提供债务担保

C．拥有较多的长期资产 D．有可动用的银行贷款指标

4．某企业的流动资产为360000元，长期资产为4800000元，流动负债为205000元，长期负债780000元，则资产负债率为( )。

A．15．12％ B．19．09％ C．16．25％ D．20．52％

5．企业为股东创造财富的主要手段是增加( )。

A．自由现金流量 B．净利润 C．净现金流量 D．营业收入

6．假设某公司普通股20##年的平均市场价格为17．8元，其中年初价格为16．5元，年末价格为18．2元，当年宣布的每股股利为0.25元。则该公司的股票获利率是( )％。

A．25 B．0．08  C. 10．96 D．1．7

7．资产负债表的附表是( )。

A．应交增值税明细表 B．分部报表 C．利润分配表 D．财务报表附注

8．( )产生的现金流量最能反映企业获取现金的能力。

A．投资活动 B．经营活动C．筹资活动 D．以上各项均是

9．企业当年实现销售收入3800万元，净利润480万元，资产周转率为3，则总资产收益率为( )％。

A．4．21  B．12．63  C. 25．26  D．37．89

10．确定现金流量的计价基础是( )。

A. 权责发生制 B．应收应付制 C．收付实现制 D．收入费用配比制

二、多项选择题(从下面备选答案中选择二至五个正确的选项，填在括号中。每题2分，共20分)

1．影响企业资产周转率的因素包括( )。

A．资产的管理力度 B．经营周期的长短 C．资产构成及其质量 D．企业所采用的财务政策

E．所处行业及其经营背景

2. ( )属于收回投资所收到的现金。

A. 收回固定资产 B．收回长期债权投资的利息C．收回除现金等价物以外的短期投资 D．收回长期债权投资本金 E．收回非现金资产

3．不能用于偿还流动负债的流动资产有( )。

A．信用卡保证金存款 B．有退货权的应收账款C．存出投资款 D．回收期在一年以上的应收款项 E．现金

4．与息税前利润相关的因素包括( )。

A．利息费用 B．所得税C．营业费用 D．净利润E．投资收益

5．( )是计算固定支出偿付倍数时应考虑的因素。

A．所得税率 B．优先股股息C．息税前利润 D．利息费用E．融资租赁费中的利息费用

6．分析企业投资报酬情况时，可使用的指标有( )。

A．市盈率 B．股票获利率C．市净率 D．销售利润率E．资产周转率

7．在财务报表附注中应披露的会计政策有( )。

A．所得税的处理方法 B．借款费用的处理C．存货的毁损和过时损失 D．长期待摊费用的摊销期

E．坏账损失的核算

8．计算存货周转率时，应考虑的因素有( )。

A．主营业务收入 B．期初存货净额C．期末存货净额 D．主营业务成本E．存货平均净额

9．分析长期资本收益率指标所适用的长期资本额是指( )。

A．长期负债 B．长期股票投资C．长期债券投资 D．所有者权益E．长期资产

10．在现金再投资比率中，总投资具体是指( )项目之和。

A．流动资产 B．固定资产总额C．对外投资 D．其他长期资产E．营运资金

三、名词解释(每题3分，共15分

1．资本结构

2．经营周期

3．资产负债率

4．现金流量

5．经济增加值

四、简答题(每题5分，共15分)

1．简述普通股东进行财务报表分析的目的是什么?

2．简述企业的不同成长阶段的业绩评价特点。

3．什么是趋势分析?其主要分析步骤是什么?

答案及评分标准

一、单项选择题(从下面备选答案中选择唯一正确的选项，填在括号中。每题1分，共10分

 1．B 2．D 3．D 4．B 5．A6．C 7．A 8．B 9. D 10．C

二、多项选择题(从下面备选答案中选择二至五个正确的选项，填在括号中。每题2分，共2分

1．ABCDE 2．CD 3．ABCD 4．ABCDE 5. ABCDE6．ABC 7．CD 8．ABCDE 9. AD 10. BCDEE

三、名词解释(每题3分，共15分

1．资本结构——是指企业各种长期筹资来源的构成和比例关系，即长期资本和长期债女的比例关系。

2．经营周期——亦即营业周期，它是指从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时期。

3．资产负债率——是全部负债总额除以全部资产总额的百分比，也就是负债总额与资产总额的比例关系，也称之为债务比率。

4．现金流量表——是反映企业在一定会计期内有关现金和现金等价物的流入和流出信息的报表。

5．经济增加值——经济增加值可以定义为企业收入扣除所有成本(包括股东权益的成本)后的剩余收益，在数量上它等于息前税后营业收益再减去债务和股权的成本。

四、简答题(每题5分，共15分)

答：普通股东投资于公司的目的是扩大自己的财富。他们的财富，表现为所有者权益的价格即股价。影响股价的因素很多，包括偿债能力、收益能力以及风险等。(2分)

