我国商业银行信托贷款类理财业务的风险分析及防范 摘要：信托贷款型理财产品是商业银行规避信贷规模控制的产品创新，普遍具有投资标的明确、结构简单、期限多样、收益相对稳定等特点。所以，自20xx年开始信托贷款类理财业务得到了迅猛发展，信托贷款型理财产品在形式上实现了银行、信托公司、投资者和融资客户的四方共赢，但它削弱了宏观调控的效果，使投资者承担了较大的信用风险，给银行带来潜在的声誉风险。银行不容忽视其中潜伏的诸多风险，尤其是在监管政策对贷款监控更严的环境中，相关风险更为凸现出来。

关键词：商业银行 理财产品 信托贷款 风险 近年来，随着资本市场的低迷及居民理财意识的普遍提升，贷款类信托理财产品因投资风险偏好较为稳健，收益普遍好于同期存款，20xx年以来取得较快的发展，特别是20xx年，一方面银行受制于信贷规模的严格管制，另一方面理财客户的强大投资需求。贷款类信托理财产品投资风格稳健，收益较为稳定，随着中国居民理财意识的提升及资本市场的变化，受到大众客户的欢迎，贷款类理财产品发展迅猛，呈供不应求的态势。但由于我国银行理财产品近几年才推出，同时，大多数客户缺乏金融专业知识及风险管理意识，可能在购买银行理财产品的时候忽略了可能出现的风险。

一、信托贷款型理财产品的产生及运作模式

（一）信托贷款型理财产品的产生 有融资需求的借款客户向商业银行寻求贷款，商业银行受限于贷款规模控制，或由于受借款客户信用等级或贷款行业投向所限，借款客户的融资需求难以用贷款的形式予以满足。一边是紧缩信贷的厉令，一边是客户急迫的贷款需求，中间是追求利润最大化的银行，在信贷规模的严格限制之下，银行没有额度继续放贷，但如果不放贷，就会面临优质项目、优质客户流失的危险。于是，“理财+信托”的贷款模式应运而生。由此可见，信托贷款型理财产品是商业银行规避信贷规模控制或信贷投向限制的产品创新。

（二）信托贷款型理财产品的运作模式 商业银行根据融资客户的需求，寻求与信托机构的合作，发行理财产品募集资金，并以此设立资金信托，发放信托贷款满足客户的融资需求。商业银行与信托机构设计信托产品，机构和个人投资者通过商业银行的渠道购买理财产品，形成信托公司向融资企业发放

信托贷款的资金来源。银行借助信托公司平台，建立单一信托计划，然后再通过银行的渠道向投资客户销售，由此融资客户获得了信贷资金。在这样一个操作过程中，存在两个法律关系：一是银行与其投资客户间的委托理财关系，二是银行与信托公司间的信托关系，实现了个人理财资金与信贷客户的对接。一般银信合作的理财产品，信托公司是发起人，银行只是单个委托人，但信托贷款型理财产品却不同，真正的发起人是银行，完全由银行操控。从客户的选择、确定到产品的设计、销售，甚至收益的分配，均由银行占据主动，信托公司则处于附属地位。

一般银信合作的理财产品,信托公司是发起人,银行只是单个委托人,但信托贷款型理财产品却不同,真正的发起人是银行,完全由银行操控。从客户的选择、确定到产品的设计、销售,甚至收益的分配,均由银行占据主动,信托公司则处于附属地位。

二、我国信托贷款理财产品的主要风险 贷款类信托理财产品是指以贷款的方式运用信托资金。贷款信托以实际获利、分红为原则，不允许承诺保证信托资金的本金和最低收益，是一种不保本带有变动收益的金融产品。产品风险主要来自于产品的发售方和购买方，即银行和客户的风险。

