? 第二章 信用与利息

? 学习要求

? 一、了解：

? 1.信用的产生与发展

? 二、掌握：

? 1.信用的特征

? 2.信用的构成要素

? 3.信用的基本形式

? 4.金融工具的种类

? 5.金融工具的特征

? 6.直接信用和间接信用的联系与区别 ? 7.利息和利息率的种类

? 8.利息的本质

? 9.相关概念：

? （1）商业信用

? （2）银行信用

? （3）汇票

? （4）支票

? （5）本票

? （6）公司债券

? （7）国家信用

? （8）直接信用

? （9）间接信用

? （10）利息

? （11）利息率

? 第一节 信用的产生及特点

? 引导案例：

? 戴维斯的信用故事

? 故事中的信用是什么意思呢？ ? 一、信用的定义

? 还本付息 债权债务

? 二、信用的产生和发展

? （一）产生－－前提条件

? （二）发展－－推动因素

? （三）发达－－金融与信用经济 ? 三、信用的特征和构成

? 引导案例：发展中国家的债务危机

? 从以上案例中能发现信用的哪些特征呢？ ? （一）信用的特征

? 暂时性。

? 偿还性。

? 收益性。

? 风险性。

? （二）信用的构成

? 信用的主体

? 信用关系/信用内容

? 信用条件

? 信用标的/信用客体

? 信用载体

? 第二节 信用的基本形式

? 引导案例

? 标普下调美国的国家信用评级

? 列举你身边的信用形式

? 一、商业信用

? （一）定义：

? （二）特点

? 1.商品形态提供

? 2.债权人和债务人是商品的生产者或经营者 ? 3.信用的运动和经济周期的波动基本一致 ? 4.普遍性、自发性、分散性

? 5.局限性

? 二、银行信用

? （一）定义

? （二）特点：

? 1. 间接信用

? 2.综合性

? 3.广泛性

? 4.与经济周期不完全一致

? 三、国家信用

? （一）定义

? （二）特点

? 1.安全性高、信用风险小

? 2.具有财政和信用双重性

? 3.用途专一

? （三）作用

? 1.调剂财政收支不平衡

? 2.弥补财政赤字

? 3.调节经济的重要手段

? 四、消费信用

? （一）类型

? 分期付款

? 消费信贷

? 信用卡

? （二）作用

? 1.扩大需求、刺激经济增长

? 2.增加了经济的不稳定因素

? 五、其他信用形式

? 六、直接信用和间接信用

? （一）定义

? （二）联系与区别

? 第三节 信用工具（financial instruments）

? 引导案例

? 假如你在短期内需要10000元人民币购买商品，你如何获得这笔资金。 ? 假如你需要100万人民币购买住房，你如何获取这笔资金。

? 假如你的企业在运行过程中需要筹集1000万元的资金，你如何获取。 ? 假如你有10000元人民币的闲置资金你如何处置。

? 假如你有100万元人民币的闲置资金你如何处置。

? 如果你的企业出售1000万元人民币的货物，你选择哪种付款方式。 ? 一、金融工具的种类

? （一）短期金融工具

? 1. 汇票（bill of exchange）

? （1）定义：

? （2）当事人：

? （3）分类

? 按照出票人

? 按照承兑人

? 按照受款人

? 2.本票

? （1）定义：

? （2）当事人：

? （3）分类

? 按照出票人

? 按照持票人

? 按照付款期限

? 3.支票

? 定义：

? 当事人：

? 分类：

? 按照收款人

? 其他常见类型：

? 划线支票

? 保付

? 旅行支票

? 4.国库券（treasury bills）

? 5.信用卡

? 6.大额可转让存单

? 7.回购协议

? （二）中长期金融工具

? 1.公司债券（Corporate Bonds）

? （1）定义

? （2）特点

? （3）种类：

? 2.政府债券（government notes and bonds）

? （1）定义：

? （2）特点

? 3.市政债券（municipal bonds）

? （1）定义：地方政府为满足地方财政需要而发行的债务凭证， ? （2）特点

? 用途

? 免税

? 4.金融债券

? （三）永久性金融工具

? 1.无期限公债

? 2.股票

? （1）定义

? （2）普通股

? 特点

? （3）优先股

? 与普通股的异同

? 优先权益

