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山东省金融稳定报告（2015）摘要

作者：

来源：《金融发展研究》20xx年第04期

摘 要：20xx年，山东省金融业保持了良好的发展态势，有力支撑和保障了全省经济社会发展。金融机构总体实力和稳健性不断提高，社会融资规模稳步增长，信贷结构不断优化。金融资源支持重点领域和薄弱环节力度加大，金融服务实体经济的针对性和有效性逐步增强。地方金融改革深入推进，区域金融组织体系多元化进程加快，金融生态环境和基础设施建设继续加强，金融监管成效显著，地方金融监管体系逐步建立，区域金融稳定工作机制进一步完善。但是，在“三期叠加”形势下，全省经济增长环境复杂严峻，各种风险因素不断暴露，对山东省金融稳定形成了一定的冲击。

关键词：金融稳定；报告；摘要

中图分类号：F830 文献标识码：A 文章编号：1674-2265（2015）04-0009-05

一、宏观经济与金融稳定

（一）经济运行基本情况

20xx年，山东省实现地区生产总值5.94万亿，比上年增长8.7%，同比放缓0.9个百分点。产业结构调整优化，三次产业比例由上年的8.3：49.7：42.0调整为8.1：48.4：43.5。投资、消费、出口三驾马车平稳运行。1—12月山东省固定资产投资41599.1亿元，增长

15.8%；社会消费品零售总额24492.0亿元，同比增长12.6%；进出口总值2771.2亿美元，累计增长4%；贸易顺差123.8亿元，增长565.23%。工业生产运行平稳，企业效益低速增长。20xx年，全省规模以上工业增加值增长9.6%；实现主营业务收入143488.14亿元，增长

9.8%；实现利润8763.41亿元，增长4.6%。地方财政收支平稳增长，居民收入协同提高。20xx年，山东省公共财政预算收入5026.7亿元，比上年增长10.2%；公共财政预算支出7175.9亿元，增长7.3%。全省居民人均可支配收入20864元，增长9.8%。物价总体平稳，就业形势保持稳定。居民消费价格总水平上涨1.9%；工业生产者出厂价格下降1.6%，工业生产者购进价格下降1.8%。全省城镇新增就业118.5万人，农村劳动力转移就业131.2万人，城乡就业连续11年实现双过百万。城镇登记失业率3.3%，低于4%的全年控制目标。

（二）经济运行中存在的问题

一是经济下行压力仍然较大。尽管全省经济金融总体保持平稳，但从第4季度情况看，主要指标延续了第3季度以来下滑势头，经济下行压力仍然较大。同时，受结构转调步伐加快、劳动力供给减少、市场需求不足、资源环境约束等因素综合影响，经济下行和企业生产经营压力加大具有客观必然性。二是房地产市场分化调整持续。20xx年，在宏观经济下行压力加

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大、房地产供需关系发生变化等因素共同作用下，房地产市场逐步进入中期调整阶段，商品房成交量、销售额同比回落，库存大幅增加。房地产市场分化，部分企业资金链紧张，信贷风险上升；部分地方政府卖地收入大幅下滑，容易引发个别债务包袱沉重的地方政府融资平台信贷违约。三是经济结构调整和转型升级依然任重道远。尽管当前结构调整出现一些好的迹象，但是总体看来，受资源禀赋等因素制约，全省经济结构调整仍面临较大的困难。

二、金融业与金融稳定

（一）银行业

1. 总体发展状况。20xx年，全省银行业机构资产总额86680.8亿元，同比增长9.6%；负债总额83644亿元，同比增长9.5%。各项存款69151.9亿元，同比增长9.1%；各项贷款

53662.2亿元，同比增长11.9%。全省银行业机构共计提贷款损失准备1532.12亿元，较年初增加281.08亿元；拨备覆盖率153.84%，较上年降低39.21个百分点；贷款损失准备充足率202.36%，降低7.31个百分点。地方法人机构资产、负债占比分别为32.22%和30.68%，同比分别提高1.96个和1.69个百分点。

