一、实验目的

通过网上模拟交易实验掌握证券资讯的获得渠道，学会阅读分析证券资讯，正确使用证券投资分析软件，掌握证券投资分析的基本方法和技术分析方法。

1)通过叩富模拟网页，了解证券投资操作的基本流程，不同证券的交易机制，了解不同证券交易所不同交易和定价机制。

2)深入学习不同种类证券的定价原理，了解影响证券价格的各种因素。

3)应用所学理论，进行典刑证券投资分析流程，购买不同行业股票，了解经济基本面对证券的价格利波动性的影响。

4)学习各种技术分析方法，了解K线分析方法，了解夏普比率、詹森指数、B值，alpha值等含义，学习运用基本分析与技术分析等手段来选取投资对象与买卖时机。

5)理解证券投资中风险理论，合理选购证券种类，体会市场风险的规避，了解证券投资

二、操作分析

在一开始上课的时候，老师讲了很多选择股票的方法，由于我的高数没有学好，我就只能采取走向预测的方式选择股票。我选择的标准首先是选择处在上升期的股票，但波动幅度又不是特别大，并处于几天中略跌的时候购买。

首先，我购买的两支股票是华兰生物与永泰能源。

这两支股票分别在4月10号与4月13号卖出。由于是首次选股，还是比较盲目，两只股票都有亏损，但是我后来追加的1500股华兰生物降低了平均价格，加上购买的数量不多，总的来说并没有太多亏损。

这两支股票的K线图如下：

可以看出华兰生物跟永泰能源后来还是继续上涨了一阵子，如果继续守仓，就会赚钱。但毕竟是初涉股市，经验不足。

第二批买入的股票有三支，山西汾酒、包钢稀土、中视传媒与海信电器。这一次我选取了规模比较大的公司，并且查询了公司最近的业务背景。尤其把重点希望寄托在稀有能源行业上。这支股票让我受益匪浅。

由于包钢稀土走向前景良好，后来又在4月10号追加了2000股。

同一天，我选择其他几只股票各自上涨的时候卖掉了它们。

其中海信电器与中视传媒有小幅上涨，而山西汾酒则让我赚了很多钱。

以下是中视传媒与海信电器的K线图

可见我卖掉中视传媒的时机是很正确的，不然继续持仓会赔很多。

海信电器后来也有小幅下跌。

三天后，在山西汾酒涨到70块钱的时候，我又重新购入了2300股，我认为山西汾酒仍然有上涨的可能性。

这是它的K线图：

由此可见还是有继续上涨的可能性。

而包钢稀土更加是我给予最大希望的一支股票。我在10号又追加了2000股。目前为止还没有卖出。

它的K线图如下：

可见前景非常乐观。

现在仍然持仓的还剩下山西汾酒与包钢稀土：

可以看出两支股票仍然盈利。

三、基本面分析

我选择包钢稀土这支股票进行分析。

首先我选择稀土是听了老师的建议，把重点放在能源上，新能源的这一行业近来前景大好。其次我参考了公司的宏观运行形势与财务状况。

公司概况：

包钢稀土公司是以包头钢铁公司所属稀土三厂及选矿厂稀选车间为基础，联合其他发起人以募集方式，经内蒙古自治区人民政府内政股批字（1997）第1号文批准，改建设立的股份有限公司。1997年8月经中国证监会批准于1997年9月24日在上海证券交易所挂牌交易。经营范围有稀土精矿、稀土深加工产品、稀土新材料生产与销售、稀土高科技应用产品的开发、生产与销售；出口本企业生产的稀土产品、充电电池、五金化工产品（国家组织统一联合经营的16种出口商品除外）；进口本企业生产、科研所需的原辅材料、机器设备、仪器仪表及零配件；生产、销售冶金、化工产品（专营除外），技术咨询、信息服务；建筑安装、修理、洗理项目。铁精粉的生产与销售；铌精矿及其深加工产品的生产与销售。

公司发展前景：

包钢稀土（600111.SH）披露一季度报告，因稀土产品价格以及销量同比增长，公司期内实现净利润12.07亿元，同比大幅增长149.44%；基本每股收益0.997元。

　 今年一季度，包钢稀土实现营业收入35.70亿元，同比增长68.72%，公司称主要是因为稀土产品价格以及销量同比均有所增加；公司经营活动产生的现金流量净额为-6.68亿元，对比上年同期的6.27亿元，主要是因为期末大量销售货款尚在账期内，没有收回。