? 19xx年11月18日，经中国人民银行上海市分行批准，上海飞乐音响公司成

立，并向社会发行每股面值50元的股票1万股。这是我国改革开放以来发行的第一张上市股票

? （四）金融衍生工具

? 1.定义

? 2.种类

? 二、金融工具的特征

? （一）特征

? 1.偿还期

? 2.流动性

? 3.本金安全性

? 4.收益性

? （1）票面收益率

? （2）当期收益率

? （3）平均收益率

? （二）四个特征之间的关系

? 票面收益率

? 票面收益率＝票面应付利息额/证券面值×100%

例：10年期债券，面值500,当期市场价格400,票面利息20。

票面收益率＝20/500 ×100% =4%

? 当期收益率（当期利率）

? 当期收益率＝票面利息/证券市场价格×100%

? 上例： 10年期债券，面值500,当期市场价格400,票面利息20。

? 当期收益率＝ 20/400 ×100% ＝5%

? 平均收益率：（实际收益率）

? 平均收益率＝净收益/市场价格×100%＝（年票面利息＋年平均损益）/市场价

格×100%

? 其中 年平均损益＝（面值－市场价格）/偿还期

? 上例: 10年期债券，面值500,当期市场价格400,票面利息20

? 年均损益＝( 500-400)/10=10

? 平均收益率＝(10＋20)/400 ×100% ＝7.5%

? 第四节 利息和利息率

? 引导案例：

? 若你借了10000元高利贷，期限是两年，年贷款利率是20%，采用的利滚利

的利息收取方式。

? 请计算高利贷到底有多黑！

? 如果是单利计息，你能少付多少利息呢。

? 一、利息的定义：

? 1.单利

? 利息＝本金×利息率×时间

? 2.复利

? 本息合计＝本金×（1+利息率）期数

? 利息 ＝本息合计－本金

? 引导案例分析

? 按照复利计算：

? 本息合计＝本金×（1+利率）期数

＝ 10000×（1+20%）2 ＝14400

利息＝本息合计－本金＝4400

按照单利计算

利息＝本金×利率×期限＝10000×0.2×2=4000

? 二、利息的本质

? 三、利息率及其种类

? 利息率= 利息量÷本金÷时间×100%

? 利息率的种类

? 本章小节

? 1.信用是以还本付息为条件的借贷行为。信用是在私有制和商品交换的基础上

产生的，具有暂时性、偿还性、收益性和风险性的特征。

? 2.信用构成有五大要素：信用主体、信用关系、信用条件、信用标的和信用载

体。

? 3.根据信用主体的不同，信用可以分为商业信用、银行信用、国家信用、消费

信用、工商企业直接信用等形式。其中商业信用和银行信用处于主导地位，其他各种信用形式都直接地与这两种信用有关。

? 4.借贷双方融通资金的工具称为金融工具或者信用工具。金融工具种类繁多，

它们都具有偿还期、流动性、本金安全性和收益性四个特征。

? 5.利息是债务人向债权人支付的报酬，有单利和复利两种形式，对于利息的本

质不同的学派有着不同的观点。

? 复习思考题

? 一、名词解释

? 1.商业信用

? 2.银行信用

? 3.汇票

? 4.支票

? 5.本票

? 6.公司债券

? 7.国家信用

? 8.直接信用

? 9.间接信用

? 10.利息

? 11.利息率

二、简答题

? 1.简述信用的特征。

? 2.简述信用的构成要素有哪些？

? 3.银行信用有哪些特点？

? 4.中长期金融工具包括哪些？

? 5.简述优先股和普通股的区别？

? 6.金融工具有哪些特征，它们之间的关系如何？

? 7.间接信用和直接信用的区别与联系是什么？

? 延伸阅读书目

? 1.刘戒骄：《个人信用管理》，北京，对外经贸大学出版社，2003 ? 2.潘金生：《中国信用制度建设》，北京，经济科学出版社，2003 ? 3.吴晶妹：《现代信用学》，北京，中国金融出版社，2002

 

第二篇：[电大]货币银行学考前复习考试总结小纸条-打印版

TopSage.com 14366552.doc 1 / 9 银行货币学复习资料

名词解释：

货币银行学复习资料

货币政策：广义的货币政策是政府、中央银行以及宏观经济部门所有与货币相关的各种规定及采取的一系列影响货币数量和货币收支的各项措施的总和。狭义的货币政策则限定在中央银行行为方面，即中央银行为实现既定的目标运用各种工具调节货币供应量，进而影响宏观经济运行的各种方针措施。