（一）理财产品发行方（商业银行）的风险

1.未认真落实相关业务流程及管理规定产生的操作风险。一是放松融资方准入管理，融资方虽与信托公司签订借款协议，实质上融资方即借款单位的选择在于银行，实践中，部分银行出于拓展客户、扩大中间业务收入来源等考虑，未严格遵循现有的信贷政策，对于不符合贷款准入条件或者授信管理审批条件的借款人，选择以信托贷款方式发放，规避行内的信贷监管。二是未认真履行贷款服务商的管理职责，银行与客户签订理财计划协议募集资金，由信托公司与融资方签订借款协议，银行与信托公司签订合作协议，由银行作为贷款服务商负责信托贷款的贷后管理。从与客户签订的协议来看，借款人未及时归还信托公司贷款，理财产品未能及时兑付的风险，主要是由客户自行承担，银行并不承担风险，信托贷款不属于经办行的自营贷款，从而部分经办行放松对于贷款的管理，对于借款单位的资金流向、经营状况变化未能做到及时了解及跟踪，信托贷款发放后被用于购买理财产品、偿还借款单位信贷资金借款等。三是在产品销售及售后管理环节,存在不当销售、未对客户进行风险评估及信息披露不充分等风险。实际操作中，部分银行销售人员出于营销产品及考核压力考虑，在向客户推销产品故意隐瞒产品真实风险程度，误导客户购买理财产品；在客户购买产品前未按监管要求对客户进行风险评估，或者风险评估流于

形式，在客户购买产品后，未按规定向客户披露产品信息。

2.信贷规模管控的风险。信托贷款不受信贷规模控制，监管部门也未明确信托贷款是否纳入统计、监控范围。银行出于业务战略转型，产品创新, 拓宽营利渠道，增加中间业务收入，满足客户不同投资需求；在贷款规模受限时，满足授信客户资金需求，缓释信贷规模管控的影响等多种诉求，大力发展贷款类信托理财产品。在成熟的经济环境下，贷款类信托理财产品是银行通过风险与收益的转移来改变自身经营模式、盈利模式及实现风险分散的正常举措，但在当前的市场环境下，实质上信托贷款与信贷资金贷款并无明显的界限，大部分银行在发行贷款类信托理财产品时，会在应急预案中提出在借款人未能按期归还信托贷款时以信贷资金置换信托贷款，或直接与借款人约定，以信贷资金承接信托贷款。但信贷规模受外部经济环境及规模管控影响，如信托贷款到期时，信贷规模受到限制，无法及时置换信托贷款，将导致理财产品无法及时兑付。

3.借款人违约风险。借款人因受外部经济环境恶化、自身经营管理不善经营状况发生变化或恶意套取银行信贷资金、利用假资料骗贷等原因，在信托贷款到期后未能及时归还，导致理财产品未能及时兑付，这将会给银行造成的极大的声誉风险。

4.产品设计不当的风险。信托贷款类理财产品形式日趋灵活，各家商业银行纷纷推出组合型的超短期理财产品，信托贷款多为3个月以上，有的甚至超过三年，而对应的产品期限是一个月、七天甚至一天。如果银行出于盈利考虑，配置于长期资产的资金过多，在客户要求赎回的资金大于配置的流动性资产的情况下，银行就可能面临垫付资金的风险。

5.信托公司违规经营风险。信托公司是商业银行重要的非银行金融机构客户，是商业银行拓展中间业务不可或缺的合作平台。商业银行在办理贷款类信托理财产品时，理财产品募集资金的使用、收回、收益的收取均通过信托公司办理。在目前复杂多变的国内外金融形势下，个别信托公司因为违规参与相关的一些金融衍生产品的运作与投资，面临破产的风险，从而影响到其他受托财产的资金安全。

（二）贷款类信托理财产品购买方（客户）的风险

1.流动性风险。银行推出的固定期限（一个月以上）的贷款类信托理财产品，一般不能提前赎回，即在理财产品没有到期之前客户不能提前支取本金和收益，客户在购买理财产品时要弄清楚产品的期限以及能否提前赎回，或者急用资金时银行有没有解决方案，结合自身的资金需求情况做出判断。

