简答题

1. 简述存货周转质量分析应注意的问题？

一般而言，存货周转主要是使用存货周转率和周转天数。在分析时要注意：

第一 如果企业的销售具有季节性，那么仅仅使用年初活年末存货数据，会得出错误的结论，这时应当使用全年各月的平均存货量。

第二注意存货发出计价方法的差别，企业对于相同的存货流转，如果存货发出的计价方法不同，最后得到的期末存货价值一般不相同，但这种差异与经济实质无关，应当对其进行调整。

第三 如果能够得到存货内部结构数据，应当分类别分析周转情况，观察具体是何种存货导致本期存货周转率的变动，以便分析企业存货未来趋势。

2. 如何分析关联方之间租赁 许可协议对企业财务的影响？

答：重点考察从该类将以活动中取得的收入支出占苯类业务收入支出的比例，若交易比例较大且为非公允价格，则认为该交易有明显操纵行为，因此要结合适当的公允价格来调整利润。

3.简述现金流量表的作用？

答 通过分析可以评估一下几方面的作用：a 企业在未来会计期间产生净现金流量的能力。 b 企业偿还债务及支付企业所有者的投资报酬的能力 c 企业的利润与经营活动所产生的净现金流量发生差异的原因。D 会计年度内影响或不影响现金的投资活动和筹资。

4.简述沃尔评分法的分析步骤？

答：选定财务比率 确定各项财务比率的权重与标准值 计算各个财务比率的实际值 计算哥哥财务比率的得分 计算综合得分

5.稀释性潜在普通股具体包括哪些？

答 A 可转换公司债券 对于可转换公司债券，计算稀释每股收益时，分子的调整项目为可转换公司债券当期已确认问费用的利息等的税后影响额，分母的调整项目为假定可转换公司债当期期初后发行日转换为普通股的股数加权平均数。

B认股权证和股份期权。当行权价格低于当其普通股平均市场价格时，应当考虑其稀释性。

6.简述影响企业存货持有量的因素？

答： a 企业规模 （越大，业务量越多，所需货币资金数额越大）

B所在行业特性。对于隶属不同的行业的企业，日常的货币资金数额可能有较大差距

C 企业的金融能力 如果有较大的融资能力，就可以不必保持很多的货币数量

D 企业的负债结构 。当企业负债中短期债务占较大比重时，企业就应考虑是否保持较高的货币资金数额，以备不久的偿付之需。

7.简述企业营运能力分析的内容及影响因素？

答：企业营运能力反映的事企业资金利用的效率，从影响企业营运能力的因素来看，可以分为内部和外部因素。影响企业营运能力外部因素主要是指企业的行业特性和经营背景，不同的行业具备不同的经营特征也具备不同的经营周期。再分析企业营运能力时，必须考虑行业之间所在的差异。影响企业营运能力内部因素主要是企业的资产管理政策与方法。首先，企业资产结构的安排会影响到资产的营运能力，其次，对单个资产项目的管理政策也会影响到各项资产的周转情况。

8.简述确认商品收入的条件？

答 ：企业已将商品所有权的主要风险和报酬转移给购货方；企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对售出的商品实施有效控制；收入的金额能够可靠的计量；相

关的经济利益很可能流入企业；相关的已发生或将发生的成本能够可靠的计量。

9.收到股利与利息以及支付股利与利息可能有哪几种分类处理方法？

答：按项目与损益的关系处理，凡属损益因素并列于损益表的，归属经营活动；（美国） 归属单独设置的类别（英国）； 允许企业自由选择，但前后必须保持一致（国际会计准则）；按产生的现金流量的性质处理（中国）

10.简述现金流量表的含义及编制的目的？

答：现金流量表是反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入流出的报表。编制现金流量表的目的是为会计信息使用者提供企业一定会计期间内现金和现金等价物流入流出的信息，以便于会计信息使用者了解和评价企业获取现金和等价物的能力，并据以预测企业未来期间的现金流量。通过现金流量表，会计信息使用者可以评估企业以下几个方面的能力;第一，企业在未来会计期间产生净现金流量的能力；第二，偿还债务及支付所有者的投资报酬的能力；第三，企业的利润与经营活动所产生的净现金流量发生差异的愿意；第四，空间、会计年度内影响或不影响现金的投资活动和筹资活动。