2. 主要问题与风险点。一是不良贷款反弹较多，信用风险持续暴露。关注类贷款、逾期贷款分别较年初增加较多，全省银行业机构贷款质量向下迁徙率4.67%，高于向上迁徙率4.16个百分点。二是损失抵补能力有待提高。年末全省银行业机构拨备覆盖率、贷款损失准备充足率分别较年初下降39.21和7.31个百分点。97家法人银行机构资本充足率较年初下降，22家农村金融机构资本充足率低于8%。三是部分中小法人机构潜在流动性风险加大。全省法人机构中，16家农村合作金融机构存贷比超标。部分机构的前10名大户存款余额占比过高，71家机构该比率超过30%。四是银行业机构案防、舆情控制和应对群体性事件面临较大压力。20xx年，全省银行业机构共发生案件6起，同比减少1起，涉案金额同比大幅增加。部分机构因管理问题引发负面舆情报道和群体性事件，对正常经营和行业形象造成不利影响。

（二）证券期货业

1. 总体发展状况。20xx年，全省证券营业收入和净利润同比分别增长41.4%和109.5%。创新业务取得较大突破，融资融券余额同比增长1.84倍。新三板挂牌98家，其中齐鲁证券新三板做市企业22家，居行业第1位。全省154家境内上市公司总市值1.23万亿元，同比增长25.7%；证券化率20.9%，较上年提高2.9个百分点。并购重组市场活跃，全年10家公司实施并购重组，向上市公司注入优质资产92.9亿元，21家企业发起重组事项，涉及资金111.7亿元。全省新增期货营业部37家，投资者开户数、保证金余额同比分别增长0.99万户和19.7亿元。区域股权交易市场发展迅速，年末齐鲁股权交易中心挂牌、托管企业分别达412家和534家，累计融资150亿元，成功实现与“新三板”批量转板机制建设。4月份蓝海股权交易中心开业，挂牌展示企业达1386家。

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2. 主要问题与风险点。一是法人券商业务结构不均衡，竞争实力有待增强。两家法人券商经纪业务转型仍处于初级阶段，通道业务佣金收入占比分别为62.6%和67.8%。投行与资管业务发展滞后，齐鲁证券公司承销与财务顾问收入仅居全国第19位，集合与定向资产管理净收入同比增长12.0%，较全国平均水平低64.9个百分点。目前，山东证券业已逐步摆脱经纪业务为主的局面，但证券机构资产证券化、量化做市交易等新兴盈利模式亟待突破。二是上市公司盈利能力低位徘徊，债务风险上升。截至20xx年第3季度，69家山东上市公司净利润同比下滑，全省上市公司平均资产负债率62%，较上年同期提高1.3个百分点，流动负债与非流动负债同比增长9.8%和19.7%，长期借款增长12%。三是非法与违规案件有所抬头，市场环境仍须净化。20xx年监管部门对山东辖区12起证券业违规违法行为进行了立案调查处理，博汇纸业、鲁北化工、联合化工等7家上市公司出现的违法违规案、内幕交易案或股票异动案已被结案或处罚。

（三）保险业

1. 总体发展状况。20xx年末，全省保险业总资产3249.5亿元，较年初增长11.8%。保险业提供风险保障42.65万亿元；累计赔付518.8亿元，同比增长17.5%。行业累计实现保费收入1454.9亿元，同比增长13.6%。政策性农业保险扩容增面，20xx年实现保费收入9.63亿元，赔付4.53亿元，受益农户188万户。出口信用保险助推企业“走出去”，20xx年服务支持小微企业2000余家，为全省贸易出口提供风险保障1710亿元。小额贷款保证保险在潍坊、德州、济宁、聊城等地铺开，20xx年为小微企业贷款提供保障3.52亿元。20xx年保险资金运用新增157亿元，投向基础设施、保障房、医疗健康、养老社区等领域。新增债权投资计划229亿元，集中在交通和保障房领域。

2. 主要问题及风险点。一是财产险经营效益下行风险加大。受市场竞争加剧、新型销售渠道快速发展及行业自律转型等因素影响，车均保费呈走低态势。部分公司以费用换业务的发展方式，扰乱了市场秩序，高费用、高投入的特征较为明显。二是人身险发展质量和持续性值得关注。人身险业务回升基础不牢固，尚未形成新的有效增长方式。前期的高速增长主要依靠高现金价值产品拉动，此类产品期限短、收益高、资本占用大，发展可持续性弱。三是保险机构风险防范任务艰巨。满期给付涉及公司和金额数量均明显增加，非正常退保和满期给付风险压力持续上升。一些保险中介销售误导，可能引发退保等群体性事件；有的保险中介非法销售非保险理财产品，甚至涉嫌非法集资。部分公司的基层团队管理较为粗放，潜在风险不容忽视，极易引发非法集资、挪用客户资金等风险事件。

