我所看好的一只股票

分析对象：浦发银行

证券代码：

班级：11材工2班 姓名：李萍炜 学号：1110412228 电话：136xxxxxxxx

股票技术·浦发银行

目录

一、大盘走势分析

二、K线分析

（1）日k线分析

（2）周k线分析

（3）月k线分析

三、切线理论实例分析

（1）通道线

（2）趋势线

（3）黄金分割线和百分比线

四、入市建议

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大盘走势分析：

上图来源于今年2012-03-01到2012-06-12日的走势，表面上看，可能觉得该股票还将持续处于下降趋势，但如果从价格与前段时间该股票的走势分析，该股票应将处于反转形态。如图：

该图是20xx年11月份到20xx年3月1日的走势，从该图及该该公司上市后股票走势分析，可以发现，该股票上市后，基本上呈现上升状态，而且在此后下跌过程中跌点未曾跌破8.3，而这一点也刚好在去年12月29日出现。在该天之前股票一直处于下跌过程，但在跌至8.3时，马上出现反转，且反转现象极端激烈。对照12月29日与今年6月12日对比，可以推断，该股在此后将出现反转形态。 因此，个人建议此点是一个好的买入点。

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K线分析

日线 ．k．．

（该图） 截止2012/6/12

由上图看，该股走势目前一直处于下跌形态，但仔细观察，在6月11、12两天出现实体较短的星线，好像符合黄昏之星的形态走势，因此推断，后市可能将处于看涨状态。买入者应当先关注两天，如果在后两天该股有看涨趋势，则可一放心买入。

周线——1

．k．．．．．

（该图）截止2012/6/12

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由周k线分析，我们发现，该股周k线走势一直在上图通道线内，一直处于 一种波动状态，在6月初这周也恰好处在通道线底部，因此可以推断该股在此处应该会获得支撑力量，会出现反转，这一点也刚好与日k线相符合。因此建议持股者此时应当入股。

周线——2

．k．．．．．

（该图） 截至20xx年5月28日

由上图观察可以知道，该股票走势符合M形态走势，再结合后几周呈现的 K线图，分析可知，该股票就是M太走势，后市将呈现看跌态势，故建议持股 者应当抛出手中所持股票。

月线

．k．．

（该图） 截止2012/6/12

从月k线可以得知，该股从去年到今年，股价一直处于一种波动状态，且 波动幅度不是很大，与日k线和周k线看涨并无矛盾。而且从月k线波动形式来

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看，20xx年6月的月k线应很大可能会是一根阳线。

综合日、周、月k线分析，浦发银行后市有极大可能出现反转现象，是 一个适宜的买入点。

切线理论实例分析

通道线 ．．．

通道线（又称轨道线或管道线），是基于趋势线的一种方法，当股价沿道趋势上涨到某一价位水准，会遇到阻力，回档至某一水准价格又获得支撑，轨道线就在接高点的延长线及接低点的延长线之间上下来回，当通道线确立后，股价就非常容易找出高低价位所在。下面仅以下降通道线为例：

（截自20xx年6、7、8月）

由上图看出，该股在6、7、8月走势一直在上面通道内，且该通道线走向是处于一种下降状态，所以该股每次上升至通道线上界时就会受到很大的阻力，由于多方力量不够，就会呈现下降趋势；每次跌到下通道线时，由于买家的大量买入以及操盘手为维持股市平衡，股票又会呈现一定的上涨趋势。

趋势线 ．．．

趋势线表明，当股价向其固定方向移动时，它非常有可能沿着这条线继续移动

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右图为上升趋势线。上升趋

势线中，连接股价波动的低点（即

“波谷”），其包含的波谷都相应

的高于前一个波谷。每一条上升

趋势线，需要二个明显的底部，

才能决定，连接的波谷越多，

对上升降趋势的预测越准确。

当上升趋向线跌破时，就是一个

出货讯号。在没有跌破之前，上

升趋向线就是每一次回落的支

持。在长期上升趋势中，每一个

变动都比改正变动的成交量高，

《（该图）截自20xx年2、3月》

当有非常高的成交量出现时，这可能为中期变动终了的信号，紧随着而来的将是反转趋势。所以该股在后期出现了反转，一路下跌。

黄金分割线和百分比线 ．．．．．．．．．．

在对行情进行技术分析时，黄金分割线和百分比线是最为常用的一种分析工具，其主要作用是运用黄金分割和百分比率预先给出股指或个股的支撑位或压力位，以便于在可能的目标位附近提前做好操作上的准备。

上图为该股截止6月12日的股价的黄金分割线，从上图分析可知，该股在割线0.382及0.618（价格为3.38、3.25

）处，走势较为平稳，可见在此两处控方与多

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方之间的较量较为激烈，但最终还是控方占优势。但由于多方力量任然存在，所以当股价跌至一定值时，多方就会维持股价，后市就很有可能得到大力支撑，出现反转。

