浦发银行股票分析

一、公司简介

上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称：浦发银行）是1992年8月28日经中国人民银行批准设立、1993年1月9日开业、1999年在上海证券交易所挂牌上市（股票交易代码：600000）的股份制商业银行，总行设在上海。秉承“笃守诚信、创造卓越”的经营理念，浦发银行积极探索金融创新，资产规模持续扩大，经营实力不断增强。至20##年12月底，公司总资产规模达21,621亿元，本外币贷款余额11,465亿元，各项存款余额16,387亿元，实现税后利润190.76亿元。浦发银行将继续推进金融创新，努力建设成为具有核心竞争优势的现代金融服务企业。 

浦发银行于1992年10月19日登记成立，1993年1月9日正式开业，注册资本金为10亿元人民币。1996年本行第一届董事会第九次会议通过增资扩股10亿元人民币的决议，1997 年本行遵照人民银行的要求，按照《公司法》、《商业银行法》、《关于向金融机构投资入股的暂行规定》等法规规定的程序及股东资格条件进行了增资扩股工作。1997年中国人民银行以银复[1997]368号文《关于核准上海浦东发展银行注册资本的批复》，核准本行注册资本金由10亿元人民币增加至20.1亿元人民币。经1999年9月23日发行公众股40000万股（其中向投资基金配售8000万股）后，公司总股本达241000万股。其公众股32000万股于1999年11月10日在上交所上市交易 

经中国人民银行、中国证监会正式批准，上海浦东发展银行于1999年获准公开发行A股股票，并在上海证券交易所正式挂牌上市（股票简称：浦发银行；股票交易代码：600000）。截至20##年6月底，注册资本金达79.3亿元 

二、基本面分析 

所谓基本面，是指对影响股票市场走势的一些基础性因素的状况，通过对基本面进行分析，可以把握决定股价变动的基本因素，是股票投资分析的基础。

（一）企业分析

浦发银行前三季度实现净利润148.5 亿，EPS 为1.29 元，因增发摊薄后为1.034，超出市场预期。其中净手续费收入超出预期，信用成本低于预期。截止9月底，公司的资本充足率和核心资本充足率分别为10.19%和7.09%，资本水平稍显不足。但是，公司向中移动的定向增发股份已经在10 月14 日完成了过户登记，共募集资金392亿。增发后，公司的资本实力大大增强，资本充足率和核心资本充足率一举提高到了12%和8%以上。 预测公司10、11、12 年的EPS 和BVPS 分别为1.25、1.66、2.18 元，最新收盘价对应的10 年动态PE为11.7倍，具备投资价值。 从技术上看如果当前是一轮牛市刚刚开始的话，现在浦发正处于历史的相对底部区域，目前仅是一浪上涨后的二浪回调，前期量能的明显放大说明是有大资金进入的，近期的横向整理中保持一阴一阳的走势说明现在仍然处于吸筹和洗盘的阶段，真的正的第三浪拉升还没有开始，不过在这样的调整中KDJ摆动指标已经调下来了，从均线系来看，价格运行在30天线和年线之前，短期均线和长期均线比较集中，说明这个位置也是长线筹码和短线资金的成本位，从长线来看风险也是比较小的。最后再用波浪理论来预测一下股份，按照三浪上涨至少是一浪上涨的1.318倍的理论来看，600000的中线目标位应该在19块钱附近。

（二）宏观经济状况

从长期和根本上看，股票市场的走势均力敌和变化是由一国经济发展水平和经济影剧院气状况所决定的，股票市场价格波动也在很大程度上反映了宏观经济状况的变化。从玉外证券市场历史走势不难发现，股票市场的变动趋势大体上与经济周期相吻合。在经济繁荣时期，企业经营状况好，盈利多，其股票价格也在上涨。经济不影剧院气时，企业收入减少，利润下降，也将导致其股票价格不断下跌。但是股票市场的走势与经济周期限在时间上并不是完全一致的，通常，股票市场的变化要有一定的超前，因此股市价格被称作是宏观经济的晴雨表。在20##年经济平稳回落基础上，预计20##年经济增速将继续回落。间接地将导致股市下跌。 

（三）财务分析 

根据披露的基本资料，浦发银行20##年一季报，每股收益达到了1.60元每股，这样的数值在银行业中高水平，可见普法还有很大的发展空间。公司目前的营业收入为724.77亿元，同比增长19.15%，净利润为298.18亿元，同比增长14.13%，公司总股本为186.53股，每股净资产10.49元，净资产收益率为15.23%，总体看来浦发的总资产增长较快，前途看好。  