（四）金融业综合经营

1. 金融控股公司。

（1）总体发展状况。20xx年，山东省国际信托有限公司（简称山东信托）和莱芜钢铁集团有限公司（简称莱钢集团）两家公司总体运行平稳，股权结构稳定，风险相对可控。山东信托管理的信托规模为3245.05亿元，较去年同期增长8.96%；20xx年新增信托规模为1873.63

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亿元，同比下降49.03%；净利润为7.35亿元，同比增长2.65%。莱钢集团主营业务收入同比下降1.91%，投资收益同比下降3.68%，实现净利润15.43亿元，同比增长441.11%。

（2）主要问题及风险点。一是信托贷款兑付风险压力加大。20xx年，煤贸、产能过剩行业的风险开始暴露，担保圈风险、房地产行业风险上升，山东信托个别信托计划出现违约。此外，随着同业业务的逐步规范及“通道”类业务同业竞争压力加大对信托业务形成的“挤出”效应，山东信托新增资金信托业务规模明显下降。二是莱钢集团主业经营持续面临挑战。钢铁需求持续疲软，钢企产能过剩、产能利用率偏低现象长期存在，环保成本逐步上升，多数钢铁企业微利或亏损仍是常态。受信贷政策和产业政策影响，莱钢集团资金压力持续。

2. 交叉性金融业务。

（1）整体发展情况。20xx年，全省银行机构同业资产余额同比上升1.73%，增速较上年下降24个百分点，其中买入返售资产增长6.11%，增速同比下降35.7个百分点，收（受）益权等非标准化资产的买入返售业务余额仍较高，年末达1215亿元。同业负债余额下降

5.93%，其中卖出回购业务下降5.17%，非标准化资产卖出回购业务大幅缩减。全省银行机构开展跨业投资项目（投资理财产品、信托计划、资产管理计划及其他产品）13991笔，投资金额8583.4亿元，超半数资金投向证券公司的资产管理计划。证券公司跨业合作业务快速增长。截至20xx年12月末，辖内法人证券公司存续348只定向资产管理产品，规模为1803.11亿元。此外，法人证券公司还开展了两融收益权转让业务，全年业务额176.92亿元。

（2）存在问题及风险点。一是部分银行通过委托贷款业务弱化了宏观调控与产业政策效果，规避信贷总量控制。例如，对16家银行的调查显示，部分资金借道证券公司、资产管理公司、基金公司，以资产管理计划、基金产品等为委托人，通过银行向房地产业发放委托贷款，全年合计148.57亿元。二是证券公司两融收益权转让业务潜藏风险点。两融收益权转让业务打通了银行、保险资金进入股市的通道，放大了金融风险跨市场传染的可能性。同时，两融业务普遍存在期限错配现象，加大了流动性管理的难度。

三、金融市场与金融稳定

（一）货币市场及债券市场交易活跃，资金价格下行明显

20xx年，全省货币市场和债券市场交易总额17.7万亿元，同比增长40.5%，实现资金净融入5.5万亿元，同比增加3.3万亿元，增幅达150%。其中，同业拆借市场总成交额5291亿元，同比增长18.5%；拆借加权平均利率为3.21%，同比下降0.07个百分点。现券交易额2.3万亿元，同比增加78.3亿元，资金净回笼0.1万亿元；现券买卖加权平均利率5.11%，同比上升0.35个百分点。债券回购成交额14.83万亿元，同比增长51.06%。其中质押式回购占比98.28%，同比上升1.51个百分点，成交额增长53.42%，加权平均利率下降61个基点；买断式回购成交额下降19.53%，加权平均利率下降54个基点。

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（二）票据签发量先增后降，贴现利率持续低行后反弹

20xx年，山东省票据签发余额先增后降。6月末，全省金融机构银行承兑汇票签发余额12529亿元，较年初增长24%，达到历史高点。受银监部门政策调整及季节性因素影响，12月末全省银行承兑汇票签发余额11534亿元，较6月末大幅减少995亿元，较上年末增加1435亿元，同比少增67亿元。票据贴现利率持续低行后反弹。前11个月市场流动性充裕，票据市场利率持续走低。12月份，受股市持续高涨、IPO规模扩大等因素影响，商业银行存款分流明显，市场资金面明显趋紧，资金价格抬高，票据市场利率随之快速反弹。