货币制度：国家对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等加以规定所形成的制度。主要内容包括：规定货币材料、规定货币单位、规定流通中货币的种类、规定货币法定全运会偿还能力、规定货币铸造发行的流通程序、规定货币发行准备制度等。

中间业务：指银行并不需要运用自己的资金而代理客户承办支付和其他委托事项，并据以收取手续费的业务。最常见的是传统的汇总、信用证、代收、代客买卖等业务。

直接融资是指资金供求双方通过一定的金融工具直接形成债权债务关系的融资形式。 资本市场又称长期金融市场，是指以期限在一年以上的有价证券为交易工具进行中长期资金交易的市场。广义的资本市场包括银行中长期存贷款市场和有价证券市场；狭义的资本市场则专指发行和流通股票、债券、基金等证券的市场，统称证券市场。

经济货币化：是指一国国民经济中用货币购买的商品和劳务占其全部产出的比重及其变化过程。

货币供给的内生性：是指货币供给难以由中央银行直接控制，而主要是由经济体系中的投资、收入、储蓄、消费等各因素内在地决定的，从而使货币供给量具有内生变量的性质。 货币供给的外生性：指货币供给可以由中央银行进行有效的控制，货币供给量具有外生变量的性质。

企业信用：是指企业作为融资主体的信用形式，即由企业作为资金的需求者或债务人的融

资活动。其主要形式包括商业信用、银行贷款、企业的债权信用以及企业的股权信用等。 商业银行 指从事各种存款、放款和汇兑结算等业务的银行。其特点是可开支票的活期存款在所吸收的各种存款中占相当高的比重，商业银行存放款业务可以派生出活期存款，影响货币供应量，也称为“货款货币银行”。

证券行市：在二级市场上买卖有价证券时的实际交易价格。证券行市往往高于或低于其票面金额。对发行人和投资者来说，证券行市是最为重要的，它不仅影响该证券新的发行价格，而且是影响投资决策的主要因素。

货币市场：又称短期金融市场，是以期限在一年以内的金融工具为媒介进行短期资金融通的场所，主要解决市场参与者短期性的资金周转和余缺调剂问题。

金融压制：若政府对金融业实行过分干预和管制政策，人为压低利率和汇率并强行配给信贷，造成金融业的落后和缺乏效率从而制约经济的发展，而经济的呆滞反过来又制约了金融业的发展时，金融和经济发展之间就会陷入一种相互掣肘和双双落后的恶性循环状态，这种状态就称作金融压制。

格雷欣法则金银复本位制条件下出现的劣币驱逐良币现象。指当两种实际价值不同而名义价值相同的铸币同时流通时，实际价值较高的通货，即良币，被熔化、收藏或输出国外，退出流通，实际价值较低的劣币充斥市场的现象。

商业信用 工商企业之间在买卖商品时，以商品形式提供的信用。 其典型形式是由商品销售企业对商品购买企业以赊销方式提供的信用。

经济金融化：是指全部经济活动总量中使用金融工具的比重。

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2 / 9 14366552.doc TopSage.com 货币乘数：指货币供给量对基础货币的倍数关系，亦即基础货币每增加或减少一个单位所引起的货币供给量增加或减少的倍数，不同口径的货币供应量有各自不同的货币乘数。 基础货币指处于流通界为社会公众所持有的现金及银行体系准备金

金融相关比率：现在金融资产总值/国民财富

金融市场：资金供求双方借助金融工具进行各种资金交易活动的场所。它是一国市场体系的重要组成部分，有多个子市场，其中最主要的是货币市场和资本市场。

超额准备金：商业银行的存款准备金中超过法定存款准备金的部分。

票据贴现是收款人或持票人在资金不足时，将未到期的银行承兑汇票向银行申请贴现，银行按票面金额扣除贴现利息将余额支付给收款人的一项银行授信业务。票据一经贴现便归贴现银行所有，贴现银行到期可凭票直接向承兑银行收取票款。所以，票据贴现可以看作是银行以购买未到期银行承兑汇票的方式向企业发放贷款，银行对申请贴现企业保留追索权。

货币供给量：是指一国各经济主体（包括个人、企事业单位和政府部门等）持有的、由银行系统供应的债务总量。它包括两个主要部分：现金和存款货币。其中现金是由中央银行供给的，表现为中央银行的负债；存款货币是金融机构供给的，体现为商业银行的存款性负债。