　　另据已披露的2011年年度报告，包钢稀土去年全年实现归属于上市公司股东的净利润34.78亿元，同比大幅增长363.33%。

持股股东方面，一季度内广发大盘成长基金大幅加仓400万股，位居十大流通股股东中的第八位。而2011年末重仓包钢稀土的易方达50指数基金、华夏上证50ETF分别减仓约194万股、37万股，以659.2万股和703.84万股持股数为期末第四、第二名流通股股东。

由此我选定了这只股票，并两次买入，现在平均价比现价赚了4块钱左右，利润幅度还是很大。若是实战，我依然会考虑这只股票。

四、课堂心得及建议

学习了叩富证券模拟投资，我感觉受益颇多。特别是老师运用理论与模拟实践相结合的教学方式，让我深深体会到了炒股存在着较大的风险，甚至是让人难以意料的客观风险，但个人的心理因素也很重要，也领会到了一些基本的投资选股理念。

在经历了网络模拟交易后，我觉得任何事情都不是单独的，学习了理论知识可以用它来指导实践，股市肯定不会是单靠运气来盲目支持的，经验老道的股民，是通过技巧来赚钱的。刚开始模拟交易时，技术分析一点不懂，虽然看了关于K线图的理论知识，但还是不懂的如何去运用，也不懂其中的一投资技巧，所以买回来的股票基本都是亏的，到心有戚戚焉，恶补理论知识，在逐步的学习中，我慢慢懂得通过阳线及阴线的形态去选择股票，再结合当天的成交量，相关指数，以及政策多方面的因素来该股是否有升的希望。话说：股市中，什么都可以骗人，唯独成交量是不会骗人的。由于时间的局限，所以我都是做短线炒股，下面是我的几点认识：                       

1.在形势不利的时候及时抽身而退，从而使损失最小化，千万不要犹豫不决。或者抱有侥幸心理。

2.卖出去的股，哪怕第2天又涨了也不要后悔,有的是机会。

3.买进趋势明朗的股票,不要买趋势不明的股票,最好是有5日均线支撑的，因为这样比较有保障，就算亏，也不会亏很多。

4.尽量要买好股，如市场热点的股票，不要买垃圾股，垃圾股涨的快，但跌起来会更快。买进最近换手率较高的股票，赚得多而快。

5.仔细观察k线图，不要心理过急，或者太贪，以防其到达最高价而会落。

6.一次不要把所有的资金用在1个股票上,因为鸡蛋在1个篮子里的风险永远大于分开放的风险，但也不要买太多只股，以免照应不过来。

通过这几次实验，我学到了很多，也懂得了很多金融方面的知识，首先对国泰安虚拟交易所软件有了一定得了解和认识，初步学会了如何去分析，如何去炒股，如何去投资，并且了解了一些金融界的基本知识、概念和现象。例如：K线理论、委比、量比、换手率和移动平均线等概念以及RSI等指标。虽然这只是个模拟系统但也给我们带来了无比的好奇和激情，相信对我们将来在金融市场中活动会有一定的基础作用。再者，我对此软件的应用有了大概的了解，能够准备、快速的使用各种快捷键操作，对将来炒股上手有一定得帮助和作用。最后，通过这几次实验的学习我知道了就算理论知识再丰富也是不够的，那只将是纸上谈兵，只有经过实践地磨练才能充分地掌握你所得到的知识并发挥作用，我一直相信只有切身体会了才能够懂得你所从事工作和知识的真谛。而且，我也认识大如果想要在变化莫测的股市中占有一席之地，我需要学习的地方还有很多，我需要不断的积累，不断的学习。

此次课程让我初次体验炒股的快感，

 

第二篇：股票模拟投资报告

股票模拟投资报告

经济与工商管理学院09金融系

一．总体概况

该次股票模拟投资活动始于2010年10月21号，终于2010年12月13日，大约历经50余天。起始资金1000000元人民币，最终剩余982564.74元人民币，其中可取资金为973724.74元，另外因首钢股份（000959）停牌而无法清仓，其市值为8840元。净亏17435.26元人民币，亏损比例约为1.74%。此次股票模拟投资范围为沪市A股和深市主板A股，未涉及沪深B股、创业板等。由于时间及实验室等问题的局限，操作时间基本是每周一或者周五上午10点至11点。该次模拟投资总体趋势为前期波动盈利，中期持续盈利并达到最高盈利点约13万元人民币，后期连续亏损至最低点，总资产线总体呈山峰状。