（三）债务融资工具融资规模持续扩大，企业参与度不断深化

20xx年山东省债务融资工具发行数量和融资金额持续攀升。全年全省共发行债务融资工具215单，同比增加79单；融资2278.2亿元，同比增加848.5亿元，增长59.4%，融资额居全国第四；平均发行利率为6.5%，其中一年期以内和一年期以上定向工具平均发行利率分别为

7.35%和7.06%。国有企业仍占据市场主导地位，合计发行数量占比接近60%，融资额占比更是达到了77%。31家民营企业参与债务融资工具发行，共发行67单，融资335.7亿元。分类别看，除中小企业集合票据外，其余各类债务融资工具均实现了较快增长。截至20xx年末，全省存续期内的债务融资工具共有318单，余额3316.2亿元。

（四）黄金市场交易持续活跃，成品金利润空间收窄

全省13家上海黄金交易所会员单位全年累计成交量1783.6吨，同比增加501.3吨，增长39.1%。全年纸黄金共成交65.9吨，同比下降61.8吨，降幅达48.4%；成交金额167.3亿元，同比下降53.2%。9家金矿开采企业共开采金矿161.3万吨，同比下降32.5万吨，降幅

16.8%；完成矿产金产量79吨，同比增加19.4吨，增长32.5%。5家参与成品金加工的企业共加工成品金226.8吨，同比增加19.3吨。各监测企业共实现销售金额696.1亿元，同比下降11.6亿元；实现销售利润75.2亿元，同比下降2.9亿元。

四、金融服务与金融稳定

20xx年，山东省金融基础设施建设稳步推进，促进了金融体系的平稳运行，支持了区域经济金融发展。

（一）金融消费权益保护工作有序推进

20xx年，在部分市、县成功试点的基础上，人民银行济南分行研究部署金融消费权益保护协会建设工作，印发《关于推进全省金融消费者保护组织建设的指导意见》，推动协会充分发挥受理投诉、调解纠纷、金融宣传、促进行业自律等职能。20xx年，全省17个地市实现协会组织全覆盖，同时成立市级协会分会和办事处14家、县级协会56家。全年省内各级人民银行共受理投诉1355件，办结1336件，办结率98.6%，咨询6514件。

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（二）支付体系运行稳定

截至20xx年末，山东省支付系统覆盖9049家银行机构网点，增长6.7%，全年累计清算资金160.6万亿元，增长8.2%。电子商业汇票系统处理商业承兑汇票和银行承兑汇票金额分别增长35.13%、60.19%。银行卡跨行信息交换系统日均处理银行卡跨行清算金额增长21.08%。非现金支付业务量持续增长，全省共发生网上支付、电话支付和移动支付交易合计22亿笔、金额82.1万亿元，分别增长25.0%和17.3%。人民银行济南分行实施农村支付服务“新双百”工程，实现了助农取款服务点在全省行政村100%覆盖。

（三）信用体系建设不断完善

截至20xx年末，全省企业信用信息基础数据库收录量增长4.33% ，个人信用信息基础数据库收录量增长1.63%。全省各级人民银行共受理个人信用报告查询130万人次，增长

38.79%。依法为公安、检察、法院等部门提供查询1418笔，增长3.65%。加大互联网个人信用信息平台的宣传推广力度，20xx年全省累计注册人数达41万，累计查询各类个人信用信息173万笔，分别增长49.32%和55.64%。引导和支持金融机构开展信用档案建设，组织开展“信用乡镇、信用村、信用农户”评定工作，有效提升了农村经济主体的信用意识。截至20xx年末，全省依托涉农金融机构评定信用乡镇454个、信用村3.3万个，评定信用农户1029.7万户，贷款余额2777.4亿元，增长3.43%。