入市建议

伴随着目前该股的持续下降，大部分股民可能对此股的走势仍然抱有一丝丝的恐惧，但如果是老手，停下来仔细分析下就会发现，这是一个不错的商机，理由不但有上面的k线分析得到验证。其次，该股已连跌了有一段时间了，而且低到了无法再低的底部，如果再低下去，该公司的信誉就会得到外界的怀疑。因此，为了该公司的名声着想，该公司也会尽能力维持股价原状。

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第二篇：浦发银行证券投资分析报告

证券投资分析报告

浦发银行(600000)

姓名： 戴杰

班级： 国贸0904班

学号： 0515090425

（一）  宏观经济

1整体概况：

　　20##年世界经济放缓，国际贸易增速回落，国际金融市场剧烈动荡，贸易保护主义抬头，欧洲债务危机不断加剧，美国经济复苏乏力，新兴经济体增长态势良好但通胀形势严峻，经济运行表现各异。我国国民经济继续朝着宏观调控预期方向发展，呈现平稳增长、价格趋稳、民生改善的良好态势，20##年全年GDP增长9.2％，“保八”成功。

　　20##-20##年国内生产总值同比增长速度

但我国经济发展中不平衡、不协调、不可持续的矛盾和深层次问题仍很突出。20##年中国经济总的基调是：“稳中求进”，继续实施“积极的财政政策”和“稳健的货币政策”。

积极的财政政策和“稳健的货币政策”对证券市场影响：

 从20##年初就逐步实施相对较宽松的货币政策，至少要下调四次存款准备金率，保持在19％以下，利率也应有条件下调一次。利率的变动与证券的价格呈反方向波动，目前利率下降，自20##年4月6日起，金融机构一年期存贷款基准利率分别上调0.25个百分点。3、汇率调整的影响。目前外汇汇率下降，依赖于进口产品的企业，成本上升，效益下降，证券价格下跌。总体上来说，当前松的货币政策将使证券市场价格上扬。

保持宏观经济政策基本稳定，保持经济平稳较快发展，保持物价总水平基本稳定，保持社会大局稳定。在调整产业结构、转变经济发展方式上取得新进展，在新能源、新材料、新技术运用上取得新突破，在改善民生上取得新成就。20##年宏观调控政策已由20##年的“控通胀、调结构、保增长”开始向“保增长、调结构、防通胀”的方向转变。

我们预计：20##年GDP增速将进入下行通道，平稳下滑，二季度末、三季度初见底，整体上GDP增速稳中有降，不会出现大起大落。预计GDP增速全年将保持在8%左右。而拉动GDP增长的三驾马车的趋势将是：随着全球经济增长明显放缓，中国进出口增幅将明显回落，但仍能保持一定的增长；消费延续平稳增长的格局，但增幅有限；投资增长虽有所减弱但依然是拉动GDP增长的主要动力。20##年将是中国经济在持续回落中逐步趋稳的一年。

2关于地方政府融资平台www.microbell.com
    地方政府融资平台贷款目前占贷款余额20%左右，从区域分布来看，其中50%以上位于长三角一带，20%左右位于中西部，而且这20%中大部分分布于省市一级，从项目来看，位于中西部的资金大多数都是省级以上层面战略支撑的项目，因此，浦发认为平台贷的资产质量有保障。www.microbell.com
    3 关于银行业向保险行业的扩张www.microbell.com
    公司认为如果政策允许的话，银行业进入保险信托等行业是大势所趋，现在已经有很多大行在进入保险行业，未来银行会分割很大一部分人寿保险的市场份额。浦发银行曾经希望合资成立银行保险公司，但是因考虑监管的要求，可能是一个长期渐进的动作。

二）行业分析

据国际金融报报道：商业银行股成为各地产权交易中心挂牌转让的"常客".根据产权交易所公开的信息粗略统计,截至5月20日,已有12家地方银行股权挂牌公开转让,包括烟台银行,温州银行, 南昌银行,张家口商业银行,汉口银行,重庆银行,乌鲁木齐商业银行,江苏江南农村商业银行,天津滨海农村商业银行等.    而残酷的现实是多家银行所挂牌股权已是多次未果,至今尚未确定买家. 在分析人士看来, 遭遇大股东密集抛售和接盘方的难觅,曾经是香饽饽的商业银行股权如今却成烫手山芋.其背后的原因,一是可能与迅速上升的不良贷款余额相关,二是部分银行正在为筹划上市而清理股权结构.

