财务分析报告

省商业厅：

19××年度，我局所属企业在改革开放力度加大，全市经济持续稳步发展的形势下，坚持以提高效益为中心，以搞活经济强化管理为重点，深化企业内部改革，深入挖潜，调整经营结构，扩大经营规模，进一步完善了企业内部经营机制，努力开拓，奋力竞争。销售收入实现×××万元，比去年增加30％以上，并在取得较好经济效益的同时，取得了较好的社会效益。

（一）主要经济指标完成情况

本年度商品销售收入为×××万元，比上年增加×××万元。其中，商品流通企业销售实现×××万元，比上年增加5．5％，商办工业产品销售×××万元，比上年减少10％，其它企业营业收入实现×××万元，比上年增加43％。全年毛利率达到14．82％，比上年提高0．52％。费用水平本年实际为7．7％，比上年升高0．63％。全年实现利润×××万元，比上年增长4．68％。其中，商业企业利润×××万元，比上年增长12．5％，商办工业利润×××万元，比上年下降28．87％。销售利润率本年为4．83％，比上年下降0．05％。其中，商业企业为4．81％，上升0．3％。全部流动资金周转天数为128天，比上年的110天慢了18天。其中，商业企业周转天数为60天，比上年的53天慢了7天。

（二）主要财务情况分析

1．销售收入情况

通过强化竞争意识，调整经营结构，增设经营网点，扩大销售范围，促进了销售收入的提高。如南一百货商店销售收入比去年增加296．4万元；古都五交公司比上年增加396．2万元。

2．费用水平情况

全局商业的流通费用总额比上年增加144．8万元，费用水平上升0．82％其其中：①运杂费增加13．1万元；②保管费增加4．5万元；③工资总额3．1万元；④福利费增加6．7万元；⑤房屋租赁费增加50．2万元；③低值易耗品摊销增加5．2万元。

从变化因素看，主要是由于政策因素影响：①调整了“三资”、“一金”比例，使费用绝对值增加了12．8万元；②调整了房屋租赁价格，使费用增加了50．2万元；③企业普调工资，使费用相对增加80．9万元。扣除这三种因素影响，本期费用绝对额为905．6万元，比上年相对减少10．2万元。费用水平为6．7％，比上年下降0．4％。

3．资金运用情况

年末，全部资金占用额为×××万元，比上年增加28．7％。其中：商业资金占用额×××万元，占全部流动资金的55％，比上年下降6．87％。结算资金占用额为×××万元，占31．8％，比上年上升了8．65％。其中：应收货款和其他应收款比上年增加548．1万元。从资金占用情况分析，各项资金占用比例严重不合理，应继续加强“三角债”的清理工作。

4．利润情况

企业利润比上年增加×××万元，主要因素是：

（1）增加因素：①由于销售收入比上年增加804．3万元，利润增加了41．8万元；②由于毛利率比上年增加0．52％，使利润增加80万元；③由于其他各项收入比同期多收43万元，使利润增加42．7万元；④由于支出额比上年少支出6．1万元，使利润增加6．1万元。

（2）减少因素：①由于费用水平比上年提高0．82％，使利润减少105．6万元；②由于税率比上年上浮0．04％，使利润少实现5万元；③由于财产损失比上年多16．8万元，使利润减少16．8万元。以上两种因素相抵，本年度利润额多实现×××万元。

（三）存在的问题和建议

1．资金占用增长过快，结算资金占用比重较大，比例失调。特别是其他应收款和销货应收款大幅度上升，如不及时清理，对企业经济效益将产生很大影响。因此，建议各企业领导要

引起重视，应收款较多的单位，要领导带头，抽出专人，成立清收小组，积极回收。也可将奖金、工资同回收贷款挂钩，调动回收人员积极性。同时，要求企业经理要严格控制赊销商品管理，严防新的三角债产生。