货币均衡：是指货币供给与货币需求基本相适应的货币流通状态。货币均衡是一个动态的概念，是一个由均衡到失衡，再由失衡到均衡的不断运动的过程。货币均衡的实现具有相对性。

存款货币

简答论述题：

（一）简答题

。

泛存在着盈余或赤字单位，它们的盈余或赤字需要通过信用方式来调剂。现代信用活动有以下特征：首先信用关系成为现代经济中最普遍、最基本的经济关系，对社会各个经济主体来说，盈余和赤字交替出现，债权和债务并存。其次，在现代经济活动中，风险与收益是相互匹配。要想获得比较高的收益，就要承受比较大的风险，相反，风险小，收益就低。第三，现代信用活动中，信用工具呈现多样化的趋势，以适应不同融资需要，更大限度发挥信用的资金调剂作用。第四，现代信用活动越来越依赖信用中介机构及其服务，以降低融资风险，提高融资效率。

金融机构的主要功能。

1、提供支付结算服务。金融机构提供有效的支付结算服务是适应经济发展需求最早产生的功能，目前对市场支付结算服务一般都是由可吸收存款的金融机构提供，其中商业银行仍是最基本的提供支付结算的金融单位。2、融通资金。融通多次是指金融机构充当专业的资金融通媒介，促进社会闲置资金向生产性资金转化。这是所有金融机构所具有的基本功能。金融机构通常采用发行金融工具的方式融通资金。3、降低交易成本并提供金融使得。金融机构通过规模经营，能够使投融资活动最终以适应社会经济发展需要的交易成本来进行。提供金融使得功能是指金融机构为各融资部门提供专业性的辅助与支持性服务。4.发送信息不对称。金融中介机构通过自身的优势，能够及时搜集、获取比较真实完整的信息，据此选择合适的借款人和投资对所投资的项目进行专业化的监控，从而有得投融资活动的正常进行，并节约信息处理成本。5.风险转移与管理。金融中介机构通过各种业务、技术和管理，分散、转移、控制、减轻金融、经济和社会活动中的各种风险。

国际储备及其主要内容。

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TopSage.com 14366552.doc 3 / 9 国际储备是一国货币当局可用于干预外汇市场，平衡国际收支差额的资产。作为储备资产必须同时具备：a，可得性，即它是否能随时地、方便地被一国当局持有。b流动性，即该种资产是否容易变现。c普遍接受性，即它是否能在外汇市场上或在政府间清算国际收支差额时被普遍接受。一国所拥有的国际储备主要包括：a黄金储备，是指一国货币当局作为金融资产持有的黄金。b外汇储备，指各国货币当局持有的对外流动性资产。c储备头寸，是一国在国际货币基金组织的自动提款权。d特别提款权，是国际货币基金组织分配给各成员国用于归还基金组织的贷款及会员国政府间偿付国际收支赤字的一种账面资产。 金融监管的主要内容与原则。

金融监管是金融监督与金融管理的复合称谓。其内容包括：市场准入监管；市场动作过程的监管和市场退出的监管。基本原则包括：监管主体的独立性原则；依法监管原则；“内控”与“外控”相结合的原则；稳健运行与风险预防原则和母国与东道国共同监管原则。这些原则渗透和贯穿在监管体系的各个环节和整个过程的始终

国际收支失衡的主要影响因素及其调节措施。

导致国际收支失衡的原因是多方面的，主要有经济增长中存在的周期性不平衡和收入性不平衡，经济结构性原因，货币性因素中物价和币值的变化、利率的变化、汇率的变化，国际资本流动的原因以及偶然性因素的影响。无论是国际收支的顺差还是逆差都会对一国经济的发展产生不良影响。其调节包括自动调节机制和政策调节两个方面。自动调节机制主要包括：价格机制、利率机制，收入机制和汇率机制。政策调节的手段则包括财政政策，货币政策，信用政策和外贸政策等。