 盈利能力分析

 盈利能力是用来衡量上市公司获取利润的能力。以总资产收益率、每股收益、成本费用利润率、主营业务利润率、净资产收益率、每股未分配利润作为主要解释因子，计算盈利能力得分，该能力得分越高，说明盈利能力越好。

短期偿债能力

偿债能力是用来衡量上市公司对负债能及时、足额偿还的保证程度。以速动比率、流动比率、现金负债比率、股东权益比率、资产负债率作为主要解释因子，计算偿债能力得分，该能力得分越高，说明偿债能力越好。 

（四）政策分析

国家政策对浦发银行的扶植，十五年来，浦发银行伴随着浦东开发、开放和上海经济振兴，以及我国金融业的改革开放，走过了从无到有、从小到大的发展阶段。截至20##年6月底，公司总资产24552亿元，总存款8335亿元，较年初增长12.04%；总贷款较年初增长7.93%，在全国52个城市开设了30家分行、433家营业机构，员工共15123名。未来的15年内，浦发银行将充分利用国内外的各种有利条件，紧紧把握国家推进上海国际金融中心建设的机遇，以市场为导向、以创新为动力，努力把浦发银行打造成为真正具有国际核心竞争优势的现代金融服务企业。

（五）行业水平分析

我国的银行由四大国有独资银行、其他股份制银行、和90家城市银行构成。人民银行依法对金融机构实施监督管理，维护金融业的合法稳健经营。利率是影响银行经营的重要因素，中国人民银行是经国务院授权的利率主管机关，代表国家行使利率管理权，制度、调整一下利率：人民银行对金融机构存贷款率和再贴现利率，金融机构。贷款等利率。就目前的行业竞争格局来看，银行的产品同质性教强和分支网点铺设地域相似。从网点的铺设看，国有独资银行在规模和数量上占绝对优势。由于银行现在相对较低的层次上进行竞争，产品同质化竞争导致银行竞争上非常激烈，利润下降，风险提高，为了保持行业的发展及其适当的盈利性，等到银行发展的规模效益，银行上市是解决途径之一。我国的银行由于发展时间较短，经营经验有限，只能提供较少的银行服务与产品，传统产品与业务的收入占总收入的80%以上，存在产品的单一性、同质性、网点的相似性，以及中间业务、个人业务开展不够的特点。

三、技术面分析

技术分析研究以往价格和交易量数据，进而预测未来的价格走向。此类型分析侧重于图表与公式的构成，以捕获主要和次要的趋势，并通过估测市场周期长短，识别买入或者卖出的机会。

（一）K线分析

（1）三只黑乌鸦

20##年5月到6月

出现三只黑乌鸦，表示股价下跌，这时投资者应果断决策，争取第一时间平仓离场

（2）三个白武士

20##年8月到9月

出现三个白武士，是市场见底回升的初期，市场底部出现此形态，常表示后势将加速上涨，是买入信号。

（二）技术形态分析

（1）支撑与阻力

20##年2月到3月

如图，下面的画线为支撑线，上面的为阻力线，由于支撑线和阻力线的作用，使得股票价格来回波动，在3月份，股票价格未创新高，即未突破阻力线，上升趋势就处于关键的位置，后边的价格又向下突破了支撑线，此时就发出了趋势有变的强烈警告，意味着该上升趋势已结束，未来行情将下跌，投资者应尽快抛出股票。

（2）矩形

浦发银行20##年10月到12的K线图

  

根据突破股票的走势呈矩形形态，在此期间，价格在上下两条水平直线之间上下波动，较长时间未能突破，持续作横向延伸运动，如果早期能够预计价格将按矩形调整，且矩形较宽，就可在价格接近矩形下界线附近买入，在矩形的上界线卖出，来回作短线炒作，收益也是可观的。如图中，短线投资者可以将持有的股票在11月1日以10.60元/股卖出，然后在11月14日以9.68元/股的价格买进，待股价上涨是再卖出，来回作短线炒作中赚取股利。

（3）轨道线

20##年12月到20##年2月的K线图

20##年12月到20##年2月该股票走在上升甬道，并形成轨道，但是轨道线被触及的次数不多，走上升的趋势时间的越短，轨道线的另一作用是提出趋势转向的预警，如果波动中未触及轨道线，离得很远就开始掉头，这往往是原有趋势将要 改变的信号。如图，投资者应该在20##年2月初及时抛售股票，避免损失。

