季度金优选投资计划 季度金和月满金一样也是是金信网的优选投资计划之一，于20xx年6月23日发布，投资标准为100元起投（总金额为100元的整数倍）此项投资计划有着100%的安全保证，在优选投资计划协议中都有说明。

季度金是金信网的优选投资计划之一，优选投资计划是金信网推出的针对优质借款项目进行自动投资及定时自动转让的投资计划。具有更好的安全性、便捷性，投资项目真实透明。

优选投资计划系列产品不同于普通借款的投资方式，投资人无需关注借款人具体信息，由优选投资计划帮助用户从借款项目库中选取最优项目进行循环出借投资。当所投借款产生本金及利息还款时，优选投资计划将根据还款金额自动匹配新的借款项目进行投资，以保证计划内所有资金处于借出状态，确保达到计划预期年化收益率。

 

第二篇：金鹰成份股优选证券投资基金20xx年第三季度报告

金鹰成份股优选证券投资基金季度报告

金鹰成份股优选证券投资基金

20xx年第三季度报告

一、重要提示

本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于20xx年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告期为20xx年7月1日起至20xx年9月30日止。本报告中的财务资料未经审计。

二、基金产品概况

1、基金名称：金鹰成份股优选证券投资基金

2、基金简称：金鹰优选

3、基金代码：210001

4、基金运作方式：契约型开放式

5、基金合同生效日：20xx年6月16日

6、报告期末基金份额总额：75,045,685.08份

7、投资目标：通过资产配置和对投资组合的动态调整，在控制投资组合风险的前提下，实现基金的中长期资本增值和获取适当、稳定的现金收益。

8、投资策略：

1）、决策依据

本基金的投资决策依据包括：

（1）、宏观经济形势及前景、有关政策趋向；

（2）、行业发展现状及前景；

（3）、上市公司基本面及发展前景；

1

金鹰成份股优选证券投资基金季度报告

（4）、证券市场走势及预期；

（5）、股票、债券等类别资产的预期收益率及风险水平。

2）、决策程序

（1）、本基金管理人的研究部门基于对宏观经济、政策及证券市场的现状和发展趋势的深入分析研究，和对各类别资产收益率和风险水平的合理预期，向投资决策委员会提交投资建议，投资建议包括总体资产配置建议、类别资产配置建议、个股或券种投资建议等。

（2）、投资决策委员会根据本基金的投资目标，结合对本基金投资相关因素的全局考虑，确定本基金的投资策略，制定总体资产配置计划；

（3）、本基金投资管理部门根据投资决策委员会制定的基金的总体资产配置计划，考虑研究部门的相关建议，拟定投资计划，报投资决策委员会批准；

（4）、本基金经理根据投资决策委员会批准的投资计划，考虑研究部门的相关建议，制定具体投资方案。

（5）、权证投资策略及决策程序如下：

在不改变基金合同规定的基金风险收益特征和投资比例限制下配置权证投资。本基金管理人将主要通过对权证标的证券的基本面研究,并结合权证定价模型对权证估值的基础上，采取积极主动投资。具体投资策略：以方向性买入持有策略和套期保值策略为主。

第一步：研究部完成详细的权证价值分析报告，并提交投资部讨论；

第二步：投资部根据研究报告，结合相关法律法规和基金合同，在充分讨论和论证的基础上形成权证投资计划，并提交投资决策委员会审议；

第三步：投资决策委员会结合风险评估小组意见形成投资决议，并授权基金经理实施；

第四步：基金经理按照投资决策委员会的决议执行。

3）、组合原则

（1）、本基金的股票投资占基金投资组合的比例不超过80%，其中投资于成份股的比例不低于本基金股票投资总额的70%；

（2）、本基金的债券投资占基金投资组合的比例不低于20%。

（3）、权证投资比例限制：

a 、 任一基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的千分之五；

b、任一基金持有的全部权证，其市值总和不得超过基金资产净值的百分之三；

c、任一基金采用方向性买入持有的单一权证，其市值总和不得超过基金资产净值的百分之二；

d、基金管理人所管理的全部基金持有同一权证，不得超过该权证的百分之十；

e、因证券市场波动、基金规模变动、股权分置改革中支付对价等本基金管理人之外的因素致使任一基金权证投资不符合以上第二条、第四条及基金合同或基金权证投资方案约定比例限制的，本基金管理人将在十个交易日之内调整完毕；