普通股东进行财务报表分析，是为了回答以下几方面的问题：

(1)公司当前和长期的收益水平高低，以及公司收益是否容易受重大变动的影响；

(2)目前的财务状况如何，公司资本结构决定的风险和报酬如何；

(3)与其他竞争者相比，公司处于何种地位。(3分)

2．简述企业的不同成长阶段的业绩评价特点。

答：企业的生命周期可以分为开办或创业阶段、迅速成长阶段、成熟阶段和衰退阶段。(1分)

(1)创业阶段，收入增长和自由现金流量是最重要的财务指标，而各项非财务指标比财务指标还重要。

(2)成长阶段，如果筹集资金比较容易，则自由资金流量相对不太重要。

(3)成熟阶段，企业应主要关心资产收益率和权益收益率，必须严格管理资产和控制费用支出，设法使企业恢复活力。

(4)衰退阶段，经理人员特别关注投资的收回，谨慎投资以改善获利能力。

3．什么是趋势分析?其主要分析步骤是什么?

答：趋势分析是将分析期与前期或连续数期项目金额的对比，这种对财务报表项目纵向比较分析的方法，是一种动态的分析。(2分)

采用这种方法分析财务报表的具体做法是：

 (1)把前后期各项目的绝对金额进行比较，求出增减的差额。

 (2)把增或减的差额作为分子，把前期的绝对金额作为分母，求出增或减差额的变化程度(百分比)。

 (3)根据连续数期变化的统计数字，可以绘出一个统计图表，更形象的显示变化趋势。(3分)

财务报表编制与分析模拟试题及答案（3）

一、单项选择（每题1分，共10分）

1．资产负债表的附表是（  ）。

A利润分配表     B分部报表

C财务报表附注   D应交增值税明细表

2．正大公司20##年年末资产总额为1650000元，负债总额为1023000元，计算产权比率为（    ）。

A0.62     B0.61

C0.38      D1.63

3．企业的应收账款周转天数为90天，存货周转天数为180天，则简化计算营业周期为（    ）天。

A90        B180       C270       D360

4．企业（     ）时，可以增加流动资产的实际变现能力。

A取得应收票据贴现款       B为其他单位提供债务担保

C拥有较多的长期资产        D有可动用的银行贷款指标

5．从严格意义上说，计算应收账款周转率时应使用的收入指标是（  ）。

A主营业务收入    B赊销净额

C销售收入           D营业利润

6．销售毛利率＋（     ）＝1。

A变动成本率       B销售成本率

C成本费用率        D销售利润率

7．已知企业上年营业利润为2000万元，实现销售甲产品40万件，本年实现销售该产品46万件，实现营业利润2340万元，则可以计算出经营杠杆系数为（  ）。

A1.17   B1.15

C1.13   D0.98

8．投资报酬分析的最主要分析主体是（ ）。

A短期债权人     B长期债权人

C上级主管部门   D企业所有者

9．假设某公司普通股20##年的平均市场价格为17.8元，其中年初价格为16.5元，年末价格为18.2元，当年宣布的每股股利为0.25元。则该公司的股票获利率是（    ）％。

A25              B0.08   C10.46    D1.7

10．企业为股东创造财富的主要手段是增加（       ）。

A自由现金流量  B净利润  C净现金流量     D营业收入

二、多项选择（每题2分，共20分；正确答案为2－5个）

1．国有资本金效绩评价的对象是（  ）。

A国家控股企业    B有限责任公司

C所有公司制企业        D国有独资企业    E股份有限公司

2．保守速动资产一般是指以下几项流动资产（     ）。

A短期证券投资净额    B待摊费用

C预付帐款    D应收账款净额    E货币资金

3．企业持有货币资金的目的主要是为了（     ）。

A投机的需要       B经营的需要

C投资的需要        D获利的需要       E预防的需要

4．与息税前利润相关的因素包括（  ）。

A投资收益    B利息费用    C营业费用

D净利润       E所得税

5．属于非财务计量指标的是（         ）。

A市场增加值       B服务    C创新

D雇员培训    E经济收益

6．计算存货周转率可以以（     ）为基础的存货周转率。

A主营业务收入    B主营业务成本           C其他业务收入

D营业费用    E其他业务成本

7．股票获利率的高低取决于（  ）。

A股利政策    B现金股利的发放 C股票股利

D股票市场价格的状况       E期末股价

8．下面事项中，能导致普通股股数发生变动的是（            ）。

A企业合并           B库藏股票的购买

C可转换债券转为普通股    D股票分割           E增发新股

E子公司可转换为母公司普通股的证券

9．下列经济事项中，不能产生现金流量的有（     ）。

A出售固定资产    B企业从银行提取现金

C投资人投入现金        D将库存现金送存银行

E企业用现金购买将于3个月内到期的国库券

10．（     ）是计算固定支出偿付倍数时应考虑的因素。

A所得税率    B优先股股息        C息税前利润

D利息费用    E融资租赁费中的利息费用

三、名词解释（每小题4分，共20分）

营运资本              资本结构              产权比率                     每股收益                     自由现金流量      

