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财务分析课程设计报告

    

   

     学  院：  x学院              

     班  级：  x

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     学  号： x

        日  期： 20## 年 4 月 25日

财务分析课程设计报告评阅表

 

                                           评阅教师：x

中国建设银行财务分析报告

一、  中国建设银行

1、中国建设银行简介

中国建设银行（China Construction Bank）成立于1954年10月1日（当时行名为中国人民建设银行，1996年3月26日更名为中国建设银行）。 是国有五大商业银行之一，在中国五大银行中排名第四。

中国建设银行股份有限公司是一家在中国市场处于领先地位的股份制商业银行，为客户提供全面的商业银行产品与服务。主要经营领域包括公司银行业务、个人银行业务和资金业务，多种产品和服务（如基本建设贷款、住房按揭贷款和银行卡业务等）在中国银行业居于市场领先地位。

2、公司规模

建设银行已在海外设有香港、法兰克福、新加坡、东京、首尔、纽约、约翰内斯堡分行和四个代表处。建设银行已与世界上600家银行建立了代理行关系,其业务往来遍及五大洲的近80个国家。

3、成功关键

必须强化银行管理和公司治理结构，使银行内部改革措施得到切实有效落实；必须坚持和深化信贷体制改革，包括贷款担保、资产组合管理和坏帐解决方案，尽快达到国际通行标准，提高尽早发现资产质量问题并提出解决方案的能力；坚持和促进人事与激励机制改革，调动全体员工的积极性，确保员工的高素质。 在盈利能力各项指标中，进5年来，呈现出平稳增长趋势，没有太大的波动。主要得益于：一是积极开展服务与产品创新，手续费及佣金净收入保持持续快速增长；二是加强风险管理，资产质量持续改善；三是适度加大信贷投放力度。

二、报表分析

1、资产负债表分析

（1）总资产变化分析：建设银行20##年12月31日资产总额达1,536,321,000 万元，比上年增加139,038,200万元，增幅为9.05%。其中，客户贷款和垫款总额较上年增加8,493.55 万元，增幅17.62%，主要投向基础设施贷款、中小企业贷款、涉农贷款以及个人住房贷款；

（2）固定资产净额分析：固定资产净额为13,567,800万元，较上年度增长2,173,200万元，这反映了随着业务发展中国建设银行规模有所扩张，固定资产投资结构继续改善。

（3）现金及存放中央银行款项分析：现金及存放中央银行款项较上年增加3,893.81 万元，增幅为26.69%，主要是由于法定存款准备金率连续上调及客户存款增长影响而增加；

（4）存放同业款项及拆出资金分析：存放同业款项及拆出资金较上年增加189.00 万元，主要是拆出资金大幅增加；

（5）投资分析：投资较上年增加3,261.98 万元，主要是继续增持政府、中央银行、政策性银行发行的债券。

（6）债务规模变化分析：建设银行债务总体规模上升到1,428,888,100万元，较上年增加了9.72%,其中主营业务即客户存款占比最大，增幅最大。这表明建设银行的资金供给充足，资金流动性较强。

（7）股东权益变化分析：建设银行20##年12月31日的股东权益为107,432,900万元，较去年增加12,472,000万元，即股东权益在增加，说明建设银行总体经营业绩不菲。

2、利润表分析

结合20##年度中国建行银行财务报告和相关资料可知：利润变化较上年增长11.28%。利润总额和净利润同比实现快速增长主要得益于以下因素：一是净利息收益率稳步回升，生息资产规模适度增长，推动利息净收入较上年增加3,634,200 万元，增幅10.29%；二是积极开展服务与产品创新，手续费及佣金净收入保持良好增长态势，较上年增加1,077,600万元，增幅11.52%；三是随着外币债券市场价格平稳回升，债券投资减值净回拨2.18 万元，相应减值支出较上年减少13.25 万元。

3、现金流量表分析

（1）经营活动产生的现金流量

    经营活动产生的现金流量净额为4,592,900万元，较上年同期增加32,288,400万元。其中，现金流入为201,598,700万元，较上年同期减少15,708,600万元，主要是由于客户存款和同业及其他金融机构存放款项降低；现金流出为197,005,800万元，较上年同期增加125,033,700万元，主要是由于客户贷款和垫款及买入返售金融资产增长。

（2）投资活动所用的现金流量

    投资活动所用的现金流量净额为-27,818,200万元，较上年同期减少12,232,700万元。其中，现金流入73,247,200万元，较上年同期增加12,267,700万元，主要是收回投资收到的现金增加；现金流出101,065,400万元，较上年同期增加24,500,400万元，主要投资支付的现金增加。