2．经营性亏损单位有增无减，亏损额不断增加。全局企业未弥补亏损额高达×××万元，比同期大幅度上升。建议各企业领导要加强对亏损企业的整顿、管理，做好扭亏转盈工作。

3．各企业程度不同地存在潜亏行为。全局待摊费用高达×××万元，待处理流动资金损失为×××万元。建议各企业领导要真实反映企业经营成果，该处理的处理，该核销的核销，以便真实地反映企业经营成果。

 

第二篇：公司财务分析报告

××公司20xx年12月财务分析报告

一、实现利润分析

1.利润总额

12月实现利润为80.62万元，与11月的89.48万元相比有所下降，下降

9.90%。实现利润主要来自于内部经营业务，公司盈利基础比较可靠。

2.主营业务的盈利能力

12月主营业务收入净额为973.41万元，与11月的864.37万元相比有较大增长，增长12.61%。从主营业务收入和成本的变化情况来看，12月的主营业务收入净额为973.41万元，比11月的864.37万元有所增长，增长12.61%，主营业务成本为838.41万元，比11月的740.15万元有所增加，增加13.27%，主营业务收入和主营业务成本同时增长，但主营业务成本增长幅度大于主营业务收入，表明公司主营业务盈利能力下降。

实现利润增减情况表

20xx年12月 20xx年11月 20xx年10月 项目名称 数值(万增长率数值(万增长率数值(万增长率

元) (%) 元) (%) 元) (%) 销售收入 973.41 12.61 864.37 10.14 784.79 0.00 实现利润 80.62 -9.90 89.48 41.53 63.22 0.00 营业利润 80.62 -9.90 89.48 41.53 63.22 0.00 投资收益 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 营业外利0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 润

补贴收入 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

3.利润真实性判断

从报表数据来看，公司销售收入主要是现金收入，收入质量是可靠的。公司的实现利润主要来自于营业利润。

在市场份额迅速扩大的情况下，营业利润却有所下降，公司应注意在市场销售业绩迅速上升背后所隐藏的经营压力和风险。

二、成本费用分析

1.成本构成情况

20xx年12月公司成本费用总额为893.55万元，其中：主营业务成本为838.41万元，占成本总额的93.83%;销售费用为22.50万元，占成本总额的2.52%;管理费用为29.31万元，占成本总额的3.28%;财务费用为3.32万元，占成本总额的0.37%。

成本构成表(占成本费用总额的比例)

20xx年12月 20xx年11月 20xx年10月 项目名称 数值(万百分比数值(万百分比数值(万百分比

元) (%) 元) (%) 元) (%)

成本费用总额 893.55 100.00 793.01 100.00 721.84 100.00 主营业务成本 838.41 93.83 740.15 93.33 666.24 92.30 1

销售费用 22.50 2.52 20.97 2.64 19.80 2.74 管理费用 29.31 3.28 23.88 3.01 21.22 2.94 财务费用 3.32 0.37 8.01 1.01 14.58 2.02 主营业务税金及0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

附加

2.销售费用的合理性评价

20xx年12月销售费用为22.50万元，与11月的20.97万元相比有较大增长，增长7.31%。12月销售费用增长的同时主营业务收入也有较大幅度的增长，并且收入增长快于投入的增长，公司销售活动取得了良好效果。

3.管理费用变化及合理性评价

20xx年12月管理费用为29.31万元，与11月的23.88万元相比有较大增长，增长22.74%。12月管理费用占销售收入的比例为3.01%，与11月的2.76%相比变化不大。管理费用与销售收入同步增长，但销售利润却大幅度下降，要注意提高管理费用支出的效率。

三、资产结构分析

1.资产构成

20xx年12月资产总额为10582.94万元，其中流动资产为8688.89万元，主要分布在存货、其他应收款、货币资金等环节，分别占公司流动资产合计的48.77%、36.09%和8.25%。非流动资产为1894.05万元，主要分布在长期股权投资和长期债权投资，分别占公司非流动资产的0.00%、0.00%。