（三）技术指标分析

（1）MACD指标分析

20##年5月到8月的MACD指标分析

自5月底MACD指标呈下降趋势，股价不断创新低，此时，的DIF与DEA在0轴上方发生黄金交割，7月初，DIF开始向上突破DEA，继而下落，出现黄金交割点，在8月初再次突破DEA，连续形成两次以上的的黄金交叉，股价将大幅度上涨，发出买入信号。

（2）RSI指标分析

RSI指标是与KDJ指标齐名的常用技术指标。RSI 以一特定时期内股价的变动情况推测价格未来的变动方向，并根据股价涨跌幅度显示市场的强弱。技术分析原理之一是市场变化包含一切。相对强弱指标正是从这一点出发，从市场价格变化观察买卖双方的力量变化，其中以价格上涨幅度代表买方力量，以价格下跌幅度代表卖方力量，以涨跌幅度的对比代表买卖双方力量的对比，通过对比预测未来股价的运行方向，这种对比的比值就是RSI数值。

20##年5月到8月的RSI指标分析

自5月初，伴随股价的下跌，RSI曲线也呈现下跌趋势，一直降到7.18元每股，创6月份最低价，但在6月底，三线交于一点且有上升趋势，向投资者发出买入信号，之后RSI线震荡上行，到7月中旬，三线再次相交，发出买入信号，RSI快速上升，股票价格不断上涨，投资者将获得较大的利润。

（3）KDJ指标分析

20##年5月到8月

股票自6月份起，股票价格呈下降趋势，KDJ指标和股价走势一致，走急速下降趋势，直致6月底，KDJ值低于20，发出买入信号，如果投资者此时买进股票，将大获股利。

四、投资建议 

预计浦发银行13年增长速度为13%，对应EPS/BVPS  2.07/11.17元，PE/PB 4.78/0.88倍。浦发经营作风稳健，当前较低的估值水平已充分反映市场对息差收榨和不良反弹的预期，给予未来12个月目标价14.51元，增持评级。 

主要亮点 

  1.非息收入大幅增长：一季度非息净收入同比大幅增长67%，环比增长31%，原因有二：债券承销、财务顾问等投行收入大幅增长；债券投资收益和公允价值收益爆发式增长。  

  2.债券资产规模上升：一季度末债券资产较年初大幅增长42%，主要归因于应收款项类投资较年初大幅增长138%。我们预计应收款项资产中高收益的信托受益权资产占比超过70%，有利于拉高生息资产收益水平。 

3.中小企业融资发力：一季度新增中小企业（四部委口径）贷款728亿元>一季度新增贷款709亿元，客户重心下沉战略效果开始显现。 

存在不足 

  1.息差收窄幅度较大：一季度净息差环比大幅收窄21bp至2.30%，导致净利息收入环比下降4%。息差收窄主要源于资产端重订价节奏缓慢：12年贷款重订价仅完成40%，超过50%的贷款在13年一季度完成重订价，直接拉低净息差水平。我们预计净息差见底或在二季度之后。   

2.不良反弹仍在继续：一季度末不良率较年初上升1bp至0.59%，加回核销后真实不良率为0.63%；关注类贷款较年初大幅上升15%，关注贷款率较年初提升10bp至1.2%；逾期贷款较年初大幅上升23%，逾期贷款率较年初提升16bp至1.05%；不良反弹压力依然较大。

五、结论

（1）浦发银行在盈利性水平分析中，始终保持领先水平，其综合资本运营能力较强，业务质量较好；但尽管其指标（相对数）均表现良好，但其绝对数如总资产等在同行业中较低，因此浦发银行在未来的发展中应重视如何扩大业务面以及保证业务数量。  

（2）浦发银行的资本充足率及核心资本充足率较同行业的平均水平偏低。尽快提高资本充足率已是势在必行。  

（3）浦发银行风险抵御能力较差，致使其偿债能力较弱，因此建议其适当缩小其贷款总额，从而增加其风险抵御能力。  

从技术面上看，浦发银行日K线正逐步冲涨年线附近，为金融板块中表现较强品种。基本面上，中国移动入主公司，资金面上补足公司资本充足率，并且双方通过各自平台构成业务合作，为市场所看好。从统计数据看，近期浦发银行持续获得市场资金买入，主力持仓线持续上移。近期该股技术调整较为充分, 目前市盈率较低，投资价值日益凸现，后市有望随着大盘回暖走出一波上攻行情。基本面上浦发银行业绩还是不错的，银行地产已经估值相对较低了，如果你是中长线布局的话，可以适当介入银行股了，但是短期由于流动性的收紧，国十条的地产新政可能引发的银行信贷问题，所以当下的环境不是很好，技术面上来说短期存在小反弹。 