四、简答题（每小题5分，共10分）

1．速动比率计算中为何要将存货扣除？

2．现金流量分析的作用是什么？

五、计算分析题（1题10分，2题、3题15分，共40分。结果保留两位小数）

1．根据下列数据计算存货周转率及周转天数：流动负债40万元，流动比率2.2，速动比率1.2，销售成本80万元，毛利率20％，年初存货30万元。

2．资料：已知某企业20##年、20##年有关资料如下表：（金额单位：万元） 

要求：运用杜邦分析法对该企业的净资产收益率及其增减变动原因分析。

3．已知某公司资产总额450万元，流动资产占30％，其中货币资金有25万元，其余为应收帐款和存货。所有者权益项目共计280万元，本年实现毛利90万元。年末流动比率1.5，产权比率0.6，收入基础的存货周转率10次，成本基础的存货周转率8次。

要求：计算下列指标：应收帐款、存货、长期负债、流动负债、流动资产的数额。

参考答案

一、单项选择

1、D      2、D      3、C       4、D      5、B       6、B       7、C       8、D      9、D      10、A

二、多项选择

1、AD    2、ADE  3、ABE  4、ABCDE    5、BCD  6、AB    7、AD    8、ABCDE    9、BCE         10、ABCD    

三、名词解释（略）

资本结构――是指企业各种长期筹资来源的构成和比例关系，即长期资本和长期债务的比例关系。

营运资本――是指流动资产总额减流动负债总额后的剩余部分，也称净营运资本，它意味着企业的流动资产在偿还全部流动负债后还有多少剩余。

产权比率――是负债总额与股东权益总额之间的比率，也称之为债务股权比率。它也是衡量企业长期偿债能力的的指标之一。

每股收益――是企业净收益与发行在外普通股股数的比率。它反映了某会计年度内企业平均每股普通股获得的收益，用于评价普通股持有者获得报酬的程度。

自由现金流量――是支付了有价值的投资需求后能向股东和债权人派发的现金总量。

四、简答题（略）

1．答：在计算速动比率时要把存货从流动资产中剔除的主要原因是：

（1）在流动资产中存货的变现速度最慢。

（2）由于某种原因，存货中可能含有已损失报废但还没作处理的不能变现的存货。

（3）部分存货可能已抵押给某债权人。

（4）存货估价还存在着成本与合理市价相差悬殊的问题。

2．答：通过现金流量表来分析评价企业，可以发现一些从资产负债表和损益表得不到或反映不确切的东西。借鉴分析资产负债表和损益表的经验和方法，我们可以计算与现金流量有关的指标，并通过这些指标来全面了解企业的状况，补充或验证对资产负债表和损益表进行分析时存在的一些欠缺和不精确的地方。

    现金流量表分析包括现金流量结构的分析，盈利质量分析，筹资与支付能力分析及现金流量纵向趋势与横向比较分析。

五、计算分析题

1．流动资产＝40×2.2＝88                                    速动资产＝40×1.2＝48

年末存货＝88－48＝40                                  销售收入＝80÷（1－20％）＝100

收入基础存货周转率＝100÷（40＋30）×2＝2.86 周转天数＝360÷2.86＝126

成本基础存货周转率＝80÷（40＋30）×2＝2.29   周转天数＝360÷2.29＝157

2．20##年：净资产收益率＝销售净利率×资产周转率×权益乘数

＝（30÷280）×（280÷128）×[1÷(1－55÷128)]

＝0.11×2.19×1.75=0.24×1.75＝0.42

20##年：净资产收益率＝销售净利率×资产周转率×权益乘数

＝（41÷350）×（350÷198）×[1÷(1－88÷198)]

＝0.12×1.77×1.79=0.21×1.77＝0.37

20##年的净资产收益率比20##年有所下降，主要原因是资产周转率的显著降低，从相关资料中可以分析出：20##年总资产明显增大，导致资产周转率降低。本年负债比例有所上升，因而权益乘数上升。综合以上分析可以看出，本年净资产收益率降低了。

3．流动资产＝450×30％＝135（万元）         流动负债＝135÷1.5＝90（万元）

产权比率＝0.6＝负债÷（资产－负债）

              负债＝168.75（万元）                      长期负债＝168.75－90＝78.75（万元）

收入÷存货＝成本÷存货＋毛利÷存货

              10＝8＋90÷存货

              存货＝45（万元）                                   应收帐款＝135－45－25＝65（万元）