资产构成各项增量表

项目名称 20xx年1220xx年1120xx年10

月 月 月

流动资产 112.96 0.00 95.58

长期投资 0.00 0.00 0.00

固定资产 -22.22 0.00 -16.19

无形及递延资产 -1.53 0.00 -0.77

其它 0.00 0.00 0.00

资产构成表

20xx年12月 20xx年11月 20xx年10月 项目名称 数值(万百分比数值(万百分比数值(万百分比

元) (%) 元) (%) 元) (%)

总资产 10582.9100.00 10493.7100.00 10493.7100.00

4 3 3

流动资产 8688.89 82.10 8575.93 81.72 8575.93 81.72 长期投资净额 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 固定资产净额 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 无形及递延资178.63 1.69 180.17 1.72 180.17 1.72

产

其它 1715.42 16.21 1737.63 16.56 1737.63 16.56 公司生产加工环节占用的资金数额较大，约占公司流动资产的48.77%，说明市场销售情况的变化会对公司资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注公司产品的销售前景和增值能力。公司流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占公司流动资产的42.94%，应当加强应收款项管理，关注应收款 2

项的质量。

从资产构成来看，公司流动资产所占比例较高，流动资产的质量和周转效率对公司的经营状况起决定性作用。

流动资产构成表

20xx年12月 20xx年11月 20xx年10月 项目名称 数值(万百分比数值(万百分比数值(万百分比

元) (%) 元) (%) 元) (%)

流动资产 8688.89 100.00 8575.93 100.00 8575.93 100.00 存货 4237.99 48.77 4208.40 49.07 4208.40 49.07 应收账款 595.84 6.86 635.19 7.41 635.19 7.41 其它应收3135.45 36.09 2701.67 31.50 2701.67 31.50 款

短期投资 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 应收票据 0.00 0.00 80.00 0.93 80.00 0.93 货币资金 716.65 8.25 912.87 10.64 912.87 10.64

流动资产构成各项增量表

项目名称 20xx年1220xx年1120xx年10月

月 月

存货 29.60 0.00 -147.79

应收账款 -39.36 0.00 -64.99

其它应收款 433.79 0.00 -2.61

短期投资 0.00 0.00 0.00

应收票据 0.00 0.00 0.00

货币资金 -196.22 0.00 214.11

其它 -114.85 0.00 96.85

2.资产的增减变化

12月总资产为10582.94万元，与11月的10493.73万元相比变化不大，变化幅度为0.85%。具体来说，以下项目的变动使资产总额增加：其他应收款增加433.79万元；存货增加29.60万元；共计增加463.39万元，以下项目的变动使资产总额减少：待摊费用减少34.85万元；应收帐款减少39.36万元；应收票据减少80.00万元；货币资金减少196.22万元；共计减少350.42万元,增加项与减少项相抵，使资产总额增长112.96万元。

3.资产结构的合理性评价

从资产各项目与主营业务收入的比例关系来看，12月应收账款所占比例基本合理。其它应收款所占比例过高。存货所占比例过高。固定资产趋于老化。12月公司资产结构基本合理。

12月与11月相比，存货占销售收入的比例明显下降。应收账款占销售收入的比例下降。其它应收款增长过快。总体来看，流动资产增长慢于主营业务收入增长，资产的盈利能力没有提高。因此与11月相比，资产结构趋于恶化。

主要资产项目变动情况表

20xx年12月 20xx年11月 20xx年10月 项目名称 数值(万增长率数值(万增长率数值(万增长率

元) (%) 元) (%) 元) (%)

流动资产 8688.89 1.32 8575.93 0.00 8575.93 0.00 3

长期投资 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 固定资产 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 存货 4237.99 0.70 4208.40 0.00 4208.40 0.00 应收账款 595.84 -6.20 635.19 0.00 635.19 0.00 货币性资716.65 -27.82 992.87 0.00 992.87 0.00 产

