20xx年12月20日上午，银广夏特大虚假利润案终于在宁夏银川开庭审理。银广夏一案暴露出中国上市公司会计信息虚假的严重程度，也暴露出中国对会计信息质量监控力量的薄弱。由于市场主体在信息占有上的不对称，中、小投资者相对于大股东和代表大股东利益的公司管理层来讲，是一个弱势群体，投资者和潜在投资者对证券市场和上市公司的信心，在很大程度上取决于上市公司所公布的财务信息和会计报表的可信性。本文从完善公司治理的角度来寻找治理虚假会计信息的途径。

现代公司治理问题是虚假会计信息产生的根源。

信息经济学认为，公司治理就是要解决所有权和经营权分离带来的委托－代理问题。

股东和经理人之间的委托代理关系，使虚假会计信息的产生成为可能，因为这两者之间的委托代理契约是不完备的，两者之间存在信息不完全、不对称，这就使造假有利可图，也成为可能。在银广夏案件中，银广夏伪造会计信息之所以得逞，就是因为两权分离下股东和经理人之间信息不对称、不完全，尤其是广大中小股东由于监督成本相对较高而信息严重匮乏。可以说只要存在委托代理关系就存在信息不对称引发的道德风险。

事实上，最终而言，经理人披露虚假信息对中小股东的利益损害最大。

经理人和股东的博弈

为了解决董事会和经理人之间的委托代理问题，中国努力完善公司治理结构，赋予了董事会和监事会维护股东权益的职责。但是目前上市公司董事会、监事会仍流于形式，职能的发挥有限，内部人控制仍然十分严重，直接导致内部人利用信息不对称损害中小股东利益。

伪造会计信息成为现实的原因是经理层注重短期利益，铤而走险。为什么经理人会只注重短期利益？因为经理人和股东的博弈近似一次性博弈，上市公司缺乏成长潜力，虚假包装上市严重，没有未来收益，在这种情况下，最大限度地掠夺短期收益是明智的选择。另一方面，环境的不确定性也导致了经理人只注重短期利益，国有控股公司经理人的选任与业绩无关，经理人不知道自己在位几日。还有一个原因是，伪造虚假信息的成本较低（如中小股东的民事赔偿制度尚是空白），这就使虚假会计信息的伪造成为现实。

经理期权失效

银广夏经理层伪造虚假会计信息的行为直接原于经理期权失效。虽然银广夏实行了经理期权，且报酬优厚。（如董事局主席张吉生持股3.712万股，公司总裁李有强持股3.858万股，财务总监丁功民持股2.7556万股等，另外董事局主席年薪40万元，董事15万，监事会主席20万元，监事5万元。）但是，优厚的报酬并没有激励董事会和监事会维护广大股东的利益，也没有有效

激励经理人行为。其原因分析如下：

银广夏本来就已经经营乏力，据已故董事长陈川生前所言，银广夏上市以来一直为避免下市而要求的利润指标绞尽脑汁。一个未来收益不被看好的公司，经营者也没有能力增加未来收益，如银广夏引进的耗资巨大的萃取设备实际上几乎停工，经理期权的激励作用自然不大。

经理期权相对于总股本来说比例太小，李有强等人的经理期股合计占总股本0.025％，微乎其微，占工资总额的比重相对较小，而且很可能是没有成本的。

市场失灵，市场信息虚假现象普遍存在，导致市场信号失真，再加上庄家炒作，资源并非流向业绩良好的上市公司，存在“劣币驱良币”的现象。

经理期权本身就具有一定的缺陷。因此要提高经理期权作用就必须完善市场机制，形成经理人市场，禁止业绩不良的公司上市，加强对股东尤其是中小股东的法律保护，让董事会和监事会真正发挥作用。

董事会、监事会失职

董事会的职能是选拔经理人员，并对经理人员进行考评，行使战略决策权，监事会的最重要的职责是监控董事、经理。而银广夏董事会、监事会根本就没有发挥职能监督约束经理人呢。其原因分析如下：

