**市金融风险防控工作情况汇报

省金融办：

根据市委、市政府“促发展，防风险”的决策部署，按照“主动防控、预警到位、及时化解、妥善处臵”的原则，我们加大了对全市各类金融风险的预警、监测和处臵工作。

一、前期工作开展情况

（一）加强机构建设，理顺工作机制。根据市委、市政府统一安排部署，先后起草了《关于成立**市金融风险防控工作领导小组的通知》、《关于完善金融风险防控工作机制方案》、《关于**市金融风险防控工作领导小组加挂**市打击和处臵非法集资工作领导小组牌子并充实成员单位的通知》等文件，建立起由33个相关部门组成的金融风险防控工作领导小组，并对全市金融风险防控工作进行了全面部署，协调配合、共同应对。

（二）加强监测预警，强化风险排查。建立了金融风险全方位监测预警机制，市级层面实行监测预警信息月报送制度，县级层面落实监测预警“零报告”制度，银行机构重点监测本层级信贷组合风险和重点客户风险，市、县两级领导小组办公室每月通报各归口管理部门提供的风险信息。先后在全市开展了涉嫌非法集资风险排查活动和涉嫌非法集资广告资讯信息排查清理活动。

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（三）制定应急预案，明确处置流程。完善了《金融风险突发事件应急预案》，针对民间非法集资风险、企业资金链断裂风险、互联互保风险、担保圈（链）风险等不同风险类型，分别制定了相应的处臵机制和处臵流程。针对涉及面广，影响重大的潜在风险隐患，制定了专项应急预案。

（四）分级化解风险，维护金融稳定。县市区层面，按照“谁主管、谁负责”原则，对涉及本地企业的金融风险，由各县市区领导小组牵头化解处臵；对涉及多个区域、社会影响面广、金额特别巨大的重大风险案件，由属地领导小组上报至市领导小组协调处臵。

（五）建立银行债委会，坚持多方联动。针对风险企业，由最大债权银行牵头，及时组建债权银行委员会，建立起政、银、企沟通对话机制，加强对企业信息的收集分析，全面把握其行业前景、管理能力、经营活动、对外担保、关联交易、交叉违约和风险状况等重要信息，协调各方统一行动，对风险进行有效管控和分类处臵，保护银行信贷资金安全和企业正常经营活动。

二、全市金融风险状况分析

截至目前，市县两级金融风险防控工作领导小组办公室共监测存在金融风险点企业74家，重点监测企业58家，涉及金融机构28家，涉及资金额**亿元，不良贷款**亿元。

（一）全市金融风险分布情况。

从风险类型来看，全市金融风险事件**起，主要涉及担保圈（链）、资金链断裂、恶意逃废债、涉嫌非法集资等方面。其中，涉及资金链风险事件**起，占52.5%，担保圈（链）风 2

险事件11起，占27.5%，恶意逃废债事件5起，占12.5%，涉嫌非法集资风险案件**起。

从地域分布来看，经济发展较快、金融活跃的区域，金融风险频发。其中，**市、**市、**市、**区、**区金融风险事件共计**起，占全市金融风险事件的62.5%。金融风险事件具有普遍性，除***等之外，各县市区皆有金融风险事件发生。

从行业属性来看，传统落后产业金融风险事件较多，主要集中在纺织、机械、食品等行业，其中，纺织行业4起，食品行业6起，机械制造13起，化工行业3起，合计占全市金融风险事件的**%。

从金融机构分布来看，涉及金融机构较多，共计**家，全市有**家银行机构牵头成立了**个债权银行委员会，其中，以农业银行为主任行的**个，**银行为主任行的4个，以中国银行为主任行的**个，占全部债权委员会的83%。

从化解结果看，全市共化解处臵金融风险事件**起，其中，县市区牵头化解**起，市级层面牵头化解**起，重点化解了**、**、**等一批全市重点企业的金融风险事件。尚有10起金融风险事件正在化解中。