2.收益风险。目前，银行推出的贷款类信托理财产品多为非保本浮动收益型，即许

多产品销售协议的收益率是预期收益，是一个估算值而不是实际已经发生的，因利率变化、借款单位未能足额还清利息或提前归还信托贷款等，都可能影响预期收益的实现。

3.本金未能兑付的风险。20xx年5月以后银行推出的贷款类信托理财产品均为非保本型，如果信托贷款到期后借款人未能归还，理财产品未能兑付造成的损失按协议约定是要客户来承担，客户将面临本金损失的风险。

三、贷款类理财产品风险防范的对策及建议 （一）商业银行应该健立健全信托贷款的运行机制及风险管理政策。一是将信托贷款业务纳入客户在银行的综合授信额度管理，明确审批授权权限。二是严格限制借款人范围，银行对于信托贷款的借款人应视同自营贷款业务严格进行审查，投向要符合国家产业政策、信贷政策的要求，避免对银行造成极大的声誉风险。三是加强贷款的后续管理，严格监督资金用途，切实履行贷款服务商的管理职责。四是严格遵守宏观调控的安排，统筹安排银行信贷规模。目前，信托贷款未纳入信贷规模统计，但商业银行在开办贷款类信托理财产品时，应综合考虑信贷规模管控政策对于资金投融资运作的影响，积极与外部监管部门协调沟通以信贷资金贷款承接到期信托贷款的可操作性，统筹安排银行信贷规模。五是加强产品销售及售后管理，提升服务内涵，规范理财销售行为。在销售理财产品时，应充分、如实揭示反映产品风险；在营销宣传时不得夸大、虚报理财产品的本金保证和收益实现的情况；在产品销售后做好信息披露工作。六是审慎选择合作的信托机构，商业银行应建立信托公司客户的准入退出机制，选择规模较大、诚信度高、经营状况良好的信托公司，加强日常管理，防范与客户合作的潜在风险。

（二） 银行要对信托贷款型理财产品信息披露要尽职尽责，正确引导投资决策，投资者投资决策既受限于其本人的专业知识和经验，又取决于产品说明书和投资后信息披露资料的真实性、全面性、充分性和及时性。所以，商业银行应根据理财产品投资属性确定产品名称，避免带有误导性的称谓，产品宣传材料及合同文本内容要通俗易懂，确保客户能知晓产品研发背景、交易结构、收益计算方式与可能面临的各种风险及收益或损失。商业银行应按照“了解你的客户”原则对客户的财务状况、风险认知和承受能力等进行充分了解和评估，并定期跟踪和了解客户状况的变化，向客户推销最适合的理财产品。 （三）商业银行应加强理财人员的业务培训及研发人员的培养，提高理财人员专业素，一是提高产品研发的力量，将具有较强理财规划与产品运作能力的专业人员充实到产品研发岗位，提高理财产品的整体运作水平及抗风险能力。二是加强柜面销售人员的理财知识

培训，强化以“客户为中心”的营销理念，规范理财销售行为，确保销售合规。三是严格理财从业人员管理，理财产品销售的人员必须具备相关理财从业资格，取得资格证书后方可从事理财业务及销售理财产品。 （四）银行业监管部门应加强对贷款类信托理财产品的监管，对商业银行该产品的管理及操作流程的合规性进行指导。积极规范理财产品的统计及报送口径，增强产品发行的透明化。金融产品创新要充分考量宏观货币政策对其可能产生的作用和影响，同时宏观货币政策也要考虑金融产品创新对其产生的反作用。 （五）培育居民理财意识，通过各种媒介、销售渠道加强对客户购买理财产品的风险意识教育，提高客户素质。随着宏观经济的发展和中国居民理财需求的增加，理财产品日益被中国居民所接受，所以为应对居民的需求，销售渠道在面对面销售的过程，应按照“了解你的客户”原则，在了解的基础上对客户进行资产配置、风险意识教育，培育成熟的理财意识，提高客户素质。

参考文献：

[1]杨练.《信托贷款，理财产品又一地雷》.《证券市场周刊》，20xx年6 月19 日.