董事会、监事会人选不当从各董事的职务和履历来看，多是机关要员，直接导致董事局是一个官僚董事局，监事会是官僚监事会。这些没有生产经营管理专业知识和经验的官僚怎么行使董事会、监事会的职能，维护股东的权益，代表股东的利益？其成员包括证券界、财政、保险、会计师事务所的大腕，倒让人感觉这是经理人精心编织的一张关系网。银广夏的两会形同虚设造成了内部人控制严重，这充分说明银广夏公司治理机制的不健全，为虚假会计信息的滋长提供了温床。

法人股东代表的缺陷银广夏的前六大股东为法人股，法人实际上也是众多终极出资人的代理人，而法人股股东代表却并非终极出资人选举产生，而是法人机构推举产生的，实质上是用别人的钱来投资，其本身也存在着激励和约束的问题。为什么这些法人大股东就放心让这些官僚代表自己的权益？这就暴露了法人股东自身委托代理的关系不协调。

另外，大股东与经理人之间存在合谋的可能性。作为大股东代表的董、监事会与经理人有可能合谋肆意掠夺中小股东的财产，瓜分控制权收益。

大、中小股东利益之争

董事会在保护中小股东利益上乏力造成大股东肆意侵占上市公司财产，

关联交易泛滥，严重损害了中小股东的利益。银广夏经理人造假事件如此严重，可以说是大股东与中小股东利益矛盾造成的。当小股东纷纷上诉要求赔偿，而机构投资者却默默无声，让人不能不怀疑，大股东和董事会合谋瓜分公司控制权收益，这也是董事会、监事会形同虚设的原因之一。

那么，如何激励和约束大股东，协调大股东和中小股东的利益，使大股东能在董事会中为中小股东维权作出贡献？这是目前中国上市公司治理机制要解决的一个重要问题。

首先，我们来分析一下大股东和中小股东的利益异同点。大股东多为法人股，国家股，其所持股权不可流通，如银广夏前六位大股东都是法人股，不能流通。因此大股东的收益只可以从剩余收益中取得，而中小股东还可以取得资本利得。当然，大股东和中小股东之间利益有共性，其收益都要受到剩余收益的影响。

大股东和中小股东不同之处还有大股东具有公司控制权，能够通过董事会约束经理人，大股东的监督成本相对较低。

为什么中国上市公司大股东不惜搞垮上市公司而牺牲剩余收益？如果不考虑大股东自身的行为缺陷（银广夏不存在国家股），原因在于：目前上市公司虚假包装上市，缺乏发展潜力，剩余收益具有很大的不确定性，甚至是不可能取得的。当股权不可以流通的时候，大股东便利用控制权瓜分公司收益，损害中小股东的利益。如果经理人伪造虚假会计信息，欺骗的只是中小股东，损害的只是中小股东的利益，大股东当然不会站在中小股东的立场为中小股东说话。

要协调大股东和中小股东的利益，必须让大股东看重未来长远利益而不是目前的短期利益，这就必须杜绝业绩低劣的公司上市，严格禁止包装上市，培育健全市场主体，提高公司业绩。目前新颁布的债务重组会计准则会起到一定的作用，允许法人股、国家股流通也会有所帮助。发人深思的是：当中国大力培养机构投资者，完善公司治理，而机构投资的行为却让人失望--机构投资者屡屡勾结上市公司（如亿安科技），操纵市场，从中渔利，获取公司未来收益差。

银广夏前十大股东 股比例

深圳市广夏文化实业有限公司 12.63％

宁夏伊斯兰国际信托投资公司 8.18％

广东京中投资管理有限公司 7.85％

深圳兴庆电子有限公司 6.80％

银川培鑫投资有限公司 4.29％

宁夏计算机技术研究所 2.83％

北京领创科技开发有限责任公司 0.94％

北京中慧良计算机软件开发有限公司 0.97％

景宏证券投资基金 1.39％

北京中经开物业管理有限公司 1.86％

注：20xx年中期，银广夏总股本为50526.14万股，流通A股为28081.95万股，占总股本55.58％，境内法人股12862.24万股，募集法人股为9560.16万股，内部职工股为21.79万股，其中前六位股东是法人股东，后四位股东为社会公众股东。

 

第二篇：会计案例研究 平时作业一

《会计案例研究》平时作业评讲（1）

责任教师 陈丽虹

《会计案例研究》平时作业（1）包括教材第一、二、三章的内容，这部分内容主要涉及货币资金管理、存货管理和固定资产管理等三方面的案例分析，其内容相对简单，但从作业完成情况来看，部分学生对专科阶段的一些基本知识掌握不太好，个别问题出错率较高，需要引起注意。