9、业绩比较基准：

2

金鹰成份股优选证券投资基金季度报告

本基金的业绩比较基准为75%的成份股加权指数的收益率加上25%的中信国债指数的收益率。

成份股加权指数为上证180指数和深证100指数按其各自成份股流通市值加权平均值。

10、风险收益特征

本基金为风险水平中等偏下、收益水平适中的证券投资基金，基金的收益目标设为α值大于零，风险目标为β值的目标区间为[0.75，1.1]。

11、基金管理人：金鹰基金管理有限公司

12、基金托管人：中国银行股份有限公司

三、主要财务指标和基金净值表现

（一）主要财务指标：

基金本期净收益 9,316,911.46元基金份额本期净收益 0.1073元

89,293,772.35元期末基金资产净值

1.1899元期末基金份额净值

所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

(二)本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段

过去三个月 净值增长率① 5.71% 净值增长率标准差② 1.19% 业绩比较基准收益率③ 1.04% 业绩比较基准收益率标准差④ 1.02% ①－③ 4.67% ②－④ 0.17%

（三）自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动的比较

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金鹰成份股优选证券投资基金季度报告

金鹰优选累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（20xx年6月16日至20xx年6月30日）

注：1、按基金合同规定，本基金自基金合同生效起三个月内为建仓期，截止报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同第十三条（二）投资范围、（三）投资策略（3）组合原则中规定的各项比例，即本基金投资于股票、债券的比例不得低于基金资产总值的80%，投资于国家债券的比例不得低于基金资产净值的20%。

2、经金鹰基金管理有限公司第二届董事会第九次会议审议通过，决定自20xx年9月28日起聘请李鹏先生担任金鹰成份股优选证券投资基金的基金经理，欧庆铃先生金鹰成份股优选证券投资基金的基金经理职务。上述调整事项已报中国证监会备案,并于二OO六年十月二十八日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》公告。

四、管理人报告

1、基金经理小组成员简介

欧庆铃先生，北京师范大学理学博士，证券投资从业经历6年。曾任广州证券有限责任公司研究中心常务副总经理，从事证券研究及管理工作。20xx年加盟金鹰基金管理有限公司，担任公司投资决策委员会委员、研究发展部副总监、首席分析师、金鹰中小盘精选基金基金经理助理，从事基金投资管理、研究、产品开发等工作。自20xx年10月20日起，担任金鹰成份股优选证券投资基金基金经理。

李鹏先生，19xx年7月生，大学本科，证券投资从业经历8年。曾任广州证券有限责任公司机构管理部证券分析师，投资自营部投资经理，投资管理总部经理，从事证券研究及投资管理工作。20xx年加入金鹰基金管理有限公司，先后担任行业研究员和金鹰成份股优选证券投资基金经理助理，从事行业研究和投资管理工作。自20xx年9月28日起，担任金鹰成份股优选证券投资基金基金经理，欧庆铃先生不再担任金鹰成份股优选证券投资基金基金经理。

此外，金鹰成份股优选证券投资基金管理小组还配备了若干名证券投资分析人员和基金经理助理，协助基金经理从事金鹰成份股优选证券投资基金的投资管

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金鹰成份股优选证券投资基金季度报告

理工作。

2、报告期内本基金运作的遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其各项实施准则、《金鹰成份股优选证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，坚持“一流人才、一流管理、一流效益”的经营理念，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规定。