（二）应重点关注风险点。通过对我市金融风险事件全面分析，目前，应重点关注以下问题：

一是重点关注落后产业转型升级问题。前期经济高速运行过程中，纺织、机械、化工等传统行业存在严重的投资和产能过剩，而当前经济“新常态”下，宏观经济政策倒逼产业转型升级，产能落后、市场需求减少、融资渠道单一等导致传统行业经营困难，资金链紧张，极易引发资金链断裂、担保圈风险 3

扩散等金融风险。

二是重点关注恶意逃废债行为。不少企业在市场不景气、自身经营混乱、资不抵债的情况下，选择转移资产、脱壳经营、法人跑路等，同时，由于社会信用体系不健全，银行无序竞争导致多头开户，贷款审查不严格、过量放贷，为恶意逃废债行为提供了可乘之机，而恶意逃废债行为有极强的突发性、隐蔽性，打击难度大。

三是重点关注个别县市潜在区域风险。截至目前，**市**家贷款余额5000万元以上的客户，在各家银行贷款余额**亿元，其中贷款列入关注的31家企业涉及**亿元，分别占比21.2%和11.26%，贷款纳入不良核算的14家企业涉及**亿元，分别占比5%和3.88%。且随着担保圈（链）的延伸，有可能逞扩散趋势。

四是重点关注大额欠税企业。根据国税局、地税局反馈信息来看，截至3月末，全市共有拖欠税款5万元以上企业84家，主要集中在房地产、纺织、机械、化工等行业，拖欠税款100万元以上的企业9家，其中5家企业属于房地产开发企业，下步工作中，要加强对房地产企业和传统行业风险信息的监测，抓早抓小，有效避免风险事件发生。

五是重点关注非法集资风险问题。目前，金融犯罪活动方式、手段变化多样，有的非法组织打着正规金融机构、农民合作社的名义，通过承诺支付高息为诱饵，非法吸收社员存款；新型网络借贷平台、理财平台纷繁复杂、真假难辨，网络金融犯罪方式隐蔽、地域范围广，而网络金融风险监管体系不成熟，难以进行有效监管和打击。

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三、下步工作打算

一是引导企业科学发展防范金融风险。从我市金融风险事件发生的原因来看，不少企业贪大求快、盲目扩张、管理落后、融资方式单一等是导致金融风险发生的主要原因。在经济新常态下，要大力引导企业准确把握市场规律，完善现代企业管理制度，立足本业、合理摆布资金，提升整体战略规划，实现发展的梯度性和持续性，从源头上减少风险。

二是进一步完善金融风险处置机制。从前期处臵金融风险事件的成功经验来看，及时掌握信息、把握处臵时机，银行、企业、政府加强合作对有效处臵金融风险十分重要。要继续完善金融风险监测预警机制，完善应急预案和处臵流程，加强各方协调合作，确保风险发生后及时、有效处臵。

三是创新金融风险处置的政策工具。加大小微企业贷款风险补偿资金的补偿力度，由**集团组建政策性金融资产运营公司，配合处理银行不良贷款。推进市县两级担保公司增资扩股，做强做大政府引导的担保公司；充分发挥市再担保集团职能，建立和完善再担保机制，逐步以专业担保机构融资担保替代企业之间的互保联保关系。

四是严厉打击恶意逃废金融债务行为。认真落实市政府《全市银行业借款纠纷案件处臵推进工作专题会议纪要》（第**期）要求，联合司法部门，在全市开展集中处臵银行业借款纠纷案件行动。加强金融机构行业自律，完善管理制度，加强资产流向监管。提高金融机构风险防范意识，完备抵押、质押手续，降低放贷风险。健全社会信用体系，增大恶意逃废债的违法成本。

五是做好金融风险防范宣传工作。继续开展金融风险防范 5

宣传活动，利用微信平台、互联网等新型媒体和广播、电视、报刊等，大力普及金融知识，强化风险提示，特别是引导正确投资理财，提高群众风险鉴别力，自觉抵制非法集资等各类非法金融活动。

附表1：全市金融风险事件情况统计表（县市区分布） 附表2：全市债权银行委员会情况统计表

附表3:

附表4：欠税额

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2015

6 全市重点关注的区域性重要客户授信情况统计表 5万元以上企业名单 市金融风险防控工作领导小组办公室 （**市金融工作办公室代章） 年4月24日

 