1．单项选择题1，本题主要考核学生对财务费用的理解，财务费用是指企业为筹集资金而发生的各项费用，包括企业利息、汇兑损益、支付给金融机构的手续费、外汇调剂手续费等，所以此题的正确答案是B。

2．单项选择题2，本题主要考核学生对银行结算方式的把握程度，在选项中只能用于同城结算的银行本票结算方式，所以此题的正确答案是C。

3．单项选择题10，本题主要考核学生对零存货管理的理解，零存货管理是指库存趋近于0的方向，将存货降低到最低限度，而不是绝对没有存货，所以此题的正确答案是B。

4．单项选择题12，本题主要考核学生对存货即时性管理的理解，即时性管理的目的是指消除不增值作业，最终实现“零存货”，而不是存货即时验收入库，也不是产成品存货的即时销售，所以此题的正确答案是C。

5．单项选择题16，此题主要考核对购入固定资产核算的把握程度。购入的固定资产若不需要安装，可直接进入“固定资产”账户，如果需要安装，不管采用什么安装方式，固定资产的全部安装工程成本（包括固定资产买价以及包装运杂费和安装费）均应通过“在建工程”账户。所以本题的正确答案是B。

6．单项选择题19，此题主要考核对购入固定资产价值的确定。出售时获得净收益（4000元）＝固定资产出售收入（20000元）－[固定资产的原值（本题所需求的）－固定资产折旧（25000元）]－清理费用（1000元），由此可计算该项固定资产的原值为40000元，所以本题的正确答案是A。

7．多项选择题3，本题主要考核学生对银行结算方式的把握程度，在选项中既可用于同城结算也可用于异地结算的方式有现金支票结算和委托收款结算方式，所以此题的正确答案是CD。

8．多项选择题8，此题主要考核学生存货供应链管理的理解。供应链管理覆盖了从供应商到客户的全部过程，其主要内容包括库存管理、运输管理、仓储管理和客户管理等，所以本题的正确答案是BCDE。

9．多项选择题10，此题主要考核学生对固定资产折旧的理解。固定资产计提折旧的范围包括使用的固定资产、经营方式租出的固定资产等，但不应包括土地，所以本题的正确答案是ABCE。

10．判断题3，此题考核学生对银行存款户的理解，企业在银行的开户包括基本存款户、一般存款户、临时存款户和专项存款户等，而企业的日常经营活动的资金收付及其工资、奖金和现金的支取，应通过企业的基本存款账户办理。所以此命题是错误的。

11．判断题8，此题考核学生对固定资产盘盈的掌握，盘盈的固定资产，按同类或类似固定资产的市场价格，减去按该项资产的新旧程度估计的价值损耗后的余额，作为入账价值，而不是按其重置完全价值作为入账价值。所以此命题是错误的。

12．案例题1：

深圳市蛇口联合医院张华贪污案

20xx年7月4日，深圳市南山区检察院立案侦查了深圳市蛇口联合医院原财务总监张华涉嫌贪污26万余元、挪用公款255万余元案。该案已于9月2日提起公诉。

张华是今年3月担任蛇口联合医院财务总监的。在此之前，他是南山区卫生防疫站财务科主任。据查，自20xx年11月至今年3月，其在担任区卫生防疫站财务科主任期间，涉嫌贪污26万余元、挪用公款213万余元。在就任蛇口联合医院财务总监仅仅两个月时间，他又挪用公款近42万元。为什么张华能够在长时间内贪污挪用巨额公款而不被人发现？这是非常引人思考的。让我们先来看看张华的作案手段：

20xx年11月至今年3月，在未经区防疫站领导同意的情况下，张华谎称“站里有事要办，领导已经同意”，先后多次填写借款单（至案发时尚未还款的借款单据共计52张），少则4000元，多则8万元，向单位出纳借出区防疫站当天的部分行政事业收费收入和业务收入现金，并吩咐财务人员将借款单不入账，而推迟到下月入账，并以此类推逐月顺延。通过该手段，张华共截留区防疫站的行政事业收费和业务收入现金计213万余元。

