投资方对被投资企业投资行为控制管理方法（修正）

要想协调投资方与被投资方企业之间的利益矛盾，实现投资方的整体利益最大化，需要求被投资企业要先从完善法人治理结构、加强投资资金管理和投资指标的合理设定三方面着手，实现投资方对被投资企业投资行为的管理控制。

投资方；被投资企业；投资行为；控制管理；投资指标

投资方作为被投资企业的出资者，必然关注被投资企业行为，而被投资企业由于“内部人利益”的存在，其投资可能偏离投资方的整体目标，甚至严重侵害投资方利益。为解决投资方与被投资企业之间的矛盾，实现投资方的整体利益最大化，必须理清投资方投资控制的原因和目标，在此基础上，对症下药，要求被投资企业要从法人治理结构、投资资金管理和投资指标的设定三方面优化投资控制管理对策。

一、投资方对被投资企业投资行为控制管理的原因和目标

(一)原因

投资方为被投资企业的出资者，为确保自己的资产用于有效而正确的项目上，投资方必须对被投资企业投资行为进行控制，以保障投资方的利益。

1.作为出资人，投资方需要对其投资行为进行控制

从法律意义上讲，被投资企业均是独立的法人，它们不仅拥有独立的经营自主权，而且还拥有独立的理财自主权，而从产权关系上讲，

…… …… 余下全文

现金流量分析具有以下作用：

1、对获取现金的能力作出评价；

2、对偿债能力作出评价；

3、对收益的质量作出评价；

4、对投资活动和筹资活动作出评价。

现金流量的分析经营活动

投资方对被投资企业投资行为控制管理方法

要想协调投资方与被投资方企业之间的利益矛盾，实现投资方的整体利益最大化，需要求被投资企业要先从完善法人治理结构、加强投资资金管理和投资指标的合理设定三方面着手，实现投资方对被投资企业投资行为的管理控制。

投资方；被投资企业；投资行为；控制管理；投资指标

投资方作为被投资企业的出资者，必然关注被投资企业行为，而被投资企业由于“内部人利益”的存在，其投资可能偏离投资方的整体目标，甚至严重侵害投资方利益。为解决投资方与被投资企业之间的矛盾，实现投资方的整体利益最大化，必须理清投资方投资控制的原因和目标，在此基础上，对症下药，要求被投资企业要从法人治理结构、投资资金管理和投资指标的设定三方面优化投资控制管理对策。

一、投资方对被投资企业投资行为控制管理的原因和目标

(一)原因

投资方为被投资企业的出资者，为确保自己的资产用于有效而正确的项目上，投资方必须对被投资企业投资行为进行控制，以保障投资方的利益。

…… …… 余下全文

投后管理制度

第一章 总则

第一条 为最大化提高公司投资收益有效规避防范风险，加强对所投资项目的管理和服务，特制定本暂行办法。

第二条 本制度所称投资项目，是指签订正式投资协议已经完成划款工作正式进入投后管理期的项目。

第三条 本制度所面向的对象，是指项目经理（包括下属项目经理助理和研究员），分管合伙人、投后管理部和本公司派出的董监事等人员。

第四条 本制度的核心条款，应当在投资协议中明确体现以保证投后管理的顺利推进和对接开展。

第二章 对接协调会

第五条 投资完成，项目经理负责组织召开项目方和投资方投后管理对接会，参加人员为公司的分管合伙人和对方公司的高级管理人员，对接会上主要有以下三项内容：

第一、本公司合伙人与项目方核心高管进行友好交流会晤； 第二，阐述金葵花的投资理念和金葵花对投后管理的基本要求； 第三、明确项目方行政部门负责人（董秘）、财务部门负责人（财务总监）等人员作为日常对接人，建立日常对接的长效机制。

第三章 日常性管理

第六条 财务信息收集

投后管理部定期收集汇总项目季度财务报告和年度财务报告，季度报告应在季度结束后的15天内完成收集，年度报告应在年度结束后的30天内完成收集，报告以纸质版（需加盖公章）+电子版进行汇总。 投后管理部对财报进行简单分析，根据实际情况编写分析报告，提出改进建议；同时确认投资资金和投资收益按投资计划运转，确保“三个平衡”，即资产与负债的平衡、企业现金流的平衡、投入与产出的平衡，降低债务风险。

…… …… 余下全文

投后管理业务是基金投资运作流程中重要的环节，联系着投资与退出，是关系到基金投资增值服务能力的核心所在，改变目前投而不管的局面，建立专业化的投后法律服务团队，是未来私募竞争的一项重点工作。　

　　

　　私募股权投资，也称PE?（Private?Equity），近年来发展如火如荼，甚至出现“全民PE”，及言必称“PE”的“全民PE现象”。20##年以来，发展速度之快超出市场预期，募集基金无论在数量上还是单体规模上均屡创新高。根据清科研究中心发布的报告显示，20##年共有82只可投资于中国内地的私募股权投资基金完成募集，募集金额276.21亿美元。基金数量与募集规模分别为20##年的2.73倍与2.13倍。与此同时，退出案例数量均创下历史新高，投中集团发布的报告显示，20##年中国上市的490家企业中，具有VCPE背景的220家，占比达44.8%，超过20##-20##年3年VCPE背景中国企业IPO总量。另一方面投资项目估值也高烧不退，市场中出现服务内容趋同化，拼价格成为无奈的选择。针对这一状况，客观上需要强化投后管理业务，完善业务链中投后管理内容提升价值创造空间。?

