关于SS有限公司授信3500万元的调查报告

湖北SS有限公司（以下简称SS公司）是我行的存量贷款客户。20xx年被上级行评定为“AA+”级信用客户，对湖北SS有限公司综合授信3500万元人民币，授信期1年（授信截止20xx年6月24日），种类为流动资金贷款，08年已用满3500万元信用额度。本次拟调查同意对该公司授信3500万元，授信种类为流动资金贷款等品种3500万元。调查情况如下：

一、 本次调查基本情况

本次调查由X支行与市分行国际业务部组成了五人联合调查小组，对SS公司相关会计科目、总分帐、购销合同等进行了现场抽查、核实、核对，并与该公司董事长XX、财务部门负责人邱胜武会唔时采取了提问式的调查方式。

本次调查基本可以认定该公司所提供的财务报表数据真实的反映了该公司生产经营情况（现场抽查、核实、核对）；营业执照、组织机构代码证书、税务登记证、贷款卡、等证照均经相关部门年度检验，在合法有期限范围内。

二、客户基本情况调查

（一）公司基本概况

1、SS公司成立于20xx年5月，该公司注册资本为800万美元，注册经营地位臵于X区X镇，公司性质为中外合资企业；法定代表人XXX，合资经营年限20年。其企业法人营业执照注册号为XXX，该公司主要经营生产、销售各类家具及其配件，本产品相关的货物运输。SS公司是一家生产、经营各类家具的中外合资企业，是湖北省家具行业龙头企业，是市、区重点出口企业和税收贡献大户。企业组织机构代码证为XXX号，税务登记证为X税登字XX号，贷款卡号为XX，以上各证均年检有效，主体资格调查合法有效。

2、生产能力。公司总占地面积16.2万平方米，厂房建筑面积11.5万平方米，现有员工1400余人，拥有2套高频焊管机组，4条静电涂装生产线，1条电泳漆生产线，2条美式木工喷漆生产线，数控弯管机、数控旋榫机、自动封边机、多片锯等选进加工设备900多台套，具有年产各类家具240万件、创产值5亿元的生产能力。公司生产的金属、板式、实木、软体系列家具全部出口，销往美国、英国、法国、韩国、澳大利亚等国家和中东地区。 1

3、行业地位。公司是华中地区同行业中专业分工最全、规模最大、综

合实力最强的家具制造和出口企业。公司一直致力于提升核心竞争力，进入国际家具高端市场，在激烈的市场竞争中不断发展壮大，走出一条符合自己的发展道路。公司出口创汇一直在XX市第一大户，20xx年出口创汇在全省外企中排名第15位，在全国同行业中排名第66位，20xx年进入前50位。 公司从事家具出口历史优久，管理规范，技术力量雄厚，被外商称为“家具制造王国”，被誉为XX市外贸出口“领头羊”。公司已通过ISO9001：2000质理管理体系认证，连续多年被市区政府评为“优秀外商投资企业”、“出口创汇大户”、“税收贡献大户”，曾荣获“全省国税百佳纳税人”、“湖北省外贸企业百强”、“湖北优秀民营企业”、“湖北省工业先进企业”等荣誉；20xx年被全国总工会授予“全国五一劳动奖状”；20xx年被省政府纳入“省政府直通车企业”，20xx年被市政府纳入“市政府直通车企业”。

4、公司的组织构架

SS公司实行董事会下的总经理负责制，内设质管办、设备动力部、技术开发部、采购部、财务部、采购部、营销部、生产部、人力资源部、质检部等机构，按分工负责的要求经营与管理。管理示意图如下：

②、高层：高管人员11人，均具有大专以上学历，平均年龄42岁，一直从事家具行业，业务能力强，管理经验丰富，担任部门经理工作10年以上。

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为了提升高管人员业务素质和管理能力，公司每年要组织高管人员参加各项业务培训3-5次。

③、中层：中层管理人员36人，均具有高中以上学历，平均年龄36岁，均在生产一线担任管理工作5年以上，是公司技术骨干，熟悉生产工艺和流程，具有丰富的生产组织、现场管理经验。为了提高企业管理水平，建立岗位淘汰机制，公司还与省内大专院校建立了人才引进机制，每年要吸收相关专业的人才输送到生产一线锻炼，再选拔到各管理岗位；同时吸纳社会专业技术人才，输送到技术开发、工艺、营销、财务等部门。

④、开发人员：公司设立了新产品研发中心，现有研发人员60多人，其中：研发设计15人，工程5人，工艺8人，新产品制作33人。他们均已从事家具行业10年以上，实践经验丰富，技术过硬，能够满足公司新产品、新工艺不断变化的要求，每年开发新产品达100多种以上。

⑤、公司员工：目前有1400余人，其中：生产人员1100人，管理、研发和后勤共300人。生产人员中钢制生产线400人，木制和软体家具生产人员700人。

5、股权结构。

公司注册资本800万美元，实收资本800万美元，其中中方XXX出资600万美元，占75%股份，（注：20xx年公司股权发生变动，公司法定代表人XXX收购XX市XX家具有限公司75%股权，已经商务局批复，并进行工商变更登记）。

