借款企业信用评级报告

信用评级报告声明

除因本次评级事项本评级机构与受评级企业构成委托关系外，本评级机构与受评级企业不存在任何足以影响评级行为独立、客观、公正的利害关系。本评级机构评级委员会委员及评级人员不存在足以影响评级行为独立、客观、公正的情形。若存在利害关系的，应当予以说明。

为出具本信用评级报告，本评级机构及评级人员根据中国现行的有关法律、法规及监管部门的有关规定等，对涉及本次评级的有关事实和资料进行了审查，查阅了本评级机构认为必须查阅的文件。本信用评级报告的结论是本评级机构及评级人员在履行法定职责和尽职调查的基础上，遵循勤勉尽责和诚实信用原则，依据本评级机构信用评级标准和工作程序做出的独立判断。本评级报告书中对受评级企业的有关会计报告、审计报告中某些数据和结论的引述，并不意味本评级机构对这些数据、结论的真实性和准确性作出任何明示或默示保证。

本评级机构有充分理由保证所出具的评级报告遵循了独立、客观、公正的原则，未因受评级企业和其他任何组织或者个人的任何影响改变评级意见。

本信用评级报告及评级结论仅用于相关决策参考，不构成任何对受评级企业的授信建议。

受评级企业信用等级的有效期为一年。同时，本评级机构已对受 1

借款企业信用评级报告

评级企业的跟踪评级事项做出了明确安排，并保留在有效期内依据受评级企业的外部运营环境、内部经营管理及财务状况的变化变更信用等级的权利。

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借款企业信用评级报告

XXXX公司

XXXX年借款企业信用评级报告

信用等级：

信用等级释义：该级别反映了……（根据评定

等级的级别定义对发行主体对本次发行债券的

偿债能力及违约风险进行描述）。该等级是鹏元基于对……的综合评估确定的。

评级日期：XXXX年X月X日

主要财务指标 (单位：万元) 指标名称 XX年XX月

XX年

XX年

XX年

总资产 所有者权益 资产负债率 流动比率 营业收入 利润总额 总资产回报率 经营净现金流 银行借款余额 历史信用等级

分析师： 电 话： Email ：

分析师： 电 话： Email ：

分析师： 电 话： Email ：

评级机构：鹏元资信评估评估有限公司 电 话：0755-82872333 传 真：0755-82872090 网 址：

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评级结论：

XXXX公司（以下简称“XXXX”、“该公司”或“公司”）本次获得鹏元资信评估有限公司（以下简称“XXXX”）XXX级资信等级是基于： 基本观点：

? ? ? ? ?

（注：从报告正文中提炼出支撑受评级企业信用等级的重要观点，不能涉及报告中没有的内容；表述语言严谨精练并具备较强的逻辑关系，与所给定的等级定义要对应。）

风险提示：

? ?

? （注：从报告正文中提炼出未来可能会对受评级企业信用水平造成不确定性的因素。）

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一、公司概况

表1 XXXX公司基本情况 公司全称

成立日期

经营期限

控股股东

控股比例

实际控制人

注册资本

所处行业

XXXX公司 XXXX年XX月XX日 XXXX年XX月XX日 XX% XX万元 资料来源:公司提供，鹏元整理

历史沿革

股东及股权结构

主要业务及最近年度业务经营情况

二、运营环境

内容：

宏观经济对受评级企业所处行业的影响，包括：（1）宏观经济环境变化；

（2）宏观经济环境变化对受评级企业产品、服务需求、原材料供给以及盈利能力、资产质量等方面的影响；（3）分析把握经济体制改革和对外开放大趋势及其潜在风险对受评级企业所处行业及受评级企业自身经营状况及未来发展的影响。

国家经济政策、产业政策、监管政策对行业及受评级企业未来经营状况的影响。

行业生命周期与行业特征，行业特征包括：行业在国民中的地位，竞争格局，进入和退出壁垒，定议价能力，行业要素等。

区域经济发展状况、区域资源及基础条件、地方政策、政府支持力度对受评级企业未来经营状况的影响。

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借款企业信用评级报告

三、公司管理

内容：

经营战略，包括：受评级企业的战略、规划及部署的合理性，受评级企业现有资源与战略的匹配情况，受评级企业战略执行能力。

管理水平，包括：组织机构设置，职权分工的合理性、管理制度的完善度与执行情况，管理决策的执行情况，企业文化。

人力资本，包括：管理层年龄及专业结构、从业经验与资格，管理层稳定性，管理层经营管理能力与信誉度；全体员工的学历水平与技术素质状况，员工对企业文化的认同感及企业自豪感。