[2] 中国银监会.《中国银行业监管法规汇编》. 法律出版社，20xx年1 月第1 .

[3] 张渝.银行信托理财产品问题分析[J].西南金融 ,2008.

[4]俞婷.《信托理财产品一枝独秀，专家提醒投资需注意风险》.《现代金报》.

[5] 吴志泽.《商业银行信托贷款理财产品浅析》.《财经界》,2010 年1 月.

 

第二篇：个人理财规划论文

个人理财规划——月收入5000元职场新人摆脱蜗居

在现实生活中，人们对理财有很多误区，认为理财就是投资，理财就是赚钱。那究竟什么是理财呢，其实很简单，就是管理你的钱财。

随着 “80后”陆续走上工作岗位，“80后”逐渐成为投资消费市场的主力。据了解，“80后”普遍对投资理财缺少长期规划，“月光族”、“卡奴”、“房奴”等等在“80后”中比比皆是。养成理财的习惯很重要：“首先，你要知道理财不是一蹴而就的，它需要长时间的累积，而且理财不等于发财。你既然已经有了理财的决心，就要把理财当成习惯去养成。理财习惯的养成最好与日常生活习惯相结合，达到随时理财、处处理财的目标。我每天都会存一笔钱到存钱筒里，而且这个存钱筒最好是透明的，这样，你就可以清楚地看到钱越来越多，就会越来越有成就感。

一、认识自我

我是刚踏上工作岗位的大学生，目前已经有存款2万元，想购买一套属于自己的房子，家长也可以支援我10万元左右。

二、设定理财目标

想买一套两室一厅90平米左右的房子，房价5000元/平方米左右的二手房，总价45万元。首付10万后，需贷款35万元，年利率5%，贷款18年，每年需供款2.994万元。在我可承受的范围之内，也可实现15年内还清贷款的理财目标。（A=35/年金现值系数）

三、个人资产分析

我现在已经24岁了，月收入为5000元，年底有1万元的奖金，以后将会逐年递增。由于和父母同住，每月的花销在800元左右，目前已经有存款2万元。

父母支援的10万元付了房产首付。接下来，每月我都要按期定额还贷。以下我的的理财规划;

四、制定行动方案

 ㈠“开源节流”——理财是一种习惯

开源节流前：

首先，可以改变外出就餐的方式或习惯，如与朋友平等凑钱定期聚餐或采取 “AA”制，既节省支出又能满足与朋友的交往与沟通，将此项的开支控制在300元/月以内。

其次，在消费上多利用现代金融工具，利用“网上购物”方式购买用品和衣着服饰，如办理工商银行银行信用卡并开通个人网上银行，利用网上购物。据网上购物客户反映，此方式购物既能了解和购买到全国众多商家最时尚新潮的服饰、物品，又能进行同类商品的价格比较和了解到最新的折扣信息，购买成本节约20%－50%之间。

开源节流后：

此后，我要努力工作，从而获得更多的加薪和升职的机会，以提高自己的收入。

㈡投资理财——投资是一种生活方式

养成了良好的理财习惯，就应该考虑投资渠道了。投资方式很多，如储蓄，股票，房地产，黄金，期货，基金等。我选择购买基金，因为：

1.钱只有流动起来，才可能带来更多的收益，储蓄收益小。

2.投资股票风险大，收益高。

3房地产投资额高，流动性差、资金变现能力弱。

4. 基金是所有投资工具中最简单的一种，投资额小，而且风险低。

基金类型的选择大致可分为高风险高收益和稳健保本有收益两种。股票型基金属于高风险高收益基金。我选择保本型基金，如定投基金。

基金定投类似于银行零存整取的基金理财方式，以相同的时间间隔和相同的金额申购某种基金产品的理财方法。基金定期定额投资具有类似长期储蓄的特点，能积少成多，平均投资成本，因为定投的方式是不论市场行情如何波动都是定期买入固定金额的基金，当基金净值走高时，买进份额数较少，而基金净值走低时，买进的份额数较多。这样，自动形成了逢高减筹，逢低加码。