11.简述企业管理当局进行营运能力分析的目的？

答：表现为两个方面：首先通过对资产结构的分析发现企业结构问题，寻找优化资产结构的途径与方法，制定优化资产结构的决策，进而达到优化资产结构的目的。不同的行业，不同的性质，不同的企业规模，有着不同的资产结构需求，不同资产的流动性和盈利能力也各不相同，因此资产结构的安排对企业的风险和收益均有着重大影响，企业应合理安排资产结构与布局，实现收益和风险的均衡。其次是发现企业周转中的问题，寻找加速资金周转的途径和方法，制定加速资金周转的决策，进而达到优化资产的配置，加速的目的。

12.简述企业所有者进行营运能力分析的目的？-

答：企业所有者将资金投入企业的目的是为了获取更多的收益，实现资本保值增值，因此也会关注企业的资产结构与周转情况。首先，企业的资产结构会影响到所有者投入资本的保值情况，特别是在通货膨胀情况下，企业的不同资产类型保值能力各不相同，因此企业所有者会通过资产结构的分析来判断其投入资本的保值情况；其次，企业的资产经过周期才能实现增值，而资产周转速度匀快，就能给企业带来更大的收入，从而为所有者创造更多的价值。

13.简述速动比率分析中应注意的问题？

答：速动比率考虑了流动资产的结构，弥补了流动比率的某些不足，但分析中应注意一下问题：第一，尽管速动比率较之流动比率更能反映流动负债偿还的安全性和稳定性，但并不能认为速动比率较低企业的流动负债到期绝对不能偿还。实际上，如果企业存货流转顺畅，变现能力强，即使速动比率较低，只有流动比率高，企业仍然可以偿还到期债务本息。第二，速动比率以速动资产作为清偿债务的保障，但速动资产并不完全等同于企业的现实支付能力，因此即使是速动资产也存在某些难以短期变现的因素。第三速动比率与流动比率一样易被粉饰。管理层可以采取一些办法对速动比率进行粉饰，使得分析者根据报告日的资产负债表计算出表现不错的速冻比率，但实际的短期偿债能力较差。

14.如何进行现金流量的质量分析？

答 ：在衡量企业业绩时，企业现金流量的指标与利润指标相比有较大差异，利润指标的总额是越大越好，但是对现金流量的评价并非如此。所以对于企业的现金流量的质量分析，应从一下2个方面进行：第一：对三类现金流量各自的整体质量分析。企业三大投资活动的现金流量性质各不相同，但是各自的现金净流量都有三种结果，即大于零 等于零 小于零。每种结果都与企业所在的经营周期 发展战略以及市场环境等因素有关，在分析时，不能仅仅依据现金流量的大小做出优劣判断。第二：对各个现金流量项目的质量分析。在对三类现金流量各自的整体质量分析基础上，在进行各个现金流量项目的质量分析，分析的内容包括判断企业现金流量的构成，以及哪些项目在未来期间可以持续，哪些项目是偶然发生的，各个

项目发生的原因是什么等等。

15.关联方交易的主要类型有哪些？

答： 购买或销售商品；购买活销售商品以外的其他财产；提供或接受劳务；担保；提供资金；租赁 ；代理；研究与开发项目的转移；许可协议；代表企业或有企业代表另一方进行债务结算；关键管理人员薪酬。

16.采用比率分析发进行财务分析，在构建比率时应当注意哪些问题？

答：第一 ，比率的构建是根据分析需要而定的，不是只有本书中列示的那些。

第二，构建比率时应注意分子分母的两个指标应具有经济关系，不能随便使用两个指标就拼凑一个比率。

第三，当构建比率的两个指标之一来自资产负债表，另一个指标来自利润表或现金流量时，资产负债表应当取期间内的平均数，这是因为资产负债表是时点报表，表示某一时刻财务状况，而利润表和现金流量表是期间报表，表示一定期间的经营成果和现金流量，二者的口径不同所致。

17.简述确认劳务收入的条件？

答：对于企业的劳务收入，应分别不同的情况进行确认和计量：一：在资产负债表日能够对该项交易结果进行可靠估计，应按照完工百分比发确认收入；二：在资产负债表日不能对其交易的结果进行可靠的估计，则不能按完工百分比法确认收入，企业应感召谨慎性原则进行处理，对于已发生的成本和可能收回的金额进行尽可能合理的估计，只确认可能发生的损失，而不确认可能发生的收益。

