7财务分析

7.1融资说明

公司拟吸收风险投资500万元，主要用于智能网卡类业务、多业务数据计费系统、决策支持系统的产业化，具体用途见下表：

7.2财务预测

                             单位：万元 /人民币

7.3财务比率分析

20##年度财务状况表

单位：万元/人民币              

从上表可以看出，公司目前流动比率稍低，资产负债率极低。这一方面表明公司财务风险主要体现为资金短缺风险，即资金不能满足公司快速发展的需要,但公司有较大潜力,故需吸引资金以便共同发展。

7.4盈亏平衡分析

     因现有需产业化产品基本已研发成功，根据该产品市场适应能力预计在投资当年即可实现盈亏平衡，并可实现相应数量利润。

7.5风险投资的回报与退出

风险投资者并不是要长期持有公司股份，而是要在适当的时候退出，并取得收益。我们把投资者在退出时候的资本最大化增值放在重要的位置，将始终坚持“企业价值最大化”的经营目标。

投资者退出的方式主要有IPO（首次公开发行）、出售、清算或破产三种，其中IPO是最成功的退出方式，根据公司的发展战略规划争取在三年内上市，使风险投资家成功退出。

 

第二篇：商业计划书之财务分析

商业计划书之财务分析

一．融资方案

建设期需初始资金投入4000万元，发起人酬资75%，向银行借款25%。第一年需要流动资金20##万元。55%由企业承担,其中40%的款项向银行贷款，5%采用风险投资方式融资。初步计划在三年计划期内还清贷款。

厂房，加工车间，仓库

机器设备，部分重要设备从租赁公司融资租赁

土地使用权，某一股东以评估作价的土地使用权出资，占注册资本的确10%.

非专利技术，工业专有技术，不得超过注册资产的20%。

商标权，独特的注册商标

专利权，本公司拥有醋饮专利权，专利期限20年

现金

注册资本表

融资表

注：融资租入固定资产现值为1000万，期限10年，同期贷款利率为6.7%，每年付138万。

经营租赁的固定资产每年的租金为3万元。

 二．财务报表分析               

资产负债表

注：企业开办之初,对资金的需求量比较大，其中有很大一部分来自股东投资，另有一部分从银行得到的长期贷款，还款期限相对比较长，还有很小一部分来自银行的短期贷款，以应短期之急。

利润表

第一年度企业取得营业收入79,560,000元，营业成本和营业税金总额46,490,360元，取得主营业务利润33,069,640。

由于产品的“三大费”的比例较高，使得营业利润总额为-18,520,710元，出现了亏损情况。在管理方面采用安全有效的策略，避免出现任何损失，所以投入的成本较高。销售成本很高，做了大量的广告，在产品的外观包装方面花了大量的资金，使生产的总产品销售了80%。财务费用主要是支付银行货款利息和相关的财务往来方面的手续费。

现金流量表

公司财务状况分析：

   从公司的财务报表来看，公司的财务状况并不是很理想，主要原因有以下几点：

1.公司成立时间比较短，处于发展的幼年阶段。公司成立于1997 年11月，1998年---20##年处于产品开发阶段，这段时间产品的研发费用比较高。

    2.由于产品生产技术还不完善，产品的生产成本比较高，各项费用支出较高，，从而影响了收入的提高；

    3.公司主要靠自身积累的资金和银行的贷款来谋求发展，资金来源的单一性和资金数量短缺性，使公司发展速度难以提高。

4、销售渠道还不畅通。新的产品面向市场，消费者的认可度还没有提高，使产品销售数量有限。这是公司目前需要解决的主要问题之一。

从公司目前的状况来看，上述的几种情况已经有了很大的改善：

1.公司的产品生产技术已经成熟，并且具有了其他同类产品不具备的优势，如：独特的美容作用，清爽的口感，渐渐深受消费者的喜爱。

2.公司已经采用了国际一流的生产流水线,大大降低了生产成本,并且提高了产品的精度.

3.公司的销售模式更加科学,使产品的销售成本下降,其中的广告支出比例也逐年减小.