四、经营与竞争

内容：

受评级企业核心竞争力与竞争优势。

受评级企业业务构成及多样化程度。

业务经营情况及其未来发展趋势。包括：业务前景、业务规模及市场占有率、产品或服务的竞争力与竞争优势、营销能力及营销网络、现在或潜在的竞争因素、影响未来业务经营的风险因素等方面。

五、财务分析

内容：

财务分析基础说明

财务分析所依据的财务报表是否经过审计，审计单位及审计意见，会计政策和会计信息质量分析。

资产结构与质量

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总资产和净资产规模，资产结构及其各类资产质量。

资产运营效率

通过对总资产周转率、流动资产周转率、存货周转率、应收账款周转率等当前水平、变化趋势及与行业内其他企业的对比分析，综合判断受评级企业的资产运营效率。

盈利能力

主营业务收入、EBIT、EBITDA的规模及变化趋势；受评级企业毛利率及其趋势；净资产收益率和总资产回报率及其趋势；受评级企业盈利水平与行业内的对比情况；盈利质量；受评级企业盈利能力的稳定性和未来的持续性。

现金流

现金流入及流出结构，现金生成能力，现金流质量，自由现金流，现金流对债务及利息的保障程度，结合发债后以及受评级企业未来资本支出及融资计划预测未来综合现金流及其对债券还本付息的保障程度。

资本结构与财务安全性

受评级企业的资本构成、规模及债务期限结构，受评级企业目前及未来的债务压力大小，资本对债务的保障程度。

财务弹性

尚未使用的银行授信额度和支持协议，资本市场的直接融资计划，母公司和政府的支持等受评级企业获得外部资金的渠道和能力。

（注：在撰写过程中，对于运营环境、公司管理、经营与竞争、财务分析四大部分，分析师可以依据受评级企业的具体情况，对各部分分析内容进行调整；对每一部分的分析，分析师须提炼若干观点，然后对观点进行分析阐述，观点之间分析师可根据重要性原则与内在逻辑关系进行排列。）

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借款企业信用评级报告

六、特殊分析

内容：

可能影响受评级企业信用水平的特殊及其他事项分析。主要考察要点包括：受评级企业历史信用、对外担保、或有负债、未决诉讼等。

七、综合评价

内容：

提炼、汇总报告中的支撑受评级企业信用等级的观点，并进行简单阐述，不能涉及报告中没有的内容。

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附录一 资产负债表

资产负债表（单位：万元）

项 目

货币资金 短期投资 应收票据 应收股利 应收账款 其他应收款 预付账款 存货 存货净额 待摊费用 其他流动资产

流动资产合计 长期股权投资 其中：股权投资差额 长期债券投资

长期投资合计 固定资产原值 减：累计折旧 固定资产净值

减：固定资产减值准备 固定资产净额 工程物资 在建工程 固定资产清理

固定资产合计 无形资产 长期待摊费用 其他长期资产

无形资产及其他资产合计 资产合计 短期借款 应付票据 应付账款 预收账款

年 月

年

年

年

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应付工资 应付福利费 应付股利 应交税金 其他应交款 其他应付款 预提费用

一年以内到期的长期负债

流动负债合计 长期借款 应付债券 长期应付款

长期负债合计 负债合计 少数股东权益 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 外币报表折算差额

所有者权益合计 负债及所有者权益合计

（注1：附录一至附录三的财务数据时间跨度为最近三个会计年度又一期数据（最新的季报或半年报），按照由近至远分别从左至右列示。）

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附录二 利润表

利润表（单位：万元）

项 目

一、营业总收入 其中：营业收入 二、营业总成本

其中：营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用

财务费用 资产减值损失 加：公允价值变动收益 投资收益

其中：对联营-和合营企业的投资收益 三、营业利润（损失以“－”号填列） 加：营业外收入 减：营业外支出

其中：非流动资产处置损失 四、利润总额（亏损-以“－”号填列) 减：所得税费用

五、净利润（净亏损以"－"号填列） 归属于母公司所有者的净利润 少数股东损益

年 月

年

年

年

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附录三-1 现金流量表及补充资料

现金流量表（单位：万元）

项 目

销售商品、提供劳务收到的现金 收取的税费返还

收到的其他与经营活动有关的现金

经营活动现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费

支付的其他与经营活动有关的现金

经营活动现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额 收回投资所收到的现金 取得投资收益所收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额

