深圳市元和胜贸易有限公司

关 于 增 资 的 可 行 性 研 究 报 告

报告制作人：深圳市元和胜贸易有限公司

日期：20xx年12月10日

一、 拟增资的项目及企业资料：

企业名称：深圳市元和胜贸易有限公司

注册地址：深圳市福田保税区市花路长平商务大厦3622

企业性质：有限责任公司（中外合资）

营业执照注册号：440301103091271

经营范围：纸制品的批发、进出口及相关配套业务（不涉及国营

贸易管理商品，涉及配额、许可证管理及其它专项规

定管理的商品，按国家有关规定办理申请）。

二、 投资方资料：

甲方：林素华 国籍：中国 身份证号码：44xxxxxxxxxxxx

常住地址：广东省深圳市福田区福强路江南名苑B栋1402 电话:0755-82981381 传真：28950026

乙方：林葵生 国籍：中国 身份证号码：44xxxxxxxxxxxx

常住地址：广东省深圳市龙岗区布吉景华花苑A栋D单元808 电话:0755-83232888 传真： 28950026

丙方：富扬投资（香港）有限公司 工商注册号：1774257

注册地址：香港湾仔港湾道6-8号瑞安中心33楼3306-12室

法定代表人：李春丽 职务：董事 国籍：中国

电话：00852-27804670 传真：00852-27804671

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三、 项目提出的背景：

扩大企业的经营规模，开拓客户增加业务的周转资金，注册资金人民币100万元已不足于经营运作。

四、 项目的设想：

1、 注册资本增资至人民币1000万元

2、 出资条件和方式为2内现金投资

五、 项目的实施：

增加投资的资金，扩大经营规模，用来从事国内外批发零售进口纸制品及一般商品（国家限制类的除外）业务周转资金。

六、 项目经济效益分析：

增加投资后，企业资金链更为充裕，利用前期积累的业务源增加营业额，增资后预测首年收益可达8%，即净收入达200万元，其后年每年增长率为8%为目标。

综上所述开展项目：深圳市元和胜贸易有限公司增资，是可行的、符合国家、社会、经济等发展要求的。

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报告制作人：深圳市元和胜贸易有限公司 法定代表人：

日 期：

3

 

第二篇：关于对上海天天基金销售有限公司进行增资的可行性报告

东方财富信息股份有限公司

关于使用超募资金对全资子公司上海天天基金销售

有限公司进行增资的可行性报告

东方财富信息股份有限公司

二〇一三年七月

一、项目背景

“十二五”期间，在我国经济社会转型发展和国家建设上海国际金融中心的大背景下，公司所处的网络财经信息服务业处于难得的重要战略机遇期。继国家提出“大力促进金融资讯信息服务平台建设”以来，国务院和上海市政府相继推出了《国务院关于推进上海加快发展现代服务业和先进制造业建设国际金融中心和国际航运中心的意见》（国发〔2009〕19号）、《市政府贯彻国务院关于推进上海加快发展现代服务业和先进制造业建设国际金融中心和国际航运中心意见的实施意见》（沪府发〔2009〕25号）、上海市政府关于开展服务业综合改革试点工作的通知（沪府发〔2011〕13号）等重要政策，为上海建立我国金融资讯信息服务平台和全球金融信息服务市场提供有力支持，也为网络财经信息服务业进一步做大做强奠定了坚实的政策基础，“十二五”规划进一步明确了“推进经济社会各领域信息化”、“有序拓展金融服务业”和“全面提升金融服务水平”等发展战略。国家具体行业扶持政策的陆续颁布和落实，将进一步推动互联网金融服务行业的持续健康快速发展。

随着我国国民经济的发展，居民收入水平的提高，和多层次资本市场的建立，居民理财意识不断增强，投资理念日益成熟，金融市场投资者队伍不断壮大，用户对专业理财服务的需求日益提升，为我国金融服务行业的快速发展奠定了坚实基础。同时，随着我国互联网技术的不断革新，电信基础设施的不断改善，互联网和宽带日益普及，也为我国网络金融服务行业的发展奠定了技术和硬件基础。