 

第二篇：浦发-中信银行竞争力对比分析

浦发银行与中信银行竞争力比较分析

课程名称：          金融统计          

        班    级：        统计1101班         

        小组成员：李欣月赵荣芳刘欢谢经张悦

        队    长：            周春竹           

一、  浦发、中信银行的发展现状

浦发银行：

上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称:浦发银行）是1992年8月28日经中国人民银行批准设立、1993年1月9日开业、1999年在上海证券交易所挂牌上市（股票交易代码：600000）的全国性股份制商业银行，总行设在上海。目前，注册资本金186.53亿元。良好的业绩、诚信的声誉，使浦发银行成为中国证券市场中备受关注和尊敬的上市公司。

秉承“笃守诚信，创造卓越”的核心价值观，浦发银行积极探索金融创新，资产规模持续扩大，经营实力不断增强。至20##年6月末，公司总资产规模达39,302亿元，各项贷款余额18,983亿元，各项存款余额27,568亿元，20##年上半年实现归属于上市公司股东的净利润226.56亿元。目前，浦发银行已在全国设立了40家一级分行、991家营业机构，拥有超过3.9万名员工，架构起全国性商业银行的经营服务格局。近年来，浦发银行加快国际化、综合化经营发展，以香港分行开业、伦敦代表处成立为标志，迈出国际化经营的实质性步伐，以投资设立浦发村镇银行、浦银金融租赁有限公司、浦发硅谷银行等机构为标志，积极推进综合化经营。

上市以来，浦发银行连续多年被《亚洲周刊》评为“中国上市公司100强”。 20##年8月，穆迪投资者服务公司（穆迪）发布浦发银行信用评级报告，本外币长期银行存款评级为Baa3，本外币短期银行存款评级为Prime-3，财务实力评级维持在D（对应的基础信用评估为Ba2），所有评级的展望均为稳定。20##年4月，《福布斯》杂志发布全球企业2000强榜单，浦发银行居榜单第125位，居上榜中资企业第13位,上榜中资银行第8位；同年10月，浦发银行以147.91亿元人民币的品牌价值，位列“2013最佳中国品牌价值排行榜”第15位,以及同类型股份制商业银行第2位。20##年6月，英国《银行家》杂志发布世界银行1000强排名，根据核心资本,浦发银行排名全球第44位，位居上榜中资银行第8位；同时，浦发银行标普评级：长期信用评级“BBB+”、短期信用评级“A-2”、长期大中华区信用体系评级“cnA+”、以及短期大中华区信用体系评级“cnA-1”；7月，美国《财富》杂志发布财富世界500强排行，浦发银行位列第383位，居上榜中资企业第81位和上榜中资银行第9位，表现出良好的综合竞争优势。

深耕金融服务的同时，浦发银行积极践行社会责任，致力于打造优秀企业公民。20##年7月，RepuTex(崇德)发布“恒生内地上市公司可持续发展指数十强”，浦发银行位居第3位，可持续发展评级A；20##年3月，润灵环球责任评级与安永联合发布“第五届A股上市公司社会责任报告评级”，浦发银行作为AA级企业入选排名第7位，居同类型股份制商业银行第1位；20##年6月浦发银行获评中国银行业协会“20##年度最佳绿色金融奖”。

浦发银行将继续推进金融创新，因势而变、顺势而为、乘势而上，以“新思维，心服务”为指引，努力建设成为具有核心竞争优势的现代金融服务企业。

中信银行：

中信银行成立于1987年，是中国改革开放中最早成立的新兴商业银行之一，是中国最早参与国内外金融市场融资的商业银行，并以屡创中国现代金融史上多个第一而蜚声海内外，为中国经济建设做出了积极的贡献。

中信银行作为国内资本实力最雄厚的商业银行之一，在中国经济发展的浪潮中快速成长，已经成为具有强大综合竞争力的全国性商业银行。20##年7月，中信银行在英国《银行家》世界1000家银行排名中，一级资本排名第47位，总资产排名第57位，位居中国商业银行前列。20##年11月，中信银行在《21世纪经济报道》“中国上市企业TOP10”评选中，获得“中国十大上市企业最佳治理公司”称号。