第二篇：金融风险的防范及分析

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金融风暴下企业对加强债务管理的启示

学生姓名 付沙沙

系（部） 会计学系

专 业 财务管理0701

指导教师 韩新宽

20xx年06月07日

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毕业论文任务书

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附表五

毕业论文的评价意见

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摘要

自20xx年9月开始的金融危机席卷了全球各个国家，世界经济进入了“严重低迷”期。美国、日本等纷纷步入经济衰退期。我国经济受到金融危机的影响虽弱于美国、欧洲，但中国的外向经济也因欧美经济的衰退而受到重创。

金融危机的首要原因是资金流动，资金流动对一个企业来说是非常重要的。应收账款长期不到位和筹资方式不当或渠道不畅通是资金流动性慢的最主要原因。金融危机的冲击使很多中小企业资不抵债，最终导致破产。我国政府出台了很多相关政策，优化企业的债务管理，不但有利的帮助企业度过这次寒冬，还为以后加强企业的债务管理打下了基础。债务管理现在对每个企业都很重要，债务管理需要企业和国家的相互帮助来更好的、有效的解决。

关键词：金融风暴 债务管理 启示

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Abstract

Abstract Since the September 2008 start of the financial crisis swept through the country around the world, the world economy has entered a "serious downturn" period. United States, Japan, have entered a recession. China's economy has been the impact of financial crisis, although weaker than the United States, Europe, China's export-oriented economy for Europe and the United States were hit by the downturn in the economy.

The primary reason is that the financial crisis, financial flows, financial flows of an enterprise is very important. Not in place and long-term accounts receivable financing is inappropriate or channel flow liquidity is not the main reason behind. Financial crisis for many small and medium enterprises insolvent, leading to bankruptcy. China's government has introduced a number of relevant policies, optimize debt management, not only beneficial to help businesses weather the winter, but also for the future strengthening of enterprises laid the foundation for debt management. Debt management is very important for every business, debt management companies and countries need to help each other to better and effective solutions.

Key words：

Inspiration debt management financial crisis

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目录

前言??????????????????????????????1

一、当前企业债务管理所面临的问题??????????????2

（一）企业的负债比例过高?????????????????????2

（二）资金周转率慢????????????????????????2

（三）投资行为过于盲目??????????????????????2

（四）融资形式过于单调??????????????????????2

（五）资金管理不善????????????????????????3

二、 债务管理问题形成的主要原因???????????????3

（一） 对应收账款的认识??????????????????????3

（二）形成应收账款的原因?????????????????????4

三、 优化债务管理的对策????????????????????5

（一）实施多渠道筹资???????????????????????6

（二）强化内部的资金管理?????????????????????7

（三）优化项目的投资管理，对投资项目进行可行性分析????????7

（四）完善项目资金的监控?????????????????????7

（五）减少管理层次，提高管理效率?????????????????7

四、 金融风暴下对企业加强债务管理的启示??????????8

（一）资金是企业的血液，要保持资金流动顺畅????????????8

（二）企业应加强应收账款的管理，保证债务金额度??????????9

（三）对企业的融资、投资进行可行性分析??????????????10 结束语?????????????????????????????11 参考文献????????????????????????????????12 致谢???????????????????????????????????13

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前言

金融风暴在没有预警的情况下席卷了全球，各国的中小企业都纷纷倒闭，这场灾难的发生我们不能阻止，但是我们要深思这次危机产生的原因。

我国是发展中国家，我国的经济对外出口贸易的企业很多，这场危机是全球性的，各国的经济都不景气，启示我们每个国家都是连在一起的，经济的发展不是哪个国家单独完成的。企业在这次的危机中也应该深思，企业为能提高销售额，而采取赊销方式，致使企业长期账款额过大，不能及时收回，形成坏账，资金周转不到位。企业的运转需要资金，就像人们生存需要血液的循环一样。在困境中我们需要改革，剔除那些不利因素，管理好企业。危机中存在着巨大的机会，希望我们各国一同努力，振兴经济的发展。