股东XX：英国藉，19xx年3月生，现年54岁，生出资200万美元，占25%股份，19xx年其在英国成立了TAKE家具专营公司（现更名为Bensons for Beds，即奔森公司），主要经营钢制家具、木制家具、软体家具、床垫、床套，在英国有40万平尺的仓库和100多家家具专营店。

（二）、银行信用情况

该公司在X中行有本外币基本结算帐户，人民币帐号XX，美元户XX，在我行XX支行开立一般结算帐户，帐号XX，截止3月31日，该公司在各金融机构的用信明细如下：

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信明细如下：

（三）、与我行合作情况

该公司自20xx年与我行建立合作关系以来，在我行的日均存款、月均存款均、销售资金归行率均达到我行的应有份额；国际业务结算业务因该公司在XX工行建立了国际贸易融资业务，所以在我行的国际业务结算量较小，07-08年共计结算为1000万美元，其中：07年800万美元，08年200万美元； 20xx年5月所有人员均在我行代发工资，月代发工资额度210万元， 08-09年3月SS公司为我行创造的中间业务手续费手入为16万元。SS公司自与我行建立合作关系以来，银企双方合作意愿较强，合作效果很好。

（四）、高管人员情况

SS公司法定代表人、总经理XX，身份证号码为：XX。大专文化程度，中共党员，高级经济师，是XX市优秀民营企业家，X区工商联主席，湖北省人大代表，湖北省劳动模范（曾是X区、X市人大代表和劳动模范）。19xx年参加工作，历任X市木制家具厂车间主任、生产调度；XX市钢制家具厂生产厂长，法定代表人；湖北XX家具有限公司董事长兼总经理，从事家具行业38年，具有丰富的家具设计、企业管理、国际贸易、市场营销经验。他治理公司科学规范，倡导“诚实守信、开拓创新、严谨务实、效益第一”的企业宗旨，保证了SS公司事业蒸蒸日上，不断发展壮大。20xx年5月4日经查询人民银

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行个人征信系统，未发现其无不良记录。

公司财务负责人XX，身份证号XX，大专文化程度，1991-19xx年在XX市木制家具厂任会计，1996-2004任湖北XX家具有限公司财务主管，20xx年至今任SS公司副总经理及财务负责人。

三、关联企业情况调查

目前湖北SS有限公司其关联有3家公司，分别为XX市旭日家具有限责任公司、XX市同辉木业有限公司、XXSS房地产开发有限公司、湖北SS纸业有限公司，其具体情况如下：

SS纸业公司成立于20xx年3月，是SS公司法定代表人XX投资的一家生产牛皮挂面纸的新项目，现该公司正在筹建期。SS房地产公司成立于20xx年12月，该公司法定代表人为XX的配偶XX，该公司准备开发位于XX市XX路23号，原XX路XX大市场，现该项目正在报批相关手续；同XX业成立于20xx年4月，是一家主要从事收购木材的企业，该公司法定代表人为XX的配偶XX，主要向SS公司供应木材，现属正常经营状态。

上述关联公司相互之间无担保，无对外担保情况，除与XX木业有关联交易外，未与其它关联公司有相关关联交易。

三、湖北SS有限公司主要客户资源和市场情况

1、上游企业情况

为了保证原材料供给充足，SS公司与以下公司进行了密切的合作，确保原材料具有稳定的来源，具体如下：

木材— 寿光鲁丽木业公司、甘肃武威市兴昌木业公司、吉林永昌木材加工厂，XX市同辉木业公司等

人造板—廊坊东升木业公司、武汉市新华木业公司、武汉耀明工贸有限公 5

司、鸿伟木业（湖北）公司、曹县豪森木制品公司、曹县恒得力木业公司，曹县亿杨木艺公司，鄢陵县森海木业有限公司，临颍永进木业有限公司等

钢材—廊坊金华实业有限公司、XX佳力佳物资公司、无锡天辰冷拉型钢公司、无锡方达型钢公司、武汉超强物资公司、武汉自行车一厂，武钢鄂城钢铁有限公司

皮革—四川振静皮革公司、成都岚牌皮革公司、瑞新集团皮革公司、海宁瑞新皮革公司，河南远丰皮革公司、南通南丰人造革公司、南通盛丰塑胶公司，河北无极汇鸿皮革公司等

纺织品—常州华夏纺织品公司、杭州余杭云翔纺织公司、汉川环福塑料制品公司，无锡市鑫益达皮塑有限公司等

丝绵海绵—武汉欣利化纤有限公司、XX联华海绵厂、大亚泡绵有限公司等

油漆粉末—漳州万安实业有限公司、武汉仕全兴装饰涂料公司、武汉玮霸商贸有限公司、武汉同仁油漆化工有限公司，山东奔腾漆业有限公司，江苏华光粉末有限公司等

包装材料—金田中（XX）纸业有限公司、XX市康发纸制品有限公司、XX金装纸箱制造有限公司、XX木冉兴塑料制品公司、XX诚信金泰有限公司等 五金件—启东东浦五金公司、东莞红苹果家具五金公司、武汉川汉五金制造厂、玉环县坎门远尔机械公司、无锡帕沃福机电有限公司，常德裕丰紧固件有限公司，深圳润昌泰安实业有限公司，东莞宏五金制造厂等