通过此次股票模拟投资，掌握了股票投资的基本方法，投资理念也日渐成熟，收获甚多。至于在技术含量较高的投资方式上还有待以后继续在实战或模拟训练中提高能力，以期掌握更多更熟练的分析方法，取得更好的成果。

二．个人投资理念及具体投资方式的实践与总结

由于此次是首次股票模拟投资，初次模拟踏入股市，理念尚不成熟，经验尚缺，在投资过程中走了一些弯路，投资方式的选择有些不当。但是也从中总结出许多经验和教训，以供日后在股票投资中参考和借鉴。

以下将从投资理念、选股方法、买进卖出点的选择、判断并把握股市大势、探索新股投资方式等方面阐述我的具体实践以及从中领悟到的教训和经验。

1.投资理念及风格

股市投资中收益总是伴随着风险。结合个人自身的而性格特点及此次投资周期，我选择的是稳健的、短期的投资理念。但投资初期因入市未深，投资理念过于保守，后期投资理念未遂股市大势迅速转换，以致错失了很多良机。

投资初期沪深股市处于强势走高的事态，虽然意识到要加大仓位，但在实施时仍受牵制。虽然购入多种股票，但单只股票持股数一般只有1000股至2000股，导致仓位始终徘徊在20%-30%之间，最高时也不过60%。因而即使在我的股票全线飘红的时候盈利也不大，最高盈利只达到6万余元。

前期投资理念较保守，不敢持续追涨。如广晟有色（600259）出现自9月从每股40余元连续上涨至10月初的60余元每股的情况，10月初本人便犹豫是否买入，因判断该只股票价格即将达到顶峰一直为购入。该股票10月18日才达到高峰每股超过100元后下跌到每股80余元。之后的10月末见其又出现反弹上涨的情况便果断在10月25号买入500股，成交价为83.500元RMB。因担忧会达到顶点便在10月29日卖出，成交价为87.450元RMB，但此后几天该股票继续上涨。此阶段建仓已无多大盈利空间，错失了10月份股价连续强势上涨的时机。

投资中期逐渐尝试改变这种投资方式，开始增加单只股票持股数，效果很好，一周之内就达到最高盈利13万余元。但是一周之后遭遇沪深股市急速下跌，接下来的一周遭遇重大损失，亏损10余万元（由于课程紧张及实验室问题，未能及时实施止损措施。预计如能即使实施，损失应该不会这么大）。鉴于后期沪深股市基本是不断走低的趋势，以及个人技术水平有限，意识上要采取低仓位运行，精挑细选的方式投资，以保证稳健的投资模式，但是对股市变化的反应有所迟缓，实施不及时，造成了重大损失。

通过此次模拟投资，学习到进行股票投资时，一定要根据自身的风险偏好程度、心理素质和股市大势确定自我投资风格和理念。心理压力承受较好者或风险偏好者一般比较适合高风险高收益的投资方式。本人自我判断是处于风险偏好者和风险规避者的中间地带稍微偏向风险规避者的位置，比较适合风险和收益都较低的稳健投资方式。股市成熟并运行平稳时较适宜长期投资；股市震荡，变化较大时较适宜短线投机。

2.选股方法

入市以后首先面临的问题是：如何选股。由于还在尝试阶段，起初虽然初步知道很多选股的技巧，如分析行情表中的个股信息，观察动态行情中的价量变动等等，但是实施起来有些困难。于是就选择了一种实施较简便的方法——以运用板块联动效应为主，同时辅之以基本财务指标分析方法。

板块联动已形成我国股市的一大景观，股市中有一些股票会共同具备某种具有重大经济内涵的特殊性质，当这种共同性质被市场认同时，就会形成股市中的板块结构。当板块中的一、两只股票领先大幅涨跌时，同类其他股票也会跟随涨跌。通常板块被分为三大类：行业板块、地区板块和其他特殊概念板块。本人一般偏好注重行业板块。初期一般都是打开领涨的行业板块，再从中分析选股，逐步缩小选股范围，然后参考股票市盈率，尽量选择市盈率较低的增长型股票。尝试后发现利用板块的这种联动效应，在某种股票成为大众追涨的对象时，及时购入联动性较好的同板块股票，是获取短线收入的一种重要方法。在逐步缩小选股范围后，然后参考市盈率，市净率，每股收益，每股现金流量等基本财务分析指标。如参考股票市盈率，尽量选择市盈率较低的增长型股票。如2010年10月煤炭钢铁、有色金属、电子、生物医药、食品、水电能源、传媒板块等领涨板块具有很大的投资价值。本人在此之间投资的股票，如东方钽业（000962）、海南椰岛（600238）、新大陆（000997）、广晟有色（600259）、中视传媒（600088）、恒生电子（600570）、长征电器（600112）等都盈利很多。