18.简述企业盈利能力分析应考虑的特殊因素和项目？

答：（1）。税收政策：税收政策环境对企业盈利能力影响很大，优惠税收增强企业盈利能力，而高税收会降低企业盈利能力。

（2）利润结构：企业的利润主要由主营业务利润，投资收益，和非经常收益项目共同构成，一般来说主营业务利润是形成企业利润的基础。非经常收益项目对企业的盈利能力有一定的贡献，但不应占太大比例。

（3）资本结构：对于企业盈利能力起到杠杆作用。

（4）资产运转效率：效率越高，企业营运能力越好，则企业的盈利能力越强。

（5）企业的盈利模式：就是企业赚取利润的途径和方式，独特的盈利模式往往是企业获得超额利润的方式，也会成为企业的核心竞争力。因此，要想发现企业盈利的源泉，需要关注该企业的盈利模式。

19.简述预计负债金额的确定？

答：预计负债的金额应当是清偿负债所需支出的最佳估计数。

所需支出存在一个连续的范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的，最佳估计数应当按照该范围内的中间值确定。

在其他情况下，最佳估计数应当分别按下列情况处理：

第一：或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定。

第二：涉及多个单个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。

 

第二篇：财务报表分析公式总结

第五章 偿债能力分析

一、短期偿债能力指标的计算公式

1、营运资本=流动资产-流动负债

2、流动比率＝流动资产÷流动负债=1+营运资金÷流动负债

3、速动比率＝速动资产÷流动负债

其中：速动资产=货币资金+短期投资+应收票据+应收账款+其他应收款

4、现金比率＝（货币资金+短期有价证券）÷流动负债×100％

其中：有价证券一般为短期投资和短期应收票据。

二、长期偿债能力指标的计算公式

（一）长期偿债能力静态指标

1、资产负债率（又称负债比率）＝负债总额÷资产总额×100％

2、股权比率＝所有者权益总额÷全部资产总额×100％

资产负债率+股权比率=1

3、产权比率=负债总额÷所有者权益总额

注意变形公式：产权比率=资产负债率÷股权比率=1÷股权比率-1

4、权益乘数=资产总额÷所有者权益总额

注意变形公式：权益乘数＝1÷股权比率=1+产权比率

5、有形资产债务比率＝负债总额÷（资产总额－无形资产）×100％

有形净值债务比率＝负债总额÷（所有者权益总额－无形资产）×100％

（二）长期偿债能力动态指标

1、利息保障倍数＝息税前利润÷利息费用×100％ ＝（税前利润+利息费用）÷利息费用×100％ ＝（净利润+所得税+利息费用）÷利息费用×100％

2、现金流量利息保障倍数=息税前经营活动现金流量÷现金利息支出 =（经营活动现金净流量+现金所得税支出+现金利息支出）÷现金利息支出

第六章 企业营运能力分析

一、流动资产周转情况分析指标

（一）应收账款周转情况分析

1、应收账款周转率（次数）＝赊销收入净额÷应收账款平均余额

其中：赊销收入净额＝销售收入－现销收入－销售退回－销售折让－销售折扣

注意：通常用“主营业务收入净额”代替“赊销收入净额” 应收账款平均余额＝（期初应收账款+期末应收账款）÷2

2、 应收账款周转天数（又称应收账款平均收现期） ＝360÷应收账款周转率（次数） ＝（应收账平

均余额×360）÷赊销收入净额 或=（应收账平均余额×360）÷主营业务收入净额

（二）存货周转情况分析

1、存货周转率（次数）＝主营业务成本÷存货平均余额

其中：存货平均余额＝（期初存货+期末存货）÷2

2、存货周转天数＝360÷存货周转率（次数） ＝（存货平均余额×360）÷主营业务成本

（三）流动资产周转情况综合分析

1、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数

2、现金周期=营业周期-应收账款周转天数 =应收账款周转天数+存货周转天数-应付账款周转天数 其中：应付账款周转率=赊购净额÷应付账款平均余额 应付账款周转天数=360÷应付账款周转率=应付账款平均余额×360÷赊购净额