四、偿债能力分析

1.短期偿债能力

从支付能力来看，12月的日常现金支付资金比较紧张，主要依靠短期借款。从发展角度来看，按照当前资产的周转速度和盈利水平，公司短期债务的偿还没有充足的资金保证，需要依靠借新债还旧债。从变化情况来看，12月流动比率为1.42，与11月的1.39相比变化不大。12月速动比率为0.73，与11月的0.70相比变化不大。

公司短期偿债能力提高，这是由公司流动资产周转速度加快、经营活动创造的现金净流量增加引起的，是可靠的。

2.还本付息能力

从短期来看，公司经营活动的资金主要依靠短期借款，短期来看全部偿还短期债务本息会有一定困难。从盈利情况来看，公司盈利对利息的保障倍数为

25.29倍。从实现利润和利息的关系来看，公司盈利能力较强，利息支付有保证。 偿债能力指标表

项目名称 20xx年1220xx年1120xx年10

月 月 月

流动比率 1.42 1.39 1.39

速动比率 0.73 0.70 0.70

利息保障倍数 25.29 12.18 5.34

资产负债率 0.58 0.59 0.59

3.增加负债的可行性

从资本结构和资金成本来看，12月的付息负债为3400.00万元，实际借款利率水平为0.10%,公司的财务风险系数为1.65。从公司当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，公司增加负债能够给企业带来利润的增加，负债经营可行。

五、盈利能力分析

1.主营业务的盈利能力

12月的营业利润率为8.28%，资产报酬率为9.56%，净资产收益率为13.46%，成本费用利润率为9.02%。公司实际投入到企业自身经营业务的资产为10579.99万元，经营资产的收益率为9.14%，

2.内部经营资产和对外长期投资的盈利能力

12月内部经营资产的盈利能力为0.76%，与11月的0.86%相比变化不大。对外投资或投资收益为零。

3.净资产收益率

12月净资产收益率为13.46%，与11月的18.06%相比有所降低，降低4.60个百分点。

4.总资产报酬率

12月总资产报酬率为9.56%，与11月的11.15%相比有所降低，降低1.59 4

个百分点。下降的主要原因是：12月息税前收益为83.94万元，与11月的97.48万元相比有较大幅度下降，下降13.89%。12月平均总资产为10538.33万元，与11月的10493.73万元相比变化不大,变化幅度为0.43%。

5.成本费用利润率

12月成本费用利润率为9.02%，与11月的11.28%相比有所降低，降低2.26个百分点。12月期间费用投入的经济效益为146.21%，与11月的169.27%相比有较大幅度的降低，降低23.05个百分点。

六、营运能力

12月存货周转天数为153.21天，11月为172.94天，12月比11月缩短19.73天。缩短的主要原因是：12月平均存货为4223.20万元，与11月的4208.40万元相比变化不大,变化幅度为0.35%。12月主营业务成本为838.41万元，与11月的740.15万元相比有较大增长，增长13.27%。平均存货增加速度慢于主营业务成本的增长速度，致使存货周转天数缩短。收入增长而存货没有多大变化，存货水平未出现不合理增长。

12月应收账款周转天数为19.23天，11月为22.35天，12月比20xx年11月缩短3.12天。

12月应付账款周转天数为0.00天，11月为0.00天。

12月现金周转天数为172.45天，11月为195.30天，12月比20xx年11月缩短22.85天。

12月营业周期为172.45天，11月为195.30天，12月比20xx年11月缩短22.85天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，公司经营活动的资金占用有较大幅度的下降，营运能力明显提高。 营运能力指标表

项目名称 20xx年1220xx年1120xx年10

月 月 月

存货周转天数 153.21 172.94 195.50

应收账款周转天数 19.23 22.35 25.88

应付账款周转天数 0.00 0.00 0.00

营业周期 172.45 195.30 221.38

12月流动资产周转天数比11月缩短的主要原因是：12月流动资产为8632.41万元，与11月的8575.93万元相比变化不大,变化幅度为0.66%。12月主营业务收入为973.41万元，与11月的864.37万元相比有较大增长，增长12.61%。流动资产增加速度慢于主营业务收入的增长速度，致使流动资产周转天数缩短。