玻璃—东莞中森玻璃制品有限公司、东莞益玻璃有限公司，东莞市沙田中森玻璃工艺厂等

2、下游企业情况

英国客户：

①、缀木斯公司是英国最大的床具销售商，在英国有230家连锁店，主要经营各类床和床具配套的产品，产品定位中高档。在SS采购的产品以木制、软体床具为主，以及配套的床头桌、搁脚凳、梳妆台、衣柜等。缀木斯公司拥有自已床垫工厂，年总营业额1.5亿英磅。在该企业有驻厂人员5人，负责下达订单，产品验收，生产进度跟踪。已与SS合作6年，信誉优良。客户网址： 6

(http://www.dreams.co.uk)。该公司20xx年与SS公司的订单为882万美元，20xx年预计订单为1200万元，比08年增加318万美元，占09年销售计划的27.90％。

②、阿戈斯是英国家喻户晓的商业零售商，在英国和爱尔兰有600多家分店，店铺遍布大小城市，经营日用百货、数码家电、家具、厨具、玩具、运动器材等，年营业额60亿英磅，其中家具营业额占3%，达1.8亿英磅。阿戈斯在上海设立采购中心，负责中国地区的家具、厨具、玩具、纺织品等采购业务。与该公司已有8年的合作，信誉优良。(http://www.argos.co.uk )。该公司20xx年与SS公司的订单为410万美元，20xx年预计订单为800万元，比08年增加390万美元，占09年销售计划的18.60％。

③、石庭豪夫集团（下辖奔森、睡觉主人、哈维、床的帝国、瑞莱恩、福瑞德分公司），共有600家连锁店，是一家跨国集团公司，专门开发、采购和销售家具，年营业额4亿英磅。公司总部在德国，集团在世界很多国家都有公司、如英国、德国、澳大利亚、南非等，公司网址：( )。该公司20xx年与SS公司的订单为1035万美元，20xx年预计订单为1500万元，比08年增加465万美元，占09年销售计划的34.88％。

上述下游客户中，缀木斯公司、阿戈斯、石庭豪夫集团三家公司是英国经营家具销售前三名的企业，也是SS公司欧洲市场的主要客户，09年三家公司预计与SS公司签订的订单为3500万美元，占09年销售计划的81.39％。

④、澳大利亚雨果公司：是SS在澳洲开发的第一位客户，已有8年的合作历史，且SS公司是其在中国的唯一供货商，年交易额为3000多万美元，该公司在SS公司采购的家具为床具、沙发、柜子、餐椅、酒凳等。该公司20xx年与SS预计订单为300万元，占09年销售计划的7％。

⑤、韩国罗梦家具株式会社：主营木制、软体餐椅、衣柜、电视柜、吧椅、餐桌、吧台等酒店家具，是韩国酒店家具行业中较大的经营商，现已与SS公司达成合作意向，该公司20xx年与SS预计订单为400万元，占09年销售计划的9％。

⑥、法国康夫罗马公司：该公司是德国知名的零售商，拥有自已的连锁 7

店500多家，其中家具连锁店有150余家，年营业额10亿英磅，其中家具占10%的份额，该客户是SS在法国巴黎中国商品城展销开拓的客户，该公司20xx年与SS预计订单为600万元，占09年销售计划的13.95％。

3、 SS公司近三年销售额统计：

4、SS公司近三年销售量统计：

从上表中可看出，产品结构在近三年内发生了重大的变化，附加值不高的金属家具比重从20xx年的56.5%，下降到20xx年的26%，高档次、高附加值的木制和软体家具比重从20xx年的43.4%上升到74.1%，产品平均销售价格从20xx年321元，提升到20xx年的401元。产品结构的调整，一方面是为了满足市场发展要求；二是有利于产品升级换代，提升市场况争力；三是提高了产品附加值，提高了产品毛利率。由于产品结构的及时调整，抢占了市场先机，

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故赢得了市场和客户，以致在人民币升值、出口退税率下调和原材料价格上涨阶段，SS公司的生产经营未受到重大影响，始终保持稳定的经营状态。

四、湖北SS有限公司财务分析

根据经省分行入围机构湖北精诚有限责任会计事务所出具的2006、2007、20xx年度财务报表分析，湖北SS有限公司财务状况如下：

(一)资产构成情况

截止至20xx年3月31日，该企业总资产21839万元。主要会计科目情况如下:

1、货币资金1674万元，其中：现金74万元，银行存款1600万元。 2、应收帐款3922万元，其中大额户有：全家具公司751万元；兴居公司532万元；奔森公司471万元；家悦公司307万元；雨果公司398万元。