3、营运资本周转率=销售净额÷平均营运资本

4、流动资产周转率=主营业务收入÷流动资产平均余额 流动资产周转天数=流动资产平均余额×360

÷主营业务收入

二、固定资产周转情况分析（P188）

1、固定资产周转率（次数）＝主营业务收入÷固定资产平均净值

其中：固定资产平均净值＝（期初固定资产净值+期末固定资产净值）÷2

2、固定资产周转天数＝360÷固定资产周转率（次数） =固定资产平均余额×360÷主营业务收入

三、总资产营运能力分析（P191）

1、总资产周转率（次数）＝主营业务收入÷平均资产总额

其中：平均资产总额＝（期初资产总额+期末资产总额）÷2

2、总资产周转天数＝360÷总资产周转率（次数） =总资产平均余额×360÷主营业务收入

第七章 盈利能力分析

一、与投资有关的盈利能力分析

1、总资产收益率=净利润÷总资产平均额×100%

其中：总资产平均额=（期初总资产+期末总资产）÷2

总资产收益率的其他表现形式：

（1）总资产收益率=（净利润+所得税）÷总资产平均额×100%

（2）总资产收益率=（净利润+利息）÷总资产平均额×100%

（3）总资产收益率=（净利润+利息+所得税）÷总资产平均额×100%

总资产收益率的分解公式： 总资产收益率=销售净利率×总资产周转率

2、净资产收益率： 全面摊销净资产收益率=净利润÷期末净资产

加权平均净资产收益率=净利润÷净资产平均额

其中：净资产平均额=(期初净资产+期末净资产) ÷2

净资产收益率可分解为： 净资产收益率=总资产收益率×权益乘数

3、长期资金收益率=息税前利润÷平均长期资金

4、其他比率：（1）资本保值增值率=扣除客观因素后的期末所有者权益÷期初所有者权益

（2）资产现金流量收益率=经营活动产生的现金流量÷资产平均总额

（3）流动资产收益率=净利润÷流动资产平均额

（4）固定资产收益率=净利润÷固定资产平均额

二、与销售有关的盈利能力分析

1、销售毛利率=（销售收入净额-销售成本）÷销售收入净额

2、销售净利率=净利润÷销售收入

三、与股本有关的盈利能力分析

(一)每股收益

1、基本每股收益

每股收益=净利润÷发行在外普通股的加权平均数

其中： 发行在外普通股的加权平均数=期初发行在外普通股股数+当期新发行普通股股数×已发行

时间÷报告期时间-当期回购普通股股数×已回购时间÷报告期时间

2、稀释每股收益

（二）每股现金流量

每股现金流量=经营活动现金净流量÷发行在外的普通股平均股数

（三）每股股利=现金股利总额÷发行在外的普通股股数

（四）市盈率=每股市价÷每股收益

（五）股利支付率=每股股利÷每股收益

（六）股利收益率=每股股利÷股价 股利发放率=市盈率×股利收益率

第八章 企业发展能力分析

（一）营业发展能力分析

1、销售增长指标

（1）销售增长率=本年销售（营业）增长额÷上年销售（营业）额

（2）三年销售（营业）平均增长率

2、资产增长指标

（1）资产规模增长指标

总资产增长率=本年总资产增长额÷年初资产总额

流动资产增长率=本年流动资产增长额÷年初流动资产额

固定资产增长率=本年固定资产增长额÷年初固定资产额

无形资产增长率=本年无形资产增长额÷年初无形资产额

（2）资产成新率

固定资产成新率=平均固定资产净值÷平均固定资产原值

（二）企业财务发展能力分析

1、资本扩张指标

（1）资本积累率=本年所有者权益增长额÷年初所有者权益

（2）三年资本平均增长率

2、股利增长率

股票价值=下一年的预期股利÷（投资者要求的股权资本收益率-股利增长率）

股利增长率=本年每股股利增长额÷上年每股股利 三年股利增长率

第十章 财务综合分析与评价

一、沃尔评分法

二、杜邦分析法

杜邦财务分析的核心指标是权益收益率，也就是净资产收益率。

权益净利率=净利润÷所有者权益 =（净利润÷资产总额）×（资产总额÷所有者权益） =资产净利率×权益乘数

其中：资产净利率=净利润÷资产总额 =（净利润÷销售收入）×（销售收入÷资产总额） =销售净利润×资产周转率

所以，权益净利率=销售净利润×资产周转率×权益乘数