金融危机的出现不是偶然，我们必须要弄清楚其实质，在失败中找寻成功的基石。应收账款对企业的重要性、筹资资金的有效性、资金的流动性等都是我们值得深思。

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一、当前企业债务管理所面临的问题

（一）企业的负债比例过高

企业过高的资产负债率,无论对于企业、债权人和所有者来说,都是一种很大的风险.据有关统计资料表明,目前我国企业的平均资产负债率为75%左右,远远高于50%的国际通行标准.对企业来说,企业的资产负债率过高,意味着企业过度依靠债权人提供的资金维持其生产经营活动,必然增大企业的财务费用,使企业背着沉重的利息负担,缺乏应有的市场竞能力,甚至可能使企业陷入无力支付、破产清算的困境.

（二）资金周转率慢

一般来说，企业的资金周转率越快、企业的效益就会表现得越好；反过来，如果企业的资金周转率越慢，企业的效益就越差。正是因为有这样一种因果关系，所以企业的资金周转率对企业的重要性是不言而喻的。

（三）投资行为过于盲目

第一，国有经济投资膨胀推动了投资的过度扩张。随着经济的不断发展，企业为获取更多的利益，对投资的力度加大，对投资没有进行可行性分析。

第二，地方政府投资冲动强化了投资的过快增长。地方政府对投资的大力支持，更加促进了投资的快速发展。市场经济条件下的经济过热主要由企业投资启动。而政府主导或过度干预投资，不仅是典型的计划经济体制顽疾，也是经济波动更加频繁和剧烈的根本性原因。

（四）融资形式过于单调

目前，我国中小企业融资难主要体现在以下几个方面：一是融资方式比较单一，缺乏直接的市场融资渠道，据统计，我国中小企业融资总量中主要依靠商业银行贷款和民间借贷的融资方式占到了50%以上；其次是借贷期限较短且数目普遍不大，主要是用来解决临时性的流动资金，很少用于项目的开发和扩大再生产等方面；另外现在整个社会包括许多商业银行信贷观念还跟不上形势发展的需要，对中小企业缺乏必要的了解和足够的重视，普遍认为资金投向中小企业风险高、成本高、工作量大且收效不大。所以造成中小型企业融资难，融资方式单调。

（五）资金管理不善

企业的管理人员资金管理意识淡薄，并未在头脑中树立资金成本、利息、时间价值等观念，使资金管理成为企业管理中的薄弱环节，具体表现在企业内部资金管理的责任不明

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确，没有合理利用资金进行投资，应收账款的回收期长，这些都直接影响投入资金的按时回笼，造成企业资金的短缺。

二、债务管理问题形成的主要原因

(一)对应收账款的认识

应收账款是企业的一项重要流动资产，也是一项风险较大的资产。应收账款是指企业在正常的经营过程中，因销售商品、产品或提供劳务等向购货单位或接受劳务的单位收种商业信用。应收账款在扩大销路、增加销售收入的同时也形成了应收账款的风险。据调查。在我国约有80％的企业不同程度在采取赊销方式进行促销活动。这种经营活动。一方面增加了企业的销量，另一方面也产生了大量的应收账款。有资料显示，我国企业应收账款的比例为50％以上，远远高于发达国家的20％。所以每个企业在制定应收账款的赊销政策时，必须考虑应收账款的回收时间及占用额度，减少可能造成的企业坏账损失。降低应收账款的管理成本，选择边际利润大于应收账款管理总成本的赊销政策，这样才能真正使企业的赊销政策发挥出优势，保持和提高企业的市场竞争力。

（二）形成企业应收账款的原因

1、应收账款的长期拖欠

（1）供过于求的买方市场竞争压力所致

随着我国市场经济的不断发展，企业已形成的买方市场使企业竞争加剧，一些企业出于竞争的需要，为了扩大产品的销售和市场占有率，不适当的采用赊销方式，导致大量应收账款的增加。

（2）制度不健全

由于企业的规模及其它方面的原因，公司的制度制定的不健全，对应收账款的管理没有形成系统化的管理模式。忽视细节，往往细节决定成败。

（3）公司合同签订及履行存在不足

一些中小企业没有健全的管理制度，公司在销售产品的时候没有签订正规的合同，也没有对购货方的信用进行调查，致使有些购货方不能履行及时付款，长期不还货款，形成坏账，造成企业的严重损失。