二、项目简介

随着资本市场的不断发展以及政策的不断开放，基金第三方销售等第三方理财产品销售及服务市场将快速发展，为了积极应对多层次资本市场的快速发展和满足广大投资者对理财产品的服务需求，拓展和深化公司在互联网金融服务领域的专业化服务能力和水平，加强互联网金融服务创新，提高互联网金融服务的市场覆盖面，拓展公司金融电子商务服务业务，推动公司网络财经和金融信息服务大平台目标的实现，增强和提升公司的盈利能力和核心竞争力，实现公司持续健康发展，东方财富信息股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）拟使用超募资金5000万元，对全资子公司上海天天基金销售有限公司进行增资，加大互联网金融服务创新投入，加大对金融电子商务服务业务的投资，进一步促进公司金融电子商务服务业务

的发展。

（一）投资主体介绍

东方财富信息股份有限公司前身系上海东财信息技术有限公司，成立于20xx年1月20日，20xx年12月20日改制为股份有限公司，20xx年1月7日更名为东方财富信息股份有限公司。20xx年3月19日，公司在深圳证券交易所创业板上市，证券简称为“东方财富”，证券代码为“300059”。

公司是我国领先的网络财经信息平台综合运营商，拥有一支经验丰富，事业心强，团结进取的经营管理及技术研发团队。公司所运营的以“东方财富网”为核心的财经大平台是我国用户访问量最大的互联网财经信息平台，也是我国用户黏性最高的互联网财经信息平台。

公司凭借着互联网财经大平台集聚的庞大用户资源，提供基于互联网的财经信息服务，在网络财经信息服务行业拥有突出的核心竞争优势。

投资主体为本公司，无其他投资主体。

（二）增资的全资子公司的基本情况

1、公司名称：上海天天基金销售有限公司

2、注册资本：人民币5000万元

3、公司性质：一人有限责任公司（法人独资）

4、法定代表人：其实

（企业经营涉及行政许可的，凭许可证件经营）。 5、业务范围：基金销售。

6、主要财务数据：

（1）截至20xx年12月31日，上海天天基金销售有限公司（以下简称“天天基金”）总资产为4,612.93万元，净资产为4,303.54万元，20xx年度实现营业收入10.88万元，实现净利润-485.91万元。（经审计）

（2）20xx年上半年，基金第三方销售业务开始呈现良好较快发展势头，20xx年上半年实现营业收入1,027.08万元，较去年下半年大幅增长。（未经审计）

上海天天基金销售有限公司进一步推进互联网金融服务创新工作，以实现不同结算体系、多品种理财产品之间无障碍的相互转化，为此需要有一定比例的转化准备金保证互联网金融创新服务业务的正常开展，对资金的需求快速增加。同时，随着基金第三方销售业务的快速发展，相应的成本、费用支出也增加较快，仅今年上

半年上海天天基金销售有限公司营业总成本较去年全年已增长698.91万元，为了推动业务健康较快发展，未来在基金交易及服务平台建设、团队建设、技术研发、市场推广等诸多方面，都需要进一步加大战略投入。截至20xx年6月30日，上海天天基金销售有限公司自有货币资金为4,089.46万元，目前的资金规模已经不能满足业务创新及快速发展和实际经营的需要，因此为了适应业务未来快速健康发展的需要，迫切需要进一步增加资金投入。

（三）增资方式

东方财富信息股份有限公司使用超募资金5,000.00万元对上海天天基金销售有限公司进行增资。

三、项目必要性及可行性分析

（一）必要性

1、积极响应国家政策，努力实现自身发展的需要

、“有序拓展国家“十二五”规划进一步明确了“推进经济社会各领域信息化”

金融服务业”和“全面提升金融服务水平”等发展战略，随着国家具体行业扶持政策的陆续颁布和落实，在我国经济社会转型发展和国家建设上海国际金融中心的大背景下，公司所处的网络财经信息服务业处于难得的重要战略机遇期。为了积极响应国家产业政策与发展战略的要求，公司将进一步拓展和深化公司在金融服务领域的专业化服务能力和水平，进一步推进互联网金融服务创新工作，提高互联网金融服务的市场覆盖面，拓展金融电子商务业务，增强和提升公司的盈利能力和核心竞争力，以实现公司持续健康发展。

2、延伸和拓展财经金融服务大平台的迫切需要

基金第三方产品销售与服务业务，是公司财经金融服务大平台的进一步延伸和拓展，将能很好的吸引和服务于有需求的庞大客户群，有利于推动第三方理财市场的建立和行业的健康发展，推动企业产品和服务创新，提高企业竞争力，促进公司一站式财经金融服务平台整体战略目标的实现。