金融创新的特征与成因。

金融创新是指金融领域内部通过各种要素的重新组合和创造性变革所创造或引进的新事物。其主要特征：ab电子化c多样化d持续化。推动金融创新的主要原因：经济

从通货紧缩的本质特征看，直接原因是货币供给不足，然而造成这一现金的深层原因却极为复杂，一般可以归结为有效需求不足、供给能力相对过剩、结构问题和金融体系效率低下四个方面。对通货紧缩的治理主要采取以下措施：a扩大有效需求。有效需求不足通货紧缩的主要原因之一，因此，努力扩张需求就成为治理通货紧缩的一项直接而有效的措施。总需求包括投资需求、消费需求和出口需求。投资需求的增加有两条主要途径：一个是增加政府投资需求。国一个是启动民间投资需求。增加居民消费支出应刺激居民对未来收入的预期，如通过加强税收征管来缩小居民收差距； 通过提高就业水平和增加失业补助标准刺激低收入阶层的消费需求等。b调整和改善供给结构。同扩大有效需求双管齐下，形成有效供给扩有效需求增大相互促进的良性循环。可采取提高企业技术创新能力、反对垄断、鼓励并放开竞争、扶持小企业或民营企业发展、降低税负等措施。c调整宏观经济政策。主要是采取积极的财政政策和货币政策。通过积极的财政政策拉动民间投资，增加社会总需求。通过积极的货币政策对总支出水平施加重要影响。增加货币供给量，降低利率水平，扩大贷款规模，在增加货币供给量和促进经济复苏方面发挥重要作用。d收入政策也是治理通货紧缩的一项措施。

发展中国家货币金融发展存在的问题及其表现特征。

大多数发展中国家都存在着金融压制的状况。加剧了金融体系发展的不平衡，极大地限制了金融机构的业务活动，束缚了金融市场的形成和发展，降低了社会含蓄并阻滞其向社会投资的顺利转化，资金利用效率和投资效益低下，最终制约了国民经济的发展，并通过消极的反馈作用加剧了金融状态，因此，解除金融压制是发展中国家繁荣金融、发展经济的必要条件。发展中国家金融发展的现状与特征主要体现为：货币化程度低下；金融发展带更多精品在大家！ 大家网，大家的！

4 / 9 14366552.doc TopSage.com 呈现二元结构即现代与传统金融机构并存；金融市场落后尤其是资本市场发育不全；政府对金融业实行严格管制等。

影响我国货币需求的主要因素。

影响我国货币需求的主要因素有：收入；价格；利率；货币流通速度；金融资产的收益率；企业与个人对利润与价格的预期；财政收支状况；其他因素。

（后加）

西方国家金融机构的发展新趋势

答：（1）、金融机构在业务上不断创新，向综合化方向发展

（2）、兼并重组成为现代金融机构进行整和的一个有效手段

（3）、金融机构的组织形式不断创新

（4）、金融机构的创造性更强，风险更大，技术含量更高

（5）、金融机构的经营管理频繁创新

20世纪50年代特别是70年代以来，以西方发达国家为代表，金融业出现了大规模、全方位的金融创新，极大地提高了金融机构的动作效率，金融机构的盈利能力大为增加。与此相适应，金融机构的发展也出现了许多新的变化，主要表现在：金融机构在业务上不断创新，向综合化方向发展；兼并重组成为现代金融机构进行整合的一个有效手段；金融机构的创造性更强、风险性更大、技术含量更高；金融机构的经营管理频繁创新。

11、我国利率的决定及影响因素

一个国家利率水平的高低要受特定的社会经济条件制约。从我国现阶段的实际出，决定和影响利率的主要因素有：a利润率的平均水平。社会主义市场经济中，利息仍作为平均利润的一部分，因而利息率由平均利润率决定的。根据我国经济发展现状与改革实践，这种制约作用可以概括为：利率的总水平要适应大多数企业的负担能力。也就是说，利率总水be在讨论我国利率的决定与影响因素时，应当注意，在我国社会主义市场经济条件下，不能简单地套用哪一种本文理论，而应该以马克思的理论为指导，借鉴本文理论中的合理成分，从现阶段的实际出发来研究问题，从而正确地把握我国利率的决定与影响因素。

12、货币制度及其主要内容

货币制度是国家对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等加以规定所形成的制度。主要内容包换：规定货币材料、规定货币单位、规定流通中货币的种类、规定货币法定支付偿还能力、规定货币铸造发行的流通程序、规定货币发行准备制度等。

13、现代信用体系的构成

现代信用体系是由信用形式、信用机构、信用管理体系、社会征信系统等相互联系和影响的各个方面共同构成的。

信用机构又包括中介机构、信用服务机构和信用管理机构。信用中介机构主要包括银行性和非银行性两大类；信用服务机构主要包括信息咨询公司、投资咨询公司、征信公司、信用评估机构等；信用管理机构可以分为政府设立的监管机构和行业自律型管理机构。社会征信系统又包括五个子系统：信用档案系统、信用调查系统、信用评估系统、信用查询系统以及失信公示系统。