后期，由于股市持续下跌，于是坚持价值投资，投资K线和MACD均线趋势向上的，并且有成交量的配合的股票。如本人投资的双良节能（600481）、三峡水利（600116）、银河科技（000806）等都出现了逆势上扬的情况。但是，由于个人目前技术低下，洞察力及判断力的欠缺，投资过程中出现很多判断预测错误，如投资盘江股份（600395）、德赛电池（000049）、山煤国际（600546）、等股票都发生了较多亏损。加上受前期因仓位太低造成盈利少后胆子放开的情况影响，在后期应该严格控制仓位的时候，未能很好的控制仓位，仓位过高，大约为30%至50%，造成后期股市下跌的时候亏损较多。

另外，在选股方法上还会结合网评、他人推荐信息等来配合选股。

3.买进卖出点的选择

模拟投资期间买进卖出点的选择，本人主要以技术分析方法为主，主要是采用K线、MA均线、成交量以及分时图分析方法相结合。在采用板块联动效应确定领涨板块之后，主要进一步采用K线、MA均线、价量分析及分时图分析选择买进和卖出点。因为我的目标是短期投机，因此比较关注日K线，5日、10日、30日均线，短期成交量以及打算买入日的分时图。

K线的形态多达几十余种，本人因知识和知识欠缺，只能分析一些简单K线形态，如上升形、下降形，通道形，缺口等，并结合压力线和支撑线来预测股价短期走势，确定买入点和卖出点等关键点。一般是遵循股价上涨可以买，下跌不买；股价涨得过高不买，见底回头可以买；看不懂就不买或者持仓观望一阵子等原则。

同时借助MA均线分析股价短期走势，主要遵循短期移动平均线上穿中期移动平均线时建仓或持仓等待盈利；中期移动平均线上穿长期移动平均线则认为继续上涨，但上涨的时间已经很长，此时要注意股价下跌的可能；反之则相反。总体上来看是均线向上发散便买入，反之则卖出。

成交量变化与股价变化被认为存在很大的关系，通过分析低量低价、量增价平、量增价涨 、量缩价涨、量增价跌、量缩价跌等价量关系有助于判断股价走势，确定买入点和卖出点。为求稳健，一般见成交量较大且增加是预测股价会上涨，则开始建仓；反之则不买或平仓。此次模拟投资过程中也总结出一些自己的经验，如价稳量缩时股价一般就见底了；个股成交量持续超过5%，是主力活跃于其中的明显标志，股价很有可能将大幅上涨；如遇突发性高位巨量长阴线，情况不明看不懂时，要立即出局，以防重大利空导致崩溃性下跌等。

分时图主要是用来确定决定建仓日的具体买入时点，尽可能在当日高位卖出，低位卖出股票。

下面以东方钽业（000962）为例分析本人买进卖出点的选择方法。本人于10月低开始关注东方钽业，其属于领涨的有色金属板块，是资源垄断型成长科技股。经查询，宁夏东方钽业股份有限公司是世界三大钽业公司之一，资本结构良好，财务状况优秀。由于受前年世界电子行业大滑破影响其股价从最高62元最低跌至6元区域，风险已有效释放。随着所处行业的复苏和及时调整产品结构，东方钽业迎来新一轮快速发展阶段。公司业绩已经呈现大幅增长态势，社保等基金大举进驻，筹码较去年明显集中。技术上，该股股价严重超跌，市盈率极低，后市反弹空间极为广阔。

上图为东方钽业（000962）2010年9、10、11月K线及成交量

2010年10月以来，该股票处于上升的趋势，K线形态呈旗帜形，约20日突破旗帜形，预测将会有一个迅速上升的过程。另外，10日均线已经始终高出30日均线，5日均线开始上穿10日均线，且当期成交量较大，这些都预示着该只股票具有很大的投资价值。虽错过了最佳买入点但仍有投资价值，于是25日果断决定建仓。通过利用分时图趋势，把握了良好的时机，以当日较低的24.710元成交价购入2000股。27日又一次突破旗帜形，5日均线继续上扬，成交量稳步增加，预测将继续上涨。因担心股价下跌，于29日以26.700元的价格卖出1000股，继续持有1000股观望态势发展。该股于11月5日左右达到最高股价，突破每股30元，此后成交量开始回落，为最佳卖出点。因时间问题本人只能在11月12日以29.650元的价格平仓。此只股票共持有18日，共2000股，盈利9000余元，平均收益率为16.24%。

