报价式债券投资报告

一、债券投资方案

? 投资范围(可根据银行要求进行更改)：

1、货币市场工具，包括但不限于现金、银行存款、大额可转让存单、债券回购（包括正回购、逆回购）等；

2、银行存款，包括定期存款和协议存款；

3、包括但不限于国内依法发行、上市的国债、金融债、央行票据、企业债、公司债（含非公开发行公司债）、短期融资券、超短融、私募债（仅限非公开定向融资工具/PPN）、次级债、可交换债券、可转债（含分离交易可转债）、资产支持证券等。

4、债券基金、货币市场基金、交易所分级基金优先级、固定收益类券商资产管理计划、固定收益率信托计划、固定收益类基金公司子公司产品、银行理财产品及其他法律法规允许的具有固定收益性质的投资品种等；

5、以新股为主要投向的混合类基金，其中二级市场股票持仓原则上维持新股资格最低限制；

6、信用债的债项评级须在AA-（含）以上，短期融资券债项评级为A-1，信用债主体评级不得低于AA-（含）；对于非公开定向融资工具（PPN）、资产支持证券和次级债，若无债项评级，则主体评级须达到AA-（含）以上；

7、回购杠杆比率限制：小于等于管理组合资产的200％；

8、不违反法律法规规定，经双方事先沟通和书面确认后，双方认可的其他资产。

经委托人与管理人协商一致可对上述投资范围和投资策略进行变更，该等变更应以书面形式作出。变更时委托人、管理人与托管人之间应协商确定为调整投资组合所需的必要时间。

? 方案一：

期限：2年

开放期：每三个月开放一次，每次提取希望委托人解决流动性问题，2年到期后可全部提取委托资产；

报价：5.4%--5.6%，超过部分五五分成；

? 方案二：

期限：2年

开放期：每年开放一次，第一次开放提取资产规模不超过总资产规模的30%，2年到期后可全部提取委托资产；

报价：5.5%--5.7%，超过部分五五分成；

? 方案三：

期限：3年

开放期：每年开放一次，第一次开放提取资产规模不超过总资产规模的30%，第二次开放提取资产规模不超过总资产规模的30%，3年到期后可全部提取委托资产；

报价：5.6%--5.8%，超过部分五五分成；

备注：由于委托期限、流动性与收益相关，所以方案可以根据委托人的要求进行定制。

二、光证资管债券投资团队简介：

我司主动管理债券规模超过300亿，已经为逾10家机构进行过定制管理，其中最大的一个产品，20xx年，该定向产品（纯债）净值增长13.2%，成立以来，累计净值增长率大幅超越中信标普纯债指数8%。和公募纯债基金（非分级）相比，排名在前15%。

20xx年年初至9月底上涨10.91%，和公募纯债基金（非分级）相比，排名在前15%。产品成立以来上涨26%；

（1）团队简介

光大证券资产管理有限公司固定收益部建立了业内实力较为雄厚的投研团队和交易团队。目前我部拥有3名投资经理，5名研究员（2名投资助理），其中2名宏观利率研究员，2名信用评级人员，1名基金研究员。交易团队包括4名交易员及2名交易助理。我部研究员及交易员均拥有硕士学历，研究团队拥有平均3年左右的从业经验，而交易团队拥有平均4年以上的从业经验。强大的研究及交易团队是我部取得优秀投资收益的保障。

投资经理简介：

报价式债券投资报告