3、报告期内的业绩表现和投资策略

(1)行情回顾及运作分析

三季度指数先抑后扬，七月受紧缩调控和扩容加速影响出现一定幅度的调整，八月中的加息成为大盘上涨的起点，并在九月创下了年内新高，反弹动力来自中报业绩增长、新股暂缓和大盘蓝筹、金融地产股的活跃，上证综指也接近了近五年来的高位。虽然期间有大盘股的发行、“小非”的解禁和大宗商品价格的下跌，但市场不存在大的系统性风险。股权分置改革的行将结束，上市公司的大小股东将趋于利益相对一致，上市公司管理层不断提高公司业绩，更加关注公司长期稳定发展，并通过定向增发、资产注入、整体上市、并购重组等方式提升公司质量，这都推动了上市公司治理结构的完善，为资本市场增添了活力。短期调整反而为长期投资提供较好的买入时机，A 股市场已经步入了新的良性发展阶段。

本基金在三季度采取了偏防御的投资策略，对个股集中度进行适当调整，降低了估值偏高的个股配置比例，采取相对均衡的持仓结构；加强自下而上的挖掘，加大对权重股和房地产类资产的配置，强调稳中求胜。为了适应市场热点多变的格局，本基金加大了组合的周转率与股票波断操作的力度，发挥出了小基金流动性好的优势。虽然本基金三季度净值增长高于业绩比较基准和上证综指的涨幅，但是由于本基金契约规定必须有20%以上的国债持仓比例，股票仓位提高受到一定程度的限制，而且在九月份的操作过程中仍维持着相对保守的惯性思维，在金融、消费服务类资产上处于较低的配置，因此未能像其他同行一样分享到该板块的超额收益，导致报告期后半段业绩表现平平，进攻性明显不足。

(2)本基金业绩表现

截至20xx年9月29日，本基金份额净值为1.1899元，累计单位净值为1.2799元，本报告期份额净值增长率为5.71%，同期业绩比较基准增长率为1.04%，上证综指单季度涨幅为4.8% 。

(3)市场展望和投资策略

上市公司的质量出现趋势性提高，股市的各项功能将得到进一步增强。预计下一阶段股市与宏观经济的走势将更趋于一致，恢复经济晴雨表的功能，而非制度变革晴雨表的作用。从估值的角度看，短期内市场缺乏明显再度大幅上涨的动力，整体市场将呈震荡调整态势，进一步寻求成长预期与业绩增长之间的平衡。但A股市场中长期看好的基础没有改变，大盘蓝筹将发挥稳定器的作用，资金面上继续获得人民币升值和流动性过剩的支撑。预计四季度的调控政策将保持目前的力度不再加强，年内再次提高基准利率的可能性较小。工行IPO后大盘股扩容

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金鹰成份股优选证券投资基金季度报告

节奏的变化和“小非”集中解禁对市场的的影响要引起重视。

随着原油、有色金属等上游大宗商品价格的高位回落，同时一些中下游行业的产品价格也出现明显的提升趋势，利润在不同行业之间的结构将发生新的再分配，关注增长增速和增长质量都有所提高的行业，把握行业出现的新趋势将是四季度能否获得超额收益的关键。从投资策略的角度看，重视具有股权激励、资产注入或整体上市的股票，从企业价值的角度认识股票价值；把“服务、消费”的概念拓宽，包括金融、商业零售、旅游、奥运、3G、数字电视等，寻找一些估值比较便宜的股票；注意寻找新的增长动能，捕捉新股发行带来的机会；关注政府行为所带来的如环保、节能的投资机会；关注税制改革带来的相关行业的机会；关注三季度业绩同比大幅增长的公司；关注融资融券、股指期货等金融创新的相继推出而引发的大盘篮筹股的制度性需求的投资机会。

行业配置上要改变均衡配置的策略，重视风格配置，并且注重成长与价值的均衡投资。对重点优质公司坚决集中投资，加大低估值行业的配置比例。相对于自上而下的行业投资与主题投资等，本基金四季度更注重自下而上的选股，深度挖掘个股将是下一阶段机构投资者领先的关键。

