小贷公司行业目前还处于发展初期，无论从理论层面还是实践层面，行业的定位、经营模式等问题仍在探索之中。尽管目前全国已有5629家小贷公司（9月末全国同期数，江苏省465家，宿迁市35家），但银监会、人民银行对小贷公司的指导意见仍是20xx年印发的文件，并且在20xx年底收紧了银行对小贷公司的融资支持。在江苏，农联社（农商行系统）率先关闭融资窗口，紧接着各大商业银行、部分股份制银行也停止这项业务。目前只有国开行还可以融资，但成本上升。小贷公司今后如何发展，除了认真研读和执行现行的指导意见和省金融办的相关文件外，对于小贷公司的性质、发展方向及过程还必须有一个比较客观的认识和把握。

一、小贷公司的性质及发展趋势

无论从监管部门还是股东层、经营层，对于小贷公司的性质定位目前存在较大分歧。从监管部门来说，小贷公司仍不是金融机构，尽管有的地方政府在推动（深圳市人民政府近日发文明确小贷公司为非公众金融机构），但从银监会和人民银行等金融机构的定义来看，小贷公司只是贷款公司，只能作为一般的工商业公司来对待。是否是金融机构，对于小贷公司的经营有很大影响，尤其在风险控制上。从股东层来说，对小贷公司的认识不全面、不到位，认为小贷公司就是小高利贷公司的人不在少数。从经营层来说，很多小贷公司的经理都是从银行转业而来，他们认为小贷公司就是银行的小企业中心加个人消费贷款。现在有不少小贷公司确实扮演了银行小企业中心的角色，跟在银行的后面走，这也是宿迁市许多公司的现状。

尽管对小贷公司的性质定位不明确，但从20xx年的《指导意见》及各地金融办的文件规定来看，小贷公司是被定位为服务小微企业、个体工商户和“三农”的。比如江苏的大部分小贷公司直接冠名农贷，在业务上坚持小额分散。又如在深圳、广东等一些大城市，小贷公司的单笔贷款不超过50万元。 “小额、分散”是小贷公司的本质。然而，还有不少小贷公司现在还没有完全做到位，仍在经营一些“大客户”，以多户联保方式拆分贷款，这在短期内是可以接受的。但这种经营一旦固化，若金融环境趋紧，这些“大客户”风险会增大，若金融环境宽松，他们将会走向银行，给小贷公司造成大量的客户空白，造成资源浪费。

小贷公司的发展方向，根据各自不同的市场及不同的客户群体，可能是社区银行（有的银行专门分出部门来做小微贷，这个部门独立后就成为社区银行）、村镇银行（目前多为银行主动设立，小贷公司转制的很少）、综合性的金融服务公司或投资管理公司。国家对小贷公司转为银行（无论社区银行还是村镇银行）是控制的。因为银行涉及到吸收公众存款问题，如果都转成银行，那么当初就开办村镇银行或社区银行，不必开办小贷公司。小贷公司作为一种新型准金融机构，是对银行、证券、保险、担保等正规金融的补充，应有自己独特的定位。

因为小贷公司一直处于试点阶段，尽管发展迅猛，过程却不可能是一帆风顺的。正因为各方对诸如定位、性质、经营模式都存在不同认识，所以小贷公司的景象可以说千姿百态（或叫千奇百怪）。吸收公众存款、暴力收贷这两条高压线能去碰的不多，但高利放贷、大额放贷，股东抽逃资本金、套取银行资金及国家补助还是比较普遍。在可预见的未来，小贷行业将会重新洗牌，在一些地区可能会受到相关部门的打压甚至关停。

二、小贷公司的应对

小贷公司无论股东背景如何，无论目前经营如何，如果想在这个行业持续发展，就必须清醒认识目前的形势，学习研判相关政策，回归“小额、分散”的本质。

（一）明确定位

在进入这个行业前，不少小贷公司投资人未能深入地开展市场调研，只是凭主观、直观地认为有利可图。很多人认为小贷就是国家允许的高利贷，只要有资金，再从银行找几个人就够了。这是一种肤浅的认识，也为小贷的发展埋下了祸根（现在宿迁市有的小贷公司就经营不下去了）。其实任何一个行业都有市场定位，有行业门槛，有发展规律。我们缺少市场调研这一步，比如在宿迁市，适用小贷政策的客户有多少，市场容量有多大，有多少家公司在做， 有多少相似的产品（银行的中小企业贷款），都没有一个明确的数据。小贷公司提供的产品是“小、急、灵”，对应的群体应该是小微企业、个体工商户、农村种养加农户，这些群体的经营性资金需求就是小贷公司的产品供给对象。小贷公司可在自己的经营区域内，确定与自身经营能力相适应的市场份额及客户群体。自身的经营能力包括资金及人力资源，有多大的市场潜力就配置多少资金规模及人力规模。