（4）应收账款日常管理措施不力

企业的应收账款长期没有按时收回，没有设专门的人员负责应收账款的日常管理及及

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时的派专人催缴债款。对应收账款长期收不回的企业，没有统一管理、及时催缴债款和计提坏账准备。

（5）商业信用问题

商业信用销售是商业交易与信贷交易的有机统一，商业信用销售是尚未被挖掘的社会资源。目前商业信用销售总规模较小、贷款提供机构单一，企业信用管理水平较低微观基础薄弱；工程机械行业需求旺盛,电子商务行业后来者居上；公共征信系统各自为政,数据共享机制尚未建立；信用服务业发展尚不充分,没有覆盖全国的大企业。借鉴国外经验和结合我国国情，建议我国发展商业信用销售,应培育信用销售市场需求扶持市场主体，填补信用销售法律空白完善行业标准明确服务行业主管部门。成立信用服务行业协会，推动征信系统开放规范信用服务行业发展，完善两种信用联接机制。探索交易数据交换系统。但是现在企业的商业信用不是非常好，有些企业为了顾眼前利益而情愿丧失企业的信用，对企业造成更大的损失。

2、筹资方式或渠道不当

（1）筹资方式或渠道

A、内部筹资渠道。企业内部筹资渠道是指从企业内部开辟资金来源。从企业内部开辟资金来源有三个方面：企业自由资金、企业应付税利和利息、企业未使用或未分配的专项基金。一般在企业购并中，企业都尽可能选择这一渠道，因为这种方式保密性好，企业不必向外支付借款成本，因而风险很小。

B、外部筹资渠道。外部筹资渠道是指企业从外部所开辟的资金来源，其主要包括：专业银行资金、非金融机构资金、其他企业资金、民间资金和外资。从企业外部筹资具有速度快、弹性大、资金量大的优点，因此，在购并过程中一般是筹集资金的主要来源。但其缺点是保密性差，企业需要负担高额成本，因此产生较高的风险，在使用过程中应当注意。

（2）筹资的可行性分析

企业应该成立小组对企业筹资的资金进行合理分配，对投资的项目进行可行性分析，筹资方式的选择应该根据企业自身的情况而定，将筹资风险降到最低。

三、优化债务管理的对策

（一）实施多渠道筹资

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（1）开展好商品经营，加速资金周转，向市场要资金

通过资本循环积累自有资金，让资本最大地增值，这是企业最基础、最根本的筹资渠道。要搞好商品经营的资本循环，必须从市场需求的实际出发，重点抓好从商品资本到货币资本的“惊险的一跳”。其中，资金积累的关键，一是在于附加值的大小，重点是提高科技附加值，销售附加值与名牌附加值；一是在于加速资金周转，提高资金周转次数。

企业通过商品经营的资本循环，可以从生产成本中提取科技发展基金与折旧基金以用于企业的发展，尤其是科技发展基金可达销售额的1％以上，是企业经营良性循环的根本保证，还可以从利润中提取生产发展基金，或用于扩大再生产，或补充流动资金的不足。

（2）国家财政投入筹资

对于国家或地方的重点建设项目，可以申请国家财政或地方财政投资，通过国有资本金的形式投入企业。对于过去“拨改贷”政策时期的国家财政贷款，在符合当前政策的前提下，也可申请实现“贷改投”，转为国有资本金。

根据国家的宏观政策，政府财政中还有种种重点科技项目贷款、支农贷款、扶贫贷款、环境治理贷款等低息或贴息贷款，也是符合项目条件的企业可争取的筹资渠道。

（3）银行贷款筹资

银行是经营货币资金的企业。马克思认为银行是买卖钱的特殊的商店，利率是资金的价格，企业以利息为代价向银行购买在有限时间内的资金支配权。商业银行只能向那些有保证能按时还本付息的人或法人出售资金的支配权。