收到的其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 投资所支付的现金

支付的其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额 吸收投资收到的现金 借款所收到的现金

筹资活动现金流入小计 偿还债务所支付的现金

分配股利、利润和偿付利息所支付的现金

支付的其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计

筹资活动产生的现金流量净额 汇率变动对现金的影响

现金及现金等价物净增加额

年 月

年

年

年

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附录三-2 现金流量表及补充资料

现金流量调整表（单位：万元）

项 目

净利润 加：少数股东权益

固定资产折旧

计提的坏账及资产减值准备

无形、递延资产摊销 长期待摊费用摊销 待摊费用减少 预提费用的增加 固定资产报废损失

处置固定资产、无形资产及其他长期资产的损失（收入）

投资损失 财务费用

库存的减少（增加）

经营性应收项目的减少（增加）

经营性应付项目的增加（减少） 经营活动产生的现金流量净额

年 月

年

年

年

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附录四 主要财务指标计算公式 综合毛利率

营业利润率 （营业收入净额－营业成本）/营业收入净额×100% 营业利润/营业收入净额×100%

净利润/营业收入净额×100%

净利润/（（本年所有者权益＋上年所有者权益）/2）×100%

（利润总额＋财务费用）（/（本年资产总额＋上年资产总额）/2）×100%

（营业成本+营业费用+管理费用+财务费用）/营业收入净额

（[期初应收账款余额+期末应收账款余额）/2）]/ （报告期营业收入/360） 盈利能力 营业净利率 净资产收益率 总资产回报率 成本费用率 应收账款周转天数

（天）

存货周转天数（天） [（期初存货+期末存货）/2]/（报告期营业成本/360）

营运效率 应付账款周转天数

（天）

营业收入/营运资金

净营业周期（天） [（期初应付账款余额+期末应付账款余额）/2]/（营业成本/360） 营业收入/（流动资产－流动负债） 应收账款周转天数＋存货周转天数－应付账款周转天数

总资产周转率（次） 营业收入/[（本年资产总额＋上年资产总额）/2]

资产负债率

总资本化比率

长期资本化比率 负债总额/资产总额×100% 总债务/（总债务+所有者权益+少数股东权益）×100% 长期债务/（长期债务+所有者权益+少数股东权益）×100%

长期借款+应付债券

短期借款+应付票据+一年内到期的长期借款

长期债务+短期债务

流动资产合计/流动负债合计

（流动资产合计－存货净额）/流动负债合计

利润总额+计入财务费用的利息支出

EBIT+折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销

经营活动净现金流-资本支出-当期应发放的股利

EBIT/ （计入财务费用的利息支出+资本化利息支出）

EBITDA/ （计入财务费用的利息支出+资本化利息支出）

经营活动净现金流/流动负债

销售商品、提供劳务收到的现金/主营业务收入净额 资本结构及财务安全性 长期债务 短期债务 总债务 流动比率 速动比率 EBIT EBITDA 自由现金流 利息保障倍数 现金流 EBITDA利息保障倍数 现金流动负债比 收现比

（注：若分析师在正文中使用了除附录四财务指标以外的其他财务指标，必须将该指标添加至附录四中。）

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借款企业信用评级报告

附录五 借款企业信用等级符号及定义

借款企业信用等级分三等九级，即：AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C。等级含义如下：

AAA级：短期债务的支付能力和长期债务的偿还能力具有最大保障；经营处于良性循环状态，不确定因素对经营与发展的影响最小。

AA级：短期债务的支付能力和长期债务的偿还能力很强；经营处于良性循环状态，不确定因素对经营与发展的影响很小。

A级：短期债务的支付能力和长期债务的偿还能力较强；企业经营处于良性循环状态，未来经营与发展易受企业内外部不确定因素的影响，盈利能力和偿债能力会产生波动。

BBB级：短期债务的支付能力和长期债务偿还能力一般，目前对本息的保障尚属适当；企业经营处于良性循环状态，未来经营与发展受企业内外部不确定因素的影响，盈利能力和偿债能力会有较大波动，约定的条件可能不足以保障本息的安全。