（二）健全团队建设

因在成立之初对小贷公司性质认识不足、对业务模式不甚了解，不少小贷公司由一名或几名有银行从业经历的人（多为退休或二线人员）带几个新人就开张了。业务开展也是在短期内放完贷款就无所事事了。笔者以为，按照“小额、分散”的原则，小贷公司的经营队伍还要进一步强化。首先是更新理念。小贷公司不是银行，小贷业务不同于银行业务，小贷公司业务人员要更新自己的理念。其次要补充信贷人员。小贷的经营是要主动营销，是人力成本较高的行业。一个信贷员要管理几十户客户（现在有人定义，小贷的信贷员是蓝领而非白领，做得成熟的小贷公司信贷员，一个月营销20多户客户，并且这些客户都是用款30万元以下的小额客户）。没有一支有行业知识，吃苦耐劳的信贷员队伍是无法完全达到小贷经营模式要求的（宿迁市国际机遇小贷公司是严格的小贷模式）。小贷从业人员无论是否有银行从业经验，都应进行小贷业务的专业培训，才能适应小贷的业务要求。

（三）重构业务模式及产品结构

在营业初期，小贷公司大都基于熟人、部分熟人原则，将款贷给自己了解的客户。这些都是股东或经理人的客户，也算小贷公司是银行中小企业中心的补充。但是这些客户是不稳定的，也是有风险的。他们之所以来小贷公司贷款，是因为一些条件不满足银行的要求，而这就可能隐藏一些风险点。如果金融环境宽松，银行规模充足，他们就会转向银行。小贷公司要发展，必须重构业务模式和产品结构，自主营销一定要做到位。小贷公司的产品定位、营销、风控已经有一套成熟的模式和技术。小贷公司必须尽快转型，从粗放转向粗细，从熟人转向规范，从高利转向快速，从单一转向多元，才能顺应发展趋势。

三、环境及政策支持

小贷公司还不是一个成熟的行业，今后的发展仍需政策的进一步扶持和良好环境的支撑。

（一）政策引导和规范

2

首先应给小贷公司金融机构的身份，一个专事货币信贷的公司不是金融机构，从道理讲上就不清楚。在实践中也影响到小贷公司的业务发展，特别涉及到风险控制。其次，保持对小贷公司的资金支持，要执行20xx年的《指导意见》，满足小贷公司的融资要求，对规范经营的小贷公司可考虑给予进一步支持，扩大小贷公司杠杆，在降低利率的同时增加股东回报率。

（二）征信体系建设

要将小贷公司的客户纳入人民银行的征信体系，地方政府也可牵头协调各部门共同推进。小贷公司的客户是一群特殊的主体，征信体系的完善，不仅有利于小贷公司的风险控制，也有利于地区金融环境的建设。

（三）发挥行业协会的作用

小贷行业协会要定期研讨，对小贷公司的发展方向、产品定位设计、经营模式重构等相互探讨，共同提高。加强行业自律，严格执行各级金融办的规定，互通信息，联合开展业务（如江苏省推出的“应付款保函”业务，多家小贷公司联合小贷的“类银团”业务等），共同推进区域内小贷公司健康发展，为地方经济发展，特别是小微企业发展提供资金支持。

小贷公司行业目前还处于发展初期，无论从理论层面还是实践层面，行业的定位、经营模式等问题仍在探索之中。尽管目前全国已有5629家小贷公司（9月末全国同期数，江苏省465家，宿迁市35家），但银监会、人民银行对小贷公司的指导意见仍是20xx年印发的文件，并且在20xx年底收紧了银行对小贷公司的融资支持。在江苏，农联社（农商行系统）率先关闭融资窗口，紧接着各大商业银行、部分股份制银行也停止这项业务。目前只有国开行还可以融资，但成本上升。小贷公司今后如何发展，除了认真研读和执行现行的指导意见和省金融办的相关文件外，对于小贷公司的性质、发展方向及过程还必须有一个比较客观的认识和把握

1

3

 

第二篇：小额贷款公司发展显尴尬

小额贷款公司发展显尴尬

小额贷款公司融资渠道狭窄，发展方向扑朔迷离，令许多小额贷款公司企业主对于未来的发展颇感迷茫。转制为村镇银行是很多小额贷款公司的期待，但在目前的村镇银行组建规定下，小额贷款公司转为村镇银行就意味着失去主导权，这让很多小贷公司企业主无法接受，使得小额贷款公司“何去何从”的问题更加显得纠结。

“做小额贷款公司的目的就是为了下一步做村镇银行，”龙泉市佳和小额贷款公司副总经理胡建敏表示，“但在现有政策下，叫我做村镇银行，布网点，兴趣不是很大。”