20xx年10月，为了减少挪用公款的数额，张华谎称：“在为单位办事过程中，有很多费用无法报账。”于是他吩咐财务人员将本应作为#5@p附件的单位员工购物卡发放名单（领取购物卡的员工已经签名，购买购物卡的#5@p早已报销）作为支付凭证，冲减自己的借款，并将相同金额的本人借款单拿回撕掉，重复报账26万余元，予以贪污。

20xx年3月初，张华调任蛇口联合医院财务总监。此时的张华，想借款却还没有胆量擅自做主。于是，他谎称为单位办事，骗取领导在借款单上签字，于3月6日和7日，分别从医院财务部借款2万元和2.5万元。对新的工作环境熟悉后，张华又完全恢复了本性，4月至5月，在领导已经同意的幌子下，张华又擅自先后10次填写借款单，直接从单位出纳处截留医院的业务收费收入37万余元，挪作私用。

要求：1.请结合会计有关理论，对本案例中张华作案的手段、两个单位存在的问题进行分析；

2．你对蛇口联合医院的货币资金管理有什么建议？

考核知识点：货币资金的核算和管理

案例分析：

综观张华的作案手段，可以发现，他的手段并不高明。但是，他就是利用这些并不高明甚至低劣的作案手段，在财务制度都非常健全的两个单位，胆大妄为频频作案，而且长时间作案成功而无人举报。其原因何在？主要有以下原因：

张华头脑灵活，社会活动能力强，各方领导都赏识他、信任他。他也就带着领导的期望在外面跑项目、跑资金，而且成效明显，能够将上级有关部门的资金或项目引到南山，因此被领导视为有功之臣。在这种上上下下都视其为“能人”的大环境下，张华如鱼得水，因此，他打着“为单位办事、领导已经同意”的旗号借款，并不会引人怀疑。

另外，不管是作为南山区卫生防疫站财务科主任，还是作为蛇口联合医院财务总监，张华凭借职权控制着出纳会计的命运，出纳会计不敢得罪他。因此，不管是借款，还是重复报账，出纳和会计都惟命是从。客观地说，南山区防疫站的制度是较为完善的，但从张华作案情况看，也说明了这样一个问题，就是完善的规章制度和执行脱节，监督机制不严，资金管理不力。在实际工作中，身为财务科主任的张华，独掌人、财、物大权，因为防疫站没有设定领导审批权限，所以公款便成为张华的私人钱袋。而有监督责任的单位领导却对张华信任过度，对他的业务工作不监管、不审计、不把关，为他谋取私利提供了条件。

存在问题：（1）货币资金管理制度不健全；（2）制度执行不得力；（3）其他管理方面的问题。

2．对蛇口联合医院的货币资金管理建议：

（1）建立健全货币资金管理制度；

（2）制度的贯彻执行；

（3）其他措施：

第一，信任不能取代原则。在本案中，张华因业务能力强而博得领导的高度信任，他也就充分利用了这种信任，干起了贪污、挪用公款的勾当。因此，我们有理由说，人都有两面性，即使某个人因能力强而令人信任和重用，也要坚持应有的工作原则，该监督的要敢于监督，该过问的要敢于过问，该说“不”的要敢于说“不”，不能让信任取代原则。

第二，个人利益不能超越国家利益。在本案中，出纳会计因考虑个人利益而不敢坚持财务制度，不敢维护国家和集体利益，是严重的渎职行为。如果出纳会计有一个人敢站出来，向单位领导或上级有关部门反映，张华也就不可能作案成功。

第三，要树立法律至上的观念。在本案中，不仅张华本人没有意识到自己的行为是犯罪行为，而且其他财务人员也没有人认为张华的行为是违法犯罪行为，这充分说明他们的法律意识非常淡薄。因此，办案检察官呼吁，无论是谁、不管是什么单位，都要绷紧“法律”这根弦，遵纪守法，树立依法行政、依法办事、法律至上的观念。只有如此，才不会陷入违法违纪犯罪的泥潭。