BB级：短期债务支付能力和长期债务偿还能力较弱；企业经营与发展状况不佳，支付能力不稳定，有一定风险。

B级：短期债务支付能力和长期债务偿还能力较差；受内外不确定因素的影响，企业经营较困难，支付能力具有较大的不确定性，风险较大。

CCC级：短期债务支付能力和长期债务偿还能力很差；受内外不确定因素的影响，企业经营困难，支付能力很困难，风险很大。

CC级：短期债务的支付能力和长期债务的偿还能力严重不足；经营状况差，促使企业经营及发展走向良性循环状态的内外部因素很少，风险极大。

C级：短期债务支付困难，长期债务偿还能力极差；企业经营状况一直不好，基本处于恶性循环状态，促使企业经营及发展走向良性循环状态的内外部因素极少，企业濒临破产。

每一个信用等级可用“+”、“-”符号进行微调，表示略高或略低于本等级，但不包括AAA+。

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第二篇：企业信用评估(模板)

全国企业信用安全评价

申报书

申报单位(盖章)：                         

组织代码：                              

联系部门：                              

联 系 人：                              

联系电话：                              

申报日期：                              

中国企业联合会

中国企业家协会

企业信用安全评价申请需提交的材料

 

声明与保证

本单位自愿申请参加           年度企业信用安全评价。

我们在此着重声明与保证：此报告是经本单位慎重核实、整理后完成的。本单位对报告内容的真实性、准确性负责。

单位（公章）：

法定代表人（签字）：            

填报日期：       年     月    日

表一                企业基本情况

表二                企业经营状况

表三                 债权管理状况

表四               财务状况和财务指标分析

表五                债务和合同履行状况

表六            企业目前信用状况描述

推荐单位意见

                                                            

                                                           

                                                           

                                                           

                                                           

          推荐单位代表（签字）：                       

           推荐单位盖章：

（若企业自行申报，不需要填写推荐单位意见）

填表说明：

1、表一填写说明：

（1）地址、法定代表人、注册资本、企业类型、成立日期、法人营业执照号、经营范围，以企业法人营业执照内容为准填报；

（2）主营业务及兼营业务内容根据企业最近一年经营状况填报。

2、表二可以参照近三年资产负责表和损益表填写。

3、表三填写说明：

（1）逾期应收账款率＝年末应收帐款中到期应收未收账款/年末应收帐款×100%；

（2）DSO是指应收帐款平均回收时间DSO＝（年末应收帐款余额/当年总销售额）×365（天）；

（3）应收账款账龄结构是指：将每笔应收账款实际收回时间进行统计、整理，

确定每个时间段的账款数量和比例。

4、表四填写说明：

（1）流动比率＝（流动资产/流动负债）×100%；

（2）速动比率＝（流动资产－存货）/流动负债×100%；

（3）应收账款周转率＝（赊销收入净额/应收帐款平均余额）×100%，其中：应收帐款平均余额＝（期初应收帐款＋期末应收帐款）÷２；

（4）库存周转率＝（销售成本/存货平均余额）×100%，其中：存货平均余额＝（年初余额+年末余额）÷2 ；

（5）资产负债率＝（年末负债总额/年末资产总额）×100%；

（6）总资产报酬率＝（利润总额＋财务费用）/平均资产总额×100%；

（7）净资产收益率＝净利润/平均净资产×100%；

（8）营运资产＝（流动资产－流动负债＋净资产）÷２。

5、表五填写说明：

（1）应付账款平均应付时间＝年末应付账款余额/销售成本×365（天）；

（2）合同履约率是指扣除对方违约、不可抗力因素后的净履约率；

（3）合同履约率＝全年实际履行合同/（全年到期应履行合同－因对方违约、不可抗力未履行合同）；

（4）合同变更率＝因企业自身原因（非不可抗力）变更合同/全年到期合同；

（5）合同履约率变动指数＝本年合同履约率/上一年合同履约率；

（6）借款履约率＝逾期未还借款/（长期借款＋短期借款）×100％

6、各项指标数据保留到个位数字。

7、有关财务数据请有关财务人员和相关部门协助填写。