3、适应多层次资本市场快速发展形势的迫切需要

随着国内多层次资本市场的不断发展与完善，复杂的经济和金融环境对投资专业化要求越来越高，投资者直接购买股票的单一投资模式，越来越无法适应市场的发展。面对大量理财投资产品的不断推出，投资者对专业理财服务的需求越来越迫

切，第三方专业理财服务市场面临巨大的发展机遇。同时，随着政策开放进一步开放，大量符合条件的市场参与者将加入到竞争行列，势必会将加剧竞争，需要参与者在人力、物力、财力上做好充分的准备。

4、满足投资者理财保值增值的强烈需求

随着多层次资本市场的快速发展，投资者理财越来越关注投资的保值增值，希望专业理财服务机构提供第三方理财增值服务的需求，越来越强烈。

公司通过财经金融服务大平台为投资者提供财经金融服务，旗下天天基金网已成为国内最大的以基金投资者为主的基金服务平台，为投资者进行基金比较、收益率分析、对基金买入品种、投资组合、买入时机分析及买卖等提供服务平台，并对基金收益率、基金投资组合、基金经理表现等进行深入研究。

公司将根据市场需求，为投资者用户提供专业的第三方理财产品销售与服务，满足投资者用户理财和保值增值的需要。

5、满足公司基金第三方销售业务快速发展及互联网金融服务创新资金需求的迫切需要

20xx年7月20日起，全资子公司上海天天基金销售有限公司对外正式开展证劵投资基金销售业务。截止20xx年12月31日，公司共推出了41家基金公司的681支基金产品。20xx年下半年，公司金融电子商务平台共计实现基金认申购及定期定额申购交易6175 笔，基金销售额为7,035.80 万元。20xx年公司进一步加大了业务推广

推动了业务的进一步发展，的力度，努力丰富产品线，不断进行服务的创新与完善，

截止2013 年6月30日，公司共推出了51家基金公司的995支基金产品，20xx年上半年，公司金融电子商务平台共计实现基金认申购及定期定额申购交易207854笔，基金销售额为21.79亿元，公司基金第三方销售业务实现了良好发展的势头。

随着公司基金第三方销售业务的快速发展，特别是20xx年6月26日推出“活期宝”等创新业务后，深受市场欢迎，对资金的需求也快速增加。公司将进一步推进互联网金融服务创新工作，为投资者提供更为丰富的第三方理财产品在线销售及服务工作，实现不同结算体系、多品种理财产品之间的相互转化，但这需要有一定比例的转化准备金保证业务正常开展，为了适应公司互联网金融服务创新和基金第三方销售等第三方理财产品销售及服务业务未来快速健康发展的需要，迫切需要进一步增加资金投入。

（二）可行性分析

1、市场分析

我国金融市场个人投资者队伍在不断壮大，特别是基金投资者的队伍，逐年扩大，如图所示：

比

公司运营的以“东方财富网”为核心的财经服务大平台已成为我国用户访问量最大、用户黏性最高的互联网财经信息平台之一。旗下天天基金网亦是中国访问量最大、影响力最大的基金门户，积累了大量的用户资源。大平台积累的庞大客户资源是开展第三方理财产品销售与服务业务的重要用户基础和业务成功保障。

（2）品牌与渠道优势

经过多年的稳健发展和持续的优质服务，公司在业内已取得了广泛的知名度，具备了强大的市场号召力和社会影响力，具有专业权威性。公司良好的品牌和市场声誉，有助于本项目的成功实施和推进。

（3）人才优势

公司经过多年的积累和发展，培养了一批既懂信息技术又熟悉金融知识的骨干技术力量，并拥有一支经验丰富、团结进取的经营管理团队，这为本项目执行提供了人才和技术保障。

（4）管理优势

公司经过多年的运营服务，建立了完善的在线金融服务运维规范，包括硬件管理规范、数据库管理规范、安全保障规范、应急预案等，在国内建立多个数据发布节点，积累了丰富的服务器集群运维经验，以保证7X24小时长期大用户量的服务提供。