14、货币市场及其特点

货币市场是指以期限在一年内的金融工具为媒介进行短期资金融通的市场。其具有如下特点：a交易期限短，货币市场上交易的金融工具，一般期限较短，最短的交易期限只有半天，最长的不超过1年。交易期限短是货币市场交易对象最基本的特征。b流动性，c风险相对较低，这里的风险指金融工具遭受损失的可能性。其功能与作用主要体现在三个方面：大家网，大家的！ 更多精品在大家！

TopSage.com 14366552.doc 5 / 9 调剂资金余缺，满足短期融资需要，为政策调控提供条件和场所。

15、资本市场及其特点

资本市场是指以期限1年以上的金融工具为媒介进行长期性资金交易活动的市场，又称长期金融市场。资本市场有以下特点：资本市场交易的金融工具期限长；市场交易的目的主要是为解决长期投资性资金的供求需要；资金借贷量大；市场交易工具特殊。 股价指数及其编制方法

股票价格指数简称股价指数，是由金融服务机构编制，通过对股票市场上一些有代表性的公司发行的股票价格进行平均计算和动态对比后得出的数值。

股票价格指数实际上是报告期的股票价格与某一基期相比较的相对变化。股票价格指数的编制与商品指数的编制方法基本相同，好先选定基干有代表性的股票作样本，再选定某一合适的年份做基期，基期值为100（也可以是10或1000）；然后用报告期股价与基期股价相比较而得出指数。股票价格指数的计算方法主要有自述平均法和加权平均法两种。加权平均法权数一般根据每种股票当时交易的市场总价值或上市总股数来分配。由于在算术平均法下，许多重大影响因素未能考虑在内，相比较而言，加权平均法更为客观。世界上大多数国家的股票价格指数都是采用加权平均法计算而来。

国际资本流动及其效应

国际资本流动是指资本跨越国界从一个国家向另一个国家的运动。国际资本流动的效应：a一体化效应，国际资本流动有利于实现全球经济一体化、金融商场一体化以及金融市场资产体格与收益的一体化。b放大效应，资金在国际间流动时往往可通过特定机制对一国乃至全球经济发挥远远超过其实力的影响，这一现象称为国际资本流动的放大效应。放大效应具体体现在国际资本流动产生的杠杆效应、羊群效应上c冲击效应，包括对经济主权的

1、对中国货币政策方面的挑战

2、对金融监管方面的挑战

3、金融业对外开放可能带来的风险

（二）、微观层面的挑战

1、业务方面的挑战

2、人才方面的挑战

3、市场方面的挑战

加入世界贸易组织对中国金融业的积极效应。

答：（1）、扩充效应

（2）、示范效应

（3）、鲶鱼效应

（4）、竞争效应

（5）、规范效应

影响汇率变动的主要因素

不同货币制度下汇率的决定因素不同。在金币本位制度下，汇率决定的基础是铸币平价，市场上的实际汇率则围绕铸币平价上下波动，但其波动的同谋不超过黄金输送点。在金块本位和金汇总本位制度下，汇率决定的基础是法定平价，但汇率的波动幅度则由政府设立外汇平准基金来维护。在信用货币制度下，各国货币所代表价值量的对比是决定汇率的基础。

（二）论述题

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6 / 9 14366552.doc TopSage.com

1、中央银行的职能及对各职能的理解。

中央银行的职能（对不同职能的理解）

答：一、 中央银行是“发行的银行”

1、中央银行作为“发行的银行”，是指中央银行独占货币发行权，对调节货币供应量、稳定币值有重要作用；

2、独占货币发行权是其最先具有的职能，也是它区别于普通商业银行的根本标志。

3、货币发行权一经国家法律形式授予，中央银行即对调节货币供应量、保证货币流通的正常与稳定负有责任。

二、 中央银行是“银行的银行”

这一职能具体体现在以下几个方面：

1、充当最后贷款者。

2、集中管理商业银行的存款准备金。

3、全国票据的清算中心。

4、监督和管理全国的商业银行。我国自中国银监会成立以后，由于职能分拆，这一部分职能事实上已划归银监会负责，中国人民银行则主要负责与货币政策紧密相关的那一部分监管，具体做法还有待在实践中摸索。

三、 中央银行是“国家的银行”