银行贷款筹资是当前企业筹资的主要渠道之一。银行贷款以贷款是否需要担保为标准，可分为信用贷款与抵押贷款。信用贷款主要凭借款企业或担保人的信誉，没有实物担保，只能用于有良好信誉的优秀企业；抵押贷款则是由借款企业提供一定的固定资产抵押、证券抵押来作为抵押品，也有少数情况可用名牌商标的无形资产价值进行抵押，如果借款方违约，不能如期归还贷款，则可拍卖商标权进行还贷。

银行贷款还有短期、中期与长期贷款之分，利率各不相同，企业须据贷款的用途与期限，选择恰当的贷款种类。

（4）吸收股份，发行股票筹资

随着社会化的大生产的发展与企业实行多元化产权的改制需要，在进行企业产权重组的同时通过吸收股份筹资，正越来越成为当前企业发展的一种主要方式。吸收股份筹资，主要是组织公司制企业时，向社会法人的定向募集股份，以及向本企业职工按改制的要求

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实施职工持股。对少数获国家有关部门批准的股票上市公司，则还可通过股票上市，向社会公众募集股份。在转换企业的体制、机制的同时，通过股份与股票运作也实现了筹资。

发行股票可以筹措社会资金，并分散企业风险，但股票也决不是如某些经营者误认为的“不要还本付息的长期资金”。发行股票是向社会公众交出一部份企业资产所有权，同时也意味着公众拥有的所有权、收益权与对企业经营的公开监督。如果企业经营不理想，社会小股民虽然没有对经营者的足够的投票否决权，但他们可以抛出股票，“用脚来投票”，使企业的产权价格迅速下跌。

（5）发行企业债券筹资

对于市场信誉较好、现有负债比率较低、企业资产控制权又较重要，不可轻易发行股票，而且销售额与盈利情况相对稳定，增加资本可以大幅度增加盈利的企业，可选择申请发行债券来开展社会筹资。但发行债券也必增加企业的负债率与经营风险，因此需要慎重决策，并作好到期还本付息的计划。

债券发行按偿还期限可分为短期（l年以内）与中长期（l年以上）两种；按照能否转换为本企业股票可分为单纯债券与可转换债券两种；按偿还方式可分为分期偿还式债券、通知偿还式债券与每年提存一部分偿债基金、到期一次偿付式债券三种；按有无担保可分为有担保企业债券与无担保企业债券两种。企业应从实际出发，慎重决策。

（6）企业利用外资筹资

企业利用外资筹资不仅指货币资金筹资，也包括设备、原材料等有形资产筹资与专利、商标等无形资产筹资。由于利用外资是一种跨国境的经济行为，受外资政策、国家间政治关系、不同的文化传统及国际金融状况、外汇波动的影响均较大，因而须在国家政策指导下，按积极、合理、有效的原则开展。

(二) 强化内部的资金管理

加强企业内部流动资金管理，减少资金闲置，在充分估计风险的前提下，将资金投资于高收益项目。针对企业应收管理，应记录每个客户的信息，同时财务部门要定期与销售部门核对客户情况，积极催款以保证资金回收。应贯彻并执行分期滚动开发的理念，减少在建工程成本的占用量。同时，强化利息观念，并在企业制定和实施生产经营目标中运用。企业内部对资金占用应建立完善的结算机构和制度，准确核算占用量和占用期，努力降低企业资金的占用成本。

（三）优化项目的投资管理，对投资项目进行可行性分析

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投资项目优劣直接关系到企业资金回收和利润大小，因此企业在投资的前期必须针对项目做大量的可行性研究，同时，企业应与国民经济发展状况、政策法规、产业结构、通货膨胀率、国家金融政策等方面存在较强的关联性，因此，企业在开发投资方案选择时，应按一定的操作程序，从各个角度对企业的发展市场与项目进行详细的调研和分析，做好充分的市场调研，再由专业人员设计开发方案，包括开发规划、开发步骤、项目投资融资方案、开发进度安排等，使项目的开发适应市场需求，实现预期利润。