3、其他应收款2065万元，其中：XX金鸿基商贸公司400万元；陈俊峰1125万元；金田中纸业公司540万元。

4、存货3233万元，其中原材料2627万元，产成品225万元，在产品及半成品381万元。

5、固定资产7214万元，其中房屋3795万元、构建物522万元、交通运输工具384万元、机械设备2513万元。

6、在建工程1734万元，其中二期工程厂房370万元、二期供配电工程14万元、二期锅炉安装工程4万元、预付工程款为1346万元。

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（二）负债构成情况

截止至20xx年3月，该公司负债总额13301万元，主要会计科目情况如下：

1、短期借款7047万元，其中：X中行贷款3762万；工行贸易融资3285万元。

2、应付帐款1116万元，其中：武汉玮霸商贸有限公司37万元；漳州万安实业有限公司66万元；河北无极汇鸿皮革公司34万元；金田中（XX）纸业公司36万元；XX联华海绵厂73万元；东莞红苹果家具五金公司68万元。

3、其他应交款11万元，其中：地方教育发展费为10万元，医疗保险费为1万元。

4、其他应付款94万元，主要为保证金67万元，武汉福鑫源货运公司27万元.

5、长期借款3500万元，为建行的3500万元中长期贷款。 6、长期应付款项36万元，主要为住房维修基金。 （三）所有者权益：

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20xx年3月所有者权益共10105万元，比06年增加3246万元。其中实收资本比06年增加1816万元，资本公积比06年增加37万元；盈余公积比06年增加206万元；未分配利润比06年增加1186万元。

（四）现金流量分析

从客户的现金流量表看，客户经营正常，净现金流量主要来源于经营活动的现金流入。

（五）经营情况

20xx年3月实现销售收入5268万元，成本4376万元，营业费用为156万元，管理费用为227万元，财务费用为128万元，营业外收入7万元，本月净利润331万元。同时公司享受所得税两免三减半的优惠政策。

（六）主要财务指标

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根据各项数据综合分析，我们初步判断，该公司偿债能力指标与行业值接近或优与行业值，说明偿债能力较好；盈利能力指标都在行业接受值范围内，说明公司盈利能力较好；经营能力指标优于或高于行业值，说明公司经营正常，公司发展前景较好。

五、非财务因素分析

1、产业政策和信贷政策分析。

①产业政策。SS公司从事的行业符合国家产业政策，家具行业发展前景较为广阔。20xx年被省政府纳入“省政府直通车企业”，20xx年被市政府纳入“市政府直通车企业”。 同时SS公司享受XX市政府出台的“所得税两免三减半”的优惠政策。

在人民生活水平逐步提高、住宅建设飞速发展的情况下，家具的市场容量较大，行业的利润率较高。目前我国人均家具消费不足8美元，不足巴西、菲律宾、泰国等发展中国家人均消费的1/3，仅占发达国家的1/25，故该行业具有较好的发展趋市。

②信贷政策。SS公司是华中地区同行业中专业分工最全、规模最大、综合实力最强的家具制造和出口企业，该公司连续三年被省分行评为AA+信用企业，公司经营正常，近三年公司连续保持盈利，经营规模也在不断的扩大，截止20xx年底该公司总资产21723万元，总负债11950万元，所有者权益9774万元，销售收入22324万元，利润1607万元，预计20xx年销售30000万元，利润2500万元。自与我行建立合作关系以来，银企合作关系很好，合作业务范围也在不断扩大。根据该公司的实际情况，我行认为该公司符合我行的信贷投放政策。

2、市场分析和地位调查

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①市场分析。

按目前客户量和销售市场，以及客户20xx年家具采购计划，预计20xx年，SS公司出口额可达到4300万美元，即实现销售收入3亿人民币。

虽然受国际金融危机的影响，出口市场受到了一定的影响，国外的消费需求不旺，但是由于金融危机的影响，使一大批技术力量薄弱，规模较小，工艺水平较差，产品单一，市场单一的家具生产企业纷纷倒闭，从而腾出了大量的客户资源和市场空间，国外客户为了保证供货渠道的稳定，均在寻求新的供应商，该公司凭借自身实力和“多品种、小品批量”的经营模式赢得了商机，取得了大量的生产订单，与客户建立战略伙伴关系。在当前经济形势下，客户将凭借地域资源，销售网络，消费群体优势，将加大广告投入，以扩大销售。另外客户及时向该公司反馈市场信息，使供销链形成连动，客户需要什么产品该公司就生产什么产品，客户需要什么工艺我们就开发什么工艺，始终将该公司的生产经营与市场紧紧联在一起，始终走在市场的前列。同时该公司以齐全的品种、雄厚的研发实力，规模化的生产力量等优势，加快新产品开发，寻求新型材料和代替代原材料，降低产品成本，向客户提供质优价廉的产品，趁势扩大市场份额。