1、代理国库。

2、代理发行政府债券。

3、为政府筹集资金。

4、代表政府参加国际金融组织和各种国际金融活动。

5、制定和执行货币政策。

2 答：货币政策工具又称货币政策手段，是指中央银行为调控中介指标进而实现货币政策目标所采用的政策手段。货币政策工具主要有以下几类：

● 一般性政策工具

即“三大法宝”，主要用于调节货币总量。

▲法定存款准备率

▲再贴现政策

▲公开市场业务

● 选择性政策工具（区别对待）

▲消费者信用控制

▲证券市场信用控制

▲不动产信用控制

▲优惠利率

▲预缴进口保证金，中央银行要求进口商预缴相当于进口商品总值一定比例的存款，以抑制进口过快增长。

● 其他政策工具

▲直接信用控制

▲间接信用指导

我国现阶段应大力推动货币政策工具逐渐由直接调控为主向间接调控为主转化。过渡时期共存的政策工具有贷款规模、再贴现、利率、存款准备金、公开市场业务与再贴现等数种，其中应日趋淡化直接调控工具的影响，逐步强化间接调控工具的作用，98年初，我国取消大家网，大家的！ 更多精品在大家！

TopSage.com 14366552.doc 7 / 9 贷款限额管理，向间接金融调控迈出了重要一步。

3、金融与经济发展之间的关系。

金融与经济发展之间的关系

答：（一）、 经济发展决定金融

1、金融是在商品经济的发展过程中产生并随着商品经济的发展而发展的。

2、商品经济的不同发展阶段决定了金融发展的结构、规模和阶段。

★从结构看，经济发展的结构对金融有决定性影响。

★从规模看，经济规模决定了金融规模。

★从阶段看，经济发展的阶段决定了金融发展的阶段。

（二）、 金融在经济发展中具有重要地位与推动作用

1、通过金融运作为经济发展提供条件

2、通过金融的基本功能促进储蓄

3、通过金融机构的经营运作节约交易成本

4、通过金融业自身的产值增长直接为经济发展作贡献

（三）、 现代经济发展中金融可能出现的不良影响

1、因金融总量失控出现通货膨胀、信用膨胀，导致社会总供求失衡，

2、因金融业经营不善使金融风险加大，将破坏经济发展的稳定性和安全性，引发经济危机。

3、因信用过度膨胀产生金融泡沫，刺激过度投机，增大投资风险，对经济发展有很大的破坏性。

因此要十分重视金融宏观调控和金融监管，力图通过有效的宏观调控实现金融总量

4结合实际论述货币政策与财政政策的协调配合

答：● 货币政策与财政政策的一般作用

▲货币政策主要包括信贷政策和利率政策。可松可紧，“紧”的货币政策能够控制物价，抑制社会总需求，但对投资和短期内发展有制约作用。“松”的货币政策可以扩大社会总需求，对投资和短期内发展有利，但容易引起通货膨胀。

▲财政政策包括国家税收政策和财政支出政策两个方面。“紧”的财政政策可以减少社会需求总量，但对投资不利。“松”的财政政策有利于投资，但社会需求总量的扩大容易导致通货膨胀。

● 货币政策与财政政策协调运用的必要性

▲二者都有各自的优势。

▲二者都有一定的局限性。

▲仅靠某一项政策很难全面实现宏观经济的管理目标，没有双方的配合，单个政策的实施效果将会大大减弱。

● 货币政策与财政政策的搭配

▲松紧搭配一般可以作四种组合：

★财政、货币“双松”。

★财政、货币“双紧”；

★“紧”货币、“松”财政；

★“紧”财政、“松”货币；

▲“一松一紧”主要是解决结构问题；单独使用“双松”或“双紧”主要为解决总更多精品在大家！ 大家网，大家的！

8 / 9 14366552.doc TopSage.com 量问题。

▲在总量平衡的情况下，调整经济结构和政府与公众间的投资比例，一般采取货币政策和财政政策“一松一紧”的办法。

★“紧”财政，使政府的支出和投资直接减少；“松”货币，使公众能够以较多低的成本获得较多的资金，并使因增税而导致的收入减少得到补偿，其结果是调整了政府与私人企业的投资结构。