　　?一，?

　　PE及其盈利模式?

…… …… 余下全文

《投资项目后评价报告》标准格式

××××××××××项目

后评价报告

××××××（编制单位）

××××年××月

目 录

编制单位资质证书

项目后评价实施单位

参加项目后评价人员名单和专家组人员名单

附图：项目地理位置示意图

报告摘要

一、项目概况

（一）项目情况简述

概述项目建设地点、项目业主、项目性质、特点，以及项目开工和竣工时间。

（二）项目决策要点

项目建设的理由，决策目标和目的。

（三）项目主要建设内容

项目建设的主要内容决策批准生产能力，实际建成生产能力。

（四）项目实施进度

项目周期各个阶段的起止时间，时间进度表，建设工期。

（五）项目总投资

项目立项决策批复投资、初步设计批复概算及调整概算、竣工决算投资和实际完成投资情况。

（六）项目资金来源及到位情况

资金来源计划和实际情况。

（七）项目运行及效益现状

项目运行现状，生产能力实现状况，项目财务经济效益情况等。

二、项目实施过程的总结与评价

（一）项目前期决策总结与评价

项目立项的依据，项目决策过程和程序。项目评估和可研报告批复的主要意见。

（二）项目实施准备工作与评价

…… …… 余下全文

赛伯乐投后管理办法

第一章 总则

第一条 为最大化提高公司投资收益有效规避防范风险，加强对所投资项目的管理和服务，特制定本暂行办法。

第二条 本办法所称投资项目，是指签订正式投资协议已经完成划款工作正式进入投后管理期的项目。

第三条 本办法所面向的对象，是指项目经理（包括下属项目经理助理和研究员），分管合伙人、投后管理部和本公司派出的董监事等人员。

第四条 本办法的核心条款，应当在投资协议中明确体现以保证投后管理的顺利推进和对接开展。

第二章 对接协调会

第五条 投资完成，项目经理负责组织召开项目方和投资方投后管理对接会，参加人员为公司的分管合伙人和对方公司的高级管理人员，对接会上主要有以下三项内容：

第一、本公司合伙人与项目方核心高管进行友好交流会晤； 第二，阐述赛伯乐的投资理念和赛伯乐对投后管理的基本要求； 第三、明确项目方行政部门负责人（董秘）、财务部门负责人（财务总监）等人员作为日常对接人，建立日常对接的长效机制。

第三章日常性管理

第六条 财务信息收集

投后管理部定期收集汇总项目季度财务报告和年度财务报告，季度报告应在季度结束后的15天内完成收集，年度报告应在年度结束后的30天内完成收集，报告以纸质版（需加盖公章）+电子版进行汇总。

…… …… 余下全文

贵州省文化产业投资管理有限公司

投后管理制度

第一章 总则

第一条 为保障公司投资收益及有效规避防范风险，加强对所投资项目的管理和

服务，特制定本制度。

第二条 本制度所称投资项目，是指签订正式投资协议已经完成划款工作正式进入投

后管理期的项目。

第三条 本制度管理负责人，是指财务内控部负责人（包括下属内控人员和财务人员）、

业务部投资总监（包括下属投资经理和助理）和本公司派出的董监事等人员，组成投后管理小组，由财务内控部负责人担任组长，负责牵头组织投后管理

工作，其他人员为组员，共同进行投后管理。

第四条 本制度的第二章至第四章为核心条款，应当在投资协议中明确体现以保证投

后管理的顺利推进和对接开展。

第二章 对接协调会

第五条 投资完成，投资总监负责组织召开项目方和投资方投后管理对接会，参加人

员为公司的投后管理小组成员、项目方公司的高级管理人员，对接会上主要

有以下三项内容：

（1） 投后管理小组组长与项目方核心高管进行友好交流会晤；

（2） 阐述项目的投资理念和对投后管理的基本要求；

（3） 明确项目方行政部门负责人（如董秘）、财务部门负责人（如财

…… …… 余下全文

贷后管理分析报告参考模板

×××（公司名称）××年×季度贷后管理分析报告

×××是我行公司授信客户，截止××（日期）授信余额为＃＃：其中贷款余额＃＃，银行承兑汇票余额＃＃，贸易融资余额＃＃。该客户属我行××级重点客户，信用评级为＃＃、十三级分类为＃＃。我行严格按照对公授信业务贷后管理的有关文件及具体要求进行了本季度的贷后管理及分析工作，现将相关情况报告如下：

一、客户基本情况

包括但不限于：法定代表人、企业地位、企业性质、企业主营业务、资产/负债/所有者权益情况、组织架构等。（集团户建议以图表方式列出关联成员）

二、客户经营管理情况

包括但不限于：产销量/业务量、利润、业务增长、主要产品、市场份额、经营方向变动、新品种业务的开展、重大股东会决议、年度销售计划及完成情况、董事会、股东会、主要管理人员及核心岗位变动等。

若为项目/工程公司，在此应说明项目进展和资金到位等情况。

三、客户财务状况

包括但不限于：现金流量情况分析、长短期偿债能力分析、盈利能力分析、营运能力分析以及财务数据、主要财务指标的分析；同行业平均值/同类企业比较分析等。特别注意有无重大指标异动情况及原因分析。

…… …… 余下全文