行业生命周期分析

产业生命周期是指每个产业都要经历的一个由成长到衰退的演变过程，一般分为初创阶段、成长阶段、成熟阶段和衰退阶段四个阶段。

上海浦东发展银行是1992年8月28日经中国人民银行批准设立、于1993 年1月9日正式开业的股份制商业银行，总行设在上海，法定代表人为吉晓辉。

    经中国人民银行、中国证监会正式批准，上海浦东发展银行于1999年获准公开发行Ａ股股票，并在上海证券交易所正式挂牌上市（股票交易代码： 600000）

图表说明浦发银行的市场盈率占有重要的地位。于同行业相比，占第六位，业绩优良。资金流动性好，资金流入与同行业市场相比，占第三位，市场换手率高，同期增长相比据第四位。说明该行业市场占有率高，且结构稳定。该行业正在发展阶段。

三）公司分析

净利润 + 每股收益

 

 截至20##年第一季度实现净利润78.94亿元，每股收益0.42元。

四）技术面分析：

1  ）K线分析

备注：蓝色MA5，红色M10,绿色M20

由月k线图可知，自20##年以来股市在经历了金融危机以后，呈下降走势。浦发银行的证券市场在09年有相对的回升趋势但10年至今有相对下降，股市下降趋势减缓，逐渐平稳，长期趋势下降，近期持续下滑。股价处于弱势区间整理趋势，近期处于区间内下跌阶段阶段，股价有上冲9.17阻力的欲望，不突破站稳这个阻力，应继续空仓观望，K线出现了小幅上涨延续信号。纵观20##-2009的均线，MA5，MA10，M20移动平均线，MA5下穿M10，且M10向下说明这一段时间股价下跌，此后当跌破支撑线后，打破平衡，重新塑造平衡，开始回升。而20##-20##年，总体起复变化不大，20##年三条均线总体趋向一线，呈平缓趋势说明股价较稳定。股民可持币观望的态度。

短期非市场热点，滞后；近期处于区间内下跌阶段，支撑位8.77压力位9.17. 股价有上冲9.17阻力的欲望，不突破站稳这个阻力，应继续空仓观望。 上述图表中可知，4月—5月的走势来看，5月份，均线MA 短期走势，k线形态较弱，空方相对占优势，筹码分布密集，股价低于筹码密集区。从5月2号——5月16号，收盘价一直低于开盘价，呈阴线，投资者可在5月16号买入，由于收盘价远低于开盘价，突破支撑线，打破平衡势必使其第二天股价上升，形成新的平衡，成立条件为收盘价>=9.35且无长上影线的阳线。16日的阴线收盘价低于15日的阳线实体的中间部分。根据K线理论，在这样的情况之下，多头不得不重新考虑自己的投资策略，明显的趋势反向已经发生。当上涨遇阻，后续股价可能会出现调整风险，成交量明显放大。弱势区间整理趋势，近期处于区间内下跌阶段，股由于持续性的下跌。根据计算期的长短，移动平均线又可分为短期、中期和长期移动平均线。短期移动平均线代表短期趋势，中期移动平均线代表中期趋势，长期移动平均线代表长期趋势。MA5 (蓝色曲线)呈现下滑，说明短期移动下滑，并且下穿M30,且M10(红色曲线)下滑，M30（绿色曲线）先上升后下降，且其速度较快，说明长期下降趋势，近期下降回落。跌至8.8元时，投资者可以卖出，以免损失更大。走势牛皮,关注为主。股市整体走势与大盘波动相近，在此期间投资者可以进行空头套期保值。

2相对强弱指数（RSI）

RSI 指标是与 KDJ 指标齐名的常用技术指标。RSI 以一特定时期内股价的变动情况推测价格未来的变动方向，并根据股价涨跌幅度显示市场的强弱。技术分析原理之一是市场变化包含一切。相对强弱指标正是从这一点出发，从市场价格变化观察买卖双方的力量变化，其中以价格上涨幅度代表买方力量，以价格下跌幅度代表卖方力量，以涨跌幅度的对比代表买卖双方力量的对比，通过对比预测未来股价的运行方向，这种对比的比值就是 RSI 数值。

图中5月29日的RSI图出现了死叉，股价并没有明显走势，属于空头市场。根据这两个信息，笔者的观点是：不要贸然买入，因为股价将有可能汲取走低。

由该图表可知，由于5月份的股市下滑使得机构主力持仓下滑，庆幸的是在16后以后持仓系数趋向与25上下，说明此期间筹码分布密集，股价低于筹码密集区。可知股市整体走势与大盘波动相近，说明成交换手率低处于低靡期。投资者应继续持空仓观望。

个股综合评测结果: 浦发银行技术趋势为弱势区间整理趋势，近期处于区间内下跌阶段，当前支撑为8.77元，持股策略:空仓观望，明日股价上涨概率为60%，近5个交易日主力资金流出18630万，行业地位为第12位，基本面投资价值高。

五 投资建议

经过对浦发银行的基本面以及技术面综合分析，我们认为：该股属于金融行业，企业规模一般。财务状况良好。产品单一，缺少产品数据，盈利能力暂时无法获得。相比同行业股票，该股投资价值高。在业绩上浦发银行 摊薄每股收益0.42元，比去年同期下降71%；净利润789389.8万元，比去年同期下降71%。从技术分析角度来看，多种分析指标都表明浦发银行的股票在短期会下跌。因此我们给投资者的投资建议是：短期观望，不可贸然买进，中长期持有，以赚取收益。