②地位调查。公司是华中地区同行业中专业分工最全、规模最大、综合实力最强的家具制造和出口企业。公司一直致力于提升核心竞争力，进入国际家具高端市场，在激烈的市场竞争中不断发展壮大，走出一条符合自己的发展道路。公司出口创汇一直在XX市第一大户，20xx年出口创汇在全省外企中排名第15位，在全国同行业中排名第66位，20xx年进入前50位。

③SS公司应对市场的措施及产品竞争优势

20xx年针对原材料价格上涨、人民币升值等不利因素，采取主要措施如下：

1、锁定汇率风险：在与客户洽谈业务进行产品报价时，SS公司根据人民币预期的汇率（向金融机构咨询汇率走势）进行产品定价，从而降低汇率变动的损失。

2、上调产品销售价格：该公司产品价格的定价权由董事长亲自把关，在出厂价格的基础上，平均上调15%向下游客户销售。

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3、调整产品结构，向附加值高的木制和软体家具发展。从20xx年初起，该公司就根据市场的发展，进行了扩能技术改造，着重发展木制和软体家具，加大新产品开发，有效地与市场进行了对接，从而提升了产品附加值，消化了增加的成本。

4、调整市场结构，大力开拓欧洲和新兴市场。由于美国次贷危机造成经济不景气，美国的采购订单明显减少，在扩大了英国市场销售的同时，相继开发法国和韩国市场，弥补美国市场减少的订单。

5、利用新材料、新工艺，增强配套企业合作，降低产品成本。为了降低材料成本，该公司利用配套企业的优势，共同研发新型代替材料，建议配套企业采用新工艺降低生产成本，确保SS公司原材料的供应和稳定的价格。与此同时，该公司也强化各项管理，提高生产效率和原材料利用率，来降低生产成本。

有利因素:

20xx年受国际金融危机的影响，国内企业出口订单明显减少；与此同时，国内上半年原材料、燃料价格不断攀升，人民币继续升值，用工成本、融资成本、税负也不断加重，给国内生产型企业造成严重的打击。在多种不利因素的影响下，国内企业经营出现严重亏损，一大批规模较小、生产工艺落后，技术力量薄弱，产品和市场单一的企业纷纷关门倒闭，特别是产品出口美国的企业倒闭最多。但在这场危机中，该公司凭借自身实力，采取灵活的营销策略，不断提升产品质量和档次，扩大高质量、高档资、高附加值的木制和软体家具生产量，同时加大新产品开发力度，严控生产成本，加大英国、澳大利亚、韩国市场的开拓力度，赢得老客户追加订单和新客户订单，来弥补美国市场下滑的订单，由于该公司优势明显，客户销售情况较好，以致在全国出口大幅下滑的情况下，该公司顶住了危机带来的影响，出口保持增涨，并且取得了较好的经营业绩。08年实现销售22324万元仅比上年下降4.02%，出口额3196万美元，较上年增加46万美元，实现净利润1406万元仅比上年下降14.6%。

面对全球经济不断恶化和出口严重受阻，国内企业经营困难重重，自20xx年10月份开始，国家为了扩大出口，拉动国内经济的发展，相继出台一系列扶持劳动密集型，出口创汇型企业的优惠政策（上调出口退税率、下调贷款利 14

率、减免税收、加大中央财政投放等），与此同时国内原材料价格不断回落，人民币汇率稳定，给具有实有实力、经营正常的出口企业带来了有利条件。

(1)、有利因素：

①出口退税率上调，为了扩大出口，减轻出口企业的负担，国家分别于20xx年10、11月上调出口退税率，该公司产品出口退税率从原9%上调到现在13%，增加4个百分点，按20xx年销售3亿计算，全年可增加收入1200万元，为了提升价格竞争，按50%比率让利于客户，全年可增加退税收入600万元；另外该公司所得税是减半征收，现执行税率为12.5%，附加税、房产税为减免。

②、贷款基准利率从原7.74%下调到5.31%、下调2.43%，按目前的贷款额度，全年可节省财务成本近200万元，如果调整金融产品结构，扩大票据业务，财务费用将进一步下降；

③、人民币汇率稳定，且有贬值的趋势，减少因汇率变动而增加汇兑损失； ④、原材料价格回落，受国内经济不景气的影响，供求关系发生变化，原材料价格大幅回落，如钢材平均价格从上度8月份6400元/吨，下降到现在5200元/吨，下降18.7%；木材平均价格价从上年4200元/立方，下降到3900元/立方，下降7.1%，皮革价格从原11.5元/SF，下降到10.2元/SF，下降11.3%，其他材料如包装箱、油漆、粉末、人造板平均下降10个百分点。

⑤、劳动用工成本，由于沿海回流的务工人员增多，且大多数是有一定的技术特长，一方缓解了内地企业用工难的问题，由于熟练员工的增加生产效益也相应提高，用工成本也不同程度的下降。