此前，全国人大财经委副主任委员吴晓灵在第三届中国小额信贷创新论坛上曾明确表态：小额贷款公司发展的下一步不是村镇银行，而是金融公司。

小额贷款公司发展最大瓶颈：融资杠杆比1:0.5

截至今年x月底，全国共有小额贷款公司5172家，贷款余额约为4700亿元，平均每家小额贷款公司贷款余额为9087万元。

银监会和中国人民银行20xx年联合发布的《关于小额贷款公司试点的指导意见》（以下简称《意见》）中规定，小额贷款公司从银行业金融机构获得融入资金的余额，不得逾越其资本净额的50%。

而一些省份自己制定的小额贷款www.eerong.com公司管理方法中，对此有着不同的规定。今年x月印发的《浙江省小额贷款公司融资监管暂行方法》中，小额贷款公司从银行融资的比例放大到其资本净额的100%，今年x月发布的《福建省小额贷款公司暂行管理方法》中也提到对运行情况良好、合规经营、考评符合条件的小额贷款公司，向银行业金融机构融入资金上限可提高至公司资本净额的100%。

胡建敏介绍说，去年年底，在同国家开发银行接触一年多之后，他的公司获得了5000万元的授信。正好这个时候，浙江省人民政府办公厅出台了《关于深入推进小额贷款公司改革发展的若干意见》，规定允许小额贷款公司融资比例放大到资本净额的100%。然而当他去融资的时候，发现执行的还是50%的融资规范。银行系统是条管，要执行的人民银行总行和银监会发布的文件，浙江省政府办的文件，就成了一纸空文。

胡建敏说，到目前为止，浙江没有一家小额贷款公司能够融资100%。

针对小额贷款公司融资杠杆率偏低的问题，吴晓灵表示，未来将会提高小额贷款公司的融资杠杆率，向银行业金融机构融资的上限会调整到其资本净额的200%。

尽管《意见》规定，小额贷款公司可以向银行批发贷款、进行融资。但事实上，金融机构自己有一些约束，国有银行一般不向小额贷款公司批发贷款。人民银行丽水市中心支行副行长王筱琴表示，小额贷款公司现在只能用自己的资本金放贷。有些小额贷款公司开张一个月之后就把那点儿资本金给放完了。

中国小额信贷机构联席会会长刘克崮此前曾给出一个数据：目前国内小额贷款公司资本金和外部融资的实际比例平均只有1:0.1。这与1:0.5融资比例上限还有很大距离。

身份尴尬：小额贷款公司按一般企业纳税

小贷公司的身份定位是不明确的，王筱琴坦言，小额贷款公司在全国各地所面临的税收政策是不一样的。像在江苏，小额贷款公司的征税规范是参照当地农信社的征税水平来制定的。但在浙江，因为小额贷款公司不被视作金融机构，被作为一般工商企业来征税。

胡建敏介绍说，通过年终考核的小额贷款公司可以向政府申请税收补助，但即使返下来的补助也只相当于税款的30%，且税收补助同样需要上缴企业所得税。

不过，胡建敏也表示，去年，只拥有12名员工的佳和小贷实现了1144.5万元的净利润，经营情况其实是蛮好的，也有很大的利润空间。

小额贷款公司服务三农的贷款还不多见

小额贷款公司一开业就是赚钱的，基本没有亏损的。中国社科院农村发展研究所研究员任常青表示。

看来，小额贷款公司身份不明的问题，显然不是只体现在税收政策上。

小额贷款公司不是为农户服务的，也解决不了农民融资难的问题，现在想的就是如何从银监会那里拿到银行的执照。胡建敏坦言：根据上面的监管要求，小额贷款公司主要的服务方向应该是服务三农和小微企业。但老实说，三年做下来，所做的真正意义上服务三农的贷款，并不多见。

今年x月初召开的国务院常务会议曾明确提出：符合条件的小额贷款公司可改制为村镇银行。而《浙江省温州市金融综合改革试验区总体方案》也明确指出，允许有条件的小额贷款公司转制为村镇银行。

依照银监会20xx年出台的《小额贷款公司改制设立村镇银行暂行规定》要求，村镇银行是要由一个专业银行来控股的看来，小额贷款公司如果想转制升级为村镇银行，民营企业的持股比例将会大幅下降，将小额贷款公司的话语权交给银行，这与小额贷款公司的发起初衷是相悖的。

任常青认为，银监会要求村镇银行需由现有银行控股，主要是出于监管方面的考虑：村镇银行的主发行，自身就是银监会的监管对象，银监会要把村镇银行监管起来，只需要监管那些主发行就行了，这样一来银监会的监管任务和负担不会增加。