（3）筹资活动产生的现金流量

筹资活动产生的现金流量净额为-7,254,100万元，较上年同期减少5,175,400万元，主要是20##年在全国银行间债券市场发行次级债券所致。

三、财务效率分析

1、偿债能力分析

20##年中国建设银行4个主要的反应长期偿债能力和资本结构的财务比率：股东权益比率、核心资本充足率、资本充足率、总权益对资产总额比率，分别与上一年的财务比率进行纵向比较，结果显示，所有财务比率均有所提高，即均可表明企业的长期偿债能力和资本结构较去年有一定提高，先对以下有代表性财务比率进行详细分析：

（1）对核心资本充足率和资本充足率的分析：2013 年，中国建设银行核心资本充足率11.75 %，资本充足率为13.34 %，分别较上年提高1.09 个百分点和0.98 个百分点，大幅超过法定监管要求的8%，而资本充足率管理是本集团资本管理的核心，这反应了反映了本集团稳健经营，也表明建设银行抵御风险的能力进一步增强。

（2）对股东权益比率的分析： 20## 年中国建设银行股东权益比率6.4837%，较上年提高0.6747 个百分点，此指标侧面反应出企业的财务风险减小，偿还长期负债的能力增强，在增加股东权益比例的同时，财务杠杆也有所减小。

2、营运能力分析

从数据上来看，三个主要的资产质量指标：不良贷款率、拨备覆盖率、减值准备对贷款总额比率都较上一年有所变化。其中，不良贷款率和减值准备对贷款总额比率与资产质量成反向关系，拨备覆盖率与资产质量成正向关系，三个指标的变化都表明企业的资产质量提高，即企业的运营能力进一步提高。具体分析如下：

（1）对不良贷款率的分析：中国建设银行的不良贷款率为1.14%，较上年减少0.36个百分点，而不良贷款表明银行的低流动性，这说明银行的不良贷款占总贷款比重下降，即企业的资金流动性增强，货币周转率有所提高，企业的营运能力有所提高；

（2）对拨备覆盖率的分析：中国建设银行的拨备覆盖率为221.14%，较上年增加45.37个百分点，可见不良贷款大幅降低，表明货币周转率有所提高，

3、盈利能力分析

（1）对平均资产回报率和加权平均净资产收益率的分析： 20## 年，中国建设银行平均资产回报率1.32%，加权平均净资产收益率为22.61%，分别较上年提高0.08 个百分点和1.74 个百分点，可见建设银行在20##年间利用资产获取利润的能力明显增强。

（2）对净利息收益率的分析：企业的20##年的净利息收益率为2.49%，较上年提高0.08个百分点，呈现企稳回升态势，生息资产规模适度增长，推动利息净收入较上年增加，银行的传统业务收入依靠的主要是存贷差，净利息收益率的提高说明企业的主营业务收入获利能力增强，即企业的业务能力增强。

4、成长能力分析

上市商业银行的平均股利分配率为22.35%，平均利润留存率为77.65%，表明企业的利润留存还是相对较高。其中深发展20##年不分配利润，主要是为了对中国平安的定向增发及兼并收购而没有股利分配。其中预计可持续曾站率最高的深发展，因为其股利分配率为0，作为特例，不具可比性。其次是招商银行，为32.13%，再次是浦发银行。一般利润留存率较高的银行都具有较高的可持续增长率。

    建设银行计算的20##年可持续增长率为13.18%，低于其20##年的权益净利率，同时也低于同业的平均增长速度。说明中信银行的发展潜力低于同业平均水平。如果中信银行要获得超额增长率，那么必须作出相应的改变。

  前述分析己经表明，建设银行的权益乘数有提高的空间，通过提高权益乘数，并增加总资产周转次数，都可以获得超额增长。但同时要避免无效增长的陷阱。

四、杜邦综合分析

1、横向比较：

（1）与中小型股份制银行进行比较（20##年）：一方面，建设银行销售净利润

明显更高，而且显示出来在经济不景气的时期有逆周期而上的趋势，这也跟国有银行谨慎选择客户，且有充足资金创新中间业务、对外扩张、多元化发展有密切关系；另一方面，建设银行有较低的权益乘数，表明商业银行银行资本杠杆不高，并没有较高的风险，即建设银行适度的权益资本也体现着稳健的发展政策。

（2）与商业银行——工行进行比较（20##年）：建设银行的ROE、总资产周转率比工行高，权益乘数相等，但销售净利率比工行偏低。这说明，建设银行在成本管理方面还有待改善，若净销售利润得到进一步提高，建设银行的ROE会更高。