★“松”财政，直接扩大了政府的支出和投资；“紧”货币，使企业和公众的借贷数额减少和借贷成本增加，其结果是企业投资和居民的一般性投资减少。

▲在总量失衡的情况下，微量调整，一般单独使用财政或货币政策。货币政策在短期内见效快，但长期调整还要靠财政政策。

▲在总量失衡较为严重的情况下，一般同时使用财政政策和货币政策两种手段，即“双松”或“双紧”。在经济萧条后期，为刺激生产和投资，启动闲置的生产能力，一般实行“双松”政策。在社会总需求过度膨胀，物价持续上涨，经济生活极不安定的情况下，一般采取“双紧”政策。

▲在总量失衡与结构失调并存的情况下，政府一般采用先调总量，后调结构的办法，即在放松或紧缩总量的前提下调整结构，使经济在稳定中恢复均衡

5、论信用形式的配合。（一般不考）

从各种信用形式的特点出发，论述我国应怎样运用这些信用形式

答：（1）、信用的经济含义。现代信用的形式主要包括：商业信用、银行信用、国家信用、消费信用和国际信用。

（2）、商业信用是工商企业之间买卖商品的时候，以商品的形式提供的信用，典型的方式是赊销。在方向、规模、期限上有限制。银行信用是银行或其他金融机构以货币形态提供者个人提供的直接用于生活消费的信用。国际信用是指一切跨国的信贷关系。上述各种信用形式所涉及的经济主体不同，具体的形式也不同，但都在经济发展中起着重要作用。

（3）、我国要进一步发展经济，应对各种信用形式有重点、有管理地加以引导和运用；规范商业信用，发展直接投资；加强对银行信用的风险管理，提高货币资金的使用效益；适度发展消费信用，配合住房改革等经济形式满足消费者的生活需求，注意防范盲目生产与过旺需求；安排好国家信用的规模和结构，使其适应经济发展和社会需求；积极拓展利用国际信用的多种形式，提高国家在国际金融市场的声誉，同时注意利用外资的适度规模，加强对引入资金的管理。

（4）、总之，在发展各种信用形式的前提下，针对其各自的特点与作用，有所侧重、协调并举地对各种信用形式加以运用。

试论金融国际化对不同国家的影响。

金融国际化对所有国家都是一把双刃剑——利弊共存，但是这种利弊影响是不对称的，它对经济发展水平不同的国家的影响存在差异。经济实力强大的发达国家，往往能获得“利大于弊”的效应；相反，处于弱势地位的发展中国家往往得到的是“弊大于利”的结果。在发展中国家内部，由于先天初始条件和后天经济政策的差异，金融国际化对不同类型的发展中国家产生的影响也存在差异。

1．对发达国家的影响。发达国家是金融国际化的主要受益者。在和平与发展的主旋律 下金融霸权成为发达国家对外扩张的重要手段，而金融国际化成为发达国家实现金融霸权的

载体。当然，对于发达国家来说，金融国际化也并非百利而无一害。首先，金融国际化加大家网，大家的！ 更多精品在大家！

TopSage.com 14366552.doc 9 / 9 大了国家经济宏观管理的难度；其次，离岸金融中心的税收优惠政策吸引了大量的国际资本，影响了政府的税收：另外，资本输出伴随的技术输出很可能会培养起许多竞争对手，等等。

2．对新兴市场经济国家的影响。对于新兴市场经济国家来说，金融国际化利弊兼具。从有利的方面来看：首先，金融国际化有力地推动资金、技术、商品和劳务的跨国流动，新兴市场经济国家可以发挥后发优势；其次，新兴市场经济国家实行对外开放战略，大量引进外资，由此产生一批新兴的国际金融中心，通过这些金融中心进行的融资活动，在一定程度上缓解了广大发展中国家资金不足的困难，改变了单纯依赖发达国家金融市场的局面。最后，新兴市场经济国家经济实力的增强，有利于建立国际经济新秩序。从不利的方面来看，首先，发达国家一方面要求新兴市场经济国家开放国内金融市场，向其输入大量的资本，另一方面对其实行贸易保护主义，一旦新兴市场经济国家经常项目连续出现赤字或国内经济出现问题，国际资本又匆匆撤离，严重冲击新兴市场经济国家的经济发展。其次，发达国家通过资本输出向新兴市场经济国家转移夕阳产业和过时技术，影响了新兴市场经济国家的可持续发展。

3．对欠发达国家的影响欠发达国家。由于经济发展水平很低，他们在金融国际化的潮流中基本上处于被边缘化的位置。金融国际化正在逐步加大欠发达国家与发达国家的贫富差距，世界上前3名巨富的财富已经超过了48个不发达国家的国内生产总值之和。

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