20##年，中信银行实现A+H股同步上市，跻身于国际公众持股银行之列。20##年，中信银行成功收购中信国际金融控股有限公司，控股中信银行（国际）有限公司，建立了国际化经营平台。20##年，中信银行圆满完成A+H股配股再融资，奠定了发展的坚实基础。20##年，中信银行制定新的发展战略，提出了“建设有独特市场价值的一流商业银行”的愿景。

中信银行以“浇灌实体经济，铸造员工幸福，提升股东价值，服务社会发展”为发展使命，坚持以客户为中心，以市场为导向，积极履行社会责任，支持实体经济发展，全面进军现代服务业，致力于再造一个网上中信银行，不断推动社会和谐与可持续发展。

中信银行向企业和机构客户提供公司银行业务、国际业务、金融市场业务、机构业务、投资银行业务、保理业务等综合金融解决方案；向个人客户提供一般零售银行、信用卡、消费金融、保管箱、财富管理、私人银行、出国金融等多元化金融产品及服务；全方位为企业与个人客户提供理财、网上银行、小微企业金融、托管业务等金融服务。

截止20##年末，中信银行控股股东为中国中信股份有限公司，持股比例66.95%；第二大股东为战略投资者西班牙对外银行，持股比例9.90%。中信银行在全国116个大中城市设有1,073家营业网点，主要分布在东部沿海地区和中西部经济发达城市，拥有员工4.6万余名。中信银行在中国内地设有浙江临安中信村镇银行股份有限公司、在香港设有中信银行（国际）有限公司和振华国际财务有限公司等3家附属公司。中信银行（国际）有限公司在香港、澳门、纽约、洛杉矶、新加坡和中国内地设有40多家营业网点，拥有员工1,700余名。

二．竞争力比较分析

商业银行竞争力比较主要是通过研究商业银行经营与影响商业银行经营的因素，揭示银行业竞争的实际结果，发现决定或影响银行竞争力的因素，预测银行未来发展趋势。在本文中，笔者把浦发、中信银行的竞争力分为两个层次：现实竞争力、潜在竞争力。

（一）现实竞争力分析

本文从将我国商业银行竞争力水平分解为如下三个大的方面：盈利性、风险性、安全性。其中包含评价商业银行的盈利能力、发展能力、风险管理能力、资本管理能力、公司治理能力等等，在这样的分析体系下根据定量指标对我国商业银行的竞争力进行全面且有深度的剖析。

1. 流动性能力分析

（1）流动率

由图看出，从20##-20##年来，中信银行的流动率比浦发银行的流动率高，因此，相对于浦发来说，中信银行的流动性风险要小，但其盈利能力却更低。另一方面，浦发银行的流动比率有上升趋势，中信银行有下降的趋势。

（2）存贷比率分析

   根据存贷比率图，整体来看，两家银行都是盈利的。相对于中信银行来说，20##-20##年期间，浦发银行在存贷比率方面占有一定的优势，但是浦发银行的存贷比率呈迅速下降的趋势，中信的存款比率也正在提高。

   综上所述，两家银行在流动性能力方面各自有自己的优势，中信银行主要依靠较高的流动性来开展业务，浦发银行主要依靠较高的存贷比率。

2.     盈利能力分析

（1）人均率利润率

（2）资产利润率

（3）资本利润率

3.资产质量分析

（1）资本充足率

   由图可以看出，20##年-20##年期间，中信银行的资本充足率较高于浦发银行，反应出中信银行在存款人和债权人的资产遭到损失之前，能以自有资本承担损失的程度更高。

（2）不正常贷款率

 

浦发银行的不良贷款率和中信银行的不良贷款率都是呈先下降后上升的阶段。首先来看浦发银行从20##年到20##年不良贷款率的变化：从20##年到20##年，浦发银行的不良贷款率与上一年相比，下降了0.36个百分点。从20##年到20##年不良到款率仍然还在下降，但下降的速度跟上一年相比相对比较缓慢。从20##年到20##年，不良贷款率开始有所回升，并且回升的速度非常快。中信银行从20##年到20##年，不良贷款率下降了0.29个百分点。20##年到20##年，不良贷款率仍然还在以缓慢的速度下降，直到从20##年到20##年这个阶段，不良贷款旅开始回升，但回升的速度并不是很快。然后再由最后以个图表可以看出浦发银行的不良贷款率的升降幅度总是比中信银行的不良贷款率的幅度大很多。