基金定投的收益不是每个月结算一次，也不是将上个月的收益投到下个月，而是将每月定投的收益累计相加得出的。其中，

每月定投的收益=每月申购基金份额×收益计算日净值－赎回费用－购买本金

这种方法比较麻烦，我们一般可参考基金定投时间内的年收益率，通过计算公式来计算基金定投收益。基金定投收益的计算公式：

M=a×（1+b）[-1+（1+b）^n]/b

其中：M表示定投n年后总金额（包括收益和本金），a表示每年投入的金额，b表示年收益率，^n表示n次方 

采用基金定投的方式，每月投入1000元买基金，年收益率为15%，定投二十年后收益加本金为123万。之所以每月拿出1000元投资于基金，而不是还贷，是因为基金的收益远高于贷款利息。同时我觉得将房产的贷款期限选择15~20年内合适，若贷款期限过短，则还款压力较大；期限过长，则会受国家政策影响多缴纳利息。并且要尽可能使用公积金贷款，一方面可以享受优惠政策，并且还能减轻还款压力。

第一年个人生活收支表：（单位：元）

从表中可以看出，年收入明显高于年支出，可这以将部分钱进行储蓄，以备不可抗风险，同时可以为家人买保险。

㈢保险理财——买保险就是买保障

谢霆锋花千万为儿买保险 三月宝宝成小富翁

谢霆锋当爸爸后家庭摆第一位，前天他透露在儿子Lucas出生的22天，他就花了1千多万元港币帮儿子买保险和基金，这笔钱够买谢贤现在住的房子。据悉，谢霆锋3年前买给父亲谢贤的房子，约值1500万元港币，所以3个多月的Lucas已是个小富翁。

保险是一种明智的选择，它可以分散风险，保障全家。在享受保险的同时还可以理财。可以购买以保险、分红为一体的保险产品。

从人身风险的角度看，造成长期收入中断的风险包括身故、重大疾病和残疾三类，因此可分别用寿险、重大疾病险和意外伤害险来覆盖相应的财务损失，而各险种的具体规划方式，又与不同的家庭责任所需要时间与额度有关。可参考以下保障规划建议：

五、结束语：

大学生作为一个特殊的消费群体，在当前的经济生活，尤其是在引领消费时尚、改善消费构成方面起着不可替代的作用。同时我们的消费现状、消费特点在一定程度上折射出当前大学生的生活状态和价值取向。作为莘莘学子中的一员，作为深切关注中国经济发展的一群朝气蓬勃的大学生，我们更应该尽早做好理财规划以面对未来漫长的人生道路。这样我们便拥有了更多的信心，未来的十年乃至更长的时期，中国经济仍将保持高增长、高通胀，如何规划自己的中长期投资理财计划，轻松面对未来所必须面临的养老、医疗、购房、教育等压力，这已经成为我们不得不思考的问题。要想成功的投资理财，我们就需要更细致地去考虑自己的未来。只要弄清自己一生中各个时期可能需要什么，自己才能够制定出一个有效的邮资计划来帮助自己达到目标。

理财不是单纯地攒钱，也不是一味地投资，而是让你灵活运用手中的资金使自己生活的更好！

小组分工

演讲：王珊（01308303）

论文写作：赵淑月（01308331）

PPT制作：崔春辉（01308332）侯晓娜（01308322）

资料搜集：王雪晶（01308314）、刘小菊（01308327）