⑥、财政补贴力度加大，为了扩大出口，解决国内就业问题，中央和各省以及地方均出台了财政补贴资金，目前可获得补贴有：外经贸发展促进资金技改贴息，境外展览补贴、品牌创建补贴，商务部机电产品出口贴息（每一美元1分钱）等，按年出口绝对增加额每一美元可获得湖北省财政补贴人民币1分钱，预计20xx年度可获得各项补100万元。

⑦、各级政府加大对劳动密集型、出口型企业的扶持力度，该公司被纳入全省首批155家直通车企业之列，同时也被纳入市政府直通车企业，由于政府的支持，将促进该公司健康持续快速的发展。

以上各项有利政策，将推动该公司稳步经营，持续健康发展。 15

竞争优势：

①市场优势：该公司是一家外向型出口企业，有十多年家具出口的历史，有成熟的市场，稳定的销售网络和客户资源。销售市场是经济发达的欧美国家，市场分散，客户较多，与客户建立的直接出口关系，从而减少了中间销售环节，将中间环节成本让利给客户，不仅取得产品定价主动权，而且能够及时掌握市场和产品信息，给产品研发定位提供保证。在经营上采取 的是“多品种，小批量”模式，能为客户提供一站式采购服务，可全方位地满足客户的需求，能为客户节省采购成本、物流成本和机会成本。

②研发优势：该公司自主研发能力雄厚，现有研发人员60余人，其中：研发设计15人，工程5人，工艺8人，新产品制作33人，他们均已从事家具行业10年以上，实践经验丰富，技术过硬，能够满足公司新产品、新工艺不断变化的要求，每年开发新产品达100多种以上。除自主开发外，可按客户需求实行个性化服务，做到客户需要什么产品，该公司就开发什么产品，市场需要什么艺，公司就开发什么工艺，不仅加强了与客户之间的沟通，也及时掌握产品发展动向，保证了在产品研发上始终走在同行业的前列。在产品战略上是“生产一代，开发一代、储备一代”，始终保持产品推存出新，保持产品有竞争力。

③生产能力优势：该公司华中地区最大的家具生产和出口企业，工艺先进、加工能力强，具有大规模化的生产，现有金属家具生产线3条，木制家具生产线3条，软体家具生产线1条，具备同时生产金属、板式、木制、软体、钢木产品的能力，年生产能力240万件，创产值5亿。20xx年11月份，二期工程投产后，进一步提升了产品质量和档次和自我配套能力，为提升竞争力提供了保障。

④产品优势：该公司品种齐全，款式时尚简约，产品有金属（管材、锻铁）、板式、木制、软体、钢木家具五大系列，800多个品种。在产品上是高、中、低档相互搭配，可全方位、多层次地满足客户和市场要求，增强了市场竞争力。特别是二期工程投产后，进一步提升了产品质量和档次，加快了该公司产品进入国际家具高端市场的进程，为拓宽销售渠道和开发新的市场，赢得新的客户取到了至关重要的作用。

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⑤客户优势：与该公司合作的缀木斯公司、阿戈斯、石庭豪夫集团三家公司均是英国家具行业前五位的进口和销售商，均有自已的销售网络和销售店铺，有5年以上的合作历史，信誉良好，销售稳定，双方配合默契（除新开发的法国康夫罗马、韩国罗梦家具）。目前有客户资源18个（前面已述），他们经营不同的市场和不同类别的产品，客户市场分散，实力雄厚，也。随着新开发的市场不断成熟，客户将不断增加，同时也将带动周边国家的市场发展，下一步我公司将开拓加拿大和日本市场。

⑥行业优势：在这次全球金融危机的影响下，国内生产规模较小，研发能力较差，技术力量薄弱、产品和市场单一企业承受不了冲击，纷纷关门倒闭，行业的重新洗牌，腾出了较大的市场空间和客户资源，消除了同业之间的恶意竞争，给实力雄厚的企业创造机遇，订单逐步集中到大企业中。国外客户为了有稳定的供货渠道，只有寻求具有生产实力，开发能力、能按时交货的大型生产厂家，由于该公司各项优势明显，以至客户接踵而致，以致该公司在全国同行业普遍不景气的情况下，出口订单保持增长的势头。

⑦人才优势：在企业的发展过程中人是最重要的因素，该公司一直重视人才的引进，有一支业务能力较强，管理经验丰富，责任感较强的高层管理团队；有一支技术过硬，实践经验丰富，视企业的发展为已任的基层管理队伍；有一批技术熟练，乐于向上的员工队伍。同时，该公司建立了人才引进制度，每年要从大专院校输入对口人才派送到一线锻炼，作用储备人才，逐步选拔到各管理岗位。所以在企业的过去、现在和将来人力资源为我公司的发展取到了重要的作用，也是该公司的竞争力。

⑧发展内销市场优势：党的十六大提出，全面繁荣农村经济，加快城镇化进程，以便进一步拉动消费市场，扩大消费领域，必将进一步促进我国的住宅建设，因而会使与住宅相关的行业得到发展，所以国内家具市场潜力具大。为了实现“二条腿”走路，内外二个市场兼顾，该公司正在积极发展国内市场的开发，发大专院校教学家具、宾馆家具为突破口，逐步拓展内销市场，同时利用网络销售优势，在市场条件成熟的情况，选择在武汉开办自已的销售店铺，再逐步向全面其他城市发展。