4．判断并把握股市大势

模拟投资期间感受最深的就是要根据股市变化即使调整投资策略，快速反应并操作。2010年中国股市风云变幻，就10月和11月来说，10月至11月11日沪深两市几乎直线上升，上证指数从2600多点突破3000点，深圳成指从11400点上升到11850点，之后的一周内上证指数急剧下降到2800点左右，深圳成指急剧下降到1200点左右。股市的纷繁复杂、不稳定性也表现得一览无余。

判断股市大势需采用基本分析方法。即先采用综合因素分析法综合分析政治、政策、经济、利率、供求、心理、投机等因素。经历模拟投资，发现目前影响中国股市大势的主要是经济和政策性因素。10月以来由美国“带领”下新一轮的宽松货币政策，导致了全球股市连日走高，并且开始显现“牛”的迹象，大量资金流入中国股市。加上中国国内通货膨胀压力变大，黄金、地产等已无投机空间，大量资金转而进入股市，中国股市也将拉开上涨新序幕。11月份的暴跌也是有据可查的，美元汇率下跌，大宗商品价格下降，大量资金纷纷出逃，另外中国政府实施收缩的货币政策等一系列因素导致中国股市走跌。因此，进行股票投资必须先关注国家经济、金融政策等因素，判断股市总体走势。

在股市行情发展的不同时期，投资理念、选股方法、仓位控制也应有所不同。

多头市场时应大胆投资，扩大仓位，敢于追涨；空头市场时应谨慎投资，收缩仓位，精挑细选价值型股票，及早出逃。总的来说应应遵循强市重势、弱市重质的原则。当市场处于全面升涨，人气高昂，各项指标向好时，选股应作眼于短期投机操作，目标应放在近期具有较大升涨趋势的股票上，如庄家股、小盘股、弹性大的股、已显示启动迹向或正在热涨中的股，并大胆扩大仓位甚至满仓运行。在强势行情的调整阶段和第二次上升阶段，应特别注意一些涨幅小或反跌的弱势股是不宜选入的。当市场处于下跌趋势时，若预期将有长时间的下跌，则应收缩仓位，选择短期投资一些质量高的保值型股票。在空头市场及多头市场启动前期，选股要注重股票本身的质量。在弱市后期，股票价格都已偏低，可选股票的范围已很大，低迷的市场也为选股提供了充足的时间，立足于未来的升涨能力是弱市重质的原理所在。

5．探索新股投资方式

由于新股次新股板块历来为广大投资者所重视，于是在投资后期尝试了投资新股。力帆股份于11月25日在沪市主板上市，当日以19.90元高开之后一直下跌，以17.87收盘。作为民营乘用车整车企业登陆A股的 “第一股”，此前力帆股份申购倍受追捧，发行价为每股14.5元。由于之前未深入接触新股，经验和方法欠缺，于是抱着尝试的态度，很草率地于11月26日以每股17.270元买进力帆股份（601777）1000股，此后该股票持续下跌，成交量快速减少，于是于11月30日以16.24的价格清仓。

此次新股投资后，经过经一步了解、学习、分析得到许多教训和经验。选择新股一定要先分析其财务指标等确定其有无投资价值。新股刚上市时一般高开低走的占绝大多数，新股的炒作都要经过筹码收集和洗盘的过程，需要较长的时间。具体到个股，一是看首日换手率。如果首日换手率大于80%，则有可能是庄家的短线炒作行为，等待底部出现后介入；若在60-80%之间，则下跌的空间不大，低位缩量时介入；若在60%以下，则在股价下跌后总的换手率达到200%可介入。二是看成交量。一般一只新股上市，成交量会随着时间的推移逐渐萎缩，当该股日成交量萎缩到流通A股的0.3%左右时，可以试探性地建仓，一旦放量上攻则可以加仓。三是看K线图。日K线走出二次探底成功的情况时应果断介入，在三次探底时更是加码的良机。

因此，通过此次股票模拟投资活动，基本学习了解了股票投资的基本方法，初步了解确立了自己的投资理念和风格，为今后的投资活动奠定了基础。在以后的知识学习和投资实践当中要继续学习和总结更多更高深的股票投资理论和方式，关注中国股市变化，增强投资判断和实战能力。