（四）完善项目资金的监控

完善企业项目的资金监控包括期前预控和期间监控，期前预控的目的是为了事先对资金流向和流量进行较为准确的预测，以“防患于未然”。企业根据开发经营的需要编制年度、季度和月度的资金收支计划，对企业每一个具体开发项目的资金收入和资金投入情况，按时间、数量分别排列组合，找出资金收入和支出的波谷期及其节点，分析造成缺口的原因，拟定弥补缺口的措施。期间控制贯彻于企业正常生产经营的资金管理全过程，包括对商品销售收入和项目开发资金支出的监控、资金收支大类的监控和统筹资金收支等方面。通过项目的期前预控和期间监控，最终实现对企业项目资金的良好管理。

（五）减少管理层次，提高管理效率

通过减少管理层次，压缩职能机构，使组织的决策层和操作层之间的中间管理层级越少越好，以便最大可能将决策权延至最远的底层从而提高企业的效率，而建立起来的一种紧凑而富有弹性的新型团体组织。它具有敏捷、灵活、快速、高校的优点。

四、金融风暴下对企业加强债务管理的启示

（一）资金是企业的血液，要保持资金流动顺畅

金融风暴出现的最主要的原因是资金的流动出现问题，从20xx年到20xx年底，出现了一段长时间的无通货膨胀增长期，导致发达国家与发展中国家之间严重贸易逆差，造成发展中国家的资金持续涌入发达国家。在20xx年到20xx年之间，全球平均增长率为每年4.65%，而期间全球通胀率平均为3.7%。许多发展中体系都出现财政盈余，而这些盈余透过收购合并活动变成现金流入发达国家。因为大量资金涌入，发达国家的资金已供过于求，过多的资金、容易取得的信贷等，导致美国次贷市场过热，大量复杂的金融票据涌入国际市场，严重破坏金融体系；最终令大型企业纷纷倒闭，产生全球连锁反应。

（二）企业应加强应收账款的管理，保证债务金额度

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完善企业应收账款管理机制，对加快贷款回收，防范财务风险，提高经济效益具有重要意义，而如果企业的应收账款管理不到位的话给企业将会带来致命的危机，造成债务纠纷的产生，同时增加企业的讨债或未知管理成本，而部分企业本身的财务风险能力较差，将会给企业带来直接的打击。企业的应收账款额应保持在企业的可控制范围内，不要一味的销售商品而采取赊销方式，造成资金长期收不回来，降低资金的使用率，使企业资金不能有效的运用。

应收账款管理是我国目前企业财务管理活动中突出存在的一个问题，完善企业的应收账款管理任重而道远。持有应收账款将带来的成本包括：

（1）管理成本 应收账款发生到收回期间的所有的与应收账款管理系统运行有关的费用。

（2）机会成本 应收账款被外单位无偿占用的企业资金，资金收回越晚，意味着这部分资金在这段时间的使用权的丧失，从而导致相应的机会成本的产生。

（3）坏账损失 应收账款的发生，不仅意味着资金成本的产生，还存在着最终无法收回的可能性，坏账损失的发生意味着这部分资金所有权完全的丧失，这是应收管理中最坏的结果。

应收账款的管理目标是：

（1）处理好持有应收账款与流动性之间的关系

应收账款的流动性大于存货，但毕竟不能用于对外的直接支付，它对企业的流动性有着至关重要的影响。因此在发生应收账款之后，在可能的情况下，应尽量使其能够尽早收回，实现资金的及时和足额的转换。

（2）处理好持有应收账款和企业效益之间的关系

持有应收账款的最终出发点是为了获取利润，而应收账款的发生又会带来相应的成本，因此进行应收账款管理的焦点就必然集中于如何处理好持有应收账款的正面因素与负面因素之间的关系上，即考虑持有成本与效益因素，实现成本与效益的统一。

（三）对企业的融资、投资进行可行性分析

企业在经营活动过程中，由于各种因素的影响，会出现企业资金流入量与资金流出量不相一致，有时出现现金流入量大于流出量或流入量小于流出量，也有时出现资金流入与流出的时点部一致等现象，导致企业资金运动不平衡。企业融资是指企业根据国家有关政策法规，运用各种筹资手段，为生产经营筹划、融通所需资金的活动，是企业组织生产经