12月总资产周转次数为1.11次，比11月周转速度加快，周转天数从369.27天缩短到329.30天。公司在资产规模增长的同时，使主营业务收入有较大幅度

增长，表明公司经营业务有较大幅度的扩张，总资产周转速度有较大幅度的提高。 资产周转速度表

项目名称 20xx年1220xx年1120xx年10

月 月 月

总资产周转天数 329.30 369.27 405.19

固定资产周转天数 0.00 0.00 0.00

流动资产周转天数 269.74 301.78 330.53

现金周转天数 172.45 195.30 221.38

5

七、发展能力分析

1.自我发展能力

12月企业新创造的可动用资金总额为82.89万元。说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会给企业生产经营活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其它外部资金来源的情况下，必然占用生产经营活动资金,引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。在加速企业流动资产周转速度方面，如果使公司流动资产周转速度提高0.05次，则使流动资产占用缩短9.61天，由此而节约资金307.61万元，可用于企业今后发展。

八、经营协调性分析

1.投融资活动的协调情况

从长期投资和融资情况来看，公司长期投融资活动能为企业提供2560.38万元的营运资本，投融资活动是协调的。

营运资本增减变化表

20xx年12月 20xx年11月 20xx年10月 项目名称 数值(万增长率数值(万增长率数值(万增长率

元) (%) 元) (%) 元) (%)

营运资本 2560.38 5.74 2421.35 0.00 2421.35 0.00 所有者权益 4454.43 2.66 4339.15 0.00 4339.15 0.00 少数股东权0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

益

长期负债 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 固定资产 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 长期投资 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 其它长期资0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

产

2.营运资本变化情况

12月营运资本为2560.38万元，与11月的2421.35万元相比有所增长，增长5.74%。企业经营规模扩大，经营活动的资金占用也迅速增加，致使资金紧张状况加剧。

3.经营协调性及现金支付能力

从公司经营业务的资金协调情况来看，公司经营业务正常开展，需要企业提供5243.73万元的流动资金。但公司投融资活动没有为企业经营活动提供足够的资金保证，经营活动是不协调的。

4.营运资金需求的变化

12月营运资金需求为5243.73万元，与11月的4528.47万元相比有较大增长，增长15.79%。营运资金占用大幅度上升，销售收入也在增长，经营活动管理效率有待提高。

5.现金支付情况

从企业的现金支付能力来看，企业当期生产经营活动的开展，需要5243.73万元的流动资金，企业通过长期性投融资活动准备了2560.38万元的营运资金，但这部分资金不能满足企业经营活动的资金的需求，结果出现了支付困难，现金支付能力为负2683.35万元，即企业的支付能力主要依靠短期借款来维持。

6.整体协调情况

6

从两期情况来看，企业的营运资本不能够满足生产经营活动的资金需要，企业资金持续紧张。

九、经营风险分析

12月盈亏平衡点的主营业务收入为397.56万元，表示当公司该期主营业务收入超过这一数值时公司会有盈利，低于这一数值时公司会亏损。营业安全水平为59.16%，表示公司当期主营业务收入下降只要不超过575.84万元，公司仍然会有盈利。从营业安全水平来看，公司承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

从资本结构和资金成本来看，12月的付息负债为3400.00万元，实际借款利率水平为0.10%,公司的财务风险系数为1.65。从公司当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，公司增加负债能够给企业带来利润的增加，负债经营可行。

经营风险指标表

20xx年12月 20xx年11月 20xx年10月 项目名称 数值(万增长率数值(万增长率数值(万增长率

元) (%) 元) (%) 元) (%)

盈亏平衡点 397.56 8.08 367.83 -0.07 368.07 0.00 营业安全水0.59 2.98 0.57 8.19 0.53 0.00

平

经营风险系1.62 10.77 1.46 -4.40 1.53 0.00

数

财务风险系1.69 7.62 1.57 12.96 1.39 0.00

数

7