4.发展能力竞争指标

（1）资产总额增长率

（2）负债总额增长率

（3）存款总额增长率

（4）贷款总额增长率

有以上五个图表可以得出：资产总额增长率、负债总额增长率、存款总额增长率，贷款总额增长率，从20##年到20##年这段期间都呈负增长的趋势，导致浦发银行和中信银行在这段期间的利润总额也在下降，那么能够影响着浦发银行吸收存款和发放贷款的因素有哪些呢？外部因素：（1）经济水平：人均GDP较高，存款较多；GDP的增长率较高，存款的增长较快；外贸、投资顺差。（2）货币政策：存款利率、存款准备金率、公开市场、货币掉期。（3）金融法规：如利率管制、金融分业、存款实名制等。（4）税收政策：利息税。（5）股票、房地产市场：股票、房地产市场上升，存款减少。（6）汇率、通货膨胀率：本币升值、通货膨胀率下降，存款增加。（7）消费倾向：消费增加，储蓄减少。如私家车。内部因素（1）银行声誉：资产规模，政府背景。（2）服务水平：服务网点、电话银行、网上银行、银行卡，客户经理制。（3）银行形象：CI策略，广告宣传。（4）存款品种：定活两便、通知存款。（5）存款利率：通过理财产品实现差异化，高息或变相高息揽存屡禁不止。（6）贷款便利：以贷吸存，存贷结合。（7）咨询服务：如项目评估、融资策划、理财咨询。（8）营销能力：业务关系、人脉关系、血缘关系，营销手段。（9）激励机制：吸存的考核和奖励。能影响银行的存贷款的因素有这么多，所以如果想要让自己所在的银行能够吸收跟多的存款和发放更多的贷款，那么银行的负责人就跟应该多关注这些指标，因为这些指标就是反应一个银行的发展能力竞争指标。只有当这些指标都比较乐观了，我们的银行才有能力跟其他的银行竞争。   

（二）潜在竞争力比较数据

1.人力资源方面

中信银行

该银行员工总数41365人，其中，合同制员工32097人，派遣及聘用协议员工9268人。员工中管理人员4749人，业务人员33214人，支持人员3402人。具有研究生以上学历的员工5662人，占比13.69%；本科协力员工26506人，占比64.08%；专科学历员工8187人，占比19.79%。本行承担费用的退休人员477人。

   该银行加强了各级分支机构管理团队建设，健全机制，合理调配一级分行和总行部门的队伍，完善板子结构，推进干部交流，完善考核制度，推进竞争伤感，经营管理队伍的整体素质和管理水平。

浦发银行

（1）   母公司和主要子公司的员工情况

由上表可以看出，业务人员34529人，占了整个公司的96%，反应出该公司的业务水平是比较高的。从教育程度来看，本科学历的人占了69%，硕士及以上学历的占了10%。

三．结论

本文通过数据实证分析了中信和浦发两家银行竞争力的现状，分析总结出两家银行的不足之处，以小见大的提出提高其银行竞争力的对策。总结如下：

伴随着20世纪90年代开始兴起的金融全球化趋势和经济自由化的呼声，现代通信科技的运用在金融银行业中迅速普及，国外商业银行出现了经营多样化、全球化、创新化、智能化、虚拟化、规范化等发展趋势。

我国商业银行的现状及其面临的挑战：由于我国商业银行的发展起步晚，发展较慢，产品的同质化导致我国商业银行在竞争上十分激烈，各银行不断压缩着成本，利润下降，风险上升，银行间竞争差距较小，各行缺乏能够独当一面的核心竞争力。相比较国外成熟的商业银行，经营经验不足，能提供的银行服务与产品少，传统产品和业务带来的收入占总收入比重达百分之八十以上，且产品的同质性、单一性和模仿性较强；中间业务和个人业务发展水平较低，开发不够。伴随着金融全球化的趋势，金融市场日益开放，各大商业银行竞争越来越激烈，创新能力作为银行综合竞争力的重要组成部分，而我国商业银行业务目前仍主要依赖于传统业务带来的收入，因此我国商业银行的经营将面临严峻的挑战。

总之，面对中国加入WTO后的金融环境的日益复杂，国有商业银行与国外商业银行相比仍存有较大差距，为了在今后国际化的发展中中国国内商业银行能够有一席之地，必须提高我国国内商业银行的竞争力：优化改革其长期发展战略；调整目前以传统业务盈利为主的盈利模式，创新业务以增加利润增长点；同时优化银行的资本充足率和成本收入率等，保障银行在高风险特点下经营的安全性；改善国内商业银行的治理结构，创建核心竞争链等。