13．案例题2：

无锡国美：供应链裂痕如何补

20xx年3月，家电连锁巨头国美正式进入了江苏，将店址选在了有20亿家电市场规模的无锡。经营的产品门类齐全，从彩电、空调、洗衣机到手机、数码产品和电脑各类一个也不少。但出乎意料的是，手机却成为了无锡国美供应链管理的软肋。在“五一”商业黄金周期间，手机出现了大面积的缺货，几乎所有品牌机型都不全，很多品牌只有少数几款机型有货。波导公司的一位销售经理说，国美曾保证每月销售其产品600台以上，但4月份其实只销售了80台，5月份还比不上4月份，而且销售的都是特价机型。其他品牌的手机也有类似情况。

有厂商认为，造成缺货的一个原因是国美的账期。国美承诺的账期是16天，实际上由于国美内部审批手续的繁复，往往造成从一线人员反映缺货到厂家收到货款周期在一个月以上。

除了账期，供货渠道是另一个原因。现在国美的做法，是其总部与厂商总部签署框架协议，国美各分部作为一个特殊零售商与厂商的区域代理商制订合作协议，国美保证与厂商的现有渠道不发生冲突。但是，代理商和超级销售终端的并存经常导致摩擦。国美认为，和地包商合作从获利角度来说犹如鸡肋，希望能从厂家直接进货，但是厂商仍然需要代理商来缓解资金压力，如某手机经销商为在无锡代理一个主流手机

品牌就投入了两三千万元的周转资金，而国美则要占用厂商资源。

第三是价格因素。国美通常凭借占据全国5%的市场份额要求厂家低价进货，而且压价很有一套。迪比特地方销售代理与国美在价格上发生了激烈的冲突。无锡国美从当地迪比特代理商进货，然后亏本卖出，引起了代理商不满，并被停货。一位业内人士说，现在的中国家电业整体陷入了严重的供大于求困境。"渠道为王"成为企业一致认同的观点，以国美、苏宁、三联为代表的强势连锁零售渠道商成为了多数中国家电厂家不可或缺的渠道力量。但随之而来的是他们不断挑起的价格战，甚至是擅自降价，国美们也由此被家电企业普遍看成“麻烦制造者”：它们拿企业的价格策略不当回事，破坏企业的价格体系。

再有就是双方沟通不畅。无锡国美占地2 000平方米，需要营业人员200人以上，人员的空缺就由大量的厂商驻点促销人员来填补，但国美对这些促销人员的管理却存在很大的随意性。厂商人员被要求长期加班而国美营业员不必，出了问题，营业员有权利向厂商人员开罚单。一位厂商人员说，“互罚”其实是双方长久以来形成的“企业文化”。据说，由于国美擅自降价，已经被厂商课以数十万元的罚款。

要求：

1．供应链管理的概念及特点？

2．请你结合教材第二章――“沃尔玛公司供应链管理的经验剖析”，分析无锡国美应该怎样做才能保证手机供应链运作顺畅呢？

考核知识点：存货供应链管理

案例分析：

1．供应链管理是用系统的观点通过对供应链中的物流、信息流和资金流进行设计、规划、控制与优化，即行使通常管理的职能，进行计划、组织、协调与控制，以寻求建立供、产、销企业以及客户间和战略合作伙伴关系，最大限度地减少内耗与浪费，实现供应链整体效率的最优化并保证供应链中的成员取得相应的绩效和利润，来满足顾客需求的整个管理过程。

供应链管理的特点有：（1）供应链管理中一种基于流程的集成化管理模式；（2）供应链管理是全过程的战略管理；（3）供应链管理提出了全新的库存观；（4）供应链管理以最终客户为中心；（5）供应链管理采取了新的管理方法。

2．无锡国美手机供应链出现裂痕并不是一种原因造成的，出现的问题也不太可能轻易解决。要保证无锡国美手机供应链运作顺畅，无锡国美应该做到以下几点：

（1）审慎地选择供货商，建立与供货商良好合作关系。无锡国美目前在选择供货代理商和地包商时相互冲突；又由于压价厉害，伤害了与供应商的利益，两者的关系不畅。

（2）约束自己的行为，遵循市场规范，建立与各商家良性竞争关系。

（3）搞好人力资源的招聘与培养。

（4）加强经营管理，增强企业实力，增加讨价还价能力。

（5）加强供应链管理，建立和巩固企业自己的供应链。