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营活动的首要环节。

企业融资是一项具有政策性强、涉及面广、业务技术强等特征的工作，其工作成效如何，直接影响企业经济效益的高低，所以企业在融资过程中需要遵循的原则是：

（1） 筹资适度原则 企业在进行筹资过程中，应根据生产经营活动所需要资金的规模确定筹资金额，若筹资金额超出实际需要量，会导致所筹资金使用效率低下；但筹资金额如果不足以用于安排生产经营活动需要，会妨碍企业从事经营活动，降低经营效益。

（2）筹资及时原则 俗话说“商场如战场”。，机会不把握好就会稍纵即逝，因此，企业筹资时应根据商机的需要，及时组织资金到位，保证企业资金的投放运用。资金太早到位，会降低资金的使用效率，加大筹资成本：反之资金逾期，严重时会导致错失商机。

（3）成本节约原则 企业应尽可能选择较低的筹资方案，以降低筹资成本。通过不同的筹资方式和不同的筹资渠道取得资金，企业付出的代价是不同的，因此，企业应根据资金的性质和用途，合理安排好筹资期限，从不同的筹资方式中进行比较、选择，从中选出成本最低的筹资组合方案。

（4）方式合法原则 企业根据其生产经营活动需要，可以自行安排融资活动，但不同组织方式、不同规模、不同所有制的企业进行融资活动的权限是不同的，企业应自觉遵守国家各种法律、法规和方针政策，依法办事，使其融资活动纳入国家法律和法规的轨道上来。

企业在生产经营过程中，经常会有一定数量的短时闲置资金存在，为使这部分资金能被更合理利用，争取一切可能创造的收益，同时又不耽误资金的临时需要，可投资于短期证券。短期证券的投资种类非常多，各种短期证券之间的收益和风险也有不同程度的差别，选择时要注意比较分析，才能在获得一定收益率的同时，不致冒太大的风险。投资决策的制定受经营风险、财务风险和通货膨胀风险的影响。经营风险是指企业在不运用负债条件下的未来现金流量的固有风险，即企业在归还利息与交纳所得税之前所获得未来经营收益的不确定性。财务风险是指运用负债经营而发生在企业所有者身上的附加风险。通货膨胀风险即由于物价上涨导致购买力不稳定而引起的风险，又称购买力风险。

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结束语

一切事物都在发展变化中，公司在发展，市场在变化，国家政策在调整，因此财务管理必须做到以变应变，以变治变。对企业来说，筹资、融资对企业同等重要，筹资是为了投资项目准备的，对企业筹资的风险要适度的权衡，将筹资的风险降到最低，保证筹资的质量，提高资金的利用率。投资项目找对了，投资的效果就出来了。投资的风险越大，收益越高。这风险应控制在可控范围内，不然企业的投资资金很难收回，更别说获取收益了。

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参考文献

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［2］王飞 跟我学做财务管理 北京工业大学出版社 20xx年

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［5］张格林 企业运营管理 首都经济贸易大学出版社 20xx年

［6］温作民 财务管理 东南大学出版社 20xx年

［7］王方明 中级财务管理 上海社会科学院出版社.19xx年

［8］孙琳 徐晔 财务管理 复旦大学出版社 20xx年

［9］金焱敏．浅谈金融危机下的企业财务管理[J]．中小企业管理与科技，2009(15)

［10］杂志编者．加强企业财务管理有效应对金融危机[J]．国际商务财会，2009(5)

以上资料主要通过图书馆、有关财经等网站查阅、搜集。

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致谢

三年的大学生活即将结束，在学校里我学到了很多东西，不管是知识还是人际交往。在两年半的财务管理专业学习过程中，任课老师们的学识渊博、治学严谨人品高尚无时不在影响着我。学习的时间是短暂的，但老师们的影响却是我终

生收益不尽的。在此对我的老师们深表感谢！

这次论文能顺利的完成离不开韩新宽老师的精心指导，在百忙之中抽出时间给我的论文修改，提出很多宝贵建议，在此我深表感谢！

马上我就要毕业了，将会开始我新的征程，但是老师们对我的帮助和关心我是永远不会忘记的，因为有你们的付出，才会成就现在的我。在今后的生活中， 希望你们快快乐乐、健健康康的。

希望今后的我能为母校争光，成为母校的骄傲。