3、市场营销策略调查

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通过对客户的回访了解，SS公司合作的客户，除美国客户销售下降外（为了促进美国市场的发展，争取更多的订单，今年元月以来，该公司开始向美国市场投放大量的木制和软体新产品来拓展市场，现已取得初步成效，客人订单已在小幅回升，全年销售将突破预计数），其他客户销售形势较好，特别是缀木斯公司和石庭豪集团，其销售量与去年同期相比，不断未减少，反而比同期有较大的增长，二家公司正在大量收购其他公司倒闭公司的店铺，继续扩大销售区域。另外，新客户的增加也使该公司开辟了新的市场，随着与客户的合作加深，订单量将不断增加。目前该公司外部有利因素，大于不利因素的影响，预计20xx年该公司将是国内家具行业的一匹黑马，出口销售将在其他企业全面萎缩的情况下不断扩大。

SS公司生产的产品具有大批量、技术含量高、成本控制适中的特点，产品定位于国际市场，产品全部出口，销往英国、澳大利亚、美国、德国、中东等国家和地区，销售渠道畅通。出口价格以国际市场价格为准，而客户原材料采购主要在国内市场进行，客户的盈利水平受国内外价格因素的影响较大。

4、技术研发能力调查

该公司下设有研发部。主研发能力雄厚，现有研发人员60余人，其中：研发设计15人，工程5人，工艺8人，新产品制作33人，他们均已从事家具行业10年以上，实践经验丰富，技术过硬，能够满足公司新产品、新工艺不断变化的要求，每年开发新产品达100多种以上。除自主开发外，可按客户需求实行个性化服务，做到客户需要什么产品，该公司就开发什么产品，市场需要什么艺，公司就开发什么工艺，不仅加强了与客户之间的沟通，也及时掌握产品发展动向，保证了在产品研发上始终走在同行业的前列。在产品战略上是“生产一代，开发一代、储备一代”，始终保持产品推存出新，保持产品有竞争力。

5、管理能力分析

SS公司的管理模式为董事会下的总经理负责制，公司制定有各部门各岗位的职责及操作规范制度，公司自成立以来主要高管人员未发生变化，管理层比较稳定，其人员具有多年从事家具行业生产及管理经验的优秀人员，平均年龄为42岁，具有大专文化水平。在企业的发展过程中人是最重要的因素，该 18

公司一直重视人才的引进，有一支业务能力较强，管理经验丰富，责任感较强的高层管理团队；有一支技术过硬，实践经验丰富，视企业的发展为已任的基层管理队伍；有一批技术熟练，乐于向上的员工队伍。同时，该公司建立了人才引进制度，每年要从大专院校输入对口人才派送到一线锻炼，作为储备人才，逐步选拔到各管理岗位。所以在企业的过去、现在和将来人力资源为该公司的发展取到了重要的作用，也是该公司的竞争力。

六、授信抵押担保分析。

目前SS公司的抵押物权属为湖北XX实业有限公司，湖北XX实业有限公司于20xx年12月25日董事会决议通过，同意将XX路227号的房地产借给SS有限公司用做为我行贷款抵押，并设定最高额抵押合同，金额为3500万元。由于是中间楼层，在变现方面有一定得难度，且在上级行多次检查中提出该宗抵押物评估值过高，经我行与SS公司、湖北XX实业有限公司协商，SS公司同意以其公司资产臵换在我行贷款权属为湖北XX实业有限公司的抵押物。

此次SS公司用于授信的抵押物为房地产两宗和通用机械设备。第一宗抵押物房产（连体别墅）位于XX市XX大道49号，所有权人为SS公司法定代表人XX，房屋所有权证号为：00078062、00078063、00078066、00078067，建筑面积1671.80平房米，经省分行入围的中介评估机构湖北方联不动产评估咨询有限责任公司评估价值为867.32万元；土地所有权证号为030918099、0309181008、030918112、090918113，使用权面积3420.8平方米，使用权类型为出让，经省分行入围的中介评估机构XX地宜不动产评估咨询有限责任公司评估价值为462.83万元，20xx年3月已办理了土地、房产他权证并抵押给我行。第二宗抵押物位于XX市北京路3号，土地使用权人为XX金田中房地产开发有限公司，土地所有权证号为XX，使用权面积7359.2平方米，使用权类型为出让，出让终止日期为批发零售自20xx年4月24-20xx年4月22日，城镇住宅自20xx年4月24日-20xx年4月22日，该宗地取得方式为XX市国土资源局公开挂牌出让竞拍所得，竞拍价格为2804.16万元，印花税113.5万元，合计2917.66万元，我行参照开发土地按取得价值的70％折算，初评估该宗地价值为2042.36万元。两宗土地折算后价值为2273.77万元，房产按60％折算为520.39万元，土地房产合计为2794.16万元。具体情况如下表： 19