本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在合规运作、稳健经营的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。

五、投资组合报告

（一）报告期末基金资产组合情况

项目

股票 债券

银行存款和清算备付金合计 权证 其它资产 合计

金额（元）

占基金资产总值比例

（二）报告期末按行业分类的股票投资组合

行 业

A 农、林、牧、渔业 B 采掘业 C 制造业

C0 食品、饮料

C1 纺织、服装、皮毛 C2 木材、家具 C3 造纸、印刷

C4 石油、化学、塑胶、塑料 C5 电子

C6 金属、非金属 C7 机械、设备、仪表 C8 医药、生物制品 C99 其他制造业

市 值（元） 4,468,000.005.00%4,074,000.004.56%28,547,000.0031.97%3,500,000.003.92%3,680,000.004.12%0.000.00%0.000.00%0.000.00%0.000.00%3,585,000.004.01%13,372,000.0014.98%4,410,000.004.94%0.000.00%6

金鹰成份股优选证券投资基金季度报告

D 电力、煤气及水的生产和供应业 E 建筑业

F 交通运输、仓储业 G 信息技术业 H 批发和零售贸易 I 金融、保险业 J 房地产业 K 社会服务业 L 传播与文化产业 M 综合类 合 计

3,285,000.000.008,165,000.007,080,500.000.000.003,295,000.000.000.003,501,324.1662,415,824.163.68%0.00%9.14%7.93%0.00%0.00%3.69%0.00%0.00%3.92%69.90%

（三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细

股票代码 1 600316 G洪都

000972 G中基 2

600161 G天坛 3

600717 G天津港 4

600028 XD中国石5

600875 G东电 6 7

8 9 10

601006 600219 000039 000009

大秦铁路G南山 G中集 深宝安A

数量（股） 200,000 400,000 300,000 500,000 600,000 200,000 600,000 500,000 300,000 803,056

市值（元） 6,966,000.00 4,468,000.00 4,410,000.00 4,385,000.00 4,074,000.00 3,976,000.00 3,780,000.00 3,680,000.00 3,585,000.00 3,501,324.16

市值占基金资产净值

比例 7.80% 5.00% 4.94% 4.91% 4.56% 4.45%

4.23% 4.12% 4.01% 3.92%

（四）报告期末按券种分类的债券投资组合

序号 1 2 3 4 5

债券品种 国债 金融债 央行票据 企业债 可转债 合计

市 值（元） 市值占基金资产净值比例

(五)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细

债券代码 2 3 4 5

债券名称

市 值（元）

市值占基金资产净值

比例

1 010010 20010411 04国债(11)

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金鹰成份股优选证券投资基金季度报告

注：本报告期末本基金投资债券2只。

（六）权证投资情况

本报告期内本基金未主动投资权证，也未因股权分置改革被动持有权证。

（七）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券明细

无

（八）投资组合报告附注

1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。

2、基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的。

3、基金的其他资产构成 单位：元

项目 金额

交易保证金

应收证券清算款

应收股利

应收利息

应收申购款

4、报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券

六、开放式基金份额变动情况 638,549.12 4,444,388.00 43,200.00 5,000.00

单位：份 本报告期初基金份额总额

本报告期间基金总申购份额

本报告期间基金总赎回份额

本报告期末基金份额总额 100,127,145.09 7,141,732.06 32,223,192.07 75,045,685.08

七、备查文件目录

（一）备查文件目录

1、中国证监会批准金鹰成份股优选证券投资基金发行及募集的文件。

2、《金鹰成份股优选证券投资基金基金合同》。

3、《金鹰成份股优选证券投资基金托管协议》。

4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。

5、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金净值及其他临时公告。

（二）存放地点

广州市沿江中路298号江湾商业大厦22楼

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金鹰成份股优选证券投资基金季度报告

（三）查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 网址：.cn

金鹰基金管理有限公司 二OO六年十月二十七日

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