2、纵向比较：

与20##、20##年的数据相比，建设银行的ROE明显提高，而权益乘数略有下降，ROE明显提高表明建设银行的盈利水平进一步提升；而权益乘数略有下降表明建设银行降低权益乘数，资本杠杆减小，减小财务风险，体现了其稳健的发展政策。

通过以上的杜邦分析可知，建设银行与同业相比，具有更高的销售净利润和有较低的权益乘数，这表明了建行稳健的发展政策；但其建设银行在成本管理方面还有待改善，若净销售利润得到进一步提高，建设银行的ROE会更高。

五、总论

2013 年下半年，全球经济复杂性和不确定性仍将对中国经济发展产生重要影响，中国面临的外部发展环境不容乐观。总体看，我国经济保持回升向好的态势，消费、投资、出口拉动经济增长的协调性增强，经济正朝着宏观调控预期方向发展，但管理通胀预期、保持经济平稳较快发展、调整经济结构和转变经济发展方式的任务依然艰巨。

当前形势对中国建设银行的经营将是机遇与挑战并存，中国建设银行需将统筹兼顾当前经营和长远发展，不断夯实基础建设，强化风险管理与内部控制，合理把控贷款增速，大力推进产品与服务创新，积极落实各项业务发展举措，争取以优异的成绩回报股东和社会。

 

第二篇：中国建设银行财务分析

中国建设银行财务分析

07051104 2007级工商3班 黄楠

【摘要】本文主要通过中国建设银行的战略分析、财务分析及风险分析对中国建设银行进行分析、估值评价以及预测。建设银行一直保持较好的发展状态，但由于08—09年之间的金融危机，曾一度受到影响。伴随宏观经济逐步回暖、市场利率止跌企业稳定及存贷款重定价进度差异缩小，自20xx年下半年起，各项指标又恢复增长，后期发展将会更好??

【关键词】建设银行 财务信息 分析

一、中国建设银行简介

中国建设银行（China Construction Bank）成立于19xx年10月1日（当时行名为中国人民建设银行，19xx年3月26日更名为中国建设银行）。 是国有五大商业银行之一，在中国五大银行中排名第四。

中国建设银行股份有限公司是一家在中国市场处于领先地位的股份制商业银行，为客户提供全面的商业银行产品与服务。主要经营领域包括公司银行业务、个人银行业务和资金业务，多种产品和服务（如基本建设贷款、住房按揭贷款和银行卡业务等）在中国银行业居于市场领先地位。

中国建设银行有今日之成就与其企业文化也密切相关。愿景：始终走在中国经济现代化的最前列，成为世界一流银行。使命：为客户提供更好服务，为股东创造更大价值，为员工搭建广阔的发展平台，为社会承担全面的企业公民责任。核心价值观：诚实 公正 稳健 创造。理念：1．经营理念，以市场为导向 以客户为中心；2．服务理念，客户至上 注重细节；3．风险理念，了解客户 理解市场 全员参与 抓住关键；4．人才理念，注重综合素质 突出业绩实效。作风：勤奋严谨 求真务实。员工座右铭：时时敬业，处处真诚，事事严谨，人人争优。员工警言：我的微小疏忽，可能给客户带来很大麻烦；我的微小失误，可能给建行带来巨大损失；贪欲、失德、腐败必然给自己、亲人和建行带来耻辱。

二、中国建设银行战略分析

“中国建设银行，建设现代生活”是建行人理念与追求的浓缩。本文主要针对网上银行进行SWOT分析：

个人网上银行是建行客户通过因特网享受的综合性个人银行服务，包括账户查询、转账汇款、缴费支付、信用卡、个人贷款、投资理财（基金、黄金、外汇等）等传统服务，以及利用电子渠道服务优势提供的网上银行特有服务，合计有八大类、百余项服务。建行个人网上银行于19xx年开始，至今已有十余年历史。目前已形成一套体系完整、功能丰富、设计先进的服务体系，在国内处于领先水平。

优势：页面风格更时尚；申请服务更简便；操作网银更愉悦；网银功能更易用；服务帮助更周到；网银安全更放心。

劣势：网银安全性相对较差；银行卡单一没有特点；网银服务人群细分不明显；没有自己的特色优势。

机会：据CNNIC（中国互联网络信息中心)的数据显示，中国网民的数量在20xx年6月就已经突破了1.62亿，平均每分钟就新增近100个网民，成为仅次于美国的全球第二网络大国，有255％的中国网民有过网络购物经历。自20xx年1月1日春节促销活动开始以来，淘宝网上年货的日平均销售额超过2亿元人民币，其中高峰期超过25亿元人民币。可见电子商务会成为未来商务的主流更多的人使用会使用网络银行。