单位：万元/平方

SS公司此次授信房地产抵押为2794.16万元，抵押不足部份该公司拟用价值约1800万元的通用机械设备抵押。

六、本次授信额度核定及资金用途 1、额度测算

根据《中国XX银行法人客户授信管理办法》及工业行业法人客户授信额度理论值测算表得出：授信额度=（E*L-De）*K+C,即（9754*2.33-11949）*93.92%+1500=11652.87(附测算表)。

2、20xx年资金需求及用途：

1.20xx年计划销售收入4300万美元，折合人民币约3亿元，比20xx年增加7600万元，销售货款的铺垫也随之增加，按上年度流动资金周转率计算，本年度计划销售收入/流动资金周转率=所需流动资金，30000万元/1.84=16304万元，20xx年SS公司平均流动资金占用为12126万元，要实现年初计划，其资金缺口为4178万元，另外考虑下列第二项目木材、皮革的采购、库存的特殊性。产能和销售扩大需要增加流动资金。

2.二期工程投产后，因木制和软体家具产品生产量大幅增加，其主要原材料木材、人造板、皮革和布料消耗也随之增加，由于该类原材料供应有一定的特殊性，所以从采购量到库存量也需要增加。具体特殊性有：

木材：第一木材采伐有一定的季节性，基本上是5-10月不采伐，所以要在采伐季节大量收购原木在加工基地进行储备（需要储备5000-6000方），一方面可降低采购成本，另一方面可保证5-10月份木材供应；第二木材供应、加工市场主要在东北，供应距离较远，所以要保证一定的库存量（5000方以上）；第三使用量增加，按20xx年的产品生产结构预算，月均木材消耗量将达到1500方。

皮革、布料：皮革的供应商均在省外，由于皮革、纺织企业是批量生产企业，为了保证原材料质量的稳定，和颜色的一致，每一批的采购量需要达到一

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定的数量，按照订单量预算皮革需要保持库存量30-40万SF，布料库存要达到20-30万米。

综上所述，SS公司申请3500万元授信额度，用途为购买生产所需的原材料，其主要为木材、人造板、皮革和布料。

七、信贷风险评价

1、市场风险：SS公司虽是出口型企业，09年的预计订单比08年虽有所提升，但受金融风暴的影响，全世界各国都在出台一系例刺激 2、汇率风险：SS公司属出口型企业，受汇率变动影响较大，容易受到汇率风险的冲击。

3、抵押风险：位于北京路的抵押物属开发性质土地，取得价值较高，变现有一定困难。

4、管理风险：该企业转款较为频繁，数额较大，在资金监管上有一定的难度。

对于以上风险我行能在可控制范围内，并采取如下措施：

1、我行已与该企业签订资金账户监管协议，并建立资金监管台帐，随时监控企业资金流向，防止信贷资金被挪用。

2、我行将流资贷款金额控制在3500万元，并在贷款到期前15个工作日提醒该企业准备足够资金偿还我行贷款。（销售归行资金被工行锁定）

3、密切关注有关汇率的各种政策，尽可能的做好防范工作(提供融资，提前收汇，加速应收账款周转；据融资的币种不同，选择远期汇率锁定交易类产品等。3500万元综合授信额度中的1000万元用于国际贸易融资业务。)

八、综合效益分析

我行对该公司统一授信3500万元后，可带来如下方面的效益：

1、贷款利息收入195.14万元（按上浮5％计算）；

2、存款利差收入2.2万元。

3、国际结算600万元，利差手续费收入7.2万元

4、网上银行交易量5000万元，手续费收入12万元，代理财产保险手续费收入0.6万元，结算手续费收入2万元

综上述，我行拟对SS公司授信3500万元后，共计综合收益为219.14万元。 21

九、信贷管理方案

（一）信贷方案

拟同意对湖北SS有限公司授信3500万元人民币，授信内容为3500万元

短期流动资金贷款；担保方式为房地产抵押，授信期限1年， 流动资金贷款利率按基准利率上浮百分之五执行。

（二）管理要求。

1、成立客户经理组，落实管户经理，加强对关联公司用信和经营情况的

监控，同时，密切关注他行对公司授信及用信情况。

2、建立资金使用台帐，经营行严格控制销售收入归行，确保公司在X支

行的销货款回笼率和存款余额不得低于我行信用份额。

3、必须将已抵押给我行的抵押物办理农行为第一收益人的财产保险手

续，代理保险业务份额不低于农行信用份额。

十、调查结论

综上分析，我们认为：该户符合我行信贷准入条件，为我市最大出口创汇

企业，属我行战略性客户。该公司主体资格合法，是我行AA+级信用客户，未发现不良信誉记录，企业呈发展趋势，营运良好，第一还款能力较强，第二还款来源比较充分，符合国家的产业政策。为此，我们建议：同意对其统一授信

人民币3500万元，担保方式为抵押担保，期限一年。

二00九年四月十二日 22