（5）营销优势

公司与各基金公司、银行、信托等理财产品发行商的合作关系不断深化。为配合理财产品销售，公司在网上平台为基金等金融机构策划了大量的推广活动，比如基金定投模拟比赛、电子直销推广、网上基金经理路演等，也与理财产品发行主体合作对我们的VIP客户共同举办理财沙龙活动等。通过这些活动，不仅使得东方财富网和天天基金网成为投资者参与理财产品发行公司营销活动的主要平台，而且也使我们更加了解广大投资者对理财产品的需求，积累了大量的第三方理财产品营销经验和竞争力。

四、资金用途

上海天天基金销售有限公司将进一步推进互联网金融服务创新发展工作，为投资者提供更为丰富的第三方理财产品在线销售及服务工作，消除因结算期限及资金划转要求不同带来的理财产品之间转化的时间障碍，实现不同结算体系、多品种理

财产品之间无障碍的相互转化，使投资者能享受更便捷、更优质的理财服务，促进公司第三方理财产品销售及服务业务未来快速健康发展，为了实现上述目标，上海天天基金销售有限公司必须配置一定比例的转化准备金，上海天天基金销售有限公司依托转化准备金即时提供与投资者清算资金金额等额的资金供投资者及时进行产品的转化，待清算资金到账后，相关清算资金自动转入转化准备金账户，上述转化准备金将伴随业务发展而长期存在。东方财富信息股份有限公司使用超募资金5,000.00万元对全资子公司上海天天基金销售有限公司进行增资，增资资金将存放于相对独立的金融创新服务业务专用账户，作为互联网金融创新服务业务的转化准备金，而非作为流动资金，以保证和推动公司互联网金融创新服务业务的持续健康发展，适应互联网金融行业快速发展的需求，推动公司金融电子商务服务业务持续健康发展。

五、效益分析

东方财富信息股份有限公司使用超募资金5,000.00万元对上海天天基金销售有限公司增资，主要用于互联网金融服务创新，属于金融电子商务服务业务，该业务目前处于发展的初期阶段，同时，鉴于互联网用户的习惯特征和金融电子商务非传统行业发展的特性，本次增资产生的综合效益，无法具体量化及测算。但是，本次增资将提升全资子公司的资本实力，进一步加强全资子公司在业务发展方面的资金投入，同时也可以促进业务创新，提升公司整体形象，进一步提升投资者对天天基金销售平台的认可度，促进开户数量及交易量的增长，为公司互联网金融服务的创新，为公司金融电子商务服务业务的发展，打下坚实的基础，推动金融电子商务服务成为公司重要的业务和收入增长点，具有至关重要的战略意义。

六、风险分析

（一）市场竞争加剧风险

随着资本市场的进一步发展及政策的进一步放开，第三方基金销售及理财产品服务市场将继续保持快速增长。预计未来参与市场的国内服务企业会大幅增加，同时市场投入也会大幅增加，而国外成熟企业也会积极拓展国内理财产品服务市场，这将导致国内理财服务市场竞争加剧。

对策：为规避市场竞争风险，项目将立足于自身优势，结合市场环境及对投资者需求的深入理解，通过创新适合投资者需求的多元化服务，提升市场竞争力。

（二）项目管理人才和技术人才流失风险

经过多年的发展，公司引进和培养了一批对企业发展至关重要的管理和技术人才，他们将是公司今后发展的重要人才保障。随着各互联网企业对人才争夺的加剧，上述人才存在一定的流失风险，从而会对项目产生一定的不利影响。

对策：建立和完善公司激励制度，加强优秀人才的引进和培养，建立人才梯队，以事业留人，待遇留人，防范和降低人才流失带来的风险。

（三）加大公司管理的风险

公司规模将在现有基础上持续扩大，从而对公司的管理提出了更高要求，公司可能出现因业务规模快速扩张、人力资源不断增加所带来的内部管理的风险。

对策：完善公司内部管理制度和流程，借鉴国内外先进管理经验，积极引进优秀管理人才，明确内部管理职责和权利，定期进行内部考核，推行内部目标管理，防范公司内部管理风险。

六、项目结论

项目的实施，将进一步增强上海天天基金销售有限公司的资本实力，推进互联网金融服务创新工作，进一步拓展和深化公司在互联网金融服务领域的专业化服务能力和水平，提高互联网金融服务的市场覆盖面，拓展和推进金融电子商务服务业务的发展，推动公司一站式财经金融服务大平台目标的实现，增强和提升公司的盈利能力和核心竞争力，实现公司持续健康发展。