（四）反洗钱工作持续深入

20xx年，人民银行济南分行积极探索和落实风险为本的监管理念，开展洗钱和恐怖融资风险评估，强化监督检查力度。全省共对44家县级以上金融机构、1家支付机构开展现场检查工作，对1375家市级以上机构开展自律考核评估，对97家具有省级管辖权的金融机构、1564家市级以上金融机构建立了反洗钱监管档案，灵活有效实施分类监管。全年共开展反洗钱行政调查、案件协查204次，移送线索58个，立案5个，侦破4个，涉案金额11亿元。召开山东省反洗钱工作联席会议，与相关部门举行各类情报会商40次，发布风险提示61期，向公安机关报案58个，涉及金额914.3亿元。

（五）货币流通管理水平有效提升

制定发行基金券别搭配投放管理办法，探索运用动态最优化理论指导发行基金调拨工作。建立小面额货币的良性循环机制，积极推进现金全额清分工作，优化了流通中人民币券别结构，提高了票面整洁度。对辖内644家企事业单位监测显示，20xx年流通中人民币整洁度平均水平为94.67%，提高0.81个百分点，各券别平均需求满意度为98.02%，提高0.41个百分点。反假币工作不断深入，全年山东省累计收缴、没收假人民币张数和金额分别增长127.7%和28.1%。

五、总体评估与政策建议

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按照统一的层次分析模型和权重，对山东金融稳定状况定量评估显示：20xx年综合评分76.43，比上年下降2.28。其中，因经济增速放缓，宏观经济得分下降1.15；受资产质量劣变、利润下滑等因素影响，银行业得分下降0.5；受经营效益下行等因素影响，证券业得分略降0.04；受退保金额大幅增长等因素影响，保险业得分略降0.02。

20xx年，随着经济增长步入新常态，全省金融业发展既有难得的机遇，又面临严峻的挑战。全省金融系统应继续牢牢把握稳中求进的工作总基调，主动适应经济发展新常态，深入推进地方金融改革，全面提升金融服务水平，努力加强对经济提质增效升级发展的金融支持。不断强化金融业风险管理，切实防控金融风险，确保辖区金融稳定。

（一）认真贯彻稳健的货币政策，保持信贷和社会融资规模合理适度增长

引导金融机构优化信贷结构、盘活存量、用好增量、强化定向支持，进一步发挥再贷款、再贴现、差别存款准备金动态调整机制等的结构调控作用，有针对性地引导金融机构落实信贷政策要求，将更多信贷资源配置到“三农”、小微企业、服务业、科技创新、新兴产业、新增长点以及水利、铁路等重点领域和薄弱环节，努力缓解企业融资难和融资贵问题。

（二）加强金融风险监测、预警和报告，继续坚持金融风险监测全覆盖

加大风险监测排查力度，深入推进金融机构稳健性现场评估，严格落实银行机构重大事项报告制度，强化对金融创新业务和地方中小金融机构的风险监测，重点关注产能过剩行业、大企业融资担保圈、地方政府债务、房地产市场、影子银行等风险状况。加强对小贷公司、融资性担保公司等机构的监管，推动区域金融生态环境建设。切实防范支付机构风险。

（三）深入推进金融机构公司治理和内控建设，切实提高稳健经营水平

督促各金融机构强化内部控制和风险防范，进一步健全激励约束机制。平衡好业务发展与风险防控、市场规模与经营效益、市场开拓与内控管理等方面的关系，真正转变“重效益、轻风控”的经营理念，实施审慎集约经营。健全完善信贷审批管理，高度重视现金流等第一还款来源，适度弱化担保抵押条件，合理确定互保联保授信额度，避免过度授信。创新实施新型主办银行制度，促进银企双方构建长期稳定合作关系，缓解银企间存在的信息不对称问题。

（四）完善金融风险应对处置措施，有序推进各类金融风险化解方案实施

推动各地政府在区域金融风险处置中发挥主导作用，强化对舆论宣传的管理和引导，弱化负面舆情对公众的误导，防止负面信息发酵和蔓延；优化区域金融生态环境，加大金融债权保护力度，坚决打击恶意逃废银行债务行为。不断加强金融监管协调和合作，防范跨行业、跨市场风险传递，强化金融市场秩序综合治理，严厉打击非法吸存、发放高利贷、集资诈骗等金融违法犯罪活动，严防相关风险向正规金融体系传递。加大金融安全宣传力度，强化金融投资者教育，切实提高社会公众理性投资意识及风险防范能力。

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