外部威胁：在个人网银的外部环境中，总是存在某些对行业的盈利能力和市场地位构成威胁的因素。已经存在的对手；出现更强的对手；行业竞争激烈；网络发展趋势：比如B2C电子商务在未来是否会越来越受到企业的欢迎，处于初级阶段的B2C电子商务，未来是否还会成为B2C电子商务的主流等；马太效应：指好的愈好，坏的愈坏，多的愈多，少的愈少的一种现象由于选择行业的对手很强大，往往产生“马太效应”，一步领先步领先，这个行业还有对手不屑一顾，而前景又比较好的领域，打开一个突破口。

总之,建行的优势和机会都很大，人们相信也是希望能够用建行网银买东西，手续方便，银行应该继续开拓这片市场，分得最大一杯羹。

三、中国建设银行财务分析

针对中国建设银行的财务分析，本文主要从盈利能力、资本充足、资产质量这三个方面进行分析。

1.盈利能力

在盈利能力各项指标中，进5年来，呈现出平稳增长趋势，没有太大的波动。主要得益于：一是积极开展服务与产品创新，手续费及佣金净收入保持持续快速增长；二是加强风险管理，资产质量持续改善；三是适度加大信贷投放力度。

2.资本充足指标

注：①资本充足率=资本净额/表内外加权风险资产总额*100%（其中：资本净额=核心资本+附属资本-扣减额）

②核心资本充足率=核心资本/加权风险资产总额*100%

根据图中显示，建行的资本充足率每年略微下降，但仍然达到11%以上，符合标准，表明其抗风险能力强。但仍需继续加强，避免一直呈现下降趋势。

3.资产质量指标

注：①不良贷款比例（五级分类）=五级分类后三类贷款期末余额/各项贷款期末余额*100%

②拨备覆盖率=贷款损失准备金计提余额/不良贷款余额*100% 从表中可以看出。05年—09年。建行的不良贷款率逐年降低，表明银行不断的加强内部调控，降低风险，银行安全性有较大的提高。

四、中国建设银行估值分析

企业价值评估简称价值评估，是一种经济评估方法，目的是分析和衡量企业（或者企业内部的一个经营单位或分支机构）的公平市场价值并提供有关信息，以帮助投资人和管理当局改善决策。

1. 市盈率 市盈率(PE)＝ 股价÷每股收益

PE是使用最广泛和有效的估值指标。PE的绝对值没有任何意义，一个低的PE不能证明股价低估，同样高PE也不能说明股价高估，PE是否合理只有通过和同行业公司股票对比和与历史PE波动周期对比才能得出结论。

从09年12月起，建行的市盈率一直高于银行业平均市盈率，根据前面对

建设银行经营状况和财务的分析，我们易得知由于建设银行一直保持着较快的盈利增长速度，加上自身的特殊优势，能够保证在低风险情况下持久的盈利，所以高的市盈率是企业高的持续的盈利水平的体现。

2．市净率 市净率(PB)＝ 股价÷每股净资产

和PE用法相同，一个相对高的PB倍数反映投资者预期较高的回报，反之亦然。PB又等于PE×ROE，所以，在从同一板块中挑选PB被低估的股票时会采用PB和ROE的的矩阵，那些ROE很高而PB又相对较低的股票最吸引人。

五、中国建设银行风险分析

银行风险主要包括：信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、国家风险、声誉风险、法律风险、合规风险和战略风险九大类。

为了防范这些风险，建设银行采取的措施有：信用风险是银行面对的最基本的风险之一，而且是最重要的风险。如何度量和管理信用风险一直是银行业面临的主要难题。因此要利用信用评价的结果进行信用风险的度量，加强商业银行之间的合作。另外，根据贷款的信用风险程度，确定相应的资本金水平，做好信用风险管理。预防意外损失，降低破产概率的重要方法是持有足够的资本金，但并不是资本金越大越好，而是要根据信贷资产的风险状况来合理确定。最后，根据信用风险状况，计提呆账准备金。

六、中国建设银行前景展望

2010 年下半年，全球经济复杂性和不确定性仍将对中国经济发展产生重要影响，中国面临的外部发展环境不容乐观。总体看，我国经济保持回升向好的态势，消费、投资、出口拉动经济增长的协调性增强，经济正朝着宏观调控预期方向发展，但管理通胀预期、保持经济平稳较快发展、调整经济结构和转变经济发展方式的任务依然艰巨。

当前形势对中国建设银行的经营将是机遇与挑战并存，中国建设银行需将统筹兼顾当前经营和长远发展，不断夯实基础建设，强化风险管理与内部控制，合理把控贷款增速，大力推进产品与服务创新，积极落实各项业务发展举措，争取以优异的成绩回报股东和社会。

参考文献：[1]中国建设银行